Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat maandag op de beleggersagenda staat: 

Woensdag 8 mei

• Bedrijfsresultaten
  • Toyota Motor, AB InBev, Airbnb, BLW, Skanska AB, Arm, Uber, Aker, Henkel, Ahold Delhaize, Nutrien, Fresenius, Siemens Energy, Terna, Continental, Knorr-Bremse, Evonik, Mowi, Puma, Gea Group, Alstom, OCI, RTL, Aurubis, SBM Offshore, Bekaert, Lanxes, SGL Carbon, Euronav, MDxHealth,
• Ex-dividend
  • Lufthansa, Veolia Environnement, Investor AB
• Macro-economie
  • VS: ruwe olievoorraden

Hebt u het beursnieuws van vandaag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee: ​

• Nieuwe beleggingsaanbevelingen voor aandelen
• Beursnieuws België en Nederland
• Mee met de markt: “Rentehoop is lentehoop”
• Europees aandelennieuws
• Bedrijfsnieuws uit Amerika
• Lagere vooruitzichten bij Infineon
• Zalando krijgt hogere aanbeveling en koersdoel van KBCS
• Meest verhandelde aandelen bij Bolero
• DHL: best-in-class weer bevestigd
• BP: een overname lijkt gebakken lucht
• Goudlokje onder druk in opkomende markten
• Fresenius Medical Care: gebrek aan volumegroei houdt aan
• Vooruitblik op Amerika

Voor de bel

• Futures die de S&P 500 en Dow volgen, wijzen op een hogere beursopening. Het positieve sentiment  over de renteverlagingen bij de Fed houdt aan.
   
• Europese aandelen staan gemiddeld op winst na sterke cijfers van UBS en Unicredit en op vroege renteverlagingen van de ECB en BoE, terwijl de Nikkei hoger ging na winsten in de technologiesector.
   
• Ondertussen dalen de goudprijzen, terwijl de dollar verstevigt, in afwachting van opmerkingen van Fed-functionarissen. De yen maakte eerdere verliezen goed op tekenen dat de Japanse autoriteiten opnieuw zouden kunnen ingrijpen.
   
• De olieprijzen blijven stabiel.

Topnieuws

Disney boekt verrassende winst in streaming entertainment, verhoogt winstverwachting

• De streaming-entertainmenteenheid van Walt Disney boekte zijn eerste winst, twee kwartalen eerder dan gepland, en het mediabedrijf verhoogde zijn vooruitzichten voor de jaarlijkse winst per aandeel, omdat het zei dat de inspanningen om de ommekeer om te keren resultaten opleverden.

Apple verwacht nieuwe iPads en mogelijk een nieuwe chip te tonen

• Apple is van plan een virtueel evenement te houden waar naar verwachting nieuwe iPad-modellen zullen worden getoond, waarvan sommige kunnen worden geleverd met een nieuwe chip die gericht is op het versnellen van kunstmatige-intelligentietaken die op de apparaten worden uitgevoerd.

Tylenol-maker Kenvue overtreft kwartaalwinstramingen en schrapt 4% banen

• Kenvue versloeg de schattingen van Wall Street voor de winst in het eerste kwartaal en zei dat het 4% van zijn wereldwijde personeelsbestand zou schrappen te midden van de inspanningen van de Tylenol- en Band-Aid-maker om zijn belangrijkste merken uit te breiden.

Duke Energy overtreft winstramingen eerste kwartaal door hogere tarieven

• Duke Energy overtrof de schattingen van Wall Street voor de winst in het eerste kwartaal, omdat het nutsbedrijf profiteerde van hogere tarieven en een robuuste vraag naar elektriciteit.

Aandelen in de kijker

BP: De winst van het bedrijf over het eerste kwartaal daalde met 40% tot $ 2,7 miljard, waardoor de prognoses niet werden gehaald nadat lagere energieprijzen en een uitval van een raffinaderij in de VS de toegenomen olie- en gasproductie compenseerden. BP handhaafde zijn dividend op 7,27 cent per aandeel en handhaafde het tempo van zijn aandeleninkoopprogramma op $ 1,75 miljard in de komende drie maanden. De winst bleef 5% achter bij de prognoses van analisten. BP heeft dinsdag een doelstelling geïntroduceerd om tegen het einde van 2026 een besparing van ten minste 2 miljard dollar op de kaskosten te realiseren ten opzichte van 2023. De winst op de onderliggende vervangingskosten in het eerste kwartaal miste de consensusprognose van $ 2,87 miljard van analisten die door het bedrijf werden ondervraagd en bleef ver achter bij een winst van $ 3 miljard in het voorgaande kwartaal en $ 5 miljard een jaar eerder. 

Duke Energy: Het bedrijf versloeg de schattingen van Wall Street voor de winst over het eerste kwartaal, omdat het nutsbedrijf profiteerde van hogere tarieven en een robuuste vraag naar elektriciteit. De inkomsten uit het segment elektriciteitsbedrijven van Duke stegen met 29% tot $ 1,02 miljard. Het bedrijf bevestigde zijn aangepaste winstprognose voor het hele jaar van $ 5,85 tot $ 6,10 per aandeel, vergeleken met de verwachtingen van analisten van $ 5,97 per aandeel. Het in Charlotte, North Carolina gevestigde nutsbedrijf boekte een aangepaste winst van $ 1,44 per aandeel voor het kwartaal, waarmee het de schattingen van $ 1,38 per aandeel overtrof, dankzij verbeterd weer en gunstige effecten op de rente. Gereguleerde nutsbedrijven gebruiken tariefprocedures om het bedrag te bepalen dat klanten moeten betalen voor de door hen geleverde elektriciteits-, aardgas-, privéwater- en stoomdiensten.

Fresenius Medical Care: Het bedrijf overtrof de verwachtingen voor het eerste kwartaal van het bedrijfsresultaat te midden van hogere prijzen en kostenbesparingen, maar het Duitse bedrijf handhaafde nog steeds zijn winstvooruitzichten voor 2024. Het aangepaste bedrijfsresultaat steeg in het kwartaal met 23% tot 416 miljoen euro, waarmee het de gemiddelde analistenraming van 386 miljoen euro overtrof. Het bevestigde zijn prognose voor het hele jaar van een lage tot middelhoge eencijferige procentuele omzetgroei en een groei van het bedrijfsresultaat met een gemiddelde tot hoge procent. Gesteund door het kostenbesparingsplan FME25 bespaarde het bedrijf in het eerste kwartaal zo'n 52 miljoen euro. De aangepaste omzet steeg in het kwartaal met 4% tot 4,82 miljard euro, waarmee de analistenverwachtingen van 4,72 miljard euro werden overtroffen.

Kenvue: Het bedrijf versloeg de schattingen van Wall Street voor de winst in het eerste kwartaal en zei dat het 4% van zijn wereldwijde personeelsbestand zou schrappen te midden van inspanningen om zijn belangrijkste merken uit te breiden. Het bedrijf zei dat het streeft naar een brutobesparing vóór belastingen van ongeveer $ 350 miljoen per jaar tegen 2026 via het kostenbesparingsprogramma, maar dat het in 2024 en 2025 elk $ 275 miljoen aan herstructureringskosten zal maken. Kenvue boekte een aangepaste winst van 28 cent per aandeel voor het eerste kwartaal, waarmee het de schattingen van analisten van 26 cent overtrof. 

Freeport-McMoRan: Het bedrijf bereidt zich voor om vanaf juni maar liefst 900.000 ton koperconcentraat te verschepen vanuit zijn Grasberg-mijn na positieve gesprekken met Indonesië om zijn exportvergunning te verlengen. Freeport praat met klanten over de verkoop van Grasberg-productie in de tweede helft van dit jaar, wat het vertrouwen van het bedrijf weerspiegelt dat de regering de export zal voortzetten.

JPMorgan Chase: Het bedrijf is het laatste Wall Street-bedrijf dat zijn personeelsbestand in Hongkong heeft ingekrompen, te midden van een zwakkere markt en dealmaking-activiteiten. De Amerikaanse bank heeft deze week ten minste zes bankiers in Hongkong ontslagen. Ondertussen heeft een rechtbank in Moskou toestemming gegeven voor de inbeslagname van ongeveer 12,4 miljoen euro aan activa die in Rusland worden aangehouden door een Europese dochteronderneming van JPMorgan en de Duitse Commerzbank.

Microsoft: Het bedrijf werd getroffen door de klacht van een Spaanse startup-groep over zijn cloudpraktijken bij de Spaanse antitrusttoezichthouder. Microsoft heeft niet alleen geprofiteerd van de dominante positie op de markten van besturingssystemen (Windows) en traditionele productiviteitssoftware (Microsoft Office, Windows Server, SQL Server) om het gebruik van zijn Azure-cloud af te dwingen, maar ze hebben ook kunstmatige barrières opgeworpen die het vermogen van startups beperken om eerlijk en concurrerend te concurreren", aldus de klacht.

Aanbevelingen

• Arrow Electronics: Raymond James verhoogt het koersdoel van $ 130 naar $ 135 en verwacht aanzienlijke vooruitgang in voorraadvermindering.
   
• Cardinal Health: Jefferies verlaagt koersdoel van $ 110 naar $ 105, vanwege de mogelijke impact van het verlies van het contract voor de distributie van geneesmiddelen met Optum.
   
• ServiceNow: Baird verhoogt het koersdoel van $ 870 naar $ 885, verwijzend naar de agressieve GenAI-innovatieroadmap van het bedrijf.
   
• Ulta Beauty: Oppenheimer verlaagt het koersdoel van $ 500 naar $ 475, omdat het een conservatieve groei verwacht te midden van concurrentie- en categorie-tegenwind.
   
• Vertex Pharmaceuticals: Piper Sandler verhoogt het koersdoel van $ 450 naar $ 456, daarbij verwijzend naar goede vooruitgang bij verschillende geneesmiddelen in de pijplijn.

KBC Securities over Fresenius

De analist van KBC Securities, Andrea Gabellone, is nog steeds tevreden met zijn 'verkopen'-aanbevling en vindt het aandeel voorlopig onaantrekkelijk. Het bedrijf kampt nog steeds met volumestagnatie en de reorganisatie/kostenbesparingen zijn nog steeds aan de gang. Andrea vindt betere kansen in andere hoeken van de medtechmarkt.

Hoewel de wereldeconomie gebukt gaat onder een groot aantal onzekerheden en risico's, bevonden de  opkomende markten zich de afgelopen maanden verrassend genoeg in een relatief gunstige positie. Nochtans leidt de kerngezonde Amerikaanse groei ertoe dat de o zo verhoopte Amerikaanse renteverlaging naar achter werd geschoven. Dit hoeft echter niet per se rampzalig te zijn voor opkomende markten, maar op korte termijn is het alvast geen opsteker. Allison Mandra, één van de macro-economen van KBC Group Economics, werpt haar licht op de positie van de opkomende markten. Je leest hier verder.

BP?

Oliereus BP is actief in de productie van olie en gas, rafGnage, verkoop en distributie van olieproducten en chemicaliën. BP heeft een belang van 20% in de grootste Russische olieproducent Rosneft. BP was de operator van het boorplatform Deepwater Horizon dat in 2010 de olieramp in de Golf van Mexico veroorzaakte (Macondoramp). 

Samenvatting

De eerste marktreactie op de resultaten van BP was vrij neutraal. De resultaten waren dan ook in lijn met de gemiddelde analistenverwachtingen. De operationele winst was licht hoger dan verwacht met 6 miljard dollar, maar de nettowinst kwam dan weer lager uit op 2,7 miljard dollar. De hogere belastingen en intrestbetalingen speelden hierin parten. De nettoschuldgraad steeg met 2,8 miljard dollar naar 24.0 miljard dollar, de opbouw in werkkapitaal speelde hierin een grote rol. De aandeelhoudersvergoeding is in lijn met vorige kwartalen: 1.75 miljard dollarin inkopen en 7,27 dollarcent als gewoon kwartaaldividend.

De nettowinst is sterk teruggevallen over een periode van een jaar. De twee voornaamste redenen hiervoor zijn de sterke terugval van de gasprijs en hogere intrestkosten. Deze twee negatieve effecten werden deels weggewerkt door een productieverhoging van 2,1% in het Upstream segment.

BP deelde vooruitzichten voor zowel het tweede kwartaal als het volledige jaar. In het tweede kwartaal zal de productie in upstream lichtjes terugvallen in vergelijking met het eerste kwartaal. In het klantensegment zal men ook hogere verkochte volumes zien. Dit is een wederkerend seizoeneffect. Zoals gewoonlijk zal er ook een betaling ter waarde van 1;2 miljard dollar overgemaakt worden voor de olieramp van 2010. Deze schadevergoeding loopt nog tot 2033.

Voor het volledige jaar blijft het management vasthouden aan de huidige aandeelhoudersvergoeding. De kapitaalsuitgaven moeten landen rond de 16 miljard dollar. Deze uitgaven zijn gelijk verdeeld over het eerste en tweede jaarhelft. De Upstream productievolumes moeten lichtjes hoger zijn in vergelijking met 2023.

KBC Securities over BP

Het BP aandeel presteerde sinds het jaarbegin in lijn met de olieprijs. BP steeg met 9% en olie met 8.5%. De verlengde OPEC+ oliequota (tot eind juni) en het verhit geopolitiekklimaat zijn de grootste drijfveren van de prijsstijging. Op waarderingsniveau noteert BP aan een korting ten opzichte van zijn concurrenten. De korting voedt ook de overnamespeculaties, potentiële kandidaten zijn cashrijke kandidaten als Abu Dhabi National Oil Company, Equinor en ConocoPhillips. Het grootste struikelblok blijft mededingingsrecht. In kort, de overnemer zou teveel marktmacht naar zich toe kunnen trekken.

KBCS gaat, omwille van het mededingingsrecht, niet uit van een overname en blijft bij de 'houden'-aanbeveling. De korting ten opzichte van de concurrenten is gerechtvaardigd doordat BP operationeel minder sterk is en met een historische last zit van de olieramp in 2010.  Het koersdoel wordt wel verhoogd naar 520 GPp. 

Elke dag bieden we u een overzicht van de meest verhandelde effecten bij Bolero op Euronext. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke aandelen/effecten door medebeleggers druk gekocht of verkocht worden! 

Vandaag in de top 10:  Solvay - Van Lanschot Kempen - Ackermans & van Haaren - ING Groep - ASML - Barco - Ageas - Sofina - Proximus - Syensqo

Bij Solvay daalde de onderliggende bedrijfskasstroom (EBITDA) over het 1e kwartaal met 13,6% tot 265 miljoen. Dat is 13% beter was dan wat KBC Securities-analist Wim Hoste had verwacht. Solvay herhaalde zijn voorspelling voor de EBITDA voor het boekjaar, die uitgaat van een autonome daling van 10-20% ten opzichte van de aangepaste basis voor 2023.

Solvay?

Na de afsplitsing van Syensqo omvat het nieuwe Solvay bulkchemie en mono-technologieactiviteiten zoals natriumcarbonaat, waterstofperoxide, silica en solventen. Solvay is marktleider in het grootste deel van zijn activiteitenportefeuille en wereldwijd actief.

Meer verkocht maar aan lagere prijzen

De omzet in het eerste kwartaal van 24 daalde met 11,3% tot € 1.201 miljoen. Wim Hoste had €1.122 miljoen euro ingeschat, de gemiddelde analistenverwachting (gav) was €1.130 miljoen. De volumes stegen met 2,5%. Wim duidt aan dat dat de eerste stijging in zeven kwartalen is.  

Solvay moest de prijs van zijn producten gemiddeld met 14,5% laten dalen. Dat komt door een combinatie van lagere energie- en grondstofkosten en een daling van de nettoprijzen.

Basic Chemicals

De omzet in het eerste kwartaal daalde met 10,0% tot € 715 miljoen (Wim 630 miljoen euro, gav: 653 miljoen euro). De volumes stegen met 2,8%, maar de prijs zakte met 18,1%.

De omzet van natriumcarbonaat daalde met 17,6%, volledig te wijten aan de lagere prijzen. De volumes bleven ongeveer gelijk doordat de toegenomen volumes op de overzeese markt de lagere vraag naar verpakkingsglas in Europa en Noord-Amerika compenseerden.

De omzet van peroxideproducten steeg met 12,8% dankzij de consolidatie van Peroxidos do Brasil. Zonder die overname is de omzet met 5,8% gezakt, door lagere prijzen als gevolg van lagere energiekosten. De EBITDA over met 19% tot 202 miljoen euro (Wim: 173 miljoen euro, gav: 180 miljoen euro), als gevolg van lagere nettoprijzen ondanks positieve volumes en stabiele vaste kosten.

Performance Chemicals

De omzet in het eerste kwartaal daalde met 13,4% tot € 484 miljoen (Wim: € 490 miljoen, gav: 471 miljoen). De volumes stegen met 1,9% en de prijzen daalden met 9,4%.

De omzet van Silica daalde met 10,9% vanwege lagere prijzen als gevolg van indexeringen van formules, ondanks hogere volumes. De omzet van Coatis daalde met 9,4%, door lagere volumes, en de omzet van Special Chem daalde met 18,4% als gevolg van de terugtrekking uit de thermische isolatieactiviteiten. Zonder die exit blijft de omzet vlak.

De EBITDA daalde in het eerste kwartaal met 31,4% tot 80 miljoen (Wim: € 86 miljoen, gav: € 78 miljoen) als gevolg van lagere nettoprijzen. Corporate kosten landden op -16 miljoen euro (Wim en gav: -25 miljoen euro).

Hogere schuld door interim-dividendbetaling

De onderliggende nettoschuld steeg van € 1.489 miljoen aan het eind van het jaar naar € 1.587m aan het eind van het eerste kwartaal, wat overeenkomt met een onderliggende nettoschuld/onderliggende EBITDA van 1,4x. De positieve vrijekasstroom van € 123 miljoen werd tenietgedaan door onder meer de kasuitstroom uit het interim-dividend (€170 miljoen).

Solvays vooruitzichten

Solvay gaf aan een veelbelovend momentum te zien in sommige activiteiten tegenover eind 2023. Het zijn vooruitzichten voor een autonome daling van de EBITDA voor boekjaar 2024 met 10 à 20% ten opzichte van de aangepaste vooruitzichten voor 2023 (€ 1.154 miljoen).

De nieuwe vooruitzichten vertalen zich in een EBITDA-vork voor 2024 tussen 925 à 1.040 miljoen euro (Wim € 1.006 miljoen, gav: € 976 miljoen). Solvay herhaalde ook zijn vooruitzichten voor de vrijekasstroom van meer dan € 260 miljoen euro (Wim: 265 miljoen, gav: 298 miljoen).

KBC Securities over Solvay

Na de recente afsplitsing van Syensqo is Solvay een chemiegroep met leidende markt- en technologieposities in de meeste van zijn activiteiten, stelt Wim Hoste. Het bedrijf zal worden geleid met een conservatieve financiële aanpak, waarbij dividend de voorkeur krijgt boven agressieve groei en met een solide balans (1,4x hefboomwerking). De stabiele tot groeiende dividendstroom impliceert een solide hoog enkelcijferig dividendrendement. Andere waarderingsratio's zien er ook aantrekkelijk uit, vindt Wim. Daarom herhaalt hij de ‘Kopen’-aanbeveling

Zalando?

Zalando   is de grootste Europese online aanbieder van kleding, schoenen & accessoires. Het bedrijf werd in 2008 opgericht in Duitsland en is intussen in 25 landen aanwezig. Zijn klantenbasis groeit al meer dan 8 jaar op rij naar meer dan 51 miljoen actieve klanten. Die plaatsten samen meer dan 261 miljoen orders met een gemiddelde waarde per order van bijna 57 euro. Sinds september 2021 maakt het bedrijf deel uit van de toonaangevende DAX-index in Duitsland.

Samenvatting

Zalando rapporteerde haar eerste resultaten na de aankondiging van hun vernieuwde strategie. Even ter herinnering: deze strategie had als doel om de winstgevendheid te bevorderen en steunt op twee pilaren. De eerste is hun logistieke sterktes ook buiten hun eigen platform open te stellen. De tweede is de aantrekkelijkheid van hun platform te verhogen dankzij de inzet van technologie.

Hoewel het nog te vroeg is om de ommezwaai reeds in de resultaten te zien, zijn er al enkele lichtpuntjes. Zalando levert een sterk rapport af qua winstgevendheid waarbij het opentrekken van hun logistieke keten al een sterke winstmotor was. Jammer genoeg zien we wel dat de aantrekkelijkheid van het platform pluimen blijft verliezen.

Details

Zalando kon in het eerste kwartaal van 2024 3,27 miljard euro aan goederen op haar platform verkopen. Hiermee kan Zalando een groei optekenen van 1,3%. Hiermee komt het in lijn uit met de gemiddelde analistenverwachtingen (gav). KBC Securities beschouwt dit als een positief element omdat de schrik voor een afnemende consumptie er toch wel deels in zat. Deze cijfers tonen aan dat het voorlopig nog wel goed zit met betrekking tot de Europese consument. Weliswaar ogen enkele doelstellingen omtrent de aantrekkelijkheid van hun platform minder rooskleurig. Het aantal actieve gebruikers blijft verder dalen naar 49,5 miljoen. In het laatste kwartaal van 2023 was dit nog 49,6 miljoen en op jaarbasis betekent dit een daling van 3,3%. Ook het aantal orders per klant daalde verder af met 1,9% op jaarbasis. Maar hierbij is er wel een positief elementje aan verbonden: de waarde per order steeg gemiddeld gezien wel mooi met 5.4% op jaarbasis. Hier komt de sterkte van Zalando's platform sterk in terug. Het is niet de bedoeling dat het platform zo hard mogelijk groeit met zoveel mogelijk orders en maximum aantal actieve gebruikers. Dat was namelijk de strategie ten tijde van de pandemie en zou hen nu in te hard in het vaarwater brengen van lagekostenplatformen zoals bv Shein. Zalando distantieert zichzelf hiervan en zet meer in op het kwalitatieve aspect van hippe merkkledij. Hierdoor daalt het aantal orders, maar stijgt de waarde per order. Toch moet het aantal actieve gebruikers wel van nabij blijvend opgevolgd worden want ze mogen niet ver onder de 50 miljoen gebruikersl blijven zakken.

In de winstgevendheid komt de strategie van Zalando ook tot uiting. Het bedrijf kon uitpakken met een bedrijfswinst (EBIT) van 28,3 miljoen euro waarmee het weer veel beter kon presteren dan de gav die slechts rekenden op 17 miljoen euro met sterke cijfers voor de B2B (logistieke poot) afdeling. Deze kon groeien met 13,4% op jaarbasis en heeft hiernaast ook nog een hogere winstmarge dan hun originele B2C (platform). KBCS ziet een sterke start van het openstellen van hun logistieke poot aan derde partijen en toont aan dat hun logistieke tak een lange tijd onontdekte en ongebruikte parel was.

Qua vooruitzichten blijft Zalando bij dezelfde die ze reeds in het vorige kwartaal had uitgesproken. Zalando verwacht dat de waarde verkocht op hun platform op jaarbasis zal stijgen tussen de 0-5%. Hiernaast blijft het management ook bij hun verwachte EBIT-cijfer van 380-450 miljoen euro.

KBC Securities over Zalando

Zalando kon sterke winstcijfers voorleggen waarbij de analist van KBC Securities, Tom Noyens, vooral positieve elementen van hun strategische ommezwaai in ziet. Het openstellen van hun logistieke tak zorgt voor een mooie winstmotor en laat onontdekte waarde naar boven drijven. Tom gaat er in zijn berekening van uit dat deze ook de komende kwartalen nog een sterke winst push zal kunnen geven. Wil dit zeggen dat alle wolken nu eindelijk verdwenen zijn en het een helder blauwe lucht is? Nee, het blijft uitkijken wat de consument doet, ook al tonen de cijfers aan dat het zeker nog niet slecht gaat. Toch blijft Tom op dit vlak nog voorzichtig. Hij ziet ook dat in de cijfers van hun platform, hoewel het zeker geen slechte cijfers zijn, er toch sprake is van aanmodderen. Moest Zalando de winstpush niet hebben gehad van hun logistieke keten dan was het beeld toch minder rooskleurig geweets. Niettemin is Tom iets meer gerustgesteld omtrent het openstellen van hun logistieke keten.

Tom verhoogt zijn aanbeveling van 'houden' naar 'kopen' en verhoogt het koersdoel van 27 euro naar 30 EUR. 

KBC Securities over Infineon

Eindmarkten zoals de industrie en de auto-industrie, die waarschijnlijk hun dieptepunt bereikten, in combinatie met het kostenbesparingsprogramma, kunnen er voor zorgen dat Infineon beter presteert dan de concurrenten in de komende kwartalen. Het bedrijf is goed gepositioneerd in verticale markten die structurele groei kennen, zoals EV (elektrische auto's), groene energie en IoT (internet of things), met een evenwichtige portefeuilleblootstelling. 
 zoals 1

De analist van KBC Securities, Andrea Gabellone, handhaaft de 'kopen'-aanbeveling en koersdoel van 45 euro.

BioNTech boekte nettokwartaalverlies 

• De geneesmiddelenproducent zei dat bijna al zijn verwachte inkomsten voor 2024 aan het einde van het jaar zouden binnenkomen. Het mikt nog steeds op inkomsten in 2024 tussen 2,5 miljard euro en 3,1 miljard euro. De omzet in het eerste kwartaal daalde van 1,28 miljard een jaar eerder naar 188 miljoen euro. Het biotechbedrijf boekte een nettokwartaalverlies van 315 miljoen euro, tegenover een winst van 502 miljoen een jaar eerder.

Loews meldt winststijging met bijna 22% 

• De leverancier van financiële diensten meldt een winststijging met bijna 22% in het eerste kwartaal in vergelijking met het voorgaande jaar, geholpen door hogere premies en een sterk rendement op zijn investeringen. De beleggingsinkomsten stegen tot $ 669 miljoen in het kwartaal dat eindigde op 31 maart, van $ 569 miljoen een jaar eerder.

KKR & Co koopt Indiase fabrikant van medische hulpmiddelen 

• De wereldwijde investeringsmaatschappij zal de Indiase fabrikant van medische hulpmiddelen Healthium Medtech kopen van het in het Verenigd Koninkrijk gevestigde Apax Partners in een deal die wordt gewaardeerd op 70 miljard roepies. De overname markeert de nieuwste investering van KKR in de Indiase gezondheidszorgsector, waarbij het bedrijf al belangen heeft in de Indiase geneesmiddelenfabrikant JB Chemicals and Pharmaceuticals, ziekenhuisketenexploitant Max Healthcare en generieke injectablesmaker Gland Pharma.

Shell PLC in gesprek om tankstationactiviteiten in Maleisië af te stoten

• De energiegigant is in gesprek met het Saoedi-Arabische staatsbedrijf Saudi Aramco om zijn tankstationactiviteiten in Maleisië, het op een na grootste netwerk in het land, te verkopen, De deal zou tot $ 1 miljard waard kunnen zijn. De verkoop maakt deel uit van de inspanningen van CEO Wael Sawan om de activiteiten van het bedrijf te concentreren op de meest winstgevende bedrijven. Shell heeft gezegd dat het dit jaar en volgend jaar 500 tankstations wil afstoten.
   

Amazon geeft bijna 9 miljard uit om cloud-infra in Singapore uit te breiden

• De e-commercegigant geeft de komende vier jaar $8,88 miljard uit om zijn cloudcomputinginfrastructuur in Singapore uit te breiden. De investering komt bovenop de 11,5 miljard dollar die het bedrijf tot 2023 al in de regio Azië-Pacific heeft geïnvesteerd, waardoor de totale geplande uitgaven tegen 2028 op ruim 23 miljard dollar komen. AWS kondigde ook een samenwerking aan met de regering van Singapore, organisaties uit de publieke sector en bedrijven om de adoptie van kunstmatige intelligentie (AI) en generatieve AI in Singapore te helpen versnellen.

Apple werkt aan AI-chips voor datacenters

• De iPhone-maker ontwikkelt zijn eigen chip om software voor kunstmatige intelligentie in datacenters te laten draaien. Apple, dat achterloopt op zijn concurrenten op het gebied van AI, ontwijkt vragen over zijn plannen voor de technologie. Het project, intern codenaam als Project ACDC (Apple Chips in Data Center), heeft tot doel de expertise van Apple op het gebied van chipontwerp te benutten voor zijn serverinfrastructuur.

Microchip Technology verwacht zwakke kwartaalresultaten

• De chipmaker voorspelt dat de netto-omzet en winst voor het eerste kwartaal maandag onder de schattingen van Wall Street zullen liggen. Het bedrijf merkt een zwakke vraag omdat klanten overtollige voorraden blijven opruimen. Die voorraden werden aangelegd om een tekort tijdens de pandemie te voorkomen. Microchip voorspelt een netto-omzet van $1,22 miljard tot $1,26 miljard voor het eerste kwartaal eindigend op 30 juni, vergeleken met de gemiddelde schatting van analisten van $1,34 miljard.

Coty boekt omzetwinst in kwartaal drie en verhoogt jaardoelstellingen

• Het schoonheidsbedrijf Coty overtrof de verwachtingen van Wall Street voor de omzet over het derde kwartaal, dankzij de gestage wereldwijde vraag naar zijn luxe- en massamarktproducten. Coty investeerde zwaar in nieuwe productlanceringen en samenwerkingen met influencers en e-retailpartners. De netto-omzet steeg met 7,5% naar $1,39 miljard, boven de gemiddelde analistenverwachting van $1,37 miljard. Coty verwacht dat de kernomzet in het boekjaar 2024 aan de bovenkant zal liggen van de groei van 9% tot 11% die het eerder voorspelde.

Palantir verhoogt voorspelling voor 2024 vanwege robuuste vraag naar AI

• Het data-analysebedrijf verhoogde zijn jaarlijkse omzet- en winstvoorspelling en overtrof de verkoopramingen voor het eerste kwartaal, dankzij de sterke vraag naar zijn diensten die bedrijven helpen bij het inzetten van kunstmatige intelligentie-applicaties. Het bedrijf, verhoogde het middelpunt van zijn omzetverwachting voor 2024 naar $2,68 miljard, vergeleken met het eerdere middelpunt van ongeveer $2,66 miljard.

Lucid voorspelt hogere kapitaaluitgaven in 2024

• De maker van elektrische auto’s voorspelde hogere kapitaaluitgaven dit jaar en sprak van een jaarlijkse productievoorspelling onder de doelstellingen van Wall Street. De vraag naar EV’s blijkt lager te liggen dan verwacht. De omzet voor het eerste kwartaal bedroeg $172,7 miljoen, wat de gemiddelde analistenschatting van $156,99 miljoen overtreft, terwijl het bedrijf een nettoverlies rapporteerde van $684,76 miljoen, kleiner dan een verlies van $779,5 miljoen een jaar eerder.

De omzet van Siemens Healthineers in het tweede kwartaal ligt iets lager dan de verwachtingen

• Het Duitse gezondheidstechnologiebedrijf zette vorig kwartaal 5,44 miljard euro om, terwijl op 5,48 miljard werd gemikt. De omzet in China daalde 14%. De bedrijfswinst steeg met 8% tot 822 miljoen euro

De Duitse retailer Zalando gaat richting groei dankzij steun van premiummerken

• De retailer zag het bruto handelsvolume stijgen met 1,3% naar 3,27 miljard euro na  drie kwartaaldalingen.  in het bruto goederenvolume (GMV) werden doorbroken, dankzij een grotere vraag naar premiummerken, een breder aanbod en meer logistieke klanten. Zalando bevestigde zijn vooruitzichten dat de GMV en de omzet in 2024 met 5% zullen groeien, en stelde de EBIT bij tussen de 380 en 450 miljoen euro.

De kernwinst van Uniper daalt in het eerste kwartaal

• De bedrijfskasstroom (EBITDA) daalde in het eerste kwartaal met ongeveer 11% tot 885 miljoen euro door lagere groothandelsprijzen, maar de nettowinst steeg zo’n 25% tot 570 miljoen euro. Met een kaspositie van 4,5 miljard euro werden de eerdere doelen van 2024 bevestigd: op naar 1,5 tot 2,0 miljard EBITDA

Het Franse Bouygues boekt een kernwinst over het eerste kwartaal die onder de verwachtingen ligt

• De bedrijfskasstroom van de Franse bouwgroep stelde teleur door een scherpe daling bij vastgoedbedrijf Immobilier. Dat overschaduwde goede prestaties van energietak Equans, zodat de kwartaalwinst op 26 miljoen euro landde

Eerstekwartaalresultaten onder de lat bij Geberit

• De fabrikant van sanitaire onderdelen zag de nettowinst 11,4% dalen tot 190 miljoen Zwitserse frank, of 5,73 frank per aandeel. De omzet daalde met 6,2% naar 837 miljoen frank. Het bedrijf gaat voor maximaal 300 miljoen frank eigen aandelen inkopen.

UniCredit boekt hogere winst en gaat aandeelhouders belonen

• De bank boekte een veel hoger nettoresultaat van 2,6 miljard euro, boven de gemiddelde analistenverwachtingen van 2,13 miljard euro. Het kernkapitaal steeg van 15,9% eind vorig jaar naar 16,2% van de risicogewogen activa, en overtrof daarmee de verwachtingen. Unicredit gaf aan dat het minstens 90% van de winst gaat uitkeren aan de aandeelhouders.

UBS overtreft de verwachtingen met de eerste winst sinds de overname van Credit Suisse

• De bank boekte een nettowinst van 1,8 miljard dollar, beter dan de 1 miljard dollar vorig jaar. De vermogensafdeling zag het beheerd vermogen toenemen met 27 miljard dollar. De bank realiseerde 1 miljard dollar kostenbesparingen waardoor de kostenbesparingen sedert de fusie met Credit Suisse uitkomen op 5 miljard dollar. UBS zei dat de huidige financiële cijfers het bedrijf in staat zullen stellen zijn kapitaalrendementdoelstellingen voor 2024 te verwezenlijken.

Het Noorse Statkraft boekt een daling van de winst over het eerste kwartaal met 23%

• Het grootste nutsbedrijf van Noorwegen zag zijn nettowinst dalen met 23% ls gevolg van de aanzienlijk lagere energieprijzen. De bedrijfswinst daalde van 17,5 miljard Noorse kronen naar 13,5 miljard kronen. , aldus het bedrijf dinsdag.

De winsten voor het eerste kwartaal van BP dalen naar 2,7 miljard dollar

• Het oliebedrijf boekte een 40% lagere winst van 2,7 miljard dollar en miste prognoses als gevolg van lagere olie- en gasprijzen en een uitval van een Amerikaanse raffinaderij. BP handhaafde zijn dividend stabiel op 7,27 cent per aandeel en gaat de komende 3 maanden 1,75 miljard dollar aandelen inkopen.

De Finse staalproducent Outokumpu rapporteert lagere winst

• De Finse fabrikant van roestvrij staal rapporteerde dinsdag een daling van de bedrijfsskasstroom van 81% tot 38 miljoen euro, terwijl de analisten 46 miljoen euro verwachtten. Dit resultaat was een gevolg van politieke stakingen in Finland en een krappere schrootmarkt.

Italië’s Banca Monte dei Paschi overtreft de consensus als het gaat om nettowinst en omzet

• De staatsbank publiceerde een nettowinst die steeg met 41,2% tot 332,7 miljoen euro, ruim boven de verwachting van 281 miljoen euro. De totale omzet steeg over de periode met 15,2%, tot een totaal van 1,01 miljard euro, grotendeels als gevolg van een stijging van de netto vergoedingen met 10,1%, die de positieve prestaties van de vermogensbeheer- en advieskosten weerspiegelde.

• Europa stond er gisteren alleen voor om richting te zoeken. Japan hield de deuren dicht en ook de beurzen in het VK openden niet, waardoor de vrijdagse rentedaling (in de nasleep van zwakker dan verwacht Amerikaans banenrapport en dito sentiment in de dienstensector) de enige leidraad was. Niettemin sloot de Euro Stoxx 600 0,6% hoger, terwijl Wall Street een procentje hoger koerste.
• Die winsten wortelen in een verdere daling van de marktrentes. In Duitsland klokte de 10-jaarsrente immers af op 2,48%, tegenover 2,63% op 25 april, terwijl de 2-jaarsrente op 2,91% afsloot, tegenover 3,03% op 25 april.
• Zowat alle sectoren kregen daardoor vleugels, al moesten enkel de consumentenaandelen de dag uit met 0,2% winst. De kop van het Europese peloton werd getrokken door financials (+1,1%), technologie (+1,1%) en energie (+0,7%), terwijl het Amerikaanse sectoroverzicht volledig groen kleurde. Op kop vinden we daar eveneens technologie en banken, aangevuld met telecom- en industrials.
• Een zuiver lentedagje, dus, iets waar we ook Goldman Sachs voor moeten danken. Het beurshuis verhoogde de prognose voor de groei van de Europese winsten per aandeel in 2024 van 3% naar 6%. Niet zozeer omdat de marges of de groei toenemen, maar vooral door een stijging van de olieprijs met 10% op jaarbasis en een daling van de dollar met 10%.
• Maar goed, wat telt is dat er weer rentehoop is. En dat zien we duidelijk in de Amerikaanse futures, want die houden opnieuw rekening met twee renteverlagingen door de Fed (in september (90% kans) en in december (80% kans). De dollar betaalde het gelag met een verdere daling ten opzichte van de euro (€1 = $1,0767).
• Ook de kans op een renteverlaging door de ECB in juni verhoogde weer wat, ondanks de Franse dienstensector gisteren voor tegendruk zorgde. De barometer werd er opwaarts bijgesteld van 51,4 naar 51,7 punten, terwilj de inflatiedruk in april veel hoger lag dan in maart. Zowel hogere input- als outputkosten liggen hier aan de basis, maar omdat de Europse kerninflatie daalde tot zo’n 2% zal de ECB daar niet van wakker liggen.
• De Aziatische aandelenmarkten konden niet kiezen tussen winst en verlies en handelen vannacht dan ook zonder uitgesproken bewegingen op te leveren. Het vooruitzicht op Amerikaanse renteverlagingen stond daarbij minder in de kijker dan de valutamarkten. Zo daalde de Indonesische roepia met 0,2% toen bleek dat de economie in het eerste kwartaal aan het snelste tempo in drie kwartalen groeide. De Thaise baht en de Taiwanese dollar daalden elk met 0,2%, in afwachting van . inflatiecijfers voor april, terwijl de Zuid-Koreaanse won 0,3% hoger koerst. De Japanse yen deprecieerde opnieuw tot voorbij 154 per dollar, ondanks de hoogste valutadiplomaat Kanda liet weten dat de overheid klaar staat om wanorde en speculatie te zullen bestrijden. Maar feit is dat de yen last zal blijven hebben van fundamentele marktfactoren, zoals een stug vasthouden aan het monetaire beleid waarbij de rente slechts matig tot niet zal worden opgetrokken.
• Over naar Australië, waar de Reserve Bank of Australia haar beleidsrente zoals verwacht ongewijzigd liet op 4,35%.
• Op de macrokalender werd de aandacht getrokken door het Australische rentebesluit. Daar kunnen sentimentsindexen uit Japan en het VK weinig tegen in brengen, zodat het uitkijken is naar cijfers over de Europese kleinhandelsverkoop later vandaag. Maar net zoals de Franse en Duitse handelsbalans betreft dat data uit maart. In markttermen zijn dat ‘bejaarde cijfers’.
• Bedrijfsresultaten krijgen we onder meer van Arista Networks, Bentley System, Datadog, Duke Energy, Electronic Arts, Expeditors, GlobalFoundries, Kenvue, Infineon, Geberit, Rivian, Rockwell Automation, Walt Disney, Waters, Arkema, Adecco, Bouygues, BP, Davide Campari, Ferrari, AMG, Kendrion, Montea en Solvay. Maar de lijst is een pak langer dan dat!

Solvay: de chemiegroep zag de bedrijfskasstroom dalen met 13,6% tot 265 miljoen euro

• De chemiegroep zag de bedrijfskasstroom dalen met 13,6% tot 265 miljoen euro, beter dan de verwachtingen van de analisten. Na de recente afsplitsing van Syensqo is Solvay een chemiegroep met leidende markt- en technologieposities in de meeste van zijn activiteiten. Het bedrijf zal worden geleid met een conservatieve financiële aanpak, waarbij dividend de voorkeur krijgt boven agressieve groei en met een solide balans . Solvay mikt op een sterk dividendrendement. KBC Securities handhaaft de ‘kopen’-aanbeveling en koersdoel van 40 euro.

Theravet gaat inzetten op het segment van de wedstrijdpaarden

• Het bedrijf gespecialiseerd in de behandeling van osteoarticulaire ziekten bij huisdieren, kondigt de inzet aan van zijn reeks oplossingen in het zeer dynamische wedstrijdpaardensegment. Het bedrijf wil zich nu positioneren als de referentie in de behandelingen van osteoarticulaire aandoeningen bij paarden die bestemd zijn voor competitie, een wereldwijde populatie van 12 miljoen dieren.

Arcadis sluit een ‘digital asset management’-contract af met het ministerie van transport van Ontario

• Het bouw- en ingenieursbedrijf sloot een ‘digital asset management’-contract af met het ministerie van transport van Ontario (Canada). De vijfjarige verbintenis zal geavanceerde oplossingen implementeren voor het optimaliseren van investeringen in transportinfrastructuur. Als alles naar wens verloopt, kan het contract met vijf jaar verlengd worden.    

Whitestone krijgt hoger koersdoel bij KBC Securities

• De Belgische holding rapporteerde zijn jaarresultaten op 29 april. Daaruit bleek dat de intrinsieke waarde met een gezonde 10,3% was gestegen (tot €14,3 per aandeel), voornamelijk dankzij de groei van de portefeuillebedrijven en de deal met Multifin SA, stelt KBC Securities. De deal bracht nieuwe activa in de portefeuille en als gevolg daarvan herschikte Whitestone Group zijn portefeuille en rapporteert nu onder 3 hoofdplatformen, namelijk "Specifieke Materialen", "KMO's" en "Energietransitie". Daarnaast kocht de groep ook een belang van 10,0% in Tilman Laboratory (kruidengeneesmiddelen) voor €5,0 miljoen, waarvan €2,5 miljoen zal worden gefinancierd via een achtergestelde lening en €2,5 miljoen via een kapitaalverhoging. KBC Securities past haar model het koersdoel wordt verhoogd van €13,70 naar €14,2. De ‘Kopen’-aanbeveling blijft op de tabellen staan.  

GBL opent kantoor in Milaan en benoemt een nieuwe Investment Partner

• De groep heeft de opening van haar kantoor in Milaan aangekondigd en de benoeming van de Italiaan Luca Bucelli tot Investment Partner. Hierdoor wordt niet alleen de wereldwijde aanwezigheid van GBL uitgebreid, maar wordt ook het engagement van GBL op het gebied van privéactiva versterkt. Luca Bucelli brengt meer dan 20 jaar internationale financiële ervaring met zich mee, en in het bijzonder een uitgebreide kennis van de Italiaanse private-equitymarkt. Geen impact op de ‘kopen’-aanbeveling en koersdoel van 91 euro.

Oxurion kondigt vooruitgang aan in programma gericht tegen geografische atrofie

• Het Leuvense biofarmaceutisch bedrijf kondigt een vooruitgang aan in zijn preklinisch programma gericht tegen Geografische Atrofie (GA), een ernstige en weinig voorkomende vorm van leeftijdsgebonden maculadegeneratie (AMD) (ziekte waardoor het centrale zicht troebel wordt of zelfs helemaal verdwijnt). Oxurion identificeerde 50 targets die het potentieel hebben om betere behandelingsopties te bieden voor GA. Het preklinische team heeft al met succes het potentieel van verschillende van deze targets bevestigd in verschillende relevante in-vitromodellen. De volgende stap is om de in vitro validatie van de resterende geïdentificeerde targets voort te zetten en hun evaluatie in GA-diermodellen te starten.

Tessenderlo ontvangt transparantiekennisgeving

• De groep ontving een transparantiekennisgeving op 6 mei 2024, waarin werd aangegeven dat Patrick Steverlynck, Manuco International nv, Luc Tack, Oostiep Group bv, Tessenderlo Group nv en Picanol nv op 30 april 2024 87.626.185 stemrechten van de vennootschap aanhielden. Samen hebben ze de statutaire drempel van 80% overschreden.

Inkoopprogramma bij ABN AMRO afgerond

• De bank kondigde aan dat het EUR 500 miljoen aandeleninkoopprogramma, dat op 15 februari 2024 van start ging, is afgerond. In het kader van het aandeleninkoopprogramma werden in totaal 32.526.813 gewone aandelen en certificaten van aandelen ingekocht, wat neerkomt op 3,76% van de geplaatste aandelen, tegen een gemiddelde prijs van EUR 15,37.

Datum en uur van publicatie: 07/05/2024 om 09:00.

Deze mededeling is niet opgesteld overeenkomstig de voorschriften ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied en is daarom niet onderworpen aan het verbod om al voor de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied te handelen.