Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat morgen op de beleggersagenda staat: 

Woensdag 18 januari

• Bedrijfsresultaten
  • Charles Schwab
  • Prologis
  • Kinder Morgan
  • Alcoa
  • Just Eat Takeaway
• Beleggersevents
  • Tilray (algemene vergadering) 
• Ex-dividend
  • PennantPark
• Macro-economie
  • VK: CPI
  • EU: CPI en inflatie december
  • VS: Kern detailhandelsverkopen, industriële productie en PPI

Hebt u het beursnieuws van vandaag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee: ​  

• Nieuwe adviezen voor aandelen
• Beursnieuws België en Nederland
• Europees aandelennieuws
• Povere groei in China
• Meest verhandelde aandelen bij Bolero
• Amerikaanse tweedehandswagens 14% goedkoper
• Bedrijfsnieuws uit Amerika

Net voor de beurs in de VS de deuren opent, blikken we even terug op het belangrijkste bedrijfsnieuws in Amerika.

Whirlpool wil zijn activiteiten in EMEA afstoten en een nieuwe Europese entiteit vormen met Arcelik.

• De Amerikaanse producent van huishoudelijke apparaten Whirlpool wil zijn activiteiten in Europa, het Midden-Oosten en Afrika (EMEA) afstoten en een nieuwe op Europa gerichte entiteit vormen. Dat gaat het samen met de Turkse producent van huishoudelijke apparaten Arcelik doen. Whirlpool zal 25% van de nieuwe onderneming bezitten en Arcelik de rest

Activision Blizzard kreeg nul op het rekest van de Chinese uitgever NetEase.

• Activision Blizzard, de Amerikaanse spelontwikkelaar achter de hitfranchise Warcraft, liet weten dat de Chinese uitgever NetEase een voorstel heeft afgewezen om hun langdurige samenwerking met zes maanden te verlengen. Blizzard China had vorige week contact opgenomen met NetEase, maar zonder resultaten. De spelservices zullen daarom op 23 januari eindigen.

Farmaceuten AbbVie en Eli Lilly trekken zich terug uit de Britse vrijwillige prijsovereenkomst.

• Farmaceuten AbbVie en Eli Lilly hebben zich teruggetrokken uit de Britse vrijwillige prijsovereenkomst voor geneesmiddelen. Het is volgens hen niet langer mogelijk  om die regeling te rechtvaardigen tegenover internationale bestuurskamers en investeerders omdat de terugbetalingspercentages in 2023 doorstegen tot 26,5% van de omzet. “De huidige regeling heeft de innovatie geschaad, de kosten zijn uit de hand gelopen en het VK raakt achterop bij andere grote landen en blijft achter als een wereldwijde eenzaat”, klinkt het fors.

De prijzen van tweedehands auto's - ooit het hoogtepunt van de post-COVID-inflatoire opleving - dalen snel. In december vielen ze volgens het officiële inflatierapport terug met 9% op jaarbasis voor gebruikte auto's en vrachtwagens. En het tempo van de daling neemt volgens een voorlopende indicator nog toe. Dat is behoorlijk belangrijk omdat de hele forse bewegingen in de autoprijzen doorheen de voorbije jaren een grote invloed hebben gehad op de inflatiecijfers. In juni 2021 stegen de prijzen van gebruikte auto’s immers nog met 45% op jaarbasis. Maar niet meer!

Flashback

Gebruikte voertuigen vormden de voorhoede van de post-pandemische golf van prijsstijgingen. Die concentreerde zich immers op goederen waarnaar veel vraag was, maar waarvan het aanbod laag was. Dat was het gevolg van COVID-gerelateerde productiestops, met name in de chipsector. Een chronisch tekort, dat tot op vandaag zijn effect blijft sorteren, duwde Amerikaanse kopers vlot naar de tweedehandsmarkt. Wachten op een auto, iets waar we in Europa wel gewend aan zijn, is er immers niet bij voor de Amerikaan.

Na ongekende stijgingen in 2021, sluiten de groothandelsprijzen van gebruikte voertuigen 2022 af met de langste en scherpste dalingen in één jaar. Die prijsveranderingen worden steevast bijgehouden door de Manheim Used Vehicle Value Index. Die volgt de groothandelsprijzen van gebruikte auto's die op een veiling worden verkocht. Belangrijk is dat die index voorloopt op de prijzen die kopers een paar maanden later enkele maanden later zullen ervaren.

Meer malaise begin 2023

De voorspellingen van Manheim voor 2023 omvatten een evenwicht op de tweedehandsmarkt, een lichte stijging van de nieuwverkopen en recordverkopen van elektrische wagens op zowel klein- als groothandelsniveau. Aangezien de Mannheim-index in december zo’n 14,9% daalde op jaarbasis, suggereert dat een verdere prijsdaling van 2dehands wagens in de eerste helft van 2023. Nadien zou de volatiliteit van de prijzen weer moeten normaliseren.

“De afgelopen drie jaar waren extreem volatiel voor de markt, en deze dalingen volgen op recordstijgingen. In december 2021 stegen we met 47% op jaarbasis. De niveaus van vóór de pandemie zullen waarschijnlijk nooit meer terugkeren, maar alle indicatoren wijzen erop dat in de tweede helft van 2023 een evenwicht wordt bereikt”.

Elke dag bieden we u een overzicht van de meest verhandelde effecten bij Bolero op Euronext. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke aandelen/effecten door medebeleggers druk gekocht of verkocht worden! 

Vandaag in de top 10: ING - ASML Holding - Umicore - KBC - VGP - Proximus - Engie - D'Ieteren - Euronav - KBC Ancora

Ondanks het loslaten van het nulcovidbeleid bedroeg de groei in het vierde kwartaal nog 2,9% op jaarbasis, wat hoger is dan verwacht. Eveneens zoals verwacht is het feit dat het Chinese bbp-cijfer voor 2022 ver van de door de autoriteiten vooropgestelde groeidoelstellingen van 5,5% uitgekomen is. En ook het begin van 2023 zal alvast economisch gezien ingewikkeld zijn. En dat na 2022, waarin de gehele Chinese economie aan het laagste percentage groeide sinds 1976. Over vertraging gesproken: de Chinese bevolking is vorig jaar voor het eerst sinds 1961 gedaald!

Covid en laissez-faire verpesten de sfeer

Het is duidelijk de combinatie van het zero-covid beleid gevolgd door het laissez-faire beleid die deze slechte prestaties van de Chinese economie verklaart. En nu de besmettingen zich als een lopend vuurtje blijven verspreiden, met voor het eerst een door de autoriteiten erkend aantal van 60.000 doden, is het logisch dat de fabrieken het moeilijk hebben, want er is een belangrijk gebrek aan personeel.

Niettemin steeg de industriële productie in december met 1,3% op jaarbasis, al moet zelfs dat gelezen worden in het licht van een groei die in november nog met 2,2% groeide. Dat ook de detailhandelsverkopen in december opnieuw daalden is een teken aan de wand, al bleef die daling in december beperkt tot -1,3% op jaarbasis, tegenover een eerdere lezing van -5,9%.

Vastgoed als zwaard van Damocles

En hoewel het herstel in het tweede kwartaal zou moeten beginnen, zijn twee andere indicatoren zeer zorgwekkend voor de toekomst. Enerzijds daalden de investeringen in onroerend goed in 2022 met 10,0% op jaarbasis, de eerste daling sinds het begin van de statistieken in 1999, en kende de verkoop van onroerend goed met een daling van 24,3% de grootste terugval sinds 1992. En de nieuwbouw van woningen daalde in 2022 met 39,4% op jaarbasis, om het plaatje helemaal af te maken. De regering van Xi Jinping heeft met andere woorden nog enkele hele zware katten te geselen, en kon mogelijk net daarom overgaan tot een veel soepeler beleid ten aanzien van de Chinese technologiebedrijven.

Krimpende bevolking

En aan de andere kant is de Chinese bevolking vorig jaar voor het eerst sinds 1961 gedaald, met 1,41 miljard mensen eind 2022, een daling van ongeveer 850.000. Dit cijfer is vooral zorgwekkend omdat de autoriteiten hun model hebben gebaseerd op een groei die vooral door de binnenlandse consumptie zou worden aangedreven, maar met de sneller dan verwachte vergrijzing van de bevolking betekent dit minder beschikbare arbeid en hogere kosten voor gezondheidszorg en sociale voorzieningen.

Deze bevolkingsafname is het gevolg van twee volledig tegengestelde trends. Enerzijds bedroeg het geboortecijfer slechts 6,77 geboorten per 1.000 inwoners, tegenover 7,52 geboorten in 2021, het laagste geboortecijfer ooit. Het sterftecijfer is daarentegen het hoogste sinds 1974 en bedroeg 7,37 doden per 1.000 mensen, tegenover 7,18 doden in 2021. Dit laatste cijfer zou begin dit jaar sterk kunnen stijgen, volgens sommige voorspellingsmodellen, die het aantal Covid-gerelateerde sterfgevallen op meer dan 1 miljoen schatten.

Het Noorse investeringsfonds neemt 49% in Iberdrola's 1,26 gigawatt portefeuille van groene energie.

• Het Noorse staatsinvesteringsfonds van 1,3 biljoen dollar, het grootste ter wereld, gaat een belang van 49% overnemen in Iberdrola's 1,26 gigawatt portefeuille van zeven Spaanse zoninstallatieprojecten en vijf onshore windprojecten. Daarvoor legt het 600 miljoen euro op tafel. Iberdrola blijft mede-eigenaar en beheerder van de portefeuille, waar zoncentrales 80% van uitmaken en windenergie aan land goed is voor de resterende 20%. Negen projecten zijn momenteel in ontwikkeling en zullen naar verwachting tussen 2023 en 2025 worden voltooid.

Danone wil de absolute methaanuitstoot van de verse melk toeleveringsketen met 30% verminderen

• Zuivelbedrijf Danone is van plan om de absolute methaanuitstoot van zijn toeleveringsketen van verse melk tegen 2030 met 30% te verminderen door met boeren, andere bedrijven en overheden samen te werken aan regeneratieve praktijken. Danone verwacht tegen 2030 1,2 miljoen ton kooldioxide-equivalent aan methaanemissies te verwijderen. Tussen 2018 en 2020 kromp de methaanuitstoot al met zo’n 14%.

Stellantis en Vulcan Energy Resources gaan nieuwe geothermische projecten ontwikkelen.

• Stellantis en Vulcan Energy Resources gaan samen de eerste fase van een meerfasenproject voor de ontwikkeling van nieuwe geothermische projecten ontwikkelen. Het doel is om de energiemix van Stellantis' industriële site in Duitsland koolstofvrij te maken. Op basis van de huidige veronderstellingen kan het project vanaf 2025 voorzien in een aanzienlijk deel van de jaarlijkse energiebehoefte. Stellantis streeft nu naar financiering van 50% van de projectontwikkeling, dat ook door de lokale overheid wordt gesteund.

Ocado Retail zag de kwartaalomzet stijgen in de aanloop naar Kerstmis.

• De Britse online supermarkt Ocado Retail zag de kwartaalomzet stijgen in de aanloop naar Kerstmis, hoewel een stijging van het aantal klanten gedeeltelijk werd gecompenseerd door minder aankopen per bestelling. Het gaat om een bedrijf dat voor 50% in handen is van Ocado en voor 50% van Marks & Spencer. Diens omzet steeg in het kwartaal tot en met 27 november met 0,3% en in de vijf dagen voor Kerstmis met 15%.

Online retailplatform THG, waarin Sofina een groot belang heeft, zag de omzet in 2022 amper 3,3% stijgen.

• Online retailplatform THG, waarin Sofina een groot belang heeft, zag de omzet in 2022 met 3,3% stijgen, veel minder dan de doelstelling van 10 à 15% zoals dat in oktober werd gegeven. Dat komt door de verkoop van een aantal verlieslatende OnDemand diensten en de verstoring van de Britse bezorgnetwerken in december. De  aangepaste kernwinst (EBITDA) zal zo’n100 miljoen pond bedragen, terwijl op een cijfer van 100 à 130 miljoen pond werd gemikt.

Lindt & Spruengli meldde een sterke internationale omzet. Het omzetdoel voor 2023 blijft op 6 à 8%.

• Chocoladegroep Lindt & Spruengli meldde een sterke internationale omzet, waardoor de autonome omzetgroei in 2022 uitkwam op 8,4%. De totale omzet steeg tot 4,97 miljard Zwitserse frank (5,30 miljard dollar) in 2022, terwijl analisten op 4,96 miljard frank hadden gemikt. De omzet in Europa daalde licht tot 2,30 miljard frank, maar niettemin lijkt de groep een operationele marge van 15% te kunnen scoren voor 2022. 2023, dit wordt uitdagend vanwege de inflatie, maar de omzetgroeidoelstelling van 6 à 8% werd niettemin behouden.

Shurgard heeft een bouwvergunning gekregen voor een nieuwe opslagruimte in Berlijn.

• Vastgoedgroep Shurgard heeft een bouwvergunning gekregen voor een nieuwe opslagruimte in Berlijn. Het toekomstige self-storage pand van ongeveer 5.000 vierkante meter moet eind 2023 opengaan en zal meer dan 800 droge, schone en beveiligde self-storage eenheden bieden. De directe projectkosten (excl. absorptiekosten) worden geraamd op 12,7 miljoen euro, wat een rendement op vervaldag van 7 à 8% moet opleveren. De deal vergroot Shurgard's aanwezigheid in Berlijn tot zeven vestigingen.

Tessenderlo gaat de marketing- en verkoopactiviteiten voor ATS meststoffen overnemen van Esseco.

• Tessenderlo Group gaat de marketing- en verkoopactiviteiten voor ammoniumthiosulfaat (ATS) meststoffen overnemen van het Italiaanse Esseco. Deze ATS-meststoffen zullen door Tessenderlo Kerley International op de markt worden gebracht. Tessenderlo shopt ook de Esseco-handelsmerken Secofit TS en Agrifix, die vanaf maart 2023 worden gebruikt om dit productassortiment voor landbouwtoepassingen op de markt te brengen. Leuk, maar zonder invloed op de verwachte resultaten van Tessenderlo.

Biocartis heeft de laatste stappen in de alomvattende herkapitalisatietransacties voltooid.

• Biocartis heeft de laatste stappen in de alomvattende herkapitalisatietransacties voltooid. De initiële houders van de 4,5% nieuwe junior gewaarborgde (second lien) converteerbare obligaties schreven immers in op nieuwe Converteerbare Obligaties voor 25 miljoen euro. Het totale uitstaande hoofdbedrag van de Nieuwe Converteerbare Obligaties staat nu op 116,7 miljoen euro. De voltooiing liet Biocartis toe om nog een opname te doen van 11 miljoen euro onder de senior gewaarborgde termijnlening, waardoor de 30 miljoen euro die beschikbaar werd gesteld volledig is opgenomen.

Arcadis gaat samen met partner Mott MacDonald het bouwmanagement ondersteunen voor de LA Metro.

• Engineers- en adviesbureau Arcadis gaat samen met joint venture partner Mott MacDonald het bouwmanagement ondersteunen voor het progressieve ontwerp-bouwteam van de Los Angeles County Metropolitan Transportation Authority (LA Metro) voor het East San Fernando Valley Light Rail Transit Project. De deal omvat administratie, inspectiediensten, ramingen en bouwmanagementondersteuning aan LA Metro, in het kader van de start van de bouw van geavanceerde nutsvoorzieningen.

CMB verzoekt om een aandeelhoudersvergadering bijeen te roepen bij Euronav.

• Aangezien CMB meer dan 10% van de uitstaande aandelen van Euronav in bezit heeft, kan zij verzoeken om een aandeelhoudersvergadering bijeen te roepen. In een brief aan de voorzitter verzoekt CMB dan ook exact om dat te doen. Het vraagt onder meer de vervanging van alle 5 commissarissen. Onder de voorstellen van de nieuwe leden vinden we onder meer Marc Saverys en Patrick de Brabandere als niet-onafhankelijke leden. Geen impact op “Houden”-advies en 14,5 euro koersdoel.

Euronext heeft de uitbreiding van Euronext Clearing naar haar derivatenmarkten bevestigd.

• Euronext heeft de uitbreiding van Euronext Clearing naar haar derivatenmarkten bevestigd, met een verwachte voltooiing in het derde kwartaal van 2024 en een beëindigingsvergoeding van LCH van 36 miljoen euro. Die zal in het eerste kwartaal voorzien worden en betaalbaar zijn in 2024. Het is positief dat het tijdschema gerespecteerd wordt, zonder verandering aan de implementatiekosten of de verwachte synergievoordelen. Geen impact op “Kopen”-advies en 115 euro koersdoel.

Melexis breidt zijn in 2015 gebouwde fabriek in Maleisië uit voor in totaal 70 miljoen euro.

• Melexis breidt zijn in 2015 gebouwde fabriek in Maleisië uit voor in totaal 70 miljoen euro, gespreid over de komende vijf jaar. Het betreft een nieuw gebouw voor sondering, verzending, opslag en kantoren, zodat de huidige capaciteit in Kuching zal verdubbelen. De fabriek wordt gebouwd naast de waferverwerkingsfaciliteit van X-FAB, waardoor de logistieke kosten zullen dalen. Verder is het uitkijken naar de jaarcijfers, die op 1 februari 2023 vrijgegeven zullen worden. Geen impact op “Opbouwen”-advies en 112 euro koersdoel.