Chaque jour, nous vous offrons un aperçu des titres les plus négociés chez Bolero sur Euronext. Idéal pour prendre la température du marché boursier et pour découvrir les actions ou les titres que les autres investisseurs s'arrachent !

Dans le top 10 aujourd'hui : D'Ieteren, UCB, KBC, Umicore, AB InBev, Proximus, X-Fab, GBL, Gimv, LVMH.

• La valeur nette d'inventaire de Quest for Growth a baissé de 1,1 % en novembre.
• BAM remporte trois commentaires au Royaume-Uni par le biais d'une coentreprise.
• 5 actionnaires majeurs investissent dans Sequana Medical.
• Aedifica investit 14 millions de livres sterling dans une maison de soins au Royaume-Uni.
• La semaine prochaine, journée des marchés des capitaux chez Aalberts.
• MaaT Pharma a traité le premier patient aux États-Unis avec MaaT013.
• Brederode annonce une valeur d'actif net par action de 134,57 euros.
• IBA poursuit l'ancrage entrepreneurial de son actionnariat.

• HSBC nomme Lisa McGeough à la tête des États-Unis, alors que le CEO, Elhedery, remanie ses dirigeants.
• Stellantis et Zeta Energy conviennent de développer conjointement des batteries lithium-soufre pour véhicules électriques.
• Novo Nordisk réduit de plus de 70 % le prix de deux insulines aux États-Unis.
• EQT lance sa stratégie de transition énergétique avec une acquisition en Allemagne.
• Le groupe français Suez contribuera à la gestion de Thames Water dans le cadre de l'offre de Covalis.
• Direct Line recommande à Aviva de relever son offre de rachat à 3,61 milliards de livres sterling.
• Holcim fera également coter son spin-off à la bourse suisse SIX.

• AeroVironment publie des résultats décevants.
• ChargePoint Holding fait mieux que prévu.
• Ulta Beauty dépasse les attentes du marché.
• Gitlab publie des résultats solides.
• Docusign améliore ses perspectives pour l'ensemble de l'année.
• Rubrik affiche une perte moins importante que prévu.
• Hewlett Packard Enterprise a annoncé une hausse de son bénéfice par action.
• Lululemon Athletica affiche un résultat trimestriel meilleur que prévu.
• GameStop bondit après un message énigmatique de « Roaring Kitty ».
• Chevron va prendre jusqu'à 1,5 milliard de dollars de charges au quatrième trimestre.

• Mitsui souhaite reprendre dès que possible son projet avec TotalEnergies au Mozambique.
• Temu (PDD Holdings) et Shein suspendent leurs activités au Vietnam en raison de règles plus strictes concernant les plateformes de commerce électronique.

Publication : le 6 décembre 2024 à 9h32

La présente communication n’a pas été établie conformément aux dispositions relatives à la promotion de la recherche indépendante en investissement et n’est pas soumise à l’interdiction de négoce avant la diffusion de la recherche.

Le chiffre de la semaine est attendu cet après-midi aux États-Unis, à savoir le chiffre du chômage, le marché de l’emploi étant au centre des préoccupations de la FED.

Chiffres du chômage

Compte tenu du fait que le chiffre des créations d’emploi en octobre avait été extrêmement faible à cause de la grève chez Boeing et des ouragans Helene et Milton, un bon chiffre en novembre ne sera finalement qu’un rattrapage, sans plus.

Après 12 000 créations d’emploi en octobre, l’économie américaine aurait créé 200 000 emplois en novembre, soit une moyenne de 145 000 sur les 3 derniers mois , ce qui indiquerait un petit ralentissement sur le marché du travail.

Preuve de ce ralentissement, le taux de chômage devrait passer de 4,1 % à 4,2 %.

Inutile de dire combien ces chiffres sont importants pour tenter d’appréhender l’attitude de la FED, lors de sa réunion de décembre, mais comme les économistes ne disposent pas de l’équivalent d’un cynanomètre (nuancier destiné à l’évaluation de l’intensité de la couleur du ciel bleu), ils devront se contenter de ces chiffres.

Ils pourront aussi se référer aux chiffres concernant la croissance des salaires, qui devraient montrer un ralentissement de cette dernière, le salaire horaire moyen étant attendu en hause de 0,3 % d’un mois à l’autre, soit un taux annuel de 3,9 % contre 4 %.

Tensions en Corée du Sud

Le won coréen est de nouveau fortement sous pression, suite, ce matin, à des rumeurs faisant état d’une possible nouvelle déclaration de la loi martiale.

Ce qui explique la chute du won et de la bourse coréenne, avec une intervention très rapide des autorités qui ont vendu du dollar pour tenter de freiner la dévaluation de la devise.

Malgré le fait que le commandant des forces spéciales a annoncé qu’il refuserait tout nouvel ordre de loi martiale, la nervosité demeure et manifestement le calme n’est pas encore revenu dans les esprits.

Par contre, en France, la tension sur la dette française a légèrement baissé, avec un différentiel de taux par rapport au Bund qui se réduit un petit peu. Pourtant, Macron n’a rien annoncé de neuf, la situation demeure inextricable et l’irresponsabilité politique restera à son paroxysme pendant encore des mois.

Mais la France est trop grande et surtout n’a aucun problème pour se financer, ce qui exclut une crise de la dette.

Décidément

Les mauvaises nouvelles s’enchainent en Allemagne, et les indicateurs brossent un tableau de plus en plus noir.

Ainsi, les commandes industrielles ont baissé de 1,5 % d’un mois à l’autre en octobre, mais il faut dire qu’au mois de septembre elles avaient augmenté de 7,2 %.

Dans le détail, les commandes nationales ont chuté de 5,3 %, celles provenant de la zone euro ont diminué de 7,6 % et celles provenant de l’extérieur de la zone euro ont augmenté de 6,3 %.

Deuxième indicateur, l’indice PMI de la construction qui montre une nouvelle chute de la confiance, avec une baisse plus marquée dans le secteur du logement et du commerce.

Les nouvelles commandes, tous secteurs confondus, ont connu leur plus forte baisse depuis six mois, et les entreprises du bâtiment sont restées fermement en mode de réduction des effectifs.

Le mois de novembre a été marqué par la plus forte baisse du recours à la sous-traitance dans le secteur de la construction depuis le début de la collecte des données, il y a plus de 25 ans.

Et pour encore un peu plus compliquer les choses, les prix moyens payés pour les matériaux et produits de construction ont quant à eux légèrement augmenté, suite à des pénuries dans certains produits.

Ce qui est étonnant, compte tenu du contexte économique en Allemagne, est l’excellente performance de la bourse allemande, performance qui surpasse évidemment largement celle de la bourse française, mais cela n’a rien de surprenant par contre.

Bien démunie

Les membres de l’OPEP+ n’arrêtent pas de courir après la baisse du prix du baril à cause d’une offre qui demeure encore et toujours largement supérieure à la demande.

Pour tenter de stabiliser les prix, l’OPEP + a décidé, hier, de repousser de trois mois, jusqu’en avril, le début de l’augmentation de la production de pétrole et ont prolongé d’un an, jusqu’à la fin de 2026, la fin de la réduction de la production.

Mais cette annonce n’a eu aucun impact sur les prix, car les craintes que l’offre reste supérieure à la demande l’année prochaine ont pesé. Et encore, l’offre pourrait encore augmenter avec l’arrivée de Trump à la Maison Blanche, car il a clairement l’intention d’autoriser de nouveaux forages.

Et comme l’économie chinoise ne montre pas beaucoup de signes de reprise solide, ce déséquilibre pourrait perdurer tout au long de l’année 2025.

Source : Bernard Keppenne, Chief Economist - CBC Banque & Assurances