Apollo Global Management mist verwachtingen van Wall Street

• De financiële dienstverlener Apollo Global Management kwam op de proppen met een vlak aangepast nettoresultaat over het tweede kwartaal dat de verwachtingen van Wall Street miste, aangezien een piek in de inkomsten uit vergoedingen werd gecompenseerd door een daling van de inkomsten uit zijn pensioenactiviteiten. Het boekte in het tweede kwartaal een aangepaste nettowinst per aandeel van 1,70 dollar, lager dan de gemiddelde schatting van Wall Street-analisten van 1,76 dollar.  

Biogen verhoogt winstverwachting

• Het geneesmiddelenbedrijf Biogen verhoogt zijn winstverwachting voor het hele jaar, omdat de lancering van nieuwe behandelingen en kostenbesparende programma's de dalende verkoop van zijn oudere geneesmiddelen tegen multiple sclerose zouden compenseren. Biogen behoudt de biosimilars-activiteiten (waarvoor het opties had onderzocht, waaronder een verkoop). 

Cigna doet beter dan verwacht

• Het bedrijf uit de farmasector Cigna rapporteerde een winst over het tweede kwartaal die de schattingen van Wall Street overtrof, geholpen door lager dan verwachte medische kosten en een flinke prestatie van de afdeling voor het beheer van apotheekvoordelen. Cigna handhaafde zijn jaarlijkse winstprognose van ten minste 28,40 dollar per aandeel. Analisten mikken op een winst van  28,51 dollar per aandeel. 

Minder verlies dan verwacht bij Moderna

• Het biotechnologiebedrijf Moderna verlaagde zijn prognose voor 2024 voor de verkoop van zijn COVID-19- en respiratoir syncytieel virusvaccins met maximaal 25%, of 1 miljard dollar, vanwege een lagere verkoop in de EU. Moderna meldt een nettoverlies van 1,3 miljard dollar, of 3,33 dollar per aandeel, voor het tweede kwartaal. Analisten hadden een verlies van 3,39 dollar per aandeel verwacht.  

Spirit Airlines kampt met overcapaciteit en hevige concurrentie

• De luchtvaartmaatschappij Spirit Airlines voorspelt dat de omzet voor het lopende kwartaal onder de schattingen van analisten zal liggen, omdat overcapaciteit en hevige concurrentie op zijn routes het prijszettingsvermogen van de ultra-low-cost luchtvaartmaatschappij belemmeren. Het verwacht ook een klap van $ 7,2 miljoen voor het bedrijfsresultaat in het derde kwartaal als gevolg van operationele verstoringen veroorzaakt door de IT-storing van CrowdStrike, waardoor de luchtvaartmaatschappij 470 vluchten moest annuleren.  

Europese Commissie keurt overname Juniper Networks door Hewlett Packard Enterprise goed

• De Europese Commissie heeft de overname van Juniper Networks, een maker van netwerkapparatuur, ter waarde van 14 miljard dollar door Hewlett Packard Enterprise onvoorwaardelijk goedgekeurd. De deal zou de concurrentie op de markten voor draadloze lokale netwerkapparatuur en toegangspunten, ethernet-campusswitches en datacenterswitches niet aanzienlijk verminderen.  

Apple vestigt hoop op AI voor iPhone-upgrades nu verkoop in China hapert

• De iPhone-maker Apple zei dat de smartphoneverkopen in het derde kwartaal beter waren dan verwacht. Het voorspelt ook een hogere winst dankzij de inzet op ‘artificial intelligence’ om kopers aan te trekken. De Chinese activiteiten stelden in het algemeen teleur. De kwartaalwinst per aandeel bedroeg 1,40 dollar hoger dan de gemiddelde Wall Street-schatting van 1,35 dollar. Apple handhaafde zijn dividend op 25 cent. In het tweede fiscale kwartaal kondigde Apple een aandeleninkoop van 110 miljard dollar aan. 

Amazon voorspelt dat omzet onder doelstellingen van Wall Street

• De e-commercereus Amazon.com meldt een vertragende groei van onlineverkopen in het tweede kwartaal. Voorzichtige consumenten gingen op zoek naar goedkopere aankoopopties. De kwartaalwinst en de verkoop van cloudcomputing (+19%) overtroffen wel de verwachtingen van analisten overtroffen. Amazon verwacht voor het derde kwartaal een omzet (154 à 158,5 miljard dollar) die lager ligt dan de gemiddelde schatting van analisten (158,24 miljard dollar). De investeringen in AI slorpen heel wat kapitaal op: tot 30,5 miljard dollar in de eerste zes maand van dit jaar, maar het geloof in een hoge return is groot. 

Intel schrapt 15% banen en schort dividend op

• De chipmaker Intel schrapt meer dan 15% van zijn personeelsbestand, zo'n 17.500 mensen en schort zijn dividend op vanaf het vierde kwartaal. Intel wil daar mee de transitie van de verlieslatende productie ondersteunen. Het worstelt met een terugval in de uitgaven aan traditionele halfgeleiders voor datacenters en legt de focus op AI-chips, waar het achterblijft bij de rivalen. Voor het derde kwartaal verwacht het een omzet van 12,5 tot 13,5 miljard USD, vergeleken met de gemiddelde schatting van analisten van 14,35 miljard USD.  

VS lanceren antitrustonderzoek Nvidia na klachten van rivalen

• Het Amerikaanse ministerie van Justitie (DOJ) start een onderzoek naar Nvidia na klachten van concurrenten dat het mogelijk misbruik heeft gemaakt van zijn marktdominantie door chips te verkopen die kunstmatige intelligentie aandrijven. DOJ-onderzoekers onderzoeken of Nvidia cloudproviders onder druk heeft gezet om meerdere Nvidia-producten te kopen. Nvidia heeft ongeveer 80% van de AI-chipmarkt in handen. 

Snap voorspelt een zwakke omzet

• De Snapchat-eigenaar voorspelt derdekwartaalresultaten onder de verwachtingen. Het worstelt immers met hevige concurrentie van grotere rivalen om reclamedollars in een onzekere economie. De omzet van 1,24 miljard dollar in het tweede kwartaal lag net boven de gemiddelde verwachting van analisten van 1,25 miljard dollar. 

Buffett doet meer aandelen van de Bank of America van de hand

• De holding Berkshire Hathaway geleid door miljardair Warren Buffett, verkocht sinds midden juli voor meer dan 3,8 miljard USD aan aandelen van Bank of America. Het blijft de grootste aandeelhouder met 12,1% van de aandelen, ter waarde van 37,2 miljard dollar. Morgenochtend maakt het bedrijf de resultaten over het tweede kwartaal bekend. 

Coinbase verslaat omzetschattingen

• Het cryptoplatform Coinbase overtrof met zijn tweedekwartaalomzet de verwachtingen van Wall Street. De handel in cryptomunten steeg, dankzij de markteuforie over het versoepelen van regelgeving. De totale verdubbelde tot 1,45 miljard dollar, hoger dan gemiddelde analistenverwachtingen van 1,4 miljard dollar. Het boekte in het kwartaal een winst van 14 cent per aandeel, vergeleken met een verlies van 42 cent een jaar eerder. 

Hess-aandelen dalen door langdurig uitstel van de verkoop van Chevron

• De aandelen van de olieproducent Hess gingen stevig lager als gevolg van de gevolgen van het langdurige nieuwe uitstel van de voorgestelde verkoop aan Chevron. Een arbitragepanel dat de verkoop van naderbij bekijkt, zal pas in mei volgend jaar bijeenkomen, waardoor een eventuele sluiting van de deal (53 miljard dollar) wordt uitgesteld tot de tweede helft van 2025.  

Roku's kwartaalomzet overtreft schattingen

• De maker van streaming-apparaten Roku versloeg de schattingen van Wall Street voor de omzet voor het tweede kwartaal en boekte een kleiner dan verwacht verlies, dankzij de sterke advertentieverkoop, de voortdurende verschuiving van kabeltelevisie naar streamingplatforms en de groeiende populariteit van streamingkanalen van derden zoals Peacock, Disney+ en HBO Max, allemaal toegankelijk via Roku's platform. De netto-omzet steeg met 14% naar 968,2 miljoen dollar, waarmee het de gemiddelde schatting van analisten van 937,9 miljoen dollar overtrof. 

Clorox overtreft de winst in het vierde kwartaal

• De bleekmiddelfabrikant Clorox verwacht dat de jaarwinst boven de verwachtingen zal liggen, nadat de vierdekwartaalwinst hoger lag dan verwacht. Clorox wist de prijzen van zijn thuiszorgproducten op te trekken en verlaagde de inputkosten, waardoor de marges verbeterden. Voor het boekjaar 2025 verwacht het bedrijf een winst per aandeel tussen 6,55 à 6,80 dollar, boven de gemiddelde analistenraming van 6,45 dollar per aandeel. 

BNP Paribas in gesprek om AXA Investment Managers te kopen voor 5,1 miljard euro

• De Franse bank BNP Paribas is in exclusieve gesprekken met de Franse verzekeraar AXA om 100% van zijn AXA Investment Managers-tak te kopen tegen een overeengekomen prijs van 5,1 miljard euro. Voor BNP zou een dergelijke overname zijn vermogensbeheertak aanzienlijk versterken, aangezien de sector in een race om omvang verkeert om schaalvoordelen en lagere kosten te realiseren. AXA wil zich concentreren op zijn kernactiviteiten: levensverzekeringen, spaar-, eigendoms- en ongevallenpolissen en ziektekostenverzekeringen. 

Maersk verhoogt opnieuw vooruitzicht

• De Deense scheepvaartgroep Maersk verhoogt de verwachtingen voor de winsten en de marktvraag voor het hele jaar, maar zei ook dat de vooruitzichten voor het vierde kwartaal onzeker waren. Maersk verwacht dat de volumes op de mondiale containermarkt dit jaar met 4 tot 6% zullen stijgen, vergeleken met de eerdere voorspelling van een groei aan de bovenkant van een bereik van 2,5 tot 4%. 

Engie ziet winst in eerste halfjaar met 16% dalen 

• Het Franse energiebedrijf Engie meldt dat de winst over het eerste halfjaar met 16% daalde. Een warmere winter verminderde de vraag naar gas voor het verwarmen van de Europese huizen. Engie verhoogde wel zijn verwachtingen voor het jaarlijkse netto recurrente inkomen voor het hele jaar. De doelstelling ligt nu tussen de 5 miljard euro en 5,6 miljard euro, vergeleken met de tussen de 4,2 miljard euro en 4,8 miljard euro gemeld tijdens vorig kwartaal. 

Prysmian haalt contract van 600 miljoen euro binnen voor elektriciteitsinterconnector  

• De Italiaanse kabelfabrikant Prysmian haalt een contract van ongeveer 600 miljoen euro in Australië binnen voor een nieuwe hoogspanningsinterconnector. De nieuwe interconnector zal Australië helpen zijn emissiereductiedoelstellingen te behalen door tegen 2050 tot 70 miljoen ton CO2-equivalent te besparen. De voltooiing is voorzien voor 2030. 

Novo Nordisk lanceert afslankmedicijn Wegovy in Australi

• De Deense geneesmiddelenfabrikant Novo Nordisk heeft zijn Wegovy -medicijn voor gewichtsverlies gelanceerd in Australië, waardoor het enorm populaire medicijn nu beschikbaar is in 12 landen. Novo, dat moeite heeft gehad om aan de enorme vraag naar zijn medicijn dat het eerst op de markt komt, te voldoen, probeert voet aan de grond te krijgen in nieuwe landen, vóór rivalen als Eli Lilly. 

Erste Group overtreft verwachtingen voor bedrijfsresultaat

• De Oostenrijkse bank Erste Group overtrof de verwachtingen voor het bedrijfsresultaat over het tweede kwartaal, geholpen door hogere marktrentetarieven in de eurozone en een groter kredietvolume. Erste Group rapporteerde een bedrijfsresultaat van 2,73 miljard euro, boven de gemiddelde verwachting van analisten van 2,68 miljard euro. 

TKH Group NV kondigt overname aan van Liberty Robotics

• TKH Group NV kondigt de overname aan van Liberty Robotics, een leverancier van geavanceerde 3D-zichtgeleidingssystemen voor robottoepassingen.  Liberty Robotics is een belangrijke speler in de automatisering voor de automobielsector. De systemen van Liberty Robotics maken precieze end-of-arm robotgeleiding mogelijk voor toepassingen zoals het hanteren van onderdelen en het aanbrengen van coatings en sealers.  De geleidingssystemen van Liberty Robotics vormen een aanvulling op de geavanceerde 3D vision sensortechnologie en wereldwijde marktaanwezigheid van TKH.    

X-FAB heeft nieuwe kredietlijn beet

• De chipsbakker X-FAB tekende een tweede 5-jaars kredietlijn voor 200 miljoen euro met een looptijd tot juli 2029, met een optie voor X-Fab om een verlenging van de looptijd aan te vragen tot juli 2030. Deze lijn komt bovenop de kredietfaciliteit van €200 miljoen die in december 2021 werd ondertekend. Geen impact op de ‘Opbouwen’-aanbeveling en het koersdoel van 8,5 euro bij KBC Securities 

Galapagos herhaalt ‘cash burn’-voorspelling

• In de halfjaarresultaten herhaalt Galapagos de ‘cash burn’- voorspelling van het bedrijf van 280 à 320 miljoen euro. Ondertussen werd er vooruitgang geboekt op de US IND voor het CAR-T programma in r/r NHL. Meer CAR-T-vooruitgang en data zouden tegen het eind van het jaar moeten komen. KBC Securities herhaalt het koersdoel van 50 euro en de ‘Kopen’-aanbeveling. 

Fagron krijgt hoger koersdoel van KBC Securities

• Na een sterke halfjaarupdate van Fagron stelde KBC Securities de schattingen voor de verschillende regio’s bij zodat de sterker dan verwachte groei en solide margeverbeteringen weerspiegeld worden. De analisten achten de groep goed gepositioneerd om zijn leidende positie in de verschillende regio's te behouden en uit te breiden, gesteund door de geleidelijke trend naar meer uitbestede bereidingen. De bijgewerkte schattingen vertalen zich in een nieuw koersdoel van 24 euro (voorheen 22 euro), terwijl de ‘Kopen’-aanbeveling herhaald wordt.  

Licht betere resultaten dan verwacht bij IMCD 

• De halfjaarresultaten van IMCD laten geen teleurstellingen zien, geeft KBC Securities aan. Alles is in lijn of iets beter dan verwacht. De inkomsten in het tweede kwartaal lagen voor elke regio 1 à 3% boven de gemiddelde analistenverwachting. Dit geldt ook voor de brutowinstmarge. Zo komt de bedrijfskasstroom (EBITA) van 270 miljoen boven de verwachting van KBC Securities (264 miljoen euro), voornamelijk te danken aan een sterkere prestatie van Noord- en Zuid-Amerika en APAC, terwijl de tegenwind van de wisselkoersen kleiner was dan verwacht. Geen impact op de 'Houden'-aanbeveling en koersdoel van 140 euro. 

Nieuw communicatiebeleid bij Hyloris

• De raad van bestuur van Hyloris keurde een nieuw communicatiebeleid goed. Dat volgt op berichten in de media dat de Belgische beurswaakhond FSMA niet langer vertrouwen heeft in de manier waarop Hyloris communiceert en het bedrijf gevraagd heeft maatregelen te nemen om objectief te communiceren naar beleggers. De raad van bestuur moet voortaan instemmen met alle communicatie, inclusief mondelinge communicatie. Volgens berichten in de media heeft de FSMA de zaak met betrekking tot de QliniQ-transacties doorverwezen naar het Openbaar Ministerie. KBC Securities houdt het aandeel ‘Under Review’. 

Bpost haalt hogere bedrijfswinst dan verwacht

• Bpost rapporteerde een solide reeks resultaten voor het tweede kwartaal, vindt KBC Securities. De aangepaste bedrijfswinst (EBIT) van 57,8 miljoen euro lag boven de verwachtingen van KBC Securities(56,9 miljoen euro). De betere resultaten waren grotendeels te danken aan een betere prestatie in België, waar nog steeds persvergoedingen van de overheid waren inbegrepen. Die prestatie werd echter gedeeltelijk tenietgedaan door de aanhoudende druk in Noord-Amerika. Bpost kondigde verder aan dat het de overname van Staci heeft afgerond, dat nu vanaf augustus zal worden geconsolideerd. KBC Securities blijft bij de ‘Kopen’-aanbeveling en koersdoel van 5 euro. 

Brunel ziet omzet stijgen 

• Het Nederlandse uitzendbedrijf Brunel zag de omzet in het tweede kwartaal licht stijgen maar de bedrijfswinst (EBIT) ging ook licht lager. De brutowinst daalde op jaarbasis met 1,0 procent tot 65,0 miljoen euro. Het EBIT-resultaat daalde met 2,0 procent tot 10,9 miljoen euro met een bijbehorende marge van 3,1 procent tegen 3,4 procent in het tweede kwartaal van 2023. Autonoom daalde de EBIT zelfs met 20 procent. Brunel kondigt een besparingsprogramma van 20 miljoen euro aan. 

• Iets met bananenschil en tuimelperte: De volatiliteit op de aandelenmarkten ging gisteren crescendo, met stevige verliezen tot gevolg op de aandelenbeurzen in alle werelddelen. De Euro Stoxx 600 nam diep in de namiddag een duik om 1,2% lager af te klokken, waarna ook Wall Street een tuimelperte niet kon vermijden. Er werd opnieuw met scherp geschoten op de vele technologiebedrijven die de Nasdaq (-2,3%), wat ook de S&P500 1,4% lager zette.  
• Opvallend genoeg gingen niet eens alle sectoren in de min: in Europa kregen de gezondheidsbedrijven er 0,5% bij, terwijl in de VS de nutsbedrijven (+1,85% ), telecomspelers (+0,9%), consumentenproducenten (+1%) en de gezondheidssector (+1%) terrein wonnen. Weg van tech en richting veiligheid, zoveel is duidelijk. 
• Het stormde vannacht ook in Azië, en nog niet zo’n beetje. Het koersenbord kleurt er diep- én bloedrood: Japan tekende met een verlies van 5,2% voor de slechtste dag in meer dan vier jaar, terwijl ook Zuid-Korea (-3,6%), Taiwan (-4%) en de overkoelende HS Tech index (-2,3%) een forse dreun te verwerken kregen. Winstnemingen en hoogtevrees, ook in de landen die de Rijzende Zon omarmen en omringen. 
• Op de valutamarkten werd ook duidelijk voor veiligheid gekozen: De Japanse yen onderging opnieuw een forse opwaartse correctie, dat de nogal onverwachte renteverhoging slecht blijft verteren, terwijl ook de Zwitserse frank goed boert. Ook hier: veiligheid is koning.  
• De Europese en Amerikaanse rentes daalden in dit klimaat erg fors. In Duitsland noteert de 2-jaarsrente nog op 2,5%, tegenover 3,1% begin juni, terwijl de 10-jaarsrente tot 2,25% terugviel, tegenover 2,7% begin juni. Zelfde scenario in de VS, waar de rente respectievelijk terugviel tot 4,14% en 3,96%. De 10-jaarsrente duikt daarmee voor het eerst sinds begin februari onder de 4%, en dat zegt best wel wat.
• De oorzaak voor het onstuimige klimaat was al bekend, namelijk hoogtevrees in het licht van de fors opgelopen waarderingen. Maar de aanleiding was gisteren veeleer te zoeken in een pak zwakker dan verwachte Amerikaanse fabrieksdata. De ISM-index voor de verwerkende industrie daalde in juli naar het laagste peil in acht maanden door een terugval in nieuwe orders. Die wakkerden de vrees namelijk aan voor verslechterende economische vooruitzichten, wat zal zorgen voor neerwaartse druk op de bedrijfswinsten. En net die moeten blijven stijgen om de huidige waarderingen te verantwoorden.
• Ondertussen bleek ook dat het aantal Amerikanen dat nieuwe aanvragen indiende voor een werkloosheidsuitkering vorige week steeg naar het hoogste niveau in 11 maanden. De arbeidsmarkt doet daarmee eindelijk wat ze al lang moest doen: ontspannen. En dat gaat ten koste van de activiteit. Zo’n scenario stond in de sterren geschreven en brengt economen dus niet van hun melk, maar beleggers duidelijk wel. 
• En tot slot waren geopolitieke spanningen natuurlijk ook weer niet ver weg. Het Israëlische leger bevestigde eenzijdig dat het hoofd van de militaire vleugel van Hamas, Mohammed Deif, vorige maand werd gedood tijdens een Israëlische luchtaanval. Een dag eerder werd de politieke leider van de groep, Ismail Haniyeh, uit de weg geruimd in Teheran. 
• De olieprijzen stegen slechts lichtjes en stevenden daarmee ondanks de spanningen af op een vierde daling op weekbasis. En dat is logisch, want teleurstellende groeicijfers drukken de verwachte vraag naar brandstof meer dan de vrees voor een verstoring van het aanbod in de belangrijkste productieregio in het Midden-Oosten. De prijs voor een vat brent-olie noteert nu rond 79,92 dollar. 
• Hét evenement van de dag was het Amerikaanse arbeidsmarktrapport uit juli, waarin naar schatting 175.000 banen gecreërd zijn. Het rapport omvat verder ook de werkloosheidsgraad en het gemiddelde uurloon, en wordt geflankeerd door de fabrieksbestellingen én de bestellingen voor duurzame goederen uit juni. In Europa nemen Frankrijk en Italië de honneurs waar met inzicht in de industriële productie uit juni, terwijl Italië rapporteert over de kleinhandelsverkoop. Voor dé speech van de dag kunt u terecht bij Bank of England topman Pill. 
• Het aantal bedrijfsresultaten blijft voor de veranderingen eens beperkt. En dat mag al eens. Op de rol staan onder meer Ares, Axa, Engie, Erste Group, IMCD, Intertek, ICA, Millicom, Mondi, OCI, bpost, Brunel, Solvac en Value8.