Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat maandag op de beleggersagenda staat:

• Bedrijfsresultaten
  • CD Projekt
• Aandeelhoudersvergadering
  • Crédit Agricole – Buitengewone algemene vergadering
  • Mithra Pharmaceuticals – Investeerdersdag
  • Swedish Orphan Biovitrum – Algemene vergadering
  • Knorr-Bremse – Investeerdersdag
  • Leasinvest Real Estate – Buitengewone algemene vergadering
  • Assura – Investeerdersdag
• Ex-dividend​
  • Union Pacific
  • CSX
  • Cboe Global Markets
  • DuPont de Nemours
  • Dow
  • Estée Lauder
  • Pioneer Natural Resources
  • Dover
  • Newell Brands
  • M&T Bank
  • KeyCorp
  • Allstate
• Macro-economie
  • Duitsland, België, Spanje: inflatie
  • Japan: kleinhandelsverkopen
  • Europa: Economisch, industrieel, diensten- en consumentenvertrouwen

Hebt u het beursnieuws van vandaag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee:

• Nieuwe adviezen voor aandelen

• Beursnieuws België en Nederland

• Europees aandelennieuws

• Quva wil Resilux van beurs halen via overname

• Meest verhandelde aandelen bij Bolero

• Elia verhoogt vooruitzichten voor 2021 dankzij Nemo Link

• Bedrijfsnieuws uit Amerika

   

   

Net voor de beurs in de VS de deuren opent, blikken we even terug op het belangrijkste bedrijfsnieuws in Amerika.

Tesla investeert 188 miljoen dollar om productiecapaciteit in Shanghai op te trekken

• Tesla gaat 188 miljoen dollar investeren in extra productiecapaciteit in zijn fabriek in Shanghai, waardoor het er 4.000 mensen meer in dienst kan nemen. De 19.000 werknemers zullen niets veranderd zien aan de modellen die de fabriek momenteel produceert. Die is alleszins ontworpen om tot 500.000 auto's per jaar te maken, en heeft momenteel de capaciteit om Model 3's en Model Y's te produceren tegen een tempo van 450.000 totale eenheden per jaar. Tesla verscheept op dit moment Model 3's van Chinese makelij naar Europa. Momenteel bouwt Tesla een fabriek in Duitsland.

Micron Technology en UMC leggen langdurig juridisch geschil bij

• De Amerikaanse chipmaker Micron Technology en de Taiwanese chipbakker UMC begraven de strijdbijl na een jarenlang juridisch geschil over intellectuele eigendom. Micron claimde dat UMC zich bedrijfsgeheimen had toegeëigend en nadien had doorgespeeld aan een door de Chinese staat gesteund bedrijf. UMC van zijn kant beschuldigde twee van Micron’s Chinese dochterondernemingen van octrooi-inbreuk. UMC zal Micron een eenmalige betaling doen van een niet nader genoemd bedrag.

EU vindt akkoord om macht van Amerikaanse techgiganten in te perken

• De Europese unie kwam tot een gemeenschappelijk standpunt over nieuwe regels om de macht van Amerikaanse techgiganten in te perken en hen te dwingen meer te doen om hun platforms te controleren op illegale inhoud. De laatste details worden nu uitgewerkt met de wetgevers, die strengere regels en hogere boetes hebben voorgesteld. EU-commissaris Margrethe Vestager van haar kant lanceerde al de “Digital Markets Act” en de “Digital Services Act”, gericht tegen Amazon, Apple, Alphabet en Meta Platforms (het voormalige Facebook). De regels zullen waarschijnlijk in 2023 worden goedgekeurd.

EMA keurt COVID-19-vaccin van Pfizer-BioNTech goed voor kinderen tussen vijf en elf

• De Europese geneesmiddelenautoriteit (EMA) heeft het gebruik van het COVID-19-vaccin van Pfizer-BioNTech voor kinderen tussen vijf en elf jaar goedgekeurd. Het inenten van kinderen en jongeren, die COVID-19 ongewild kunnen overdragen op anderen, wordt beschouwd als een cruciale stap om de pandemie te bedwingen. Pfizer en BioNTech verklaarden dat hun vaccin 90,7% doeltreffendheid tegen het coronavirus heeft aangetoond in een klinische studie bij kinderen tussen 5 en 11 jaar. Hoewel de definitieve goedkeuring aan de Europese Commissie is, volgt zij gewoonlijk de aanbevelingen van het EMA.

In haar derdekwartaalupdate verhoogt Elia haar vooruitzichten dankzij de zeer sterke prestatie van Nemo Link. Deze ‘interconnector’ bestaat uit onderzeese en ondergrondse elektriciteitskabels tussen België en het Verenigd Koninkrijk en zorgt ervoor dat er in beide richtingen elektriciteit van het ene land naar het andere kan stromen.

Hoewel KBC Securities-analist Olivier Vandewoude al rekende op een hoge bijdrage van de BE-VK interconnector, leggen de opwaartse bijstellingen van de jaarvooruitzichten die lat nog hoger, zodat er nu gemikt wordt op een rendement op eigen vermogen (ROE) van 7,2%, dik 40 basispunten hoger dan de eerdere schatting van 6,8% en ver boven de officiële vork van 5,5% à 6,5%. Het koersdoel stijgt daardoor van 102 naar 103 euro, met behoud van het “Houden”-advies.

Kwartaalupdate met verwachte rendementen

Elia publiceerde vanochtend zijn “kwalitatieve” kwartaalupdate met een blik op het verwachte rendement van de verschillende segmenten:

• België: de doelstelling voor het rendement op eigen vermogen (ROE) bleef ongewijzigd, ergens tussen van 5 à 6%. De prognose voor de investeringen (CAPEX) is licht gestegen van 390 naar 400 miljoen euro, maar dat is verwaarloosbaar.
• Duitsland: het verwachte rendement werd nader gepreciseerd tot “aan de bovenkant van de beoogde 8 à 10%”, terwijl de investeringsverwachtingen voor 2021 marginaal daalden van 860 naar 850 miljoen euro.
• Niet-gereguleerde activiteiten (incl. Nemo Link) zullen naar verwachting 22 à 27 miljoen euro aan het resultaat van 2021 bijdragen, terwijl onze analist maar op 13,5 miljoen euro mikte. Eerder ging Elia uit van een “positieve  bijdrage”, onder meer met de negatieve bijdrage van vorig jaar in het achterhoofd (-9,3 miljoen euro).

KBC Securities over Elia

Voor analist Olivier Vandewoude was de kwalitatieve tradingupdate sterk, omdat de rendementsdoelstellingen voor 2021 opgetrokken werden en beleggers de bevestiging kregen dat de lopende projecten goed vorderen. Hoewel hij al rekende op een goede prestatie van Nemo Link, overtreffen de cijfers voor de gereguleerde activiteiten de ramingen duidelijk. De meer precieze voorspelling voor het verwachte rendement in Duitsland valt wel binnen de verwachting van de analist (9,6%).

De belangrijkste factoren voor de goede prestaties van Nemo Link zullen in de toekomst nog enige tijd aanhouden. Denk bijvoorbeeld aan de grote spreiding van de energieprijzen, wat naar verwachting zal blijven voortduren, aangezien de gasprijzen hoog blijven en een kabel tussen Frankrijk en het VK die tot het eerste kwartaal van 2022 buiten bedrijf blijft. Dit vermindert de interconnectiecapaciteit tussen het Europese vasteland en het VK, waarvan Nemo Link kan profiteren.

KBC Securities-analist Olivier Vanderwoude verhoogt de ramingen voor de bijdrage van Nemo Link voor 2021 van 27 naar 38 miljoen euro. Inclusief kosten maakt dat hij nu uitgaat van een totale nettowinstbijdrage van het niet-gereguleerde segment van 24,5 miljoen euro, tegenover de officiële verwachting van 22 à 27 miljoen euro. Dat brengt het verwachte aangepaste rendement op eigen vermogen voor de Elia-groep op 7,2%, wat eerder nog op 6,8% geschat werd. Dat is hetzelfde niveau als vorig jaar. Rekening houdend met het toppunt aan onderhoudsactiviteiten in Duitsland, zou deze prestatie uitstekend zijn.

Door de verhoging van de verwachtingen stijgt de geschatte reële waarde voor Elia van 102 naar 103 euro. Analist Olivier Vandewoude blijft sterk geloven in de strategische en centrale positie van Elia in een steeds evoluerende energieomgeving. De sterke groeivooruitzichten voor de RAB (gemiddelde waarde van de gereguleerde activa op één jaar) voor de komende 5 jaar blijven bestaan. Dat vertaalt zich in een groei van de winst per aandeel. Bij de huidige waardering is Elia echter redelijk correct gewaardeerd en dus behoudt KBCS haar “Houden”-advies.

Elke dag bieden we u een overzicht van de meest verhandelde effecten bij Bolero op Euronext. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke aandelen/effecten door medebeleggers druk gekocht of verkocht worden! 

Vandaag in de top 10: AB Inbev - KBC Group - VGP - ING - Ageas - Total Energies - Solvay - ASML Holding - Arcelor Mittal - D'Ieteren

Investeringsvennootschap Quva bereikte een akkoord om 57,51% van de aandelen van Resilux in handen van de referentieaandeelhouders over te nemen aan 235 euro per aandeel (38,5% premie tegenover de slotkoers). De aandelen zullen verworven worden door een nog op te richten vennootschap en de overname zal gevolgd worden door een verplicht overnamebod op de resterende aandelen van Resilux aan dezelfde prijs van 235 euro per aandeel, weet KBC Securities-analist Guy Sips.

Families gaan akkoord

De huidige co-CEO's van Resilux, Dirk en Peter De Cuyper, zullen, als onderdeel van de transactie, een deel van de opbrengst herinvesteren in de biedende vennootschap, waarna zij 15% van deze vennootschap zullen bezitten. Bovendien zijn zij verplicht om gedurende minstens 12 tot 24 maanden actief te blijven als co-CEO's binnen Resilux.

Quva wil overname in eerste kwartaal van 2022 afronden

Quva verwacht dat het overnamebod zal worden gelanceerd in het eerste kwartaal van 2022, op voorwaarde dat de nodige goedkeuringen worden verleend. Na afsluiting van het overnamebod, heeft Quva de intentie om een uitkoopbod uit te brengen indien de voorwaarden voor dergelijk uitkoopbod vervuld zijn. Dat moet leiden tot de schrapping van de notering van Resilux op Euronext Brussel. Helaas, maar het is toch realiteit.

Over Resilux

Resilux is gespecialiseerd in de productie en de verkoop van PET- preforms en flessen. Deze preforms en flessen worden gebruikt voor het verpakken van water, frisdranken, oliën, melk, bier, fruitsappen, enz. Resilux was oorspronkelijk een familiebedrijf en werd opgericht in 1994. Sinds 3 oktober 1997 is het bedrijf genoteerd op Euronext Brussel. Het heeft productievestigingen in België, Spanje, Zwitserland, Griekenland, Rusland, Hongarije, Servië, Roemenië en in de V.S.

Over Quva

Quva is de langetermijn- en privé-investeringsvennootschap van de familie Pascal Vanhalst. Het verschaft kapitaal dat vooraanstaande ondernemingen op de B2B markt ondersteunt om organisch en strategisch te groeien. De organisatie heeft haar hoofdzetel in Kortrijk, België en werd opgericht in 2021 door Pascal Vanhalst. Onlangs verkocht Quva een deel van TVH Parts aan D'Ieteren.

KBC Securities over Resilux

De prijs van 235 euro vertegenwoordigt een premie van iets meer dan 38,5% ten opzichte van de slotkoers van Resilux en een premie van 33% ten opzichte van de volumegewogen gemiddelde prijs (VWAP) over de laatste zes maanden. Analist Guy Sips schat in dat de biedprijs een EV/EBITDA-multiple is van 9. Onze analist wacht het prospectus af, verhoogt het koersdoel van 220 naar 235 euro en hanteert een “Kopen”-aanbeveling.

KKR en CVC Capital brengen samen bod uit op Telecom Italia

• KKR en CVC Capital gaan een gezamenlijk bod uitbrengen op Telecom Italia. De twee private-equityfirma's weigerden echter om desgevraagd meer details vrij te geven, omdat CVC al enkele maanden een mogelijke overname van Telecom Italia bestudeert. Feit is wel dat KKR recent een bod van 10,8 miljard euro uitbracht, te midden van een uitslaande ruzie tussen Telecom Italia CEO Gubitosi en Vivendi.

Blue Prism aanvaardt bod van Vista Equity

• Het Britse robotica-softwarebedrijf Blue Prism gaat akkoord met een definitief overnamebod ter waarde van 1,63 miljard euro van private-equityfirma Vista Equity. Die wint dus het pleit van SS&C Technologies, dankzij een verhoogd bod van 1.250 pence in cash. Nochtans had de activistische investeerder Coast Capital een boon voor het voorstel van SS&C. Het is nu wachten op de formele stemming, die op 9 december 2021 ingepland staat.

Infineon heeft nieuwe CEO beet

• De toonaangevende leverancier van microchips aan de auto-industrie, Infineon, benoemt de Chief Operations Officer (COO) Jochen Hanebeck als vervanger van de huidige CEO Reinhard Ploss. Hanebeck is sinds 2016 lid van de raad van bestuur en kreeg een vijfjarig CEO-contract tot maart 2027, te beginnen vanaf april 2022.

Eurobank maakt weer winst

• De Griekse Eurobank, één van de vier grootste kredietverstrekkers van het land, maakte weer winst in de eerste negen maanden van 2021, dankzij 25,3% lagere voorzieningen voor dubieuze leningen en hogere provisie-inkomsten. Er was een nettowinst van 216 miljoen euro. In dezelfde periode van 2020 keek de bank nog aan tegen een nettoverlies van 1,08 miljard in. De netto-inkomsten uit commissies en honoraria stegen met 18,4% op jaarbasis tot 326 miljoen euro, dankzij vergoedingen voor netwerkactiviteiten, huuropbrengsten en kredietverlening, wat de daling van de nettorentebaten met 2,0% compenseerde. De nettorentemarge daalde tot 1,90%, tegen 2,05% een jaar eerder.

DNB Bank verlengt overnamebod op Sbanken tot 22 december

• DNB Bank heeft het overnamebod op Sbanken verlengd tot 22 december. De bank overweegt nog of zij in beroep zal gaan tegen de negatieve uitspraak van de toezichthouder over de overnamedeal (deadline voor een beroep is 7 december). DNB bezit momenteel 9,9% van Sbanken en kreeg 81,3% van de uitstaande aandelen aangeboden.

Resilux krijgt overnamebod binnen van 235 euro per aandeel

• De industrieel Pascal Vanhalst biedt met zijn holding Quva 235 euro per aandeel Resilux, wat de producent van pet-voorvormen waardeert op 471 miljoen euro. Quva bereikte al een akkoord met de stichtersfamilie De Cuyper. Die verkoopt haar belang van 57% en herinvesteert later een deel van de opbrengst om een belang van 15% te krijgen in de overnemer. Het bod ligt 39% boven de slotkoers van 169,50 euro, wat volgens KBCS ongeveer gelijk is aan een waardering van 9x EV/EBITDA. Het koersdoel van KBCS stijgt van 220 naar 235 euro, in afwachting van een prospectus.

Elia trekt vooruitzichten voor 2021 op dankzij prestatie Nemo Link

• Dankzij een uitstekende Nemo Link kon Elia in zijn kwartaalupdate de vooruitzichten voor 2021 optrekken: Elia mikt op een aangepast rendement op eigen vermogen (ROE) van zo’n 7%, ver boven de vork van 5,5 à 6,5% en boven de schattingen van KBCS (6,8%). Dat is te danken een heel erg sterke bijdrage van de Nemo Link BE-UK interconnector, zodat KBCS meteen de schattingen optrekt tot een ROE van 7,2%. Daardoor stijgt het koersdoel van 102 naar 103 euro per aandeel, zonder impact op het “Houden”-advies.

Telenet start aandeleninkoopprogramma op

• Telenet start haar aandeleninkoopprogramma 2021 op, zoals aangekondigd op 28 oktober 2021. Dat moet beëindigd worden na drie maanden in plaats van na de initieel geplande periode van vijf maanden en zou maximaal 1,1 miljoen aandelen of een maximaal bedrag van 45,0 miljoen euro aandelen omvatten. De ingekochte aandelen kunnen worden gebruikt om aandelenverloningsplannen te dekken, of kunnen vernietigd worden indien het aantal ingekochte aandelen deze verplichtingen zou overstijgen.

Alfen tekent contract met grootste netbeheerder in Nederland

• Energiespecialist Alfen krijgt een meerjarige raamovereenkomst voor de levering van prefab secundaire onderstations aan Liander, de grootste netbeheerder van Nederland. De overeenkomst heeft een initiële looptijd van vier jaar en kan worden verlengd met nog eens vier jaar. Met de deal moet Liander het elektriciteitsnet verder voorbereiden op de toekomst en zal Alfen het merendeel van de benodigde onderstations leveren volgens de “dual source”-filosofie van Liander.

Intertrust lokt nog meer geïnteresseerden

• Volgens Bloomberg zijn zowel de Apex Group als CSC Global eveneens geïnteresseerd om een bod uit te brengen op het Nederlandse Intertrust, nadat CVC een bod lanceerde aan 18 euro per aandeel. Beide, of tenminste één van die twee nieuwe snuffelaars, zou tot 22 euro per aandeel willen betalen.

Ascencio komt met cijfers die voldoen aan verwachtingen

• Bij vastgoedgroep Ascencio lagen de vierde kwartaal cijfers netjes in lijn der verwachtingen. Het bruto huurinkomen bleef vorig jaar zoals verwacht met 46,3 miljoen euro (verwacht: 46,2 miljoen euro) erg sterk, zodat de fair value in het laatste kwartaal van het boekjaar opnieuw steeg. De huurgroei was echter negatief, door de “oververhuur”-situatie in België, omdat de groep 10% van de jaarlijkse huurinkomsten had doorgerold. Er werden geen concrete vooruitzichten voor boekjaar 2021/22 gegeven. Het voorgestelde dividend van 3,7 euro per aandeel ligt iets onder de schattingen van 3,75 euro. Geen impact op “Houden”-advies en het koersdoel van 51 euro.

BAM Groep reorganiseert vanaf 1 januari 2022

• BAM Groep voert per 1 januari 2022 een nieuwe organisatiestructuur door om de effectiviteit te vergroten en groeikansen beter te kunnen benutten. De “manage for growth”-activiteiten worden ondergebracht in twee nieuwe divisies, gericht op Nederland en het VK/ Ierland. De huidige operationeel directeur voor Bouw en vastgoed, Joost Nelis, wordt verantwoordelijk voor de activiteiten in Nederland. John Wilkinson, momenteel COO voor BAM's infra-activiteiten, wordt verantwoordelijk voor de divisie Verenigd Koninkrijk en Ierland. Nelis en Wilkinson vormen samen met Joosten en CFO den Houter vanaf volgend jaar het uitvoerende comité.

Greiner reageert op start van fase II van antitrustonderzoek door EC

• Greiner heeft gereageerd op de start van fase II van het antitrustonderzoek door de Europese Commissie met betrekking tot de voorgenomen overname van Recticel door Greiner. Het is nog niet duidelijk of Greiner zal afzien van de voorwaarde voor goedkeuring van fase I die aan haar bod was verbonden. Het is meer dan ooit uitkijken naar 6 december, moment waar gestemd zal worden over de voorgestelde verkoop van Engineered Foams aan Carpenter. Feit is dat de antitrustonzekerheid waarmee Greiner wordt geconfronteerd diens opties op korte termijn lijkt te zullen beperken, hoewel Greiner waarschijnlijk nog steeds een belangrijke aandeelhouder van Recticel zal worden via de voorgestelde overname van het 27%-belang van Bois Sauvage. Geen impact op “Opbouwen”-advies en het koersdoel van 18 euro.