Maandag 30 juni

• Bedrijfsresultaten
  • Progress, Porvair, Goldstone, Ricardo
• Ex-dividend
  • Acadia, AGCN Invest, Akwel, Amdocs, Ares Commercial RE, Axis Capital, Blue Cap, Cardinal Energy, Chimera Investment, Citic ADR, Deere, Dillards, Econocom, First Bancorp, Himax, InnoTec, Mondelez, Nucor, RLJ Lodging, Stantec, Storage Volt, Ventas, Xerox
• Macro-economie
  • VS: Dallas Fed Productie Index (jun), Chicago Inkoopmanagers index (jun)
  • Japan: industriële productie (mei)
  • China: PMI verwerkende nijverheid en diensten (jun)
  • Emu: inflatie (CPI, jun)
  • Duitsland, Italië: inflatie (CPI, jun)

Voor de bel

• Wall Street opent naar verwachting hoger, met futures die wijzen op nieuwe recordhoogtes voor de S&P 500 en Nasdaq. Beleggers in de VS rekenen op diepere renteverlagingen door de Federal Reserve en kijken uit naar belangrijke inflatiecijfers.
• De Europese beurzen stijgen, aangevoerd door de auto-industrie. De markt reageert positief op signalen van afnemende handelsspanningen tussen de VS en China.
• In Azië sloten de beurzen gemengd af: Chinese aandelen daalden licht, ondanks hun sterkste weekprestatie in bijna twee maanden, gesteund door financiële waarden. De Japanse Nikkei bereikte een hoogste punt in zes maanden dankzij technologieaandelen die de stijging op Wall Street volgden.
• De dollar blijft dicht bij meerjarige dieptepunten tegenover de euro en het pond, terwijl goud licht daalt. Olieprijzen stijgen, maar blijven op koers voor hun grootste wekelijkse verlies sinds maart 2023, doordat geopolitieke risico’s afnemen.

Topnieuws

• Nike-aandelen stijgen sterk dankzij een bemoedigende prognose en plannen om de productie in China voor de Amerikaanse markt te verminderen.
• Meta dreigt dagelijkse boetes te krijgen van de EU als het aangepaste ‘pay-or-consent’-model niet voldoet aan een mededingingsbevel.
• Blackstone koopt voor 2 miljard dollar aan vastgoedleningen van Atlantic Union en versterkt zo zijn positie in commercieel vastgoed.
• CVS moet 95 miljoen dollar betalen aan de Amerikaanse overheid wegens het te veel aanrekenen van medicijnen aan Medicare.
• UnitedHealth benoemt Patrick Conway als nieuwe CEO van zijn zorgdivisie Optum Health.

Aandelen in de kijker

• Nike: Nike verlaagt zijn afhankelijkheid van productie in China voor de Amerikaanse markt om de impact van invoertarieven te beperken. Het bedrijf voorspelt een kleinere omzetdaling dan verwacht in het eerste kwartaal en overtrof de verwachtingen voor het vierde kwartaal. De winst per aandeel werd niet vermeld, maar de omzet daalde met 12% tot 11,10 miljard dollar, beter dan de verwachte 14,9% daling. De aandelenkoers steeg na de aankondiging.
• Unilever: Unilever koopt het mannenverzorgingsmerk Dr Squatch voor 1,5 miljard dollar. De overname past binnen de strategie om het aanbod in mannenverzorging uit te breiden met merken als Axe en Dove Men+Care. Dr Squatch zal internationaal opgeschaald worden. Financiële details werden niet officieel bevestigd.
• DNOW & MRC Global: DNOW neemt MRC Global over in een aandelentransactie ter waarde van 1,5 miljard dollar, inclusief schulden. De fusie creëert een bedrijf met meer dan 350 locaties in meer dan 20 landen. MRC-aandeelhouders ontvangen 0,9489 DNOW-aandelen per aandeel, wat neerkomt op een premie van 6,8%. De deal wordt in het vierde kwartaal van 2025 afgerond.
• CVS Health: CVS Caremark moet 95 miljoen dollar betalen na een gerechtelijke uitspraak over het te veel aanrekenen van medicijnen aan Medicare. De zaak werd aangespannen door een klokkenluider en kan leiden tot een verdrievoudiging van het bedrag tot 285 miljoen dollar. CVS wordt beschuldigd van het veroorzaken van opgeblazen claims sinds 2010. De uitspraak volgt op een proces zonder jury.

Aanbevelingen

• Expand Energy krijgt een koersdoelverhoging van JPMorgan naar 131 dollar, dankzij een positief langetermijnvooruitzicht voor aardgas, gedisciplineerde productieplannen en sterke kasstroomverwachtingen na de fusie met SWN.
• Nike krijgt een koersdoelverhoging van Piper Sandler naar 80 dollar, op basis van sterkere dan verwachte verkoopprognoses, verbeterde productinnovatie en een betere voorraadpositie, met toenemende vraag vanuit de groothandel.

Amazon ziet AI-topman vertrekken in strijd om talent

• Amazon (+2,4%): de technologiegigant zag recent het vertrek van Vasi Philomin, vicepresident verantwoordelijk voor generatieve AI en de Bedrock-dienst binnen AWS. Philomin leidde de ontwikkeling van Amazon Titan-modellen en speelde een sleutelrol in de AI-strategie van het bedrijf, maar verliet Amazon begin juni voor een andere werkgever. Zijn vertrek komt op een moment dat Amazon miljarden investeert in AI-startups zoals Anthropic en nieuwe modellen zoals Nova en Sonic lanceert. CEO Andy Jassy gaf aan dat de opkomst van agentic AI zal leiden tot minder traditionele kantoorbanen, terwijl de strijd om AI-talent steeds heviger wordt.

Apple past App Store-beleid aan onder druk van EU

• Apple (-0,3%): de technologiegigant paste zijn App Store-regels en -vergoedingen aan in de Europese Unie na druk van de Europese Commissie. Ontwikkelaars betalen voortaan een verwerkingsvergoeding van 20% voor aankopen via de App Store, met een lager tarief van 13% voor kleine bedrijven. Voor betalingen buiten de App Store geldt een vergoeding tussen 5% en 15%, waarbij ontwikkelaars onbeperkt links mogen gebruiken naar externe betaalopties. De wijzigingen moeten Apple vrijwaren van een dagelijkse boete van 50 miljoen euro, nadat het eerder al een boete van 500 miljoen euro betaalde voor het schenden van de Digital Markets Act.

Blackstone koopt vastgoedleningen en versterkt positie in CRE-markt

• Blackstone (+3,2%): de vermogensbeheerder kocht voor bijna 2 miljard dollar aan commercieel vastgoedleningen van Atlantic Union Bankshares, waarmee het zijn positie in de vastgoedsector verder versterkt. De leningen, afkomstig van Sandy Spring Bank, werden tegen een lichte korting verworven en stellen Atlantic Union in staat zijn blootstelling aan vastgoed te verlagen en duurdere deposito’s af te lossen. Blackstone voert de transactie uit via zijn Real Estate Debt Strategies-afdeling, die 76 miljard dollar beheert, waaronder 8 miljard dollar opgehaald in maart voor een van de grootste vastgoedleningfondsen ooit. De deal volgt op eerdere aankopen zoals een belang in de vastgoedportefeuille van Signature Bank, en illustreert Blackstone’s strategie om te profiteren van terugtrekkende banken en hogere rendementen.

Nike verlaagt productie in China en verrast met kwartaalcijfers

• Nike (+11%, nabeurs): de sportartikelenfabrikant verlaagt zijn afhankelijkheid van productie in China voor de Amerikaanse markt om de impact van Amerikaanse invoertarieven te beperken. Het bedrijf verwacht dat de tarieven de kosten met ongeveer 1 miljard dollar verhogen, maar compenseert dit door productie te verschuiven naar andere landen en prijsverhogingen in de VS door te voeren. In het vierde kwartaal steeg de verkoop van hardloopschoenen opnieuw, dankzij investeringen in modellen zoals de Pegasus en Vomero, terwijl de klassieke sneakers werden teruggeschroefd. De winst per aandeel werd niet vermeld, maar de omzetdaling in het eerste kwartaal zal volgens de prognose kleiner zijn dan de gemiddelde analistenverwachting van 7,3%.

Tesla verliest topmanager te midden van dalende vraag

• Tesla (-0,5%): de fabrikant van elektrische voertuigen verloor opnieuw een topmanager nu Omead Afshar, een vertrouweling van Elon Musk en hoofd van verkoop en productie in Europa en Noord-Amerika, het bedrijf heeft verlaten. Zijn vertrek komt op een moment van dalende vraag naar Tesla’s verouderde modellen, terwijl concurrenten goedkopere alternatieven aanbieden. De exit van Afshar maakt deel uit van een bredere golf van leidinggevende vertrekken in de voorbije 14 maanden, waaronder ook HR-directeur Jenna Ferrua, te midden van herstructureringen en een verschuiving naar AI en robotica. Ondanks de lancering van zelfrijdende taxi’s in Austin blijft het aandeel dit jaar ongeveer 19% lager, mede door zorgen over merkperceptie en veiligheid.

Walgreens overtreft winstverwachting en versnelt herstructurering

• Walgreens (+0,6%): de apotheekketen overtrof de winstverwachtingen voor het derde kwartaal dankzij kostenbesparingen zoals het sluiten van winkels en het schrappen van middenkaderfuncties. De aangepaste winst per aandeel bedroeg 38 cent, tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 34 cent. De omzet van de Amerikaanse retailapotheek steeg met bijna 8% tot 30,71 miljard dollar, met een stijging van 10,3% in de vergelijkbare winkelverkopen. Walgreens wordt tegen eind dit jaar voor 10 miljard dollar van de beurs gehaald door Sycamore Partners, een fractie van de 100 miljard dollar die het bedrijf tien jaar geleden waard was.

Walmart sluit distributiecentrum en herschikt logistiek

• Walmart (-1,3%): de Amerikaanse retailer sluit een fulfilmentcentrum in Fort Worth, Texas, dat online bestellingen voor Sam’s Club verwerkte, en verplaatst de activiteiten naar andere locaties in de regio. De sluiting, die minder dan 200 werknemers treft, maakt deel uit van een bredere strategie om de e-commercecapaciteit te verbeteren en leveringen te versnellen. Werknemers krijgen de mogelijkheid om over te stappen naar andere functies binnen Walmart, met een transferbonus van 7.500 dollar en verhuisvergoedingen. De online activiteiten van Walmart boekten in het eerste kwartaal voor het eerst winst, terwijl de verkoop bij Sam’s Club met 27% steeg.

BNP Paribas verkoopt Argentijnse dochter aan Revolut

• BNP Paribas: de Franse bankgroep verkoopt haar Argentijnse dochter Cetelem Argentina aan het Britse fintechbedrijf Revolut, dat hiermee zijn aanwezigheid in Latijns-Amerika verder uitbreidt. De overname, waarvan de voorwaarden niet bekendgemaakt zijn, past in een bredere trend van digitale spelers die inspelen op de vraag naar flexibele financiële diensten in economisch volatiele markten. Revolut wil Argentijnse klanten onder meer multicurrencyrekeningen, kosteloze overschrijvingen en valutahandel aanbieden. De stap brengt het in directe concurrentie met gevestigde namen als Mercado Pago, Uala en traditionele banken.

Mediobanca verhoogt aandeelhoudersbeloning om vijandig bod af te weren

• Mediobanca: de Italiaanse zakenbank wil aandeelhouders belonen met 4,9 miljard euro, voornamelijk in cash, gespreid over drie jaar tot 2028. Daarmee probeert het zich te verdedigen tegen een vijandig overnamebod van de kleinere rivaal Banca Monte dei Paschi di Siena, dat volgens Mediobanca geen industriële of financiële logica heeft en aanzienlijke uitvoeringsrisico’s inhoudt. MPS kreeg woensdag goedkeuring van de Europese Centrale Bank en wil het bod volgende maand lanceren. Mediobanca probeerde zich eerder al te versterken via een overname van Banca Generali, maar stelde de aandeelhoudersstemming daarover uit tot 25 september wegens toenemende tegenstand.

Novo Nordisk sluit samenwerking met WeightWatchers voor verkoop Wegovy

• Novo Nordisk: de Deense farmaceut gaat vanaf 1 juli samenwerken met WeightWatchers om het afslankmiddel Wegovy aan te bieden. Patiënten die contant betalen kunnen via Novo’s Novocare-apotheek een maandvoorraad verkrijgen voor 299 dollar, een actie die loopt tot 31 juli. De samenwerking volgt op het beëindigen van de samenwerking met Hims and Hers Health, dat kopieën van Wegovy verkocht, en helpt Novo patiënten te bereiken die eerder samengestelde versies gebruikten. WeightWatchers, dat in mei faillissementsbescherming aanvroeg, wil met deze deal zijn strategie rond afslankmedicatie herlanceren.

Siemens Energy breidt Amerikaanse productie uit met nieuwe transformatorfabriek

• Siemens Energy: de Duitse energietechnologiegroep verwacht in 2027 te starten met de productie van grote industriële transformatoren in de Verenigde Staten. De uitbreiding van de fabriek in Charlotte, North Carolina, speelt in op de hoge vraag en invoertarieven, en kan verder worden opgeschaald indien nodig. Het bedrijf voorziet tot 2050 een investering van 2 biljoen dollar in het verouderde Amerikaanse elektriciteitsnet, mede door de groeiende stroomvraag van datacenters voor artificiële intelligentie. Ondanks mogelijke tariefverhogingen blijft Siemens Energy zich inzetten voor de Amerikaanse markt, waar het al 12% van zijn personeel tewerkstelt.

Unilever neemt Dr Squatch over en breidt portfolio mannenverzorging uit

• Unilever: de Britse producent van consumentengoederen neemt voor 1,5 miljard dollar het Amerikaanse verzorgingsmerk Dr Squatch over van investeerder Summit Partners. Dr Squatch, opgericht in 2013, verkoopt onder meer zeep, deodorant en haarverzorging voor mannen via zijn website en fysieke winkels. De overname versterkt Unilevers portfolio in mannenverzorging, dat al merken als Axe en Dove Men+Care omvat, en zal internationaal worden opgeschaald. Eerdere berichten suggereerden een waardering van meer dan 2 miljard dollar, maar de uiteindelijke overnameprijs ligt daaronder.

Akzo Nobel verkoopt meerderheidsbelang in Indiase dochter aan JSW Paints

• Akzo Nobel: de Nederlandse verf- en coatingsproducent verkoopt zijn meerderheidsbelang in Akzo Nobel India aan JSW Paints, dat na de overname 74,76% van de aandelen zal bezitten. De transactie, met een waarde van 1,5 miljard dollar en een mogelijke aanvullende betaling van 4,47 miljard roepie, past binnen de strategische heroriëntatie van Akzo Nobel in de Indiase markt. JSW Paints, opgericht in 2019 en actief met twee fabrieken in India, versterkt hiermee zijn positie in de snelgroeiende decoratieve verfindustrie. De deal is onder voorbehoud van goedkeuring door de Indiase mededingingsautoriteit. Geen impact op de ‘Houden’-aanbeveling en het koersdoel van 65 euro bij KBC Securities.

ASML ziet voormalig medewerker vervolgd voor spionage en diefstal bedrijfsgeheimen

• ASML: de Nederlandse chipmachinefabrikant is betrokken bij een rechtszaak waarin een voormalig medewerker, German Aksenov, wordt beschuldigd van het stelen en verkopen van bedrijfsgeheimen aan een Russische koper. Het Openbaar Ministerie eist vier jaar cel en stelt dat Aksenov contact had met de Russische inlichtingendienst FSB. Aksenov ontkent spion te zijn en zegt dat hij vertrouwelijke documenten enkel bewaarde om zijn professionele kennis op peil te houden. Zowel ASML als chipmaker NXP, waar hij ook werkte, geven aan dat er geen informatie is verkocht die hun bedrijfsvoering ernstig zou schaden.

DGB stelt vijf impactdoelstellingen voor komende twaalf maanden

• DGB: het Nederlandse bedrijf heeft vijf doelstellingen gepresenteerd voor de komende twaalf maanden, waaronder het herstel van 5.000 hectare aangetast land en de distributie van 105.000 energiezuinige kooktoestellen, waarvan respectievelijk 46% en 72% al is gerealiseerd. Daarnaast wil DGB voor 10 miljoen euro aan contractuele verkoop realiseren (momenteel 18% behaald) en 100 actieve klanten werven en behouden voor CO₂-certificaten, een doelstelling die voor 49% is ingevuld. Ook wil het bedrijf een volledig traceerbare en eerlijke koffiewaardeketen opzetten, een nieuwe activiteit. DGB bevestigde daarbij zijn langetermijnambitie om tegen 2030 Europa’s meest toonaangevende beursgenoteerde onderneming in geverifieerd ecosysteemherstel te worden.

DSM-Firmenich verdubbelt aandeleninkoopprogramma naar 1 miljard euro

• DSM-Firmenich: het Nederlands-Zwitserse bedrijf verdubbelt zijn lopende aandeleninkoopprogramma van 500 miljoen naar 1 miljard euro, zoals vrijdagochtend aangekondigd. Deze uitbreiding volgt op de succesvolle verkoop van het belang in Feed Enzymes Alliance, zoals eerder gecommuniceerd. Tot nu toe zijn er al 3,6 miljoen aandelen ingekocht; op basis van de huidige koers betekent dit dat er nog circa 8,1 miljoen aandelen zullen worden teruggekocht, wat neerkomt op ongeveer 3,0 procent van het uitstaande aandelenkapitaal. Met deze stap versterkt DSM-Firmenich zijn aandeelhoudersbeleid en kapitaalallocatie. Geen impact op de ‘Opbouwen’-aanbeveling en het koersdoel van 125 euro bij KBC Securities.

Ease2pay verwacht sterke transactiegroei en voortzetting positieve EBITDA-trend

• Ease2pay: het Nederlandse technologiebedrijf verwacht over de eerste helft van 2025 een groei van meer dan 30 procent in het aantal transacties, mede dankzij een duidelijke groeiversnelling in de parkeersector sinds april. Het bedrijf voorziet dat de positieve EBITDA-trend zich dit jaar voortzet. In 2024 steeg de omzet met 7 procent tot 2,89 miljoen euro, terwijl het nettoverlies daalde van 1,48 miljoen naar 803.000 euro. Het EBITDA-resultaat kwam dat jaar uit op 46.000 euro.

Flow Traders profiteert van verhoogde volatiliteit en stijgende ETP-volumes

• Flow Traders: het Nederlandse handelshuis zag in het tweede kwartaal een stijging van handelsvolumes en volatiliteit in de meeste beleggingscategorieën, vooral begin april door marktspanningen rond importheffingen. In mei en juni keerden de marktomstandigheden terug naar normalere niveaus, maar vergeleken met een jaar eerder bleef de impact positief. De handel in ETP’s steeg wereldwijd met 48 procent, met uitschieters van 53 procent in Europa en 78 procent in Azië, terwijl de VIX-volatiliteitsindex op jaarbasis 77 procent hoger lag. De inkomsten uit digitale activa daalden ten opzichte van het eerste kwartaal, ondanks iets hogere volumes dan een jaar eerder.

IMCD neemt Indiase Trichem over en versterkt positie in gezondheidszorg

• IMCD: de Rotterdamse distributeur van speciale chemicaliën en ingrediënten heeft het Indiase Trichem overgenomen, inclusief Trichem Healthcare Private, Trichem Lifesciences en Chemistry & Health FZ. Trichem is actief in India en het Midden-Oosten, telt 36 medewerkers en realiseerde in het afgelopen boekjaar een omzet van omgerekend 18 miljoen euro. Met deze acquisitie versterkt IMCD zijn aanwezigheid in opkomende markten binnen de gezondheidszorgsector. Er werd geen overnamesom bekendgemaakt. Geen impact op de ‘Opbouwen-aanbeveling en het koersdoel van 147 euro bij KBC Securities.

Ontex lost resterende obligatie van 297 miljoen euro vervroegd af

• Ontex: de Belgische producent van hygiëneproducten zal op 15 juli het resterende bedrag van 297 miljoen euro, inclusief rente, aflossen op een obligatie die in 2026 afloopt. Eerder, begin april, werd al voor ruim 283 miljoen euro van de oorspronkelijke 580 miljoen euro aan uitstaande obligaties teruggekocht. Met deze stap zet Ontex zijn schuldafbouw voort en versterkt het zijn financiële positie. De aankondiging volgde donderdag nabeurs, voorafgaand aan verdere communicatie met aandeelhouders. Geen impact op de ‘Kopen-aanbeveling en het koersdoel van 10 euro bij KBC Securities.

UCB boekt fase 3-succes met Fintepla bij zeldzame epilepsieaandoening

• UCB: de biofarmaceutische onderneming uit België ontwikkelt geneesmiddelen voor ernstige neurologische en immunologische aandoeningen. Het bedrijf rapporteerde positieve resultaten uit een fase 3-studie met Fintepla bij CDKL5-deficiëntiestoornis, een zeldzame en ernstige vorm van epilepsie bij jonge kinderen. De studie behaalde zowel de primaire als secundaire eindpunten, met een significante vermindering van motorische aanvallen en een gunstig veiligheidsprofiel. UCB plant een snelle indiening voor goedkeuring en verwacht piekverkopen van bijna 1,0 miljard euro tegen het einde van het decennium. Het koersdoel bij KBC Securities blijft 214 euro met een ‘Opbouwen’-aanbeveling.

Datum en uur van publicatie: 27/06/2025 om 09:00.

Deze mededeling is niet opgesteld overeenkomstig de voorschriften ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied en is daarom niet onderworpen aan het verbod om al voor de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied te handelen.