• De futures op Amerikaanse aandelenindexen daalden nadat groeiaandelen een klap kregen door een stijging van de rente op schatkistpapier nadat de Federal Reserve de rente handhaafde en zinspeelde op een volgende renteverhoging dit jaar.

• De verliezen op Wall Street drukten de hele dag op de Europese aandelen, terwijl de aandelen in Londen weinig veranderden nadat de Bank of England de rente handhaafde op 5,25%.

• De Japanse Nikkei-index eindigde meer dan 1% lager.De Chinese indexen, CSI en Hang Seng, daalden respectievelijk 0,9% en 1,2%.

• Goud zette zijn daling voort, gedrukt door de stijging van de dollar en de obligatierente.

• De olieprijzen daalden doordat de verwachtingen voor een renteverhoging in de VS de impact van de afname van de Amerikaanse voorraad ruwe olie tenietdeden.

Topnieuws

Detroit Three onder druk om vooruitgang te boeken in UAW-onderhandelingen en bredere stakingen te voorkomen

• De United Auto Workers (UAW) en de autofabrikanten uit Detroit Three hebben nog een laatste volle dag om significante vooruitgang te boeken met betrekking tot een nieuw contract voordat de vakbond van plan is om anders een uitbreiding van de Amerikaanse stakingen aan te kondigen.

Australisch tribunaal dwingt Chevron, LNG-bonden om loonstrijd op te lossen

• De Australische arbeidsinspectie heeft stappen voorgesteld aan Chevron en de vakbonden om een langlopend geschil over lonen en arbeidsvoorwaarden bij twee LNG-projecten (vloeibaar aardgas) op te lossen en zo een einde te maken aan de stakingen die de wereldgasmarkten in beroering hebben gebracht.

Republikeinen in het Amerikaanse Huis proberen uitgavenagenda opnieuw te starten met stemming over defensie

• De voorzitter van het Amerikaanse Huis, Kevin McCarthy, zal proberen zijn vastgelopen Republikeinse uitgavenagenda nieuw leven in te blazen met een procedurele stemming over een wetsvoorstel voor defensiekredieten voor het fiscale jaar 2024, waar de Republikeinen al twee keer niet in geslaagd zijn.

- VinFast onthult omzetstijging in eerste rapport sinds kassucces debuut

• De Vietnamese fabrikant van elektrische voertuigen VinFast rapporteerde een omzetstijging van 131,2% in zijn eerste kwartaalrapport sinds zijn beursgang in augustus, dankzij hogere leveringen aan binnenlandse klanten. Het bedrijf boekte een omzet van 7,95 biljoen Vietnamese dong voor het tweede kwartaal eindigend op 30 juni. Het nettoverlies in het kwartaal daalde tot 12,54 biljoen Vietnamese dong van 13,65 biljoen Vietnamese dong een jaar eerder, dankzij een toename van het aantal leveringen en een verlaging van de kosten voor onderzoek en ontwikkeling.  

- Stakende schrijvers, Hollywood-studio's komen donderdag weer bijeen

• Onderhandelaars van de stakende Writers Guild of America (WGA) en Hollywood-studio's zullen opnieuw bijeenkomen om te proberen een oplossing te vinden voor de bijna vijf maanden durende impasse die de film- en televisieproductie heeft verstoord. Woensdagavond vroeg gaven de twee partijen een gezamenlijke verklaring uit waarin ze eenvoudigweg zeiden: "De WGA en AMPTP zijn vandaag bijeengekomen voor onderhandelingen en zullen morgen weer bijeenkomen." Volgens een bron dicht bij de studio's werd de bijeenkomst van woensdag bijgewoond door Disney CEO Bob Iger, Netflix Co-CEO Ted Sarandos, Comcast's NBCUniversal Studio Group Chairman Donna Langley en Warner Bros Discovery CEO David Zaslav, om te helpen een overeenkomst te bereiken.

​Aandelen in de kijker

• FedEx : het bedrijf verraste beleggers woensdag met een grote kwartaalwinst nadat het de kosten had verlaagd en klanten had weggekaapt bij rivalen UPS en Yellow in de aanloop naar het belangrijke vakantieverzendseizoen. FedEx aandelen stegen in de uitgebreide handel nadat het wereldwijde koeriersbedrijf een stijging van 32% rapporteerde in de aangepaste winst voor het fiscale eerste kwartaal, tot 4,55 dollar per aandeel - 82 cent meer dan Wall Street had verwacht. Het bedrijfsresultaat van het FedEx onderdeel, dat pakketten bezorgt voor retailers zoals Walmart, steeg met 59% voor het kwartaal dat eindigde op 31 augustus. FedEx heeft zijn aangepaste winstverwachting voor het boekjaar 2024 aangescherpt naar $17 tot 18,50 dollar per aandeel, waarbij het laagste punt van de bandbreedte met 50 cent is verhoogd ten opzichte van de vorige prognose op basis van winst voor klanten en een slankere bedrijfsvoering.

• DR Horton Inc: de woningbouwer heeft woensdag zijn co-Chief Operating Officer Paul Romanowski benoemd als opvolger van David Auld als chief executive. De overgang, met ingang van 1 oktober, vindt plaats op het moment dat Auld, sinds 2014 president en chief executive officer van het bedrijf, de uitvoerende vicevoorzitter van de Amerikaanse huizenbouwer wordt. Romanowski werd in oktober 2021 benoemd tot co-COO van D.R. Horton, nadat hij 7 jaar als regiopresident en 14 jaar als divisievoorzitter van Zuid-Florida had gediend.

• Goldman Sachs Group: de bank heeft de voormalige Australische penningmeester Josh Frydenberg benoemd tot voorzitter voor zijn Australische en Nieuw-Zeelandse activiteiten, volgens een memo die door Reuters is bekeken. Frydenberg trad in juli 2022 in dienst bij de bank als senior regionaal adviseur Azië-Pacific nadat hij in mei zijn zetel verloor bij de Australische federale verkiezingen. "In deze rol zal Josh zich richten op het verder verdiepen en versterken van de klantdekking in de regio Australië en Nieuw-Zeeland", aldus de memo.

• 3D Systems, Desktop Metal & Stratasys: het invloedrijke stemadviesbureau Institutional Shareholder Services raadde aandeelhouders van 3D-printerfabrikant Stratasys aan om plannen om Desktop Metal te kopen af te wijzen, omdat een ander bod "een overtuigender route naar waardecreatie biedt". ISS schreef dat een bod van 3D Systems om Stratasys te kopen, dat vorige week bekend werd gemaakt en het laatste is in een reeks van toenaderingen tot het bedrijf dat nu van plan is om iemand anders te kopen, meer waarde zou bieden voor aandeelhouders. Los daarvan zei de Zuid-Koreaanse antitrustwaakhond dat het voorlopig een boete van 14,24 miljoen dollar zal opleggen aan Broadcom en gelieerde bedrijven voor het afdwingen van een langlopende leveringsovereenkomst die eenzijdig nadelig was voor Samsung Electronics.

• Cleveland-Cliffs & United States Steel: U.S. Steel is verwikkeld in een ruzie met rivaliserende staalproducent Cleveland-Cliffs over een vertrouwelijkheidspact dat de laatste zou toestaan om deel te nemen aan een verkoopproces dat aan de gang is.U S Steel heeft zijn boeken niet geopend voor Cliffs sinds het op 13 augustus aankondigde een verkoop te onderzoeken, zelfs nu het deze week de eerste biedingen van andere potentiële kopers accepteert, omdat Cliffs niet akkoord gaat met zijn voorwaarden. Cliffs heeft geweigerd om een standstill-overeenkomst van zes maanden te ondertekenen die het zou verhinderen om de raad van bestuur van U.S. Steel uit te dagen, omdat het zijn opties open wil houden terwijl het het bedrijf nastreeft, zeiden de bronnen.

• Enovix: het bedrijf uit Silicon Valley dat nieuwe batterijtechnologie ontwikkelt voor consumentenelektronica zoals mobiele telefoons, zei op woensdag dat het de Koreaanse batterijmaker RouteJade heeft overgenomen in een cash-and-stock deal. Enovix zei dat het 16,5 miljoen dollar in contanten en 6,2 miljoen gewone aandelen betaalde voor RouteJade, dat eerder een leverancier van Enovix was. Dankzij de deal "kunnen we echt profiteren van alle nieuwe materialen die op de markt komen en deze snel door R&D en productie halen, zodat we onze batterijsamenstelling snel kunnen veranderen", aldus Talluri. "Dat is een van de langzamere delen van de batterij-industrie."

Equinor hervat de gasproductie op het Noorse Troll A-platform in de Noordzee 

• De gasproductie op het Noorse Troll A-platform in de Noordzee is hervat nadat een onderhoud dat in augustus startte, verlengd moest worden omdat de werkzaamheden langer duurden dan verwacht. De productie kan de komende dagen weer naar zijn maximum worden opgevoerd en dat is belangrijk: het Troll-veld is het grootste van West-Europa en levert dagelijks tot 125 miljoen kubieke meter gas via pijpleidingen aan Europa. 

Pernod Ricard zou strategische evaluatie bekijken van wijnactiviteiten in Australië en Nieuw-Zeeland

• De Franse drankengroep onderzoekt “voortdurend opties voor zijn activiteitenportfolio”. Dat is de kern van een persbericht dat werd uitgestuurd als reactie op een bericht in de Australische media, waarin gemeld werd dat Pernod een strategische evaluatie bestelde over zijn wijnactiviteiten in Australië en Nieuw-Zeeland. Denk aan de Australische merken Jacob's Creek, St Hugo en George Wyndham, naast Brancott Estate en Stoneleigh in Nieuw-Zeeland. Het management nam “in dit stadium nog geen beslissing over een bepaalde actie”. 

Unilever wil enkele schoonheids- en persoonlijke verzorgingsmerken verkopen  

• De Nederlandse consumentengroep nam Morgan Stanley en Evercore onder de arm om onder meer de schoonheids- en persoonlijke verzorgingsmerken te verkopen, waaronder Q-Tips en Impulse. Twee jaar geleden werd al een poging in die richting ondernomen, maar dat werd gestaakt. Een verkoop zou de eerste grote deal zijn van de nieuwe CEO Schumacher, die in juli aantrad en plechtig beloogde om de groep te stroomlijnen.  

Elementis buigt niet voor vraag van zijn belangrijkste aandeelhouders om het bedrijf te verkopen  

• De Britse chemiegroep stuurde zijn belangrijkste aandeelhouders gisteren wandelen. Onder meer Franklin Mutual Advisers ijverden met een belang van 9,8% nochtans om het bedrijf te verkopen, maar volgens het management is zo’n onmiddellijke verkoop niet ideaal omdat er nog “aanzienlijke waarde moet worden gerealiseerd”. Maar de aandelenkoers schetste een ander beeld, onder meer omdat er recent een aantal “waardevernietigende acquisities” werden gedaan en het management daardoor niet in staat lijkt om groei te stimuleren.  

Engie neemt Ixora Energy over, een Britse biomethaanproducent, voor 64,8 miljoen pond 

• De Franse nutsgroep neemt Ixora Energy over, een Britse biomethaanproducent, voor 64,8 miljoen pond. Dat is een strategische stap die drie nieuwe productie-eenheden aan de portefeuille toevoegt en die samen jaarlijks zo’n 160 GWh biomethaan genereren. Enige heeft nu een geïnstalleerde productiecapaciteit van 670 GWh biomethaan en is duidelijk niet van zin om bij die pakken te blijven zitten. 

Delivery Hero bevestigde de gesprekken over een gedeeltelijke verkoop van zijn Aziatische activiteiten  

• De Duitse groep bevestigde de gesprekken over een gedeeltelijke verkoop van zijn Aziatische activiteiten onder de merknaam Foodpanda en voegde eraan toe dat over de waarde van de deal nog wordt onderhandeld. Volgens mediaberichten zou 1 miljard euro kunnen opgehoest worden. 

Next verhoogde zijn winstverwachting voor het hele jaar voor de derde keer in vier maanden 

• De Britse kledingretailer Next verhoogde zijn winstverwachting voor het hele jaar voor de derde keer in vier maanden. Voor het volledige jaar 2023/24 wordt op een winst voor belastingen van 875 miljoen pond gerekend, tegenover een eerdere verwachting van 845 miljoen pond. Het bedrijf verhoogde ook zijn verwachting voor de omzetgroei van 1,8% naar 2,6%. In de eerste jaarhelft boekte Next een winst voor belastingen van 420 miljoen pond, bij een omzetgroei van 3,2%. 

KBCS spijkerde het waarderingsmodel voor AB InBev bij, zonder impact op 75 euro koersdoel

• AB InBev: volgens op de Mexicaanse analistendag heeft KBC Securities de EBITDA-prognoses voor 2023 en de daaropvolgende jaren opgetrokken met zo’n 2 à 3%. Daarmee wordt het waarderingsmodel meer in lijn gebracht met de officiële doelstelling die mikt op 4 à 8% organische EBITDA-groei op middellange termijn. De verhoging bij KBCS heeft geen impact op het “Kopen”-advies en 75 euro koersdoel.

Inventiva gaat via Hepalys Pharma lanifibranor ontwikkelen in Japan en Zuid-Korea

• Inventiva: het nieuw opgerichte Hepalys Pharma, 30% in handen van Inventiva en 70% van Catalys Pacific, tekende een licentieovereenkomst aan voor de ontwikkeling en commercialisering van lanifibranor in Japan en Zuid-Korea. Inventiva krijgt een vooruitbetaling van 10 miljoen dollar en kan maximaal 231 miljoen dollar aan klinische, regelgevende en commerciële mijlpaalbetalingen ontvangen, naast royalty’s tussen 15% en 20% op de nettoverkoop van lanifibranor in Japan en Zuid-Korea. We noteren dat Inventiva een koopoptie heeft op alle uitstaande aandelen van Hepalys Pharma. Geen impact op “Kopen”-advies en 14 euro koersdoel.

Argenx kreeg van Health Canada groen licht voor de vermarkting van Vyvgart

• Argenx: de biotechgroep kreeg van Health Canada groen licht voor de vermarkting van Vyvgart (efgartigimod) in Canada. Met deze wettelijke mijlpaal is Vyvgart op dit moment de eerste Fc-receptorblokker (FcRn) in Canada, maar zal het niettemin moeten opnemen tegen C5 Ultomiris. De gediagnosticeerde prevalentie van gMG in Canada wordt geschat op ongeveer 10.000 mensen. Voor KBCS is dit positief nieuws in een formidabel jaar, en dus blijft het “Kopen”-advies en  495 euro koersdoel behouden.

Miko zag de verkoop goed draaien in de eerste jaarhelft, al blijft private label voor retail moeilijk

• Miko: de koffiegroep zag de verkoop goed draaien in de eerste jaarhelft, al blijft de private label business voor de retailmarkt moeilijk. De nettowinst daalde van 2,7 miljoen euro vorig jaar naar 0,8 miljoen euro, maar de omzet steeg met 11,6% tot 143,4 miljoen euro, zodat de bedrijfswinst 16,8% daalde tot 2,8 miljoen euro. Miko nam in mei het Duitse Procon over en zal via die weg zo’n 1,5 miljoen euro omzet toevoegen. Geen impact op 120 euro koersdoel en “Opbouwen”-advies.

ABN Amro gaat Ton van Nimwegen benoemen als Chief Operations Officer (COO)

• ABN Amro: de Nederlandse bank gaat Ton van Nimwegen benoemen als Chief Operations Officer (COO) en lid van de Executive Board. De man wordt onder meer eindverantwoordelijk voor “het versterken van de uitvoering van de strategie en het aansturen van bank-brede administratieve en operationele processen, waaronder de afdeling Detecting Financial Crime en Customer Care en Operations”. Van Nimwegen brengt 30 jaar ervaring mee, waaronder in diverse nationale en internationale managementfuncties bij de Rabobank.

Exmar gaat een superdividend uitbetalen: 1 euro bruto- en 4,4 euro interim-dividend

• Exmar: de gasgroep ontving op 20 september 2023 een brief van Saverex. Daarin wordt verzocht om een buitengewone en een bijzondere algemene aandeelhoudersvergadering bijeen te roepen, waarop gestemd moet worden over een brutodividend van 1 euro en een interim-dividend van 4,4 euro. Een superdividend, dus, dat natuurlijk moet dienen om het zonet afgelopen overnamebod mee te financieren. Het koersdoel en advies van KBC Securities blijft tot nader order opgeschort.

Proximus fuseerde Route Mobile met Telesign tot “OPAL”. Lager koersdoel, maar hoger advies

• Proximus: In juli nam de telecomgroep een meerderheidsbelang in de Indiase beursgenoteerde CPaaS-speler Route Mobile om deze te combineren met de eigen CPaaS- en Digital Identity-activiteit Telesign. Die operatie is achter de rug en de fusiegroep kreeg de naam “OPAL”. Voor KBCS is deze deal zinvol, omwille van schaalgrootte en synergievoordelen in een concurrentiële markt. De transactie bevestigt ook de waardering van Telesign op 1,4 miljard euro, terwijl de cash out voor Proximus beperkt zal blijven. Het waarderingsmodel van KBCS werd bijgespijkerd, zodat het advies stijgt van “Houden” naar “Opbouwen”, terwijl het koersdoel daalt van 9,1 naar 8,7 euro per aandeel.

• De Europese aandelen wonnen gisteren 0,9% voorafgaand aan het Amerikaanse beleidsbesluit, waarbij vooral de Britse aandelen het beter deden dan de rest van het pak. Beleggers schroefden er namelijk in sneltempo de kans op een renteverhoging van de Bank of England terug na een duidelijke afkoeling van de Britse inflatie. Op sectorniveau deed de gezondheidszorg het erg goed met een winst  van zo’n 1%. 

• Niet zo in de VS, waar de hardnekkig hoge (kern)inflatie en de recente stijging van de olieprijzen de halsstarrige inflatiebevechters van de Federal Reserve op ramkoers houdt met aandelenbeleggers. De centrale bank hield de beleidsrente gisteren zoals verwacht stabiel op 5,25 à 5,5%, maar verhoogde de economische groeiprognoses voor 2024. Zelfs een hogere rente lijkt de economische groei niet te deren, wat er toe bijdraagt dat de beleidsrente nog eens zal worden opgetrokken later dit jaar. Het monetaire beleid zal in 2024 dan ook aanzienlijk strakker zijn dan eerder voorop werd gesteld, zelfs als de inflatie in de rest van 2023 en in de komende jaren vertraagt. Hoger voor langer. 

• De marktreactie liet niet lang op zich wachten. Wall Street zakte de hele namiddag weg en eindigde 0,9% lager, terwijl techindex Nasdaq 1,5% verloor. Zowat alle Aziatische indexen trokken 1% en meer lager, met als grote verliezer de HS Tech index (-2%). De dollar spon er wel goed garen bij (€1 = $1,0636), terwijl de Amerikaanse rente door spurtte naar het hoogste peil sinds mensenheugenis (4,43% op 10 jaar, 5,18% op 2 jaar).  

• Over naar Europa, waar de ECB ook bijzonder veel moeite blijft hebben om het inflatiespook, te temmen. In Duitsland daalden de producentenprijzen in augustus wel aan het snelste tempo op jaarbasis sinds 1949, wat in principe de druk op de uiteindelijke consumentinflatie kan inleiden. Maar zover is het nog niet. Onder meer de olieprijzen gooien roet in het eten, ook al daalde die gisteren tot 92,89 dollar per Brent-vat. 

• Opvallend nieuwtje kwam gisteren van Bank of America. Het beurshuis trok het koersdoel voor de S&P 500 tegen einde 2023 op met bijna 7% tot 4.600. Eerder lag de lat nog op 4.300 punten. De S&P500 sloot gisteren op 4.402. Aan de basis ligt de verwachting dat de consument zal blijven spenderen en op die manier zowel de economische groei als de bedrijfsmarges zal blijven schragen. 

• Op de economische kalender staan vandaag een pak vergaderingen van centrale banken op het menu. Denk bijvoorbeeld aan Noorwegen (+25 basispunten), het VK(+25 basispunten), Zwitserland (+25 basispunten) en Zweden (+25 basispunten). Verder krijgen we inzicht in het aantal nieuwe wekelijkse werkloosheidsaanvragen in de VS, het Europese consumentenvertrouwen en het Franse zakenvertrouwen. Tel daarbij nog eens een speech van onder meer ECB toppers zoals  Lane en Schnabel en je weet dat het een interessante dag kan worden.  

• Qua bedrijfsresultaten kijken we naar Darden Restaurants, FactSet Research, Alten,  JD Sports Fashion, LPP, Next, Almunda Professional en Oxurion.