Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat morgen op de beleggersagenda staat: 

Woensdag 4 januari

• Bedrijfsresultaten
  • Richardson Electronics
  • Sligro Food
  • Tesla
• Beleggersevents
  • / 
• Ex-dividend
  • Cisco
  • Two Harbors
  • Campbell Soup
• Macro-economie
  • VS: PMI en verslag laatste rentevergadering

Hebt u het beursnieuws van vandaag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee: ​  

• Nieuwe adviezen voor aandelen
• Beursnieuws België en Nederland
• Mee met de markt: “Winst op de eerste handelsdag, maar … ”
• Europees aandelennieuws
• SpaceX is 137 miljard dollar waard
•  

Net voor de beurs in de VS de deuren opent, blikken we even terug op het belangrijkste bedrijfsnieuws in Amerika.

Tesla leverde in kwartaal vier 405.278 voertuigen, minder dan verwacht

• Tesla meldde gisterenavond dat in het vierde kwartaal van 2022, 405.278 voertuigen zijn afgeleverd. De leveringen in het kwartaal waren hoger dan de 343.830 voertuigen die in het derde kwartaal werden verkocht, maar misten de marktverwachtingen van ongeveer 420.000 tot 425.000 eenheden. Dat brengt het totale aantal leveringen in 2022 op 1.313.851 stuks., goed voor 40% groei op jaarbasis, terwijl op 50% werd gemikt. De verklaring ligt vooral bij de zwakte in China. Tesla produceert ondertussen meer dan 450.000 wagens per kwartaal. Daarnaast werd de Chinese topman Zhu gepromoveerd tot de nummer 2 van Tesla. Op naar een vervanging voor Elon Musk.

SpaceX tankt 750 miljoen dollar vers kapitaal, aan waardering van 137 miljard dollar

• SpaceX gaat 750 miljoen dollar vers kapitaal tanken, aan een waardering van 137 miljard dollar. Dat is 9,6% meer ten opzichte van het vorige cijfer van 125 miljard dollar, maar minder dan het cijfer van 150 miljard dollar dat vorige maand nog circuleerde. Om dat even te duiden: de waardering van SpaceX bedroeg in juli 2008 nog 0,41 miljard dollar. Dat klom in januari 2015 tot 12 miljard dollar en tot 21,5 miljard dollar in 2017. Na de nieuwe ronde zal SpaceX zowat 2,4 miljard dollar kapitaal opgehaald hebben, wat de brug moet slaan naar (forse?) omzet bij onder meer Starlink.

Elke dag bieden we u een overzicht van de meest verhandelde effecten bij Bolero op Euronext. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke aandelen/effecten door medebeleggers druk gekocht of verkocht worden! 

Vandaag in de top 10: ING - argenx - KBC - VGP - ABN Amro - UCB - Ageas - Prosus - AB InBev - Solvay

Amerikaanse autobouwer Tesla leverde in het vierde kwartaal van 2022 exact 405.278 voertuigen af. Dat cijfer was zo’n 12% hoger dan de 343.830 voertuigen die in het derde kwartaal werden verkocht, maar miste wel de marktverwachtingen van ongeveer 420.000 tot 425.000 eenheden. In 2022 werden er 1.313.851 stuks geleverd, goed voor 40% groei op jaarbasis, terwijl op 50% werd gemikt. De verklaring ligt vooral bij de zwakte in China. COVID-19, weet u wel. Bijna in de marge werd de Chinese topman Zhu gepromoveerd tot de nummer 2 van Tesla. Op naar een vervanging voor Elon Musk?

Vraagluwte

Het aandeel staat na de cijfers vandaag opnieuw voorbeurs al onder druk (-4%), nadat het vorig jaar al zowat 65% van zijn waarde kwijtspeelde. Dat het cijfer van het aantal afgeleverde wagens iets onder verwachtingen uitkomt, hoeft echter niet problematisch te zijn. De verklaring is immers niet ver te zoeken: recessievrees en hogere rentetarieven spelen zeker een rol in de tragere vraag, terwijl de massale COVID-19-opflakkering in China ook meespeelt. En dan is er natuurlijk ook nog extra concurrentie.

Blijvend hoge groei

Meer of minder, dat is altijd voer voor de zoektocht naar verklaringen. Feit is in ieder geval dat Tesla in 2022 een recordaantal auto’s af kon leveren. Daardoor kon de omzet blijven groeien met 40%, en dat is een percentage waar elke andere grote automaker van kan dromen. Tesla sleet 1,25 miljoen van zijn minder dure Model 3 en Model Y elektrische auto's, en bijna 67.000 van zijn duurdere Model X en Model X lijnen.

Nog los van het feit dat er nog iets meer werd verwacht, stippen nogal wat nieuwskanalen aan dat de leveringen in 2021 bijna verdubbelden, nadat ze in 2020 zelfs meer dan verviervoudigden. Ieder zijn zeg, natuurlijk, maar vertragende groei is niet abnormaal voor een bedrijf dat matuur is geworden. Groeiritmes botten altijd af op weg naar volwassenheid.

De productie lag zelfs nog iets hoger van de leveringen: Elon en de zijnen produceerden bijna 1,4 miljoen voertuigen, vlot 47% meer dan in 2021. Ook hier is het niet moeilijk voor kniesoren om wat kanttekeningen te plaatsen, want de productie groeide op procentuele basis nog wat meer in 2021 ten opzichte van 2022. Het zal altijd wel iets zijn, waarschijnlijk.

De hype voorbij?

De conclusie is dat er dus minder wagens werden geleverd dan verwacht. Belangrijk in dat verband is het feit dat de grote kortingen die werden geboden in zowel China als de VS de potentiële klanten niet hebben kunnen overtuigen. Nochtans spaarde Tesla kosten nog moeite om de voorraad op te ruimen. Tesla bood twee kortingen voor kopers die voor het einde van het jaar een voertuig in ontvangst nemen, waarbij aanvankelijk een korting van 3.750 dollar werd aangeboden en vervolgens de korting werd verdubbeld tot 7.500 dollar in de laatste twee weken van 2022. Beleggers waren geschokt door de kortingen, waardoor het aandeel alleen al in december met 37% daalde.

Het gebrek aan belangstelling van kopers is koren op de molen van beleggers die het aandeel mijden, omwille van de fors toegenomen concurrentie van andere grote bouwers van elektrische wagens. De evolutie van de beurskoers weerspiegelt deze vrees, maar meer nog daalde de waarderingsmultiple van Tesla de voorbije twee jaar gigantisch. Het is ondertussen wel duidelijk dat de stratosferische werelddominatie-multiple van 2 jaar geleden “een beetje overdreven” was, oordeelt u zelf maar op basis van bijgevoegde grafieken.

Het Amerikaans ruimtevaartbedrijf SpaceX gaat 750 miljoen dollar vers kapitaal tanken, aan een waardering van 137 miljard dollar. Dat is 9,6% meer ten opzichte van het vorige cijfer van 125 miljard dollar, maar minder dan het cijfer van 150 miljard dollar dat vorige maand nog circuleerde.

Om even te duiden: de waardering van SpaceX bedroeg in juli 2008 nog 0,41 miljard dollar. Dat klom in januari 2015 tot 12 miljard dollar en tot 21,5 miljard dollar in 2017. Na de nieuwe ronde zal SpaceX zowat 2,4 miljard dollar kapitaal opgehaald hebben, wat de brug moet slaan naar (forse?) omzet bij onder meer Starlink, meldt financieel-econoom Tom Simonts.

Geen 150, maar wel 137 miljard dollar?

Het was nieuwszender CNBC die gisterenavond met het nieuws kwam dat Elon Musks SpaceX zo’n 750 miljoen dollar wil ophalen in een nieuwe financieringsronde die het raket- en satellietbedrijf waardeert op 137 miljard dollar. In november werd door Reuters gemeld dat SpaceX geen zware kapitaalronde zou doorvoeren, maar wel een aanbod zou doen van voornamelijk bestaande aandelen. Tot de huidige investeerders mogen zich onder meer Andreessen Horowitz, Alphabet en Fidelity Investments rekenden, waarbij die eerste Musk ook al ondersteunde in diens overname van Twitter.

Succesverhaal

Operationeel gaat het SpaceX alleszins voor de wind. De raketgroep heeft voor de National Aeronautics and Space Administration (NASA) talrijke vrachtladingen en astronauten naar het internationale ruimtestation gelanceerd. En ook met Starlink gaat het hard. SpaceX' groeiende netwerk van duizenden internetsatellieten wil grote omzetten genereren met gecommercialiseerde toepassingen zoals de uitrol van hogesnelheidsinternet op commerciële luchtvaartmaatschappijen.

Race naar de ruimte

En om nog wat achtergrondinformatie te geven: SpaceX werd in 2002 opgericht door Elon Musk. De onderneming heeft de Falcon 1- en Falcon 9-draagraketten ontwikkeld, die beide herbruikbaar zijn, en het Dragon-ruimtevaartuig, dat door de Falcon 9-draagraket in een baan om de aarde wordt gebracht om het internationale ruimtestation (ISS) van vracht en uiteindelijk van bemanning te voorzien.

Het uiteindelijke doel van SpaceX is om mensen op andere planeten te laten leven. Het bedrijf heeft ook de aandacht getrokken voor een aantal succesvolle lanceringen en herbruikbare raketlandingen.

Het concurreert met Amazon-oprichter Jeff Bezos' ruimtevaartonderneming Blue Origin en Virgin Galactic van de miljardair Richard Branson.

Deutsche Bank bevestigt hogere kapitaaleis opgelegd door ECB

• Deutsche Bank heeft bevestigd dat het een hogere kapitaaleis krijgt opgelegd nu de ECB er bij kredietverstrekkers op aandringt de risico's, die zij lopen bij de lucratieve financiering met vreemd vermogen, terug te dringen. De kredietverstrekker moet dit jaar 10,55% van zijn risicogewogen activa als tier 1-kapitaal aanhouden, tegenover 10,43% per einde september. Met een ratio van 13,33% per einde derde kwartaal 2022 wordt die eis al ruimschoots ingewilligd. De bank behoudt ook de eerder gestelde doelstellingen op middellange termijn.Russische rechtbank bevriest bijna 500 miljoen aan activa van Linde

Russische rechtbank bevriest bijna 500 miljoen aan activa van Linde

• Een Russische rechtbank heeft bijna 500 miljoen aan activa van het Duitse industriële gasbedrijf Linde laten bevriezen op verzoek van de Russische joint venture RusKhimAlyans. Die bouwt een gascomplex in de Oostzeehaven Ust-Luga en is voor 50% in handen van Gazprom. In 2021 hebben Linde en Renaissance Heavy Industries met Gazprom en haar partners een engineering-, procurement- en constructiecontract (EPC) gesloten voor Ust-Luga, maar Linde liet in mei en juni 2022 weten dat zij de werkzaamheden opschortte, vanwege de Europese sancties tegen Rusland.

Italiaanse energieconcern Eni richt nieuw bedrijf op dat zich richt op duurzaam vervoer

• Het Italiaanse energieconcern Eni richtte een nieuw bedrijf op dat zich richt op duurzaam vervoer. Die groep gaat bioraffinage en biomethaan ontwikkelen en mobiliteitsproducten en -diensten aanbieden in Italië en daarbuiten. De stap maakt deel uit van Eni's bredere strategie om waarde te halen uit zijn diverse activiteiten door specifieke activiteiten af te splitsen en deze als onafhankelijke entiteiten te laten groeien.

Fusie tussen Brenntag en Univar springt af

• De Duitse chemieverdeler Brenntag lijkt te plooien voor de kritiek van een activistische aandeelhouder, die de fusiegesprekken met de Amerikaanse sectorgenoot Univar niet ziet zitten. Nadat Brenntag de fusie op vrijdagavond 25 november aankondigde, daalde de koers meteen 10% omwille van de omvang en de risico’s die daarmee verbonden zijn. Univar draaide over 2021, 800 miljoen dollar bedrijfskasstroom, tegenover 1,34 miljard euro voor Brenntag.

• Het waren vooral de Euronext beurzen die gisteren zowat als enige de deuren openden, maar dat deden ze dan wel in stijl. Allemaal trokken ze meer dan 1% hoger, waardoor de Euro Stoxx 600 0,97% winst scoorde op de eerste handelsdag. Eén zwaluw of niet, feit is dat de volumes bijzonder karig waren, omdat de meeste internationale beurzen wél de deuren dichthielden. Nog los van het feit dat nogal wat verliezers uit 2022 weer werden opgepikt, stonden productiecijfers uit de eurozone centraal in het optimisme. De meest recente PMI-sentimentsdata lijken opnieuw te bevestigen dat de piek achter de rug ligt, onder meer door een daling van de energieprijzen. De Europese gasprijs noteerde gisteren het grootste deel van de dag op 74 euro per MWh, maar klokte af op 81,15 euro. De olieprijs steeg een zucht tot 86,1 dollar per vat.
• Op sectorniveau werd de kar getrokken door discretionaire consumentenaandelen, terwijl ook de automobiel- en onderdelensector met een winst van 3,2% zich van zijn beste kant liet zien. De heropening van de Chinese economie, zij het dan met nogal wat covidchaos, zorgde opnieuw voor winst bij de luxeaandelen zoals LVMH en Kering. Technologieaandelen, die tot de slechtst presterende aandelen van 2022 behoorden, stegen met 1,6%. De energiesector steeg met 1,8%.
• Een tweede factor van optimisme werd aangeleverd door de obligatiemarkten. Daar daalde de 10-jaarsrente een tijdland van 2,56% tot 2,41%, om alsnog net onder de 2,50% af te sluiten. Ook hier geven we mee dat de volumes erg laag lagen, waardoor de onderliggende marktbeweging niet erg representatief is. Dat de hoop op een verdere daling van inflatie doorheen 2023 gevoed blijft worden, is dan wel weer een feit. ECB-topvrouw Lagarde waarschuwde gisteren wel dat de lonen in de eurozone sneller stijgen dan eerder gedacht en dat de centrale bank moet voorkomen dat dit de reeds hoge inflatie nog verder opdrijft. Maar die melding viel vooral op een koude steen.
• Terwijl het wachten is op inflatiecijfers van de consumentenprijzen in de eurozone later deze week en later vandaag Duitse cijfers, leerden we zonet dat zelfs de Turkse inflatie lager uitkwam dan verwacht in december: niet 66,7%, zoals verwacht, maar ‘slechts’ 64,27%. De Duitse minister van Financiën verwacht in dat kader dat de inflatie in Europa's grootste economie dit jaar zal dalen tot 7% en in 2024 en daarna verder zal dalen, maar dat hoge energieprijzen het nieuwe normaal zullen worden.
• Afsluiten doen we in China, waar de Caixin PMI-indicator voor de verwerkende nijverheid daalde van 49,4 in november naar 49,0 in december 2022, de laagste stand sinds september. Dat heeft alles te maken met een piek van het aantal covid-gevallen die de productie verstoorde. Maar het is even zo goed de vijfde opeenvolgende maand op rij met een daling van de fabrieksactiviteit, waarin ook de inkoopactiviteit het meest kromp sinds april, terwijl de werkgelegenheid voor de 9^de maand op rij daalde zonder tekenen van een significante opleving. Of China nogal wat economische katten te geselen heeft? Nogal, ja.
• Elders in de wereld gaat het gevecht om de lokale productie van halfgeleiders onverminderd verder. Volgend op de Inflation Reduction Act van de VS, is nu ook Zuid-Korea van plan om grote belastingvoordelen tot 35% te bieden aan halfgeleider- en andere technologiebedrijven die in eigen land investeren. Dat moet de toeleveringsketens veiliger maken en tegelijkertijd de economie stimuleren, maar moet voor de bedrijven in 2024 vooral zo’n 2,82 miljard dollar belastingen kunnen besparen. Eerder nam ook Taiwan al maatregelen om de chipproductie binnen eigen land te houden en de binnenlandse industrie te ondersteunen, ondanks het monsterlijke marktaandeel (80% tot 90%) van 's werelds grootste chipproducent TSMC.

VGP rondt laatste ontwikkeling in VGP Park Nijmegen in Nederland af

• VGP heeft zijn laatste ontwikkeling in het VGP Park Nijmegen project in Nederland afgerond en het pand overgedragen aan zijn klant. Het object bevat 62.000 vierkante meter bruto verhuurbare oppervlakte, waarvan het merendeel magazijnruimte is en de resterende ruimte gereserveerd is voor kantoren en een mezzanine. Het VGP park heeft nu een bruto verhuurbare oppervlakte van 207.000 vierkante meter, verhuurd aan 3 verschillende huurders. Het heeft verder nog 28 hectare grondbank. Geen impact op “Kopen”-advies en 150 euro koersdoel.

Vandaag is de laatste beursdag van Befimmo

• Vandaag is de laatste beursdag van Befimmo, want die verdwijnt van de Brusselse beurs. De kantorenspecialist komt in handen van het Canadese Brookfield, na een kwarteeuw notering. Het uitrookbod loopt vandaag af,  aan dezelfde voorwaarden dan het overnamebod, namelijk 47,5 euro per aandeel. Wie vergeet zijn stukken aan te bieden, kan later nog terecht bij de Deposito- & Consignatiekas van de federale overheidsdienst Financiën.

Voor de 2,1% die de Picanol aandelen nog even willen knuffelen: last call van meneer Tack

• Zelfde verhaal bij Picanol. Voor de 2,1% die de Picanol aandelen nog even willen knuffelen: last call van meneer Tack. Diens Tessenderlo meldde immers een belang van 97,9% en heropent daarom het ruilbod aan dezelfde voorwaarden tot en met 20 januari. Daarna is het over naar de veiling, waar het nogal eens akelig stil kan blijken te zijn. Faites vos jeux!

Argenx neemt op maandag 9 januari deel aan hoogmis van 's werelds farmasector

• Argenx liet weten dat het op maandag 9 januari deel uitmaakt van de hoogmis van 's werelds farmasector: de jaarlijkse gezondheidszorgconferentie van JPMorgan in San Francisco. CEO Tim Van Hauwermeiren geeft een presentatie om 9 uur lokale tijd en die is live te volgen via de investor relations pagina op de website van Argenx.

DGB voorziet explosieve stijging van verkoop van CO2-reductie credits in komende 10 jaar

• Dutch Green Business Group voorziet een explosieve stijging van de verwachte bruto verkoop van CO2-reductie credits in de komende tien jaar. Het cijfer moet stijgen van 79,8 tot 160,8 miljoen euro, om na afwerking van de volledige projectpijplijn door te stijgen tot meer dan 327 miljoen euro. Dat is een gevolg van een blijvende uitbreiding van de projectontwikkelingspijplijn in 2022 tot 11,1 miljoen zogeheten Verified Emission Reduction-credits. De vooruitzichten zijn gebaseerd op een prijs per VER-credit van 10,00 tot 18,00 dollar.