Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat morgen op de beleggersagenda staat: 

Donderdag 18 januari

• Bedrijfsresultaten
  • BB&T Corp, Fastenal, PPG Industries, EQT, M&T, KeyCorp
• Beleggersevents
  • Costco Wholesales, Intuit, Micron Technology (algemene vergadering)
• Ex-dividend
  • Compass, Dewhurst, Procter & Gamble, Ryanair, WD-40, Zoetis
• Macro-economie
  • EU: Nederlandse werkloosheidscijfers, Lagarde spreekt
  • VS: ruwe olievoorraden, Philadelphia Fed Productie-index, eerste aanvragen werkloosheidsvergoeding

Hebt u het beursnieuws van vandaag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee: ​  

• Nieuwe beleggingsaanbevelingen voor aandelen
• Mee m/d markt: 'Risk-off-dagje'
• Beursnieuws België en Nederland
• Europees aandelennieuws
• Bedrijfsnieuws uit Amerika
• Meest verhandelde aandelen bij Bolero
• Zalando-aandeel stevig lager uit vrees voor zuinige consument
• KBCS: 'BP-aandeel niet langer 'Verkopen' aan deze lage koersen'
• Vooruitblik op Amerika

Voor de bel

• De Amerikaanse aandelenindexfutures gaan lager. Opmerkingen van de Federal Reserve verlagen de hoop op een renteverlaging in maart. Beleggers kijken uit naar de winsten van regionale banken en de detailhandelsverkopen over december, die vandaag bekend worden gemaakt.
   
• Ondertussen gaan de Europese aandelen lager. Ook ECB-functionarissen temperen immers de verwachtingen over renteverlagingen.
   
• Op de Aziatische markten verloor de Japanse Nikkei een aantal punten, na winstnemingen. De Chinese blue chip-index sloot op het laagste punt in de afgelopen vijf jaar af. De binnenlandse groei lijkt er wankeler en de zwakke cijfers uit de vastgoedsector vergrootten de zorgen.
   
• Olie daalde met meer dan 1% als gevolg van de economische zorgen in China en een sterker wordende dollar, terwijl de goudprijs iets daalde.

Topnieuws

Tesla verlaagt de prijzen voor Model Y in Duitsland na prijsverlagingen in China

• Tesla heeft de prijzen van zijn Model Y-auto's in Duitsland verlaagd, waar het in 2023 de plek als grootste verkoper van elektrische voertuigen aan Volkswagen verloor, een week nadat de autofabrikant zijn Model 3- en Model Y-prijzen in China had verlaagd.

Biden heeft plan om intrest op rekeningen in negatief wettelijk te laten beperken

• De regering-Biden heeft nieuwe ontwerpregels onthuld die volgens ambtenaren consumenten 3,5 miljard dollar per jaar kunnen besparen door de vergoedingen die grote banken in rekening brengen op in het rood staande depositorekeningen te beperken.

Albemarle wil belang van lithiummijnbouwer Liontown verkopen na mislukt bod

• Albemarle probeert zijn belang in het Australische Liontown Resources te verkopen, zo bleek uit een termsheet, drie maanden nadat zijn bod van 4,3 dollar miljard op de lithiumontwikkelaar werd geblokkeerd.

Coinbase vindt dat SEC geen toezichthouder op cryptobeurs mag zijn

• Coinbase zal woensdag tijdens een rechtszitting betogen dat de Amerikaanse effectentoezichthouder zijn zaak tegen het bedrijf moet laten vallen omdat de tokens die op zijn cryptobeurs worden verhandeld niet verwant zijn aan effecten.

Aandelen in de kijker

• Fox Corp: het aantal Amerikaanse kijkers voor de Emmy-awards (prijzen voor beste televisieproducties) van maandag daalde naar een recordlaagte van 4,3 miljoen. De ceremonie, die vorig jaar met vier maanden werd uitgesteld vanwege de arbeidsonrust in Hollywood, kreeg te maken met concurrentie van een wedstrijd in de National Football League en met de Republikeinse voorverkiezingen in Iowa.
   
• Intercontinental Exchange (ICE): het bedrijf zal de prijspremies voor fysieke leveringen van bepaalde soorten arabica-koffie verhogen bij het aflopen van termijncontracten op de beurs, inclusief voor Colombiaanse bonen. Vanaf het aflopen van het contract in maart 2026 zullen er veranderingen plaatsvinden in de prijsverschillen voor de leveringen van koffie uit Colombia, Kenia, Costa Rica en Guatemala. De leveringen zouden 10 cent per pond duurder worden.  
   
• KKR & andere bedrijven: de Italiaanse regering gaf toestemming voor de geplande verkoop van Telecom Italia (TIM), ter waarde van maximaal 23,92 miljard dollar, aan het Amerikaanse fonds KKR, na toezeggingen van de overnemers.  In een afzonderlijke verklaring zei de Italiaanse regering dat de voorgestelde toezeggingen ervoor zorgen dat de Italië de macht zal hebben om toezicht te houden op het nieuw opgerichte netwerkbedrijf op gebieden die verband houden met de nationale veiligheid en defensie.
   
• Tesla Inc & Uber Technologies: het taxibedrijf werkt samen met Tesla om het gebruik van elektrische voertuigen door zijn chauffeurs in de Verenigde Staten te bevorderen, terwijl het ernaar streeft om in 2030 emissievrij te worden in Amerikaanse en Canadese steden. Uber biedt zijn chauffeurs exclusieve aankoopstimulansen tot 2.000 dollar voor Tesla's Model 3 en Model Y, naast de bestaande federale belastingvoordelen.
   
• UBS Group: het rendement op eigen vermogen van de bank kan hoger zijn dan momenteel verwacht, zodra de integratie van haar voormalige rivaal, Credit Suisse, is voltooid, zei de UBS-voorzitter vandaag in Davos.  

Vandaag kwamen er twee belangrijke nieuwsberichten uit het BP-kamp. Ten eerste zal Murray Auchincloss de vastbenoemde CEO van het olieconcern worden. Daarnaast neemt de Britse oliereus GETEC ENERGIE over, meldt KBC Securities-analist Benjamin Wolff.

BP?

Oliereus BP is actief in de productie van olie en gas, raffinage, verkoop en distributie van olieproducten en chemicaliën. BP had een belang van 20% in de grootste Russische olieproducent Rosneft, maar verkocht dat na de Russiche invasie van Oekraïne.  

Van interim naar vast

Auchincloss was sinds september 2023 interim-ceo, voordien was hij  CFO, hoofd van businessontwikkeling Upstream en hoofd van de CEO-Office. Hij kwam aan het hoofd van BP te staan nadat de vorige CEO, Bernard Looney, moest aftreden. Looney had intieme relaties met personeelsleden van de raad van bestuur verzwegen, wat uiteindelijk zijn job kostte. Auchincloss heeft al aangegeven dat hij zich zal blijven toewijden aan de huidige strategie.

 Overname GETEC

Naast de aankondiging van de nieuwe CEO, meldde het bedrijf dat het GETEC ENERGIE zal overnemen. GETEC is een Duitse energieleverancier met zowel industriële als particuliere klanten.

Concreet levert het bedrijf elektriciteit en gas maar je kan er ook terecht voor PPA's (Power Purchase Agreement). PPA's zijn contracten waarbij de klant, meestal een grootverbruiker, (duurzame) energie koopt van de energieleverancier.

Naast Duitsland, is het bedrijf ook aanwezig in Europese landen zoals Nederland, Oostenrijk, Polen en België. Er werden geen financiële details in het persbericht vrijgeven maar het bedrijf hoopt de transactie af te ronden tegen het einde van het jaar.

 KBC Securities over BP

Sinds het eerste olierapport dat Benjamin Wolff eind september neerpende, ziet hij dat het BP-aandeel duidelijk achterbleef ten opzichte van de grote concurrenten TotalEnergies en Shell. Dat heeft er ook toe geleid dat de korting groter is geworden. Toch blijft die korting gerechtvaardigd, vindt Benjamin, omdat operationeel gezien BP een minder sterk bedrijf is dan zijn naaste concurrenten.

Anderzijds zouden de spanningen in het Midden-Oosten een positieve katalysator kunnen zijn voor de olieprijs en bijgevolg ook de olieaandelen. Daarom raadt Benjaming af om BP-aandelen aan deze prijzen te verkopen. Hij ruilt bijgevolg de ‘Verkopen’-aanbeveling om voor een ‘Houden’-aanbeveling. Op kort termijn kan een belegger inspelen op de korting en op basis van technische indicatoren het aandeel zelfs kopen, aldus Benjamin.

Het koersdoel daalt van 520 naar 500 GBP. BP noteert momenteel aan een koers van 446,35 GBP (-1,32%).

Bron: LSEG

Het Zalando-aandeel (-4,6%) krijgt rake klappen op de beurs. De koers zakte sinds de start van 2024 al met 18%. Winstwaarschuwingen bij enkele sectorgenoten en langer hogere rentevoeten hebben een negatief effect hebben op het aandeel, aldus KBC Securities-analist Tom Noyens.

Zalando?

Zalando is de grootste Europese onlineaanbieder van kleding, schoenen & accessoires. Het bedrijf werd in 2008 opgericht in Duitsland en is intussen in 25 landen aanwezig. Zijn klantenbasis groeit al meer dan 8 jaar op rij naar meer dan 51 miljoen actieve klanten. Die plaatsten samen meer dan 261 miljoen orders met een gemiddelde waarde per order van bijna 57 euro. Sinds september 2021 maakt het bedrijf deel uit van de toonaangevende DAX-index in Duitsland.

Algemeen beurssentiment laat zich voelen

Zoals aangehaald is het huidige sentiment niet bepaald gunstig voor Zalando. In de markt leeft de vrees dat het pad van lagere interesten toch niet zo makkelijk zal verlopen als gehoopt eind ’23. Zalando, als een groeibedrijf met de meerderheid van haar winstverwachtingen in de toekomst, krijgt hierdoor een lagere waardering van haar toekomstige inkomsten. Dat weegt op de beurskoers, zegt Tom.

Consument toont zich zuinig

Daarnaast ziet Tom dat er bij Zalando nog een ander belangrijk aspect meespeelt: de vrees voor een terughoudendere consument. Een belangrijke winstwaarschuwing bij JD Sport zorgde voor een zware domper bij veel kledingretailers. JD Sports – een Britse retailer van voornamelijk sportartikelen – meldde dat de shoppers tijdens de kerstperiode eerder zuinig waren geweest.

Bij veel investeerders begint het te dagen dat consumenten momenteel prijsgevoelig zijn. Zo kijken ze meer dan in vorige periodes naar kortingen en is prijs een belangrijkere argument voor het al dan niet aankopen van een product. Dat verklaart deels mee de groei van enkele ultra-goedkope Chinese platformen. Tom merkt dat aandelen van verschillende (sport)-kledingbedrijven de laatste tijd stevig lager gingen.

KBC Securities over Zalando

Hoewel het Zalando-aandeel een sterke terugval kende en er nu al veel negatief nieuws in de prijs zit, blijf Tom Noyens toch nog voorzichtig. Zalando staat, ondanks de sterke afwaardering, nog steeds als een groeiaandeel geprijsd. Niet onterecht, stelt Tom. Aangezien het nog steeds een interessant platform blijft met veel potentieel op de langere termijn. Maar op de korte termijn ziet hij geen schokdemper om de koersval op te vangen.

De nieuwe strategie om meer te focussen op winst, die een halfjaar geleden werd geïmplementeerd, is een noodzakelijke ommezwaai. Maar ze wordt niet geholpen door het huidige consumentenpatroon, waardoor de genomen stappen ondergesneeuwd raken.  

Tom blijft bij zijn thesis die hij al op 2 november op deze blog stelde:

“Mijn verwachting is dat Zalando de komende maanden nog heel volatiel zal bewegen op de beurs. Bij positief macronieuws verwachten we dat Zalando dankzij haar verlaagde waardering en strakke focus op winst een hogere koers kan opmeten. Maar wij hebben een negatiever beeld op de consumentenuitgaven in ons model gewerkt en bouwen hierdoor ook meer voorzichtigheid in.” Zijn aanbeveling blijft onveranderd op “Houden”, met een koersdoel van 23,50 euro.

Het aandeel noteert momenteel tegen een koers van 16,40 euro. 

Elke dag bieden we u een overzicht van de meest verhandelde effecten bij Bolero op Euronext. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke aandelen/effecten door medebeleggers druk gekocht of verkocht worden! 

Vandaag in de top 10: Syensqo - Ageas - Proximus - AB InBev - Solvay - KBC - Prosus - Cofinimmo - Aedifica - Umicore 

Rechter keurt reddingsdeal Spirit Airlines niet goed

• Spirit Airlines: (-47%) staat voor moeilijke keuzes over haar toekomst, waaronder het zoeken naar een andere koper en het vinden van andere manieren om de financiën te ondersteunen nadat een federale rechter dinsdag de fusieovereenkomst van 3,8 miljard dollar met JetBlue Airways (+5%) niet goedkeurde. De ultra-low-cost luchtvaartmaatschappij heeft moeite om terug te keren naar duurzame winstgevendheid te midden van stijgende exploitatiekosten en aanhoudende problemen met de toeleveringsketen. Dat heeft zorgen doen rijzen over het vermogen van het bedrijf om zijn schulden, die volgend jaar aflopen, terug te betalen.

Synopsys gaat technisch softwarebedrijf Ansys kopen in deal van 35 miljard dollar

• Synopsys: (+3%) de maker van chipontwerpsoftware zal Ansys (-5,5%) kopen in een ‘cash-and-stock’-deal van 35 miljard dollar. Anys maakt software die wordt gebruikt bij het maken van producten voor vliegtuigen tot tennisrackets van spelers als Novak Djokovic. De transactie zou de grootste overname in de technologiesector zijn sinds chipmaker Broadcom (+0,6%) afgelopen november softwaremaker VMware overnam voor 69 miljard dollar.

Walt Disney pleit voor afwijzen van activistische aandeelhouder

• Walt Disney: (+2,99%) de Star Wars-franchise-eigenaar gaat niet akkoord met de kandidaten die zijn genomineerd door activistische aandeelhouders Trian en Blackwells, in een voorlopige volmacht ingediend bij de Securities and Exchange Commission. Volgens CEO Iger wil Disney voor 7,5 miljard dollar aan kostenbesparingen realiseren – ongeveer 2 miljard dollar meer dan aanvankelijk werd beoogd.

Google ontslaat honderden werknemers in advertentieverkoopteam

• Alphabet: (-0,1%) Google ontslaat nu ook honderden werknemers in zijn advertentieverkoopteam. Vorige week zei Google al dat het verschillende werknemers zou ontslaan in zijn Voice Assistant-eenheden, hardwareteams die verantwoordelijk zijn voor Pixel, Nest en Fitbit, evenals in zijn augmented reality-team. Een nieuwe ontslagronde, dus, bij een techgigant die volop inzet op kunstmatige-intelligentiesoftware en automatisering.

Amerikaanse Hooggerechtshof wijst beroep van Apple én Epic Games af

• Apple: (-1,2%) het Amerikaanse Hooggerechtshof gaf geen gehoor aan Apples vraag om de beslissing van een lagere rechtbank terug te draaien. Die eist wijzigingen in bepaalde regels in de lucratieve App Store. Ook werd het beroep van Fornite-ontwikkelaar Epic afgewezen: de manier waarop software wordt gedistribueerd en betaald in de App Store van Apple is niet in strijd is met de federale antitrustwetten.

OpenAI CEO Altman zegt dat toekomst AI afhangt van energiedoorbraak

• Microsoft: (+0,5%) Sam Altman, CEO van OpenAI, zei gisteren op het World Economic Forum in Davos dat een doorbraak op energiegebied noodzakelijk is voor toekomstige kunstmatige intelligentie, die veel meer energie zal verbruiken dan mensen verwachten. Volgens Altman zijn kernfusie of goedkopere zonne-energie en -opslag noodzakelijk voor AI. In 2021 verstrekte Altman persoonlijk 375 miljoen dollar aan het particuliere Amerikaanse kernfusiebedrijf Helion Energy, dat sindsdien een deal heeft getekend om in de komende jaren energie te leveren aan Microsoft, de grootste financier van OpenAI.

Kroger-Albertsons fusieovereenkomst geconfronteerd met rechtszaak

• Kroger: (+0,8%) de procureur-generaal van de staat Washington heeft een rechtszaak aangespannen om Kroger's voorgestelde overname van rivaliserende supermarktketen Albertsons (-1,8%) ter waarde van 25 miljard dollar te blokkeren, terwijl de Amerikaanse Federal Trade Commission en andere staten de deal blijven onderzoeken. De voorgestelde transactie zou de “vitale concurrentie” tussen de twee grootste supermarktketens van de staat Washington beperken en de consumentenprijzen opdrijven. Volgens Kroger zou het blokkeren van de fusie rivaliserende retailers zoals Walmart, Costco en Amazon in staat zou stellen “hun overweldigende en groeiende dominantie in de levensmiddelenindustrie te behouden en te vergroten.”

Renault keert terug naar groei na vier jaar van trage volumes

• Renault: de Franse autobouwer meldt een stijging van zijn jaarlijkse wereldwijde verkoopvolumes en keerde terug naar groei na vier opeenvolgende jaren van daling, toe te schrijven aan de strategische herpositionering, het vertrek uit de Russische markt en problemen met de toeleveringsketen. Het vlaggenschip van de autofabrikant, Renault, dat goed is voor meer dan 2/3 van de omzet van de groep, noteerde in 2023 een omzetstijging met 9,4% tot 2.235.345 voertuigen, terwijl het goedkope merk Dacia in dezelfde periode een groei met 14,7% noteerde.

GSK haalt 1,24 miljard dollar op uit de laatste aandelenverkoop in Haleon

• GSK: de Britse geneesmiddelenfabrikant haalde 978 miljoen pond op uit een aandelenverkoop van Haleon waardoor het belang in 's werelds grootste zelfstandige bedrijf op het gebied van de consumentengezondheidszorg werd teruggebracht tot 4,2%. GSK verkocht ongeveer 300 miljoen aandelen in zijn afgesplitste eenheid tegen een prijs van 326 pence per aandeel.

Bouwtoeleverancier Geberit verwacht dat de bouwmarkt in 2024 zal krimpen

• Geberit: de Zwitserse bouwmaterialenleverancier Geberit gaf sombere vooruitzichten voor de bouwsector in 2024, aangezien deze in 2023 een omzetdaling met 9,1% rapporteerde. De fabrikant van toiletten, badkamerkeramiek en leidingen zei dat inflatie en hogere rentetarieven de vraag in de Europese bouwsector, vooral in de nieuwbouwsector, “aanzienlijk hebben getemperd”. Ondanks de omzetdaling verwacht Geberit voor 2023 nog steeds een operationele kernwinstmarge van 30%.

OVHcloud stelt doelstelling voor 2026 vast, ziet groei na tijdelijke vertraging

• OVHcloud: de Franse aanbieder van clouddiensten verwacht te blijven profiteren van de digitale transformatie, ondanks een onzekere macro-economische omgeving en een tijdelijk trage cloudmarkt. Tot en met 2026 moet organische omzetgroei gemiddeld 11% à 13% bedragen, met een EBITDA-marge van bijna 39%. OVHcloud handhaaft vandaag ook de doelstellingen voor 2024 en 2025.

Worldline schakelt adviseurs in voor defensiestrategie vanwege aandelendaling

• Worldline: De in Parijs gevestigde betalingsgroep heeft bankiers, waaronder Morgan Stanley en Rothschild, gevraagd om te adviseren over een defensiestrategie in een poging aandeelhouders gerust te stellen en een vijandige overname te voorkomen in de nasleep van een daling van de aandelenkoersen.

Just Eat Takeaway ziet kernwinst voor 2023 boven verwachting uitkomen

• Just Eat Takeaway: de grootste maaltijdbezorggroep van Europa verwacht dat de bedrijfskasstroom (EBITDA) in 2023 boven de lat zal liggen, dankzij hele hoge gerealiseerde brutotransactiewaardes in Noord-Europa, het VK en Ierland. De teller moet landen op zo’n 320 miljoen euro, terwijl op 310 miljoen euro werd gemikt. Dat impliceert al de derde verhoging voor 2023. De vrije kasstromen liggen in lijn der schattingen.

Hyloris krijg FDA-goedkeuring voor weesgeneesmiddel PTX-252

• Hyloris: kondigde aan dat de FDA de status van weesgeneesmiddel heeft toegekend aan PTX-252 voor de behandeling van acute myeloïde leukemie (AML). PTX-252 wordt ontwikkeld met Pleco Therapeutics en is ontworpen om de responsiviteit van kankercellen op chemotherapie bij AML-patiënten te verbeteren. Hoewel het bedrijf geen tijdlijnrichtlijnen heeft gegeven, verwachten KBC Securities dat PTX-252 in 2024/2025 op de markt zou kunnen zijn. Na deze goedkeuring verwacht KBC Securities nog een druk 2024 voor Hyloris, aangezien het bedrijf blijft streven naar 30 producten vóór 2025. De ‘Kopen’-aanbeveling en het koersdoel van 19,5 euro blijft behouden.

GlasDraad (TINC) haalt senior schuld van € 110,0 miljoen op

• TINC: GlasDraad heeft het ophalen van 110,0 miljoen euro bij ABN Amro en Belfius voltooid. De opbrengst zal worden gebruikt om de strategie van GlasDraad te bevorderen, namelijk het leveren van hoogwaardige glasvezelinternetdiensten aan onderbediende regio’s in Nederland. KBC Securities herhaalt voor TINC de ‘Opbouwen’-aanbeveling en met als koersdoel 14 euro.  

Aedifica maakte investeringen van 97 miljoen euro bekend over laatste kwartaal van 2023

• Aedifica: Aedifica maakte een investeringen van 97 miljoen euro bekend over het laatste kwartaal van 2023. Dat kwam dicht in de buurt van de pijplijnverwachting bij KBC Securities van 93 miljoen euro. In totaal zijn 10 projecten opgeleverd in Duitsland, Nederland, Groot-Brittannië, Finland en Ierland. De projecten voegen capaciteit toe aan 411 bewoners en 306 kinderen. KBC Securities behoudt de ‘Kopen’-aanbeveling en koersdoel van 70 euro.

CEO van Basic-Fit verlaagt belang in Basic-Fit

• Basic-Fit: Oprichter en CEO Rene Moos draagt deel van zijn belang over aan zijn familie om redenen van vermogensplanning. Dat gebeurt in 2024 in meerdere tranches, waardoor 3,4 miljoen aandelen (5,2% van het totaal) verkassen uit de AM Holding. Die zal nadien zo’n 6 miljoen aandelen aanhouden, zowat 9,1% van het totaal aantal aandelen. KBC Securities heeft een ‘Opbouwen’-aanbeveling en koersdoel van 32 euro lopen.

Intervest Offices & Warehouses publiceert prospectus voor voorwaardelijk openbaar overnamebod

• Intervest Offices & Warehouses: het prospectus voor het voorwaardelijk openbaar overnamebod in cash werd gepubliceerd. Investeringsgroep TPG wil de vastgoedgroep overnemen en stelde daarvoor een aanvaardingsperiode in van 18 januari tot en met 21 februari. Noteer alvast dat de Raad van Toezicht en de Directieraad van Intervest O&W hun unanieme steun voor het bod betuigden. In afwachting van het resultaat van het bod, heeft KBC Securities haar aanbeveling opgeschort.

TheraVet kondigt lancering aan van verkoop van BIOCERA-VET-producten in Duitsland

• TheraVet : het biotechnologiebedrijf kondigt vandaag de lancering aan verkoop van zijn BIOCERA-VET-producten in Duitsland. Met een totale populatie van 27 miljoen huisdieren (inclusief 10,3 miljoen honden en 16,7 miljoen katten) is Duitsland de grootste huisdierenmarkt van Europa.

• De Amerikaanse beleggers keerden terug van de vakantiedag ter ere van Martin Luther King. Verder verwerkten ze een reeks politieke en geopolitieke ontwikkelingen, zoals de klinkende overwinning van Donald Trump in de eerste Amerikaanse presidentsverkiezingen van 2024 in Iowa op maandag en nieuwe ontwikkelingen in de Rode Zee, Gaza en Oekraïne.
   
• Eén van de vragen in die optiek was of de Amerikaanse rente de stijging van de Duitse rente eergisteren zou kopiëren. Dat was zeker niet gegarandeerd, omdat de rente na de hoger dan verwachte inflatiedata van vorige week onverwacht daalde. Tegen het slot van de handel bedroeg de 10-jaarsrente zo‘n 4,08%, vlot 8 basispunten meer dan vrijdag.
   
• Ook de Duitse 10-jaarsrente steeg licht tot 2,21% ondanks dat de Europese inflatieverwachtingen voor 2024 daalden van 4% naar 3,2%. Maar alweer herhaalde een ECB-directeur (dit keer Nagel én Villeroy) dat de centrale bank nog een weg te gaan heeft om helemaal komaf te maken met de inflatie. De euro incasseerde wel een fors verlies tegenover de dollar (€1 = $1,0870).
   
• De Europese aandelen noteerden een hele dag op verlies. De pan-Europese Stoxx 600 klokte 0,24% lager af, terwijl de BEL20 met een verlies van 1% de rode Europese lantaarn trok. Op sectorniveau waren er amper winnaars te vinden, al zagen we toch dat de defensievere sectoren met minder rode cijfers de dag uitgingen. Centraal dezer dagen staan de bedrijfsresultaten, al blijven die tot dusver nog redelijk beperkt in aantal. Het huidige winstseizoen in de VS en Europa wordt dan ook scherp in de gaten gehouden om de impact van hoge rentes op de bedrijfswinsten in het vierde kwartaal én in 2024 te beoordelen.
   
• Verzekeraars bengelden onderaan de Europese ladder (-0,4%) nadat Citigroup onder meer het advies van Munich Re en Hannover Re DE verlaagde van “Kopen” naar “Neutraal”. Beter verging het de media-aandelen (+0,2%), maar dat kwam dan weer omdat Goldman Sachs het advies voor Publicis verhoogde van “neutraal” naar “Kopen”.
   
• Op Wall Street werden verliezen geboekt van zo’n 0,5%, waaruit moet blijken dat beleggers meer en meer rekening (moeten) houden met de realiteit dat een scenario van “massaal veel renteverlagingen in 2024” misschien toch een ietsje pietsje overdreven optimistisch is geweest. De kans op een eerste renteverlaging van de ECB in maart bedraagt nu bijna 25%, tegenover meer dan 30% vorige week. De kans op een eerste renteverlaging door de Fed in maart bedraagt nu nog 70%, tegenover meer dan 80% vorige wee.
   
• De olieprijs kreeg slechts een beetje steun van de blijvende instabiliteit in de scheepvaartroutes. De prijs voor een vat Brent klom met 0,6% tot 78,62 dollar per vat. Elders op de grondstoffenmarkt bleef de ijzerertsprijs verder dalen tot zijn laagste peil in meer dan vijf weken. Dat komt omdat China maandag besliste om een weliswaar verwachte renteverlaging over te slaan, wat beleggers ongerust maakte en blijft maken. De Europese en Australische mijnbouwaandelen verloren terrein.
   
• Eindigen doen we in China. De economie groeide er in het vierde kwartaal met 5,2% op jaarbasis, tegenover 4,9% groei in het derde kwartaal. Maar er werd op 5,3% gemikt, ondanks de industriële productie in december met 6,8% op jaarbasis het sterkst steeg in bijna twee jaar. Maar de kleinhandel steekt stokken in de wielen, want daar viel de groei terug tot het laagste niveau in drie maanden, terwijl de werkloosheid naar het hoogste niveau in vier maanden steeg. Verder blijft een hoofdrol weggelegd voor de aanhoudende vastgoedcrisis en de wereldwijde (geopolitieke) onrust. De officiële groeidoelstelling 2024 krijgen we tijdens de jaarlijkse parlementaire vergadering begin maart. Waarnemers mikken op een groei van iets minder dan 5%, maar dé vraag blijft wanneer de economie eindelijk weer écht in gang schiet.
   
• Op de economische kalender vinden we vandaag héél veel nieuws. Belangrijk zijn de Amerikaanse kleinhandelsverkoop en de evolutie van import- en exportprijzen. Ook krijgen we inflatiedata uit zowel het VK als Europa, al betreffen die laatste finale data. China produceert dan weer BBP-data over het vierde kwartaal en cijfers over de industriële productie en kleinhandelsverkoop over december. En los daarvan is er weer een karrenvracht aan speeches.
   
• Qua bedrijfsresultaten kijken we onder meer naar Citizens Financial, Discover Financial, Hitek Global, Kinder Morgan, Prologis, Charles Schwab, Shengfeng, U Power, US Bancorp, YanguFang en SafeStore. Wordt vervolgd, in grote getale!

Datum en uur van publicatie: 17/01/2024 om 08:40.

Deze mededeling is niet opgesteld overeenkomstig de voorschriften ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied en is daarom niet onderworpen aan het verbod om al voor de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied te handelen.