FedEx hergroepeert activiteiten als onderdeel van een breder besparingsplan van 4 miljard dollar 

• FedEx (+1,5%) smelt zijn verschillende leveringsentiteiten, FedEx Ground en FedEx Express, samen tot één entiteit om beter te kunnen concurreren met United Parcel Service en Amazon. De gecombineerde bezorgtak zal naar verwachting vanaf juni 2024 alle leveringen afhandelen als onderdeel van een breder plan om tegen het einde van 2025 4 miljard dollar aan permanente kosten te besparen. Nog even meegeven dar de groep een extraatje in petto had voor zijn aandeelhouders: het kwartaaldividend wordt met 10% opgetrokken tot 1,26 dollar per aandeel. 

Conagra Brands verhoogt winstverwachting voor hele jaar met dank aan prijsverhogingen

• Conagra Brands (+1,8%) verhoogde de winstverwachting voor het hele jaar, met dank aan de prijsverhogingen om zijn marges te beschermen op een moment dat de vraag naar zijn diepvriesproducten en snacks tekenen van verzwakking vertoont. De verkoopvolumes zouden ondertussen ook weer wat herstellen.  

Johnson & Johnson krijgt ruime steun voor schikking talkpoederdossier voor 8,9 miljard dollar

• Johnson & Johnson (+4,5%) krijgt ruime steun van de eisende partijen voor zijn plan om te schikken in het talkpoederdossier voor 8,9 miljard dollar. Het bedrag is een pak hoger dan de eerdere 2 miljard dollar, maar lijkt de weg vrij te maken om een streep te trekken onder de affaire. J&J kreeg de steun van meer dan 75% van de eisende partijen, een voorwaarde van de rechtbank om groen licht te geven voor de plannen.  

NGP onderzoekt verkoop van twee olieproducenten

• Private-equityspeler NGP Energy Capital Management onderzoekt volgens mediaberichten de verkoop van twee op het Perm-bekken gerichte olieproducenten die samen meer dan 7 miljard dollar zouden kunnen opbrengen.  

Amazon werkt samen met De Beers aan de ontwikkeling van kunstmatige diamant

• Amazon (-2,7%) werkt volgens mediaberichten samen met een afdeling van De Beers Group om kunstmatige diamanten te kweken en gokt erop dat op dat die een revolutie teweeg kunnen brengen in computernetwerken. De Element Six-divisie van De Beers zal aan het project werken met het Center for Quantum Networking van Amazon Web Services, een eenheid die op zoek is naar de volgende generatie manieren om gegevens veilig over langere afstanden te verzenden. 

China waarschuwt voor Amerikaanse alliantie met Japan ivm export chipfabrikanten

• Halfgeleideraandelen kenden een verliesdag na de waarschuwing van China aan Japan dat een Amerikaanse alliantie om de export van chipfabrikanten naar China te beperken niet zonder gevolgen zal blijven. De spanning woog onder meer op Nvidia (-2%), Micron (-0,4%), Intel (-0,8%) en Qualcomm (-0,6%).   

Nieuwe streamingtopman bij Walt Disney

• Walt Disney (+0,3%) krijgt een nieuwe topman voor zijn streamingdivisie. Het huidig hoofd van de activiteiten, Michael Paull verlaat immers het bedrijf en wordt vervangen door huidig Hulu-topman Joe Early. 

Walmart waarschuwt voor aanhoudende impact inflatie en wil extra inzetten op automatisatie 

• Walmart (+1,6%) waarschuwt dat de inflatie dit jaar op de activiteiten zal blijven wegen. In een reactie zal het bedrijf de aanwervingen vertragen, terwijl het automatiseringstechnologie uitbouwt. Walmart zei dat de inflatie zijn activiteiten blijft beïnvloeden omdat het winkelend publiek meer boodschappen met een lagere marge in zijn karretje legt dan kleding en huishoudelijke artikelen met een hogere marge.  

Britse concurrentieautoriteiten buigen zich over cloudpositie Amazon en Microsoft 

• Amazon en Microsoft worden in Groot-Brittannië geconfronteerd met een antitrustonderzoek nadat de toezichthouder heeft gezegd dat sommige aspecten van de cloudmarkt, waaronder de vergoedingen om van leverancier te veranderen, een reden tot bezorgdheid zijn. Amazon en Microsoft hebben samen een marktaandeel van 60-70% in de cloud. Alphabet's Google heeft slechts 5-10%. 

Deutsche Telekom wist de hand te leggen op meerderheidsbelang in T-Mobile U.S. 

• Deutsche Telekom wist ondertussen de hand te leggen op een meerderheidsbelang in T-Mobile U.S. "We hebben de meerderheid en zijn de grootste aandeelhouder van het meest waardevolle telecombedrijf ter wereld - T-Mobile U.S.", zei CEO Tim Höttges op de jaarlijkse algemene vergadering.  Sinds 2013 is de waarde van T-Mobile U.S. met 153 miljard euro gestegen. De waardestijging voor de aandeelhouders van Deutsche Telekom bedroeg meer dan 70 miljard euro, zei Höttges. 

Shell verwacht kwartaalverlies van 0,9 tot 1,2 miljard dollar  

• Shell verwacht voor het eerste kwartaal een aangepast bedrijfsverlies tussen 0,9 en  1,2 miljard dollar, als gevolg van eenmalige belastinglasten. Europa's grootste olie- en gasmaatschappij verwacht dat de handel in haar geïntegreerde gasdivisie in het eerste kwartaal op een vergelijkbaar niveau zal liggen als in het voorgaande kwartaal, aldus de onderneming in een update voorafgaand aan haar resultaten op 4 mei. 

SAS op zoek naar centen en biedingen in faillissementsprocedure 

• In het kader van haar lopende Chapter 11 faillissementsprocedure in de Verenigde Staten heeft de Scandinavische luchtvaartmaatschappij SAS stappen ondernomen om eigen vermogen aan te trekken en gaat het op zoek naar biedingen. SAS zei in een verklaring dat het verwacht dat de inkomsten in het boekjaar 2024 zullen terugkeren naar het niveau van vóór COVID, en in 2026 zullen oplopen tot ongeveer 58 miljard Zweedse kroon. 

ThyssenKrupp zou Nucera in juni naar de beurs brengen 

• Thyssenkrupp mikt volgens mediaberichten mogelijk op juni voor de beursgang van haar waterstofbedrijf Nucera. Plannen om Nucera, een 66%-34% joint venture tussen Thyssenkrupp en het Italiaanse De Nora, naar de beurs te brengen werden vorig jaar op de lange baan geschoven vanwege de ongunstige marktomstandigheden na de oorlog in Oekraïne en de daaropvolgende energiecrisis. Het bedrijf zou op basis van de waardering van concurrenten ergens tussen de 2 miljard euro en zelfs 5 miljard euro worden gewaardeerd. 

Vivendi deed nieuwe voorstellen aan Europa om groen licht te krijgen in Lagarde-dossier 

• Het Franse mediaconglomeraat Vivendi heeft nieuwe voorstellen gedaan om tegemoet te komen aan de EU-antitrustbezwaren tegen de overname van Lagardere. De EU-toezichthouder waarschuwde vorig jaar dat de transactie de concurrentie in de hele waardeketen van boeken in Franstalige landen in Europa kan verminderen en ook een segment van de tijdschriftenuitgeverij in Frankrijk kan schaden. Vorige maand zei Vivendi dat het in gesprek was om zijn uitgeverijdivisie Editis te verkopen. 

Credit Suisse moet voor 60 miljoen Zwitserse frank bonussen inhouden 

• Zwitserland heeft Credit Suisse opgedragen alle uitstaande bonusbetalingen voor de drie hoogste managementniveaus te annuleren of te verminderen en te onderzoeken of de reeds betaalde bonussen kunnen worden teruggevorderd. In totaal gaat het over 50 tot 60 miljoen Zwitserse frank. Credit Suisse slaagde er trouwens ook in om een rechtszaak van 41 miljoen dollar te winnen tegen een lid van de koninklijke familie van Saudi-Arabië over een lening voor het herfinancieren van een superjacht.   

• Opnieuw eindigde de handelsdag met rode cijfers, nadat verse data opnieuw wijzen op een vertragende economische groei. Dat bleek eergisteren al uit de maakindustrie en werd gisteren bevestigd door teleurstellende sentimentsdata vanuit de dienstensector én de arbeidsmarkt. De EuroStoxx600 liet 0,14% liggen, terwijl de S&P 0,3% achteruit boerde en de Nasdaq 1% in de min ging.  

• De drang naar veiligheid bleek ook uit een algemene, maar beperkte, rentedaling. De 2-jaarsrente daalde tot 2,54% in Duitsland en 3,75% in de VS, terwijl de 10-jaarsrente afklokte op 2,19% en 3,30%. De dollar (€1 = $1,0925) spinde hier echter weinig garen bij, zodat ook de goudprijs (2.012 dollar per ounce) of de bitcoin (28.029 dollar) nergens naartoe gingen. Niettemin verhoogde UBS gisteren het koersdoel voor de goudprijs van 2.100 naar 2.200 dollar tegen het einde van maart 2024. Er is nog tijd, lijkt de markt te redeneren. 

• De rentevrees van een paar maanden geleden heeft duidelijk plaats gemaakt voor groeivrees. Er wordt daarom met knikkende knieën naar het effect van een afkoelende arbeidsmarkt op de economische groei en de inflatie. Aan de basis ligt het ADP banenrapport, waaruit gisteren bleek dat de VS in maart 145.000 banen creeërde, tegenover 261.000 in februari en een verhoopt cijfer van 200.000. Afkoeling, dus, en dat ligt in lijn met de data van het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics. Die meldde dinsdag dat het aantal vacatures in februari daalde tot het laagste niveau sinds mei 2021, door een afkalvende consumentenvraag. Aan de basis liggen duurdere leenkosten en stijgende prijzen in de winkels. 

• Ondertussen bleek uit de ISM-enquête dat de Amerikaanse dienstensector vorige maand de traagste groei in drie maanden optekende. De index daalde van 55,1 punten in februari naar 51,2 punten, terwijl op 54,5 punten werd gemikt. Ook hier is de malaise te wijten aan een vraagdaling en wat druk op de werkgelegenheid, want de logistieke problemen én de prijsdruk ebden wél weg. Dat de voorraden hierdoor sneller dan verwacht aangroeien is logisch, ondanks de leveringen aan leveranciers verbeterden.  

• Niettemin blijven bedrijven over het algemeen positief gestemd, omdat de algemene kosten eindelijk wat minder snel stijgen. De jaarlijkse loonstijging voor degenen die hun baan houden, vertraagde bijvoorbeeld tot 6,9% op jaarbasis, het laagste peil in meer dan 12 maanden. Dat voedt de hoop dat de loon/prijs spiraal aan kracht verliest, wat een mooi voorbeeld is van disinflatie. En daar zitten zowel bedrijven als beleggers op te wachten. 

• Enkel China zorgt dezer dagen voor een opsteker, als we tenminste het spierballengerol ten aanzien van Taiwan achterweg laten. Een onderhoud met de nieuwe Amerikaanse parlementsvoorzitter schoot immers in het verkeerde Chinese keelgat. Minstens even belangrijk is dat de dienstensector na de heropening van de economie duidelijk aan tractie wint. De Caixin PMI-index steeg van 55,0 punten in februari naar 57,8 punten in maart, goed voor de snelste expansie sinds november 2020. Ook de werkgelegenheid steeg het snelst sinds november 2020, terwijl de inflatie van de productiekosten slechts marginaal toenam. De wereldeconomie draait op twee snelheden: China tegen de rest. 

• Vandaag staan er weinig belangrijke data op de macrokalender. We krijgen het wekelijkse inzicht in de nieuwe wekelijkse werkloosheidsaanvragen, geflankeerd door de Duitse industriële productie en een speech van Fed-directeur Bullard. Omdat er ook weinig bedrijfsnieuws te verwachten is, wil dat zeggen dat de recente nervositeit op de financiële markten wat verder zou moeten kunnen gaan liggen.