Ford heeft het moeilijk door kwaliteitsproblemen en een slabakkende EV-divisie

• De autofabrikant Ford rapporteerde een daling van de gecorrigeerde winst voor het tweede kwartaal, omdat de autofabrikant blijft strijden tegen kostbare kwaliteitsproblemen en de EV-divisie dat op zijn bedrijfsresultaten drukt. Het bedrijf haalt een aangepast winst van 47 cent per aandeel, waarmee het stevig onder de verwachting van 68 cent lag. Ford handhaaft zijn vooruitzichten voor het gehele jaar.

IBM krijgt vleugels dankzij software en de vraag naar AI 

• IBM overtrof de analistenverwaching voor de omzet in het tweede kwartaal en verhoogde de jaarlijkse groeiprognose voor de softwareactiviteiten, dankzij hogere uitgaven voor AI door klanten die deze technologie willen gebruiken. Het bedrijf rapporteerde een omzet van 15,77 miljard dollar, vergeleken met de gemiddelde analistenraming van 15,62 miljard dollar. De aangepaste winst van 2,43 dollar per aandeel lag hoger dan de verwachte 2,20 dollar per aandeel. 

AT&T blijft nieuwe klanten aantrekken, ondanks eerdere resultaten 

• De telecomoperator AT&T overtrof de marktverwachtingen voor het aantal draadloze abonnees in het tweede kwartaal omdat de hogere onbeperkte abonnementen van de telecomoperator klanten aantrokken. Het bedrijf voegde 419.000 maandelijks betalende abonnees toe, vergeleken met de verwachtingen van 284.800 nieuwe abonnees. Goed nieuws, na eerdere resultaten waaruit bleek dat het bedrijf het moeilijk heeft door de langzame smartphone-upgrades in de VS. 

Newmont overtreft de schattingen 

• Het goudmijnbedrijf Newmont overtrof de schattingen voor de winst over het tweede kwartaal, omdat het bedrijf profiteerde van een robuuste productie en hogere prijzen. Op aangepaste basis boekte Newmont een winst van 72 cent per aandeel voor het tweede kwartaal, vergeleken met analistenramingen van 62 cent.  

NBA gaat overeenkomst aan met Walt Disney, NBCUniversal en Amazon 

• De NBA heeft een overeenkomst gesloten met Walt Disney, NBCUniversal en Amazon om de rechten te verwerven om basketbalwedstrijden uit te zenden. De deal heeft een waarde van zo’n 77 miljard dollar en zou 11 jaar duren. Daarmee verwierp de NBA last-minute het bod van de TNT Sports-divisie van Warner Bros Discovery, dat niet voldeed.  

Lineage haalt met beursgang zo’n 4,4 miljard dollar op 

• De exploitant van koelopslagplaatsen Lineage heeft mijn zijn Amerikaanse beursintroductie zo’n 4,44 miljard dollar opgehaald, waarmee het bedrijf klaar is voor het grootste beursdebuut ter wereld dit jaar. De beursgang waardeert Lineage op ruim 18 miljard dollar. Lineage heeft iets minder dan 57 miljoen aandelen in New York geprijsd op 78 dollar per stuk, de bovenkant van het eerder aangegeven bereik van 70 tot 82 dollar. 

Chipotle overtreft kwartaalramingen, waarschuwt voor margedruk in de toekomst 

• De Mexicaanse restaurantketen Chipotle woensdag de schattingen van Wall Street voor de kwartaalomzet en winst, omdat de vraag naar rijstkommen en burrito's op peil bleef, zelfs toen de prijzen stegen. De operationele marge op restaurantniveau steeg van 27,5% een jaar geleden naar 28,9%. Het bedrijf verwacht dat de marges in het derde kwartaal rond de 25% zullen liggen. De vergelijkbare omzet van Chipotle steeg in het tweede kwartaal met 11,1%, vergeleken met de gemiddelde schatting van analisten voor een stijging van 9%. 

Nestlé verlaagt omzetverwachtingen 

• Het grootste verpakte voedingsbedrijf Nestlé ter wereld verlaagde de verwachtingen voor de autonome omzetgroei over het hele jaar naar ten minste 3% van ongeveer 4%, toen het bedrijf een halfjaarlijkse autonome omzetgroei rapporteerde die niet voldeed aan de ramingen. Nestlé slaagde erin zijn volumes te verhogen ondanks de zorgen dat prijsverhogingen het winkelend publiek van zich zouden vervreemden. 

Renault houdt vast aan de vooruitzichten voor 2024 

• De Franse autofabrikant Renault boekte een beter dan verwachte bedrijfswinst voor de eerste helft van het jaar dankzij sterke prijzen en de lancering van nieuwe voertuigen, en bleef bij de winstmargevoorspelling voor het hele jaar. Renault boekte een hogere operationele marge van 8,1% voor de eerste helft van het jaar, vergeleken met 7,6% een jaar eerder en hoger dan de 7,9% die door analisten werd verwacht. Renault bleef bij zijn margevoorspelling van 7,4% of meer voor het hele jaar. 

Omzetdaling bij Gucci-eigenaar Kering 

• De Gucci-eigenaar Kering heeft de omzet in de eerste helft van 2024 met zo’n 11% zien dalen, naar 9 miljard euro, waarvoor overigens ook al was gewaarschuwd door het concern. De EBITDA van Kering daalde in de afgelopen zes maanden met 28 procent naar 2,6 miljard euro. Het bedrijf waarschuwde ook dat de operationele winst in de tweede helft van dit jaar zo’n 30% kan dalen ten opzichte van vorig jaar.  

Atos benoemt vijfde CEO in minder dan twee jaar 

• Het Franse technologiebedrijf Atos heeft woensdag zijn voorzitter Jean Pierre Mustier benoemd tot CEO. Het is de vijfde wissel van het topmanagement bij Atos in minder dan twee jaar tijd. Atos ondergaat een financiële herstructurering in een poging de schulden af te lossen en zijn activiteiten weer op de rails te krijgen. Mustier is voormalig CEO van het Italiaanse UniCredit. 

Galderma verhoogt de netto-omzetrichtlijnen na een robuust eerste halfjaar 

• Het Zwitserse huidverzorgingsbedrijf Galderma heeft zijn verwachtingen voor de netto-omzet voor 2024 verhoogd na een robuuste groei in de eerste helft van het jaar. Het verwacht nu dat de jaarlijkse omzet zal stijgen richting de bovenkant van de 7-10% groeiverwachting bij constante valuta. 

Roche heft de winstverwachting voor 2024 op voor de verkoop van medicijnen 

• De Zwitserse medicijnfabrikant Roche heeft donderdag zijn winstverwachtingen voor het hele jaar verhoogd omdat het de winstverwachtingen voor de eerste helft overtrof, gedreven door de sterke vraag naar nieuwere geneesmiddelen zoals het ooggeneesmiddel Vabysmo. De gecorrigeerde bedrijfswinst voor het eerste halfjaar steeg met 4% tot 11,3 miljard Zwitserse frank, ruim boven de analistenconsensus van 10,5 miljard. 

AstraZeneca verhoogt de vooruitzichten 

• De geneesmiddelenfabrikant AstraZeneca zijn omzet- en winstvoorspelling voor 2024 verhoogd en de verwachtingen van analisten voor de omzet in het tweede kwartaal overtroffen, gesteund door de vraag naar zijn therapieën voor kanker en zeldzame ziekten. De totale omzet steeg met 17% op basis van constante wisselkoersen tot 12,94 miljard dollar voor de drie maanden eindigend in juni, terwijl de kernwinst 1,98 dollar per aandeel bedroeg. 

STMicroelectronics verlaagt de vooruitzichten voor het hele jaar voor de tweede keer 

• De chipmaker STMicroelectronics verlaagde voor de tweede keer zijn omzet- en margeverwachtingen voor het hele jaar, omdat de bestellingen van industriële klanten niet verbeterden en de vraag naar de auto-industrie daalde. Het Frans-Italiaanse bedrijf verwacht voor 2024 een omzet van 13,2 tot 13,7 miljard dollar, vergeleken met een eerdere voorspelling van 14 tot 15 miljard dollar. 

• Nadat de Euro Stoxx 600 eerder op de dag al 0,6% lager werd gezet, schoof Wall Street nadien stevig uit. De S&P500 index tekende zijn grootste daling op sinds december 2022 en de Nasdaq kende met 3,5% verlies zijn slechtste dagprestatie sinds oktober 22. Big tech stond dan ook garant voor Big Loss, na teleurstellende commentaren van Google, waar de cijfer trouwens boven verwachting lagen, en vooral Tesla. Dé vraag is meer en meer in welke mate de massale investeringen in AI vruchten zullen afwerken, en hoeveel vruchten dat dan wel niet zullen zijn. En wanneer beleggers die mogen plukken.
• Bijna in de marge daalde zelfs de goudprijs met 0,9% tot 2,375 dollar per ounce en werd de koperprijs 1,2% lager gezet, ondertussen al de achtste daling op rij. Ook de Bitcoin werd 2,2% lager geduwd tot 64,140 dollar. Al bij al dus een dag om snel te vergeten, nietwaar?
• Vergeet de spreekwoordelijke beleggersgordels vandaag niet vast te maken, want dat is iets waar ze na vannacht ook in Azië mee van kunnen spreken. De beurzen gingen er over de hele lijn in het rood, met verliezen tot 1,7% in Hongkong, 0,7% in China, 3,2% in Japan en 1,7% in Zuid-Korea. De grote uitzondering was Taiwan (+2,7%). Met die cijfers denken we niet enkel weemoedig terug aan die kraker van Joe Harris, maar kijken we ook met ietwat lemen benen uit naar de opening van de Europese beurzen straks.
• Verliezers vinden we in de VS bij de halfgeleiders, betaalbedrijven, reisgerelateerde bedrijven, maar ook huizenbouwers, en luchtvaartmaatschappijen. Enkel energie, nutsbedrijven en MedTech-bedrijven ontsnapten de dans, ondanks de Brent-olieprijs 0,4% terrein verloor tot 81,12 dollar. Maar net zoals bij de nutsbedrijven zijn de energiebedrijven wel aantrekkelijk op momenten dat de beursturbulentie toeneemt.
• Minstens evenzeer uw aandacht zou moeten gaan naar de rentes. De rentecurve normaliseert recent immers in sneltempo, zowel in de VS als in Duitsland. De 2-jaarsrente daalde gisteren respectievelijk tot 4,38% en 2,69%, bij stabiele 10-jaarsrentes, zodat het verschil tussen beide daalde tot 12,5 basispunten en 24,2 basispunten. Dat is netjes in lijn met de "Grote Rentevergissing" waarover we in onze presentaties uitgebreid verslag deden. Een beweging in de “goede richting”.
• Bovenstaande normalisaties wil echter niet zeggen dat alles plots ook veel beter gaat, zelfs integendeel. De Europese economie trapte het derde kwartaal af in mineur. De toonaangevende PMI-bedrijfsvertrouwensindicatoren voor juli vertraagden tot net boven de groeigrens van 50 punten. De boeman is alweer de verwerkende nijverheid (45,6 punten), want de productie daalt al voor de 16de maand op rij. De dienstensector groeit wel nog, zij het aan een minder snel ritme (van 52,8 naar 51,9 punten). Centraal staan een blijvend zwakke vraag, over de hele lijn, met alle gevolgen vandien.
• Qua economisch nieuws verwachten we vandaag geen aardverschuivingen, al staan er wel belangrijke data op het menu. Zo is er de Duitse IFO indicator over juli en de Europese geldhoeveelheid, beide nuttige én betrouwbare voorlopende barometers. Verder volgen er de wekelijkse nieuwe werkloosheidsaanvragen in de VS, naast orders voor duurzame goederen. Japan levert inzicht in de evolutie van de producenteninflatie aan, terwijl Frankrijk en het VK een update geven van het zakelijke vertrouwen in juli.
• Qua bedrijfsresultaten mogen we u trots nog eens een onvervalst lawinemoment aankondigen. De lijst met bedrijven die hun boekje over het tweede kwartaal en eerste halfjaar opendoen is immers schier oneindig, zodat we hier voor u enkel de namen uit de Benelux oplijsten: Air France-KLM, Arcadis, Argenx, Bam Groep, BE Semiconductor, Euronext, Hybrid Software, Motork, Questfor Growth, Relx, Saint Gobain, Total Energies,UCB, Unilever en Vastned Retail. Consulteer echter zeker de financiële kalender onderaan voor een compleet overzicht.

Omzet Arcadis blijft stijgen 

• Het advies- en ingenieursbureau Arcadis heeft in het tweede kwartaal van dit jaar de omzet verder zien stijgen met 5% naar 991 miljoen euro. Ook zag Arcadis de operationele EBITA stijgen naar miljoen euro, een stijging van zo’n 24%. De vrije kasstroom kwam uit op 8 miljoen euro positief na een min van 26 miljoen euro een jaar eerder. De orderinstroom bedroeg afgelopen kwartaal 1,1 miljard euro. Arcadis herhaalt ook zijn financiële doelstellingen.  

Besi komt aan bovenkant van eigen verwachtingen uit 

• BE Semiconductor boekte afgelopen kwartaal een omzet van 151,2 miljoen euro, terwijl ze voor 185,2 miljoen euro aan nieuwe orders mochten noteren. Daarmee kwam het bedrijf aan de bovenkant uit van zijn eigen verwachtingen. Netto verdiende Besi afgelopen kwartaal 41,9 miljoen euro, minder dan de 52,6 miljoen euro een jaar eerder, maar wel meer dan de 34,0 miljoen euro in de eerste drie maanden van dit jaar. Geen impact op “Houden”-aanbeveling en 143 euro koersdoel. 

Aalberts onder de lat 

• Het bedrijf Aalberts zag de omzet in het afgelopen halfjaar met 6 procent dalen tot 1,62 miljard euro, waar de consensus mikte op 1,64 miljard euro. De EBITA liep dan weer met 8 procent terug tot 242 miljoen euro bij een marge van 15,0 procent. Een jaar eerder bedroeg de marge nog 15,4 procent. Analisten mikten op een EBITA van 246 miljoen euro bij een marge van 15,0 procent.  

Sif mag OranjeWind in het orderboek bijschrijven 

• De fabrikant Sif van offshore funderingen voor windturbines gaat 53 monopiles leveren voor de fundering van het offshore windpark OranjeWind. Met de opdracht is voor Sif een productie van 76 kiloton gemoeid en wordt nu definitief mee opgenomen in het orderboek. Er werden geen financiële details bekend gemaakt. 

VastNed heeft in het eerste halfjaar bezettingsgraad zien oplopen 

• De vastgoedonderneming VastNed heeft in de eerste zes maanden van dit jaar de bezettingsgraad zien oplopen, terwijl de outlook voor heel het jaar werd gehandhaafd. De bezettingsgraad steeg van 98,2 procent in de eerste jaarhelft van vorig jaar tot 98,6 procent afgelopen halfjaar. Er werden 27 nieuwe leasecontracten getekend, goed voor 3,3 miljoen euro aan jaarlijkse huurinkomsten. Dit is zo’n 4,6 procent van de totale huurinkomsten. 

Argenx verslaat omzetverwachtingen 

• Argenx versloeg opnieuw de consensusramingen voor de netto-omzet van Vyvgart in het tweede kwartaal van dit jaar van zo’n 478 miljoen dollar. Op het vlak van R&D gaf het bedrijf een belangrijke update tijdens de recente R&D-dag en bevestigde het zijn engagement ten aanzien van Amerikaanse ITP-patiënten met een nieuwe bevestigende studie. Geen impact op “Kopen”-aanbeveling en 492 euro koersdoel. 

KBC Securities geeft UCB hoger koersdoel 

• De productverkopen van UCB liggen ruim boven de consensus nu het bedrijf stoom aan het winnen is in zijn 5 groeifactoren, en in het bijzonder Bimzelx. De lanceringen vereisen enorme operationele uitgaven, maar het bedrijf overtreft duidelijk de verwachtingen voor EBITDA en wint per aandeel. KBC Securities behoudt het “Opbouwen”-advies, maar verhoogt het koersdoel van 143 euro naar 159 euro.