Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat morgen op de beleggersagenda staat: 

Woensdag 11 januari

• Bedrijfsresultaten
  • Bang & Olufsen
• Beleggersevents
  • Asos plc (algemene vergadering) 
• Ex-dividend
  • Trigano
• Macro-economie
  • VS: Ruwe olievoorraden

Hebt u het beursnieuws van vandaag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee: ​  

• Nieuwe adviezen voor aandelen
• Beursnieuws België en Nederland
• Mee met de markt: “Risk-on sentiment vervliedt”
• Europees aandelennieuws
• Meest verhandelde aandelen bij Bolero
• Speculatie op ‘Japanse normalisatie’ houdt aan
• Fusiedroom van Euronav keldert

Net voor de beurs in de VS de deuren opent, blikken we even terug op het belangrijkste bedrijfsnieuws in Amerika.

Apple wil in 2025 Broadcom-chip uit vervangen door eigen ontwerp

• Techgigant Apple wil in 2025 een chip van Broadcom uit zijn toestellen vervangen door een eigen ontwerp. Niet erg verrassend, want de iPhone-maker is al langer bezig om zijn afhankelijkheid van andere chipmakers te beperken. Concreet wil het de Wi-Fi- en Bluetooth-chip van Broadcom vervangen, wat de omzet van Broadcom met ongeveer 1 tot 1,5 miljard dollar zal doen krimpen.

Microsoft in gesprek om 10 miljard dollar te investeren in OpenAI, eigenaar van ChatGPT

• Techgigant Microsoft is in gesprek om 10 miljard dollar te investeren in OpenAI, de eigenaar van ChatGPT. Die wil bestaande aandelen verkopen aan een waardering van zo’n 29 miljard dollar, met daarbovenop ook nog eens de verkoop van aandelen aan durfkapitaalbedrijven zoals Thrive Capital.

Pfizer praat met Chinese autoriteiten over prijs voor generieke versie van Paxlovid

• Geneesmiddelenfabrikant Pfizer is in gesprek met Chinese autoriteiten over een prijs voor zijn COVID-19-behandeling Paxlovid voor gebruik daar. Het is echter niet in gesprek om het merkproduct in licentie te geven, zoals vrijdag werd vermeld. CEO Bourla zei dat hij al een overeenkomst voor de lokale productie van Paxlovid in China heeft, inclusief een lokale partner die Paxlovid voor Pfizer zal maken.

Coca-Cola en PepsiCo pleegden mogelijk prijsdiscriminatie

• Drankengiganten Coca-Cola en PepsiCo staan onder vooronderzoek van de Amerikaanse Federal Trade Commission (FTC) wegens mogelijke prijsdiscriminatie op de frisdrankmarkt.

Aandelen van Bed, Bath & Beyond wonnen fors door overnamehoop

• De aandelen van retailer Bed, Bath & Beyond veerden maandag sterk op in een drukke handelsdag omwille van speculatie door particuliere beleggers dat de zieltogende verkoper van huishoudelijke artikelen een potentieel overnamedoelwit zou kunnen zijn.

Lululemon Athletica voorspelt daling van brutomarges in vakantiekwartaal

• Lululemon Athletica voorspelde een daling van de brutomarges in het vakantiekwartaal omdat de kledingmaker meer kortingen geeft en worstelt met hogere kosten.

S&P Global verlaagt vooruitzichten voor Southwest Airlines naar stabiel

• Beurshuis S&P Global heeft de vooruitzichten voor Southwest Airlines (+1,5%) verlaagd van positief naar stabiel en verwacht dat de luchtvaartmaatschappij tot 2023 zwakkere operationele cash flow zal genereren door de recente operationele meltdown. De groep kan  pas in 2024 herstellen tot het precovidniveau van 3,5 miljard dollar. Een zware winterstorm vlak voor Kerstmis, gekoppeld aan de verouderde systemen van Southwest, veroorzaakte een ravage voor de activiteiten van de luchtvaartmaatschappij, waardoor tussen 22 en 31 december meer dan 16.000 vluchten werden geannuleerd.

Geen Zofran-rechtszaken heropend tegen GlaxoSmithKline

• Het Amerikaanse hof van beroep geeft geen groen licht om Zofran-rechtszaken tegen farmabedrijf GlaxoSmithKline nieuw leven in te blazen. De FDA keurde Zofran in 1991 goed voor het voorkomen van misselijkheid en braken veroorzaakt door chirurgie, chemotherapie of bestralingstherapie, maar de eisers zeiden dat GSK het geneesmiddel promootte als een off-label behandeling voor ochtendmisselijkheid zonder voldoende te waarschuwen voor de risico's.

Polestar Automotive Holding leverde ongeveer 21.000 voertuigen in vierde kwartaal

• De Amerikaanse aandelen van het Zweeds elektrisch voertuigbedrijf Polestar Automotive Holding profiteerden niet (-1,7%) van het nieuws dat het ongeveer 21.000 voertuigen leverde in het vierde kwartaal. Dat brengt de voorlopige schatting voor 2022 op 51.500 auto's, zo’n 80% meer op jaarbasis. De wereldwijde volumes zullen met bijna 60% stijgen tot ongeveer 80.000 auto's in 2023, dankzij een sterke verkoop van Polestar 2 en Polestar 3 later in het jaar.

Live Nation Entertainment wil 850 miljoen dollar aan converteerbare obligaties verkopen

• Het aandeel van entertainmentgroep Live Nation Entertainment werd niet beloond (-0,2%) voor de plannen omtrent een kapitaalverhoging. De groep wil namelijk voor 850 miljoen dollar aan converteerbare obligaties verkopen met een looptijd tot 2029. Een deel daarvan zal gebruikt worden om de kosten van capped call transacties te financieren, terwijl de rest moet dienen om een deel van haar converteerbare obligaties met een rente van 2,5% en een looptijd tot 2023 terug te kopen.

In een best verrassende ommezwaai blies Frontline de geplande tankerfusie met Euronav af. Het persbericht zegt dat beide bedrijven zelfstandig over zeer grote vloten ruwe olie- en productentankers beschikken en al schaalvoordelen genieten. Leuk, maar KBC Securities zit nu met drie belangrijke vragen op: 1/ Blijft FRO een grote aandeelhouder van Euronav (18% belang)? 2/ Zal Saverys zijn CMB.Tech waterstofonderneming voortzetten en hoe past dat in het Euronav-verhaal? 3/Wat met de toekomst van het huidige management? KBC Securities-analist Benjamin Wolff schat de intrinsieke waarde van Euronav op ongeveer 14,5 euro per aandeel, ondanks de recente daling in de sector.

Frontline wandelt weg

De concurrerende olietankeronderneming Frontline staakte haar poging om met Euronav te fuseren. Dat project had een ruilverhouding van 1,45 aandelen en een totale waarde van 4,2 miljard dollar. Door de combinatie zou 's werelds grootste beursgenoteerde tankeronderneming zijn ontstaan. Hieronder het persbericht:

Frontline refers to its announcement on July 11, 2022 regarding the combination between Frontline and Euronav and subsequent updates, and announces that it no longer pursues a combination between Frontline and Euronav. Frontline has terminated the combination agreement it entered into with Euronav in this respect. As a result, Frontline will not make a voluntary conditional exchange offer for all outstanding Euronav shares. Frontline will also no longer seek a listing on Euronext Brussels. Frontline has simultaneously with this notice published a separate notice withdrawing its intention to such voluntary conditional exchange offer.

Mr. Lars H. Barstad, CEO of Frontline said: “We regret that we could not complete the merger as envisaged in July 2022, as that would have created the by far largest publicly listed tanker company. At the same time, both companies have independently very large fleets of crude oil and product tankers, and are already enjoying economies of scale as evidenced by our respective recent financial reports. Frontline will with its efficient operations continue to capture value as this cycle unfolds, and remain focused on maximizing dividend capacity per share.”

Euronav van zijn kant nam kennis van de bijgestelde plannen van Frontline, onder meer via een brief.

Euronav notes the announcement that Frontline has unilaterally decided to terminate the combination agreement between the two companies signed 10 July 2022 and confirms to have received a letter pursuing such termination. Euronav will examine such letter and reserves all rights and actions in this respect.

Regardless of the combination taking place, the supportive and sustainable fundamental factors of the tanker markets have started to deliver (during Q3 and Q4 2022) what Euronav and most sector commentators believe will be a prolonged upcycle. Such favourable conditions coupled to Euronav’s strong balance sheet, best-in-class operating system with the most developed sustainability platform in the sector positions our company well for the future.

Tankertarieven gestegen

Het conflict tussen Rusland en Oekraïne heeft de tonmijlen en bijgevolg de tankertarieven opgedreven in de loop van 2022. Benjamin Wolff verwacht daarom dat de gemiddelde winsten van Euronav dienovereenkomstig zullen stijgen. De activaprijzen blijven ondertussen ook sterk, net zoals de schrootprijzen (wat de positieve vooruitzichten voor de scheepsbevoorrading op middellange termijn bevestigt).

Met al deze parameters binnen de “groene zone” zien de vooruitzichten op middellange termijn er rooskleurig uit voor Euronav, meent Benjamin Wolff. Op langere termijn kan de economische vertraging in China - en mogelijk een komende wereldwijde recessie – mogelijk het feest bederven, of toch al deels.

Los daarvan boerde Euronav bijzonder goed in 2022, waardoor het geschatte dividendrendement op basis van de slotkoers van gisteren opliep tot zo’n 13,9% voor 2023. Dat rendement, zonder te morrelen aan de schattingen, is door de koersval van vandaag nog fors opgelopen.

KBC Securities over Euronav

Euronav grootaandeelhouder CMB had al significante positie opgebouwd om de deal tussen Frontline en Euronav operationeel te kunnen blokkeren, weet Benjamin Wolff, dus de reactie van Frontline is niet geheel onverwacht. Moest de deal toch zijn uitgevoerd, zou de aandeelhoudersstructuur tussen beide bedrijven ongelooflijk complex geworden zijn. Euronav zou voor meer dan 50% in handen zijn van haar concurrent, maar beide partijen hebben totaal verschillende opvattingen over de toekomst van Euronav, de toewijzing van kapitaal en het beheer.

CMB van zijn kant heeft altijd laten optekenen dat het de tankeroperator wil heroriënteren naar een meer duurzame vloot en dat ook de activiteiten moeten worden herzien. CMB gelooft dat dochteronderneming CMB.tech, die zich richt op waterstof,  de ideale partner voor Euronav zou kunnen zijn in de toekomst.

En dan is er natuurlijk de grote vraag met betrekking tot Frontline, dat een belang van 18,8% opbouwde in Euronav, alvorens dat midden december te verminderen tot 17,8%. Midden december bezat de familie Saverys (CMB) 24,99% van de Euronav-aandelen. Zullen de aandelen van Frontline verkocht worden of niet, en zal Saverys zijn plannen doorzetten? Veel, zoniet alle antwoorden, zullen pas in de komende maanden volgen. Maar dat het spannend wordt op de eerstkomende algemene vergadering is alvast een feit.

Beurskoers fors lager

De eerste reactie op het aandeel van Euronav is duidelijk negatief (-16,92% tot 12,58 euro), terwijl Frontline er fors op vooruit gaat. Daarmee zouden we vergeten dat Euronav sterke resultaten publiceerde in november, maar de onzekerheid over de transformatie van de groep op lange termijn in plaats van een vaste ruilverhouding zal de aandelenkoers op korte termijn drukken. Benjamin Wolff hoopt daarom op een snelle update over de strategische richting op lange termijn, zodra het stof van de mislukte fusie is neergedaald.

Euronav werd een groot deel van 2022 verhandeld tegen een aanzienlijke premie ten opzichte van De geschatte intrinsieke waarde. De geblokkeerde fusie met Frontline doet net die premie snel verdwijnen, zodat onze analist bij het “Houden”-advies en 14,5 euro koersdoel blijft.

Japan publiceerde vanmorgen de inflatiecijfers voor december van haar hoofdstad Tokio. Ze geven een voorsmaakje voor het nationale cijfer, dat pas op 20 januari bekend wordt gemaakt. Conclusie: de algemene inflatie versnelde van 3.7% naar 4%. We moeten al terug naar 1981 voor gelijkaardige cijfers in de tabellen. Gezuiverd voor verse voeding en energie, liep de zogenaamde kerninflatie op van 2.4% naar 2.7%. En dat is een teken dat de opwaartse prijsdruk zich steeds breder verspreidt in het economisch weefsel, ziet financieel-econoom Tom Simonts.

Einde van het soepele beleid in zicht

Inflatie bevindt zich nu al meer dan een half jaar boven de 2%-doelstelling van de Bank of Japan. Ze houdt al die hele tijd vast aan het idee dat de huidige inflatie vooral het gevolg is van (energie)import, niet van loondruk. Ze wordt daarom gezien als niet blijvend. Maar die stelling staat steeds meer onder druk, ook vanuit de markten. De Bank of Japan (BoJ) voert immers nog altijd een uiterst soepel monetair beleid met een negatieve beleidsrente (-0.1%) en een plafond op de tienjaarsrente (0%).

Maar de combinatie van wereldwijde stijgende rentes samen met toenemende binnenlandse inflatie maakt de taak van de BoJ steeds uitdagender. Om het plafond op de tienjaarsrente bijvoorbeeld te garanderen, moest ze de afgelopen maanden vol aan de bak (obligaties aankopen om de rente te drukken). De markt dwong de Japanse centrale bank op de knieën toen Tokio vorige maand aankondigde dat ze de toegelaten afwijking op het plafond verdubbelde van 25 tot 50 basispunten.

Voor de markt was dat het begin van het einde van het ultra-soepel monetair beleid. Het wordt misschien een lange processie, maar de bocht was ingezet. Het speculatievuur wakkerde nog wat heviger nadat de Japanse zakenkrant Nikkei opperde dat de BoJ haar inflatievooruitzichten op de volgende vergadering (18 januari) aan het eind van de beleidshorizon tot kortbij 2% zou optrekken. Dat impliceert het bereiken van de doelstelling waarmee de nood van een ondersteunend beleid verdwijnt.

De inflatiecijfers uit Tokio van vandaag bieden wat dat betreft alvast weinig tegenargumenten. Japanse rentes stijgen vanmorgen opnieuw 3 à 4 basispunten voor looptijden vanaf 5 jaar. De tienjaarsrente is de uitzondering, want die bleef onveranderd. Aangezien deze zich kortbij de 0,50%-bovengrens bevindt, vermoeden we dat de Bank of Japan hier aan het werk is. De niet door de BoJ beïnvloede swaprente met dezelfde looptijd stijgt vanmorgen wél met enkele basispunten, terwijl de Japanse yen stabiel blijft net beneden USD/JPY 132.

Elke dag bieden we u een overzicht van de meest verhandelde effecten bij Bolero op Euronext. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke aandelen/effecten door medebeleggers druk gekocht of verkocht worden! 

Vandaag in de top 10: Heineken - Euronav - Ageas - D'Ieteren - KBC - ING - UCB - argenx - Melexis - Umicore

Lukoil verkoopt Italiaanse raffinaderij

• Het Russische Lukoil heeft zijn Italiaanse raffinaderij verkocht aan een groep bedrijven die worden gesteund door een groot handelshuis. Dit is de eerste belangrijke verkoop van activa sinds de invasie van Moskou in Oekraïne.

Manchester United, Tottenham Hotspur en Liverpool staan op overnameradar van Qatar

• Engelse Premier League clubs Manchester United, Tottenham Hotspur, of Liverpool FC zijn het doelwit van Qatar Sports Investments voor een mogelijke overname, meldde Bloomberg News.

Bentley meldt recordverkopen voor 2022

• De Britse luxe-autofabrikant Bentley meldde dinsdag recordverkopen voor 2022, waarbij de sterke algemeen vraag een omzetdaling van 9% in China, veroorzaakt door coronavirus-gerelateerde lockdowns, compenseerde. De Volkswagen-eenheid zei dat het 15.174 voertuigen sleet in 2022, een stijging van 4% ten opzichte van 2021, dat trouwens zelf een topjaar was voor Bentley.

Rolls-Royce verkocht in 2022 6.021 auto's in 2022, tegenover 5.586 stuks in 2021

• Rolls-Royce verkocht in 2022 6.021 auto's in 2022, tegenover 5.586 stuks in 2021, wat ook een recordjaar was. En dat ondanks een gemiddeld prijskaartje van ongeveer 534.000 dollar voor de luxe-auto's en een daling van de Chinese vraag. De huidige bestellingen strekken zich uit tot 2023.

Stellantis sluit deal met Element 25 voor levering van mangaansulfiet

• Autofabrikant Stellantis heeft een deal gesloten met de Australische mijnwerker Element 25 voor de levering van mangaansulfiet voor batterijen voor zijn elektrische voertuigen.

Zwitserse Nationale Bank verwacht recordverlies

• De Zwitserse Nationale Bank verwacht een verlies van 143 miljard dollar over 2022, het grootste verlies in haar 116-jarige geschiedenis. Zij verliest 131 miljard frank op valutaposities en 1 miljard op posities in Zwitserse frank omdat de frank stijgt. Daardoor zal zij haar gebruikelijke uitbetaling aan de Zwitserse regering en de lidstaten niet doen. Het verlies komt overeen met ongeveer 18% van het verwachte Zwitserse BBP van 744,5 miljard Zwitserse frank. Het vorige recordverlies bedroeg 23 miljard frank in 2015.

• De aandelenbeleggers verlengden in het begin van de handelsweek de voorjaarsrally aan beide kanten van de Atlantische oceaan. De Euro Stoxx 50 kreeg er 0,8% bij, terwijl de S&P500 0,9% hoger trok. De rode draad doorheen dat “risk-on” sentiment wordt gevormd door groeiend optimisme over de vooruitzichten voor de wereldeconomie nu de grenzen in China heropenen en de rentedruk van de Amerikaanse ketel genomen werd en wordt. Ondertussen ruilden de 10-jaarsrentes zowat overal initiële herstelwinsten voor een nulbeweging, omdat er erg wordt uitgekeken naar de Amerikaanse inflatiecijfers over december.
   
• Maar dat optimisme doofde in de loop van de dag weer uit. Twee Amerikaanse centraal bankiers, Mary Daly van de Fed Bank of San Francisco en Raphael Bostic van de Fed Bank of Atlanta, brachten een onwelgekomen realiteitscheck aan: de Fed zal de rente tot meer dan 5% moeten optrekken en  “een lange tijd” op dat niveau blijven. Dat staat haaks op de markt waarin er op korte termijn een “Fed Pivot” zal komen, met zicht op een lagere rente in de loop van 2024. Veel vragen, zodat het erg uitkijken wordt naar de speech die topman Powell vandaag zal geven.
   
• De olieprijs trekt ondertussen de aandacht op de grondstoffenmarkten. Met een stijging van ongeveer 3% vestigt Brent zich weer boven de grens van 80 euro per vat. Sommige waarnemers verwijzen naar het aanhoudende Chinese optimisme, want het land maakte een enorm quotum voor de invoer van ruwe olie bekend. Dat wordt gezien als een hoopvol vraagsignaal. De Europese gasprijs, die andere energiegrondstof die nauwlettend in de gaten wordt gehouden, werd 5% duurder tot 73,2 euro per MWh, zowat het niveau van voor de Russische invasie.
   
• Ook de koperprijs steeg tot de grens van 4 dollar per pond, het hoogste peil sinds juni. Dat wordt gedragen door de verwachting van een sterkere vraag en zorgen over het aanbod. De Chinese autoriteiten heropenden immers de grenzen tussen het vasteland en Hongkong en versoepelden de quarantaine voor inkomende reizigers, wat de economische activiteit moet aanzwengelen. Meer vraag dus, terwijl topproducent Chili in november 7% minder produceerde op jaarbasis. En dus waarschuwde grondstoffenhandelaar Trafigura dat de wereldwijde kopervoorraden tot een recorddiepte zijn gedaald: ze zouden nog maar volstaan om de wereldconsumptie gedurende slechts 4,9 dagen te bevoorraden. Mijnbouwgigant Glencore schat het aanbodtekort op zo’n 50 miljoen ton in 2023.
   
• Op de wisselmarkt bleef de dollar wegglijden ten opzichte van de euro (€1 = $1,0744). Die daling strekte zich uit over alle G10-bondgenoten, inclusief de yen. De Amerikaanse centrale bank gaat zich immers minder agressief opstellen, terwijl de handelspartners nog wel heel wat rentewerk voor de boeg hebben. De centraal-Europese munten blijven ondertussen wegglijden, vooral de Tsjechische kroon: die bereikte gisteren het laagste peil in 15 jaar, omdat de centrale bank er wel mee dreigde de rente verder te laten stijgen als de vraagdruk toeneemt.
   
• Voor een stevige portie bedrijfsresultaten is het wachten op vrijdag, maar vandaag worden er alvast verse data over het Amerikaanse KMO-vertrouwen in december gepubliceerd. Verder is er nog een blik op de Japanse en Noorse inflatie, als aanloop naar de mogelijk erg interessante speeches van onder meer centrale bankiers Powell (Fed), Bailey (Bank of England) en Schnabel (ECB).

Frontline blaast fusie met Euronav af

• In een verrassende ommezwaai blies Frontline de geplande fusie met Euronav af. Het persbericht zegt dat beide bedrijven zelfstandig over zeer grote vloten ruwe olie- en productentankers beschikken en al schaalvoordelen genieten. Dat levert volgens KBCS drie belangrijke vragen op: 1/ Blijft FRO een grote aandeelhouder van Euronav (18% belang)? 2/ Zal Saverys zijn CMB.Tech waterstofonderneming voortzetten en hoe past dat in het Euronav-verhaal en 3/Wat met de toekomst van het huidige management? KBCS schat de intrinsieke waarde van Euronav op ongeveer 14,5 euro per aandeel, ondanks de recente daling in de sector. Geen impact op “Houden”-advies.

IBA tekende in December contract voor P1-toestel

• IBA tekende een contract met het Moffitt Cancer Center in Florida voor een P1-oplossing waarvoor een aanbetaling is ontvangen. Het contract werd al in december 2022 ondertekend en zal dus een positief effect hebben op de omzet van 2022. De gemiddelde prijs van een dergelijk contract ligt tussen 40 en 50 miljoen dollar, waarvan een deel al in 2022 wordt opgenomen. Het P1-contract omvat CBCT en open gantry en wordt geleverd met een onderhoudscontract van 10 jaar. De behandeling van patiënten zal naar verwachting in 2026 beginnen. Geen impact op “Kopen”-advies en 19 euro koersdoel.

MDXHealth gaf al duiding over 2022-prestaties

• MDxHealth gaf inzicht in de belangrijkste parameters over 2022, met een omzet van zo’n 37 miljoen dollar en een cashpositie per einde 2022 van 15,5 miljoen dollar. De omzetverwachting voor 2023 blijft ongewijzigd op 65 à 70 miljoen dollar. Terwijl de kaspositie iets onder de verwachtingen van KBCS ligt, is dat voor de omzetprognose niet het geval. Die ligt pal op de lat. KBCS meent dat MDxHealth goed gepositioneerd zal zijn voor groei in 2023 wanneer alle terugbetalingsproblemen met SelectMDx zijn opgelost en de Oncotype-activiteiten volledig operationeel zijn. Geen impact op “Kopen”-advies en 1,2 euro koersdoel.

NX Filtration krijgt vervolgorder van Ekopak voor waterbehandelingsproject in België

• NX Filtration krijgt een vervolgorder van Ekopak voor een waterbehandelingsproject in België. Het project wil de afhankelijkheid van grondwater verminderen en gebruikt regenwater, dat wordt verzameld in een lokale vijver, als bron voor waterproductie van hoge kwaliteit voor industrieel gebruik. Ekopak ontwikkelde in de zomer van 2022 een op dNF gebaseerd waterzuiveringssysteem met een capaciteit van 20 m3/u. Op basis van positieve resultaten wordt deze installatie nu uitgebreid met 40 m3/h extra capaciteit.

Shurgard opent nieuwe self-storage pand in Bue, ten zuiden van Versailles

• Shurgard opende haar nieuwe self-storage pand in Bue, ten zuiden van Versailles, waarmee het totaal aan openingen voor 2022 op 33.000 vierkante meter netto verhuurbare oppervlakte komt. Geen impact op “Kopen”-advies en 58 euro koersdoel.

Inpost draaide recordvolumes in Polen in vierde kwartaal

• Pakketbezorger InPost draaide in Polen in het vierde kwartaal een recordvolume van 149,4 miljoen pakketten, een stijging met 18% op jaarbasis. Die groei is te danken aan de grotere vraag naar automatische pakketautomaten (APM) en deur-tot-deur diensten. Het internationale pakketvolume bedroeg 72,6 miljoen stuks, vlot 35% meer dan een jaar eerder, dankzij de overname van Mondial Relay en een sterke prestatie van het VK. Het totale pakketvolume steeg in het vierde kwartaal met 23% tot 222 miljoen stuks. Eind 2022 exploiteerde de groep 27.939 APM's in alle regio's, waaronder 19.306 machines in Polen. Frankrijk en het VK blijven de focus van de internationale uitrol.