Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat morgen op de beleggersagenda staat: 

Woensdag 3 juli 

• Bedrijfsresultaten
  • Constellation Brands, Aeon, System1 Group, Superdry
• Ex-dividend
  • Agilent Technologies, Amadeus, Enagas, Gecina, Icade, Hotelim, 
• Macro-economie
  • VS: ADP, werkloosheidsaanvragen (initial jobless claims,), ISM diensten, notulen Fed
  • Japan: PMI composite
  • VK: PMI diensten, PMI composite
  • EMU: PMI diensten, PMI composite, producentenprijzen
  • China: PMI diensten, PMI composite

Hebt u het beursnieuws van vandaag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee: ​

• Nieuwe beleggingsaanbevelingen voor aandelen
• Beursnieuws België en Nederland
• Mee met de markt: “Obligatiecrash en mild aandelenoptimisme”
• Europees aandelennieuws
• Bedrijfsnieuws uit Amerika
• Meest verhandelde aandelen bij Bolero
• Vooruitblik op Amerika
• Visie op de markten en economie (juli 2024): terugblik
• Amerikaanse winstverwachtingen stijgen door
• Diensteninflatie blijft hardnekkig in de VS

Er is al veel inkt gevloeid over de inflatie. KBC Economics onderzocht de hardnekkigheid of persistentie ervan voor verschillende categorieën van de PCE-inflatie in de VS. Meerbepaald werd gekeken naar vraag- en aanbodschokken. Dat is belangrijk, want centrale bank zal de inflatie bestrijden en de economie afkoelen als de inflatie wordt gedreven door een positieve vraagschok, anders dan bij een negatieve aanbodschok. Wouter Beekman, macro-econoom KBC Groep schrjft er een artikel over. 

Meer en meer is de focus van beleggers aan het verschuiven van de dynamiek en de snelheid waarin de inflatie terugvalt, naar het effect van lage economische groei op de evolutie van de winstverwachtingen. Nadat de winstgroei in de VS in 2023 slechts uitkwam op een povere 1%, zien beleggers immers maar wat graag een toename van de bedrijfswinsten. En die lijkt er aan te komen, want de S&P500 maakt zich op voor twee jaren van dubbelcijferige winst. En dat is historisch eerder uitzondering. Tom Simonts, senior financieel econoom KBC Groep, geeft zijn visie. 

Terugblik

Algemeen

• De wereldwijde aandelen kenden een sterke eerste jaarhelft met een stijging van bijna 15% Enkel midden april en einde mei was er een kleine dip. In de maand juni gingen de beurzen weer vlotjes hoger. De MSCI World All Countries index steeg sedert begin januari met 10,30%, de MSCI World index ging 10,80% hoger.

• De S&P500 steeg sedert begin 2024 met 15,13% waarvan 3,35% in de maand juni. De Nasdaq 100 index ging in de eerste jaarhelft maar liefst 18.97% hoger, waarvan 5,81% enkel in de maand juni ! 
   
• De langetermijnrentevoeten stabiliseerden maar obligaties, zowel overheidsobligaties als bedrijfsobligaties kennen een vlak verloop. Secert het jaarbegin stegen de bedrijfsobligaties met amper 0,5%, de overheidobligaties moesten zelfs inleveren (ongeveer 1,2%). .

Regio’s

• De VS blijven aan kop zowel in euro als in Amerikaanse dollar. Daar zijn de technologie-aandelen (de reeds eerder aangehaalde Magnificent 7) niet vreemd aan. 

• De aandelen in de Eurozone, die een eerder stijgend verloop kenden, moesten in de maand juni wat terrein prijsgeven. De slechte uitslag in Frankrijk bij de Europese verkiezingen waar het Rassemblment National verrassend sterk presteerde, woog niet enkel op de Franse beurs, maar zette een neerwaartse beweging in voor geheel Europa. 

• Opkomend Azië  en meer bepaald China, zit na de sterke inhaalbeweging terug midden in het peleton.

• Pacific, meer bepaald Japan, kende een zwakke periode door een (ver)zwakkende Yen. Desondanks blijft het rendement in euro positief.  

Sectoren

• Binnen de sectoren staat de technologie nog steeds op kop. De stijging van de technologie-aandelen werd reeds vorig jaar ingezet en zette zich in de eerste jaarhelft verder. De brede technologiesector kreeg bovendien steun van de sterke bedrijfsresultaten.

• Ook communicatie doet het nog steeds goed. Die sector bestaat uit telecom en media. Het is vooral deze laatste deelsector die goed presteert (vnl. dankzij de streanmingdiensten). 

• De financiële sector  was in goede doen, maar kende recent een terugval door de politieke spanningen in Frankrijk.

• De energiesector is sterk afhankleijk van de evolutie van de olieprijs en vastgoed bengelt nog steeds onderaan en kende zelfs een daling sedett het jaarbegin. Oplopende rentevoeten zijn hier de oorzaak van.

Grondstoffen

• De olieprijs herstelde van de recente dip. dit is een gevolg van een drone-aanval op een olieterminal in een grote Russische haven en door de toenmenede spanningen in het Midden-Oosten. Israël waarschuwde immers voor een 'totale oorlog' met de Libanse Hezbollah. Een escaltie van het geweld kan mogelijk de aanvoer in de belangrijkste olieproducerende regio verstoren. 

• Nadat het goud in de maand april een een all time high van 2.412,97 dollar per ounce bereikte, kent de goudprijs een vlak zijwaarts verloop.

Rentevoeten

• De langetermijnrente zit in 2024 in een stijgende trend. Het is geen liniaire trend maar het gaat gepaard met de nodige volatiliteit. Die volatiliteit was een gevolg van onzekerheid over de inflatie, de gebrekkige commentaar van de centrale banken en de marktverwachtingen over mogelijke renteknippen van de centrale banken. 

• De meer risicovolle high-yield-obligaties (hoogrentende obligaties zijn in vreemde munten) en bedrijfsobligaties zijn de enige segmenten binnen de obligaties die positieve rendementen optekenen in 2024. 

Wisselkoersen

• De euro stond onder druk omwille van de toegenomen risicopremie. In Europe leeft immers de vrees dat wanneer niet traditionele partijen de bovenhand krijgen, de fiscale normalisatie minder evident zal worden.
   
• De dollar won terrein door een verzwakkende euro. De dollar zelf wordt niet langer ondersteund door de renetverlagingen te verschuiven naar de toekomst.
   
• De zogenaamde veilieg havens, de CHF en JPY bengelen onderaan door het soepelere rentebeleid van de centrale banken in Zwitserland en Japan.
   

Bron : KBC Asset Management/LSEG Datastream

Voor de bel

• De indexfutures op Wall Street daalden toen megacapaandelen hun winst zagen wegsmelten na een sterke sessie, terwijl enige voorzichtigheid de kop opstak in de aanloop naar cruciale arbeidsmarktrapporten die in de loop van de week verschijnen. De JOLTS vacaturecijfers (jobopeningen) verschijnen later op de dag.

• De Europese aandelen daalden naar dieptepunten in twee weken, toen de rally in Franse aandelen na de eerste ronde van de parlementsverkiezingen wegebde. De Japanse Nikkei raakte voor het eerst in drie maanden de 40.000 aan.

• Ondertussen bereikte de dollar een hoogste punt in 38 jaar ten opzichte van de yen. Bij de grondstoffen daalde goud door de hoge rente op staatsobligaties en steeg olie door de hoop op een stijgende vraag tijdens de zomer.

Topnieuws

Tesla-leveringen dalen voor tweede achtereenvolgende kwartaal

• De leveringen van Tesla in het junikwartaal daalden waarschijnlijk met 6%, de eerste keer dat de fabrikant van EV's twee opeenvolgende kwartalen met een daling te maken krijgt, omdat het bedrijf te maken heeft met hevige concurrentie in China en een trage vraag door een gebrek aan betaalbare nieuwe modellen. 

Pfizer tegen Moderna COVID-vaccinpatentenstrijd gaat door na uitspraak in VK

• De juridische strijd tussen Pfizer en Moderna over hun rivaliserende COVID-19 vaccins lijkt door te gaan. De Londense rechtbank heeft een gemengde uitspraak gedaan over twee van Moderna's patenten, wat waarschijnlijk zal leiden tot een golf van beroepen.

Groei verkoop nieuwe voertuigen VS waarschijnlijk vertraagd in tweede kwartaal

• De groei van de autoverkopen in de VS vertraagde waarschijnlijk aanzienlijk in het tweede kwartaal, ontsierd door een cyberincident bij CDK, ook al hielden een gestage vraag en een betere beschikbaarheid de verkoop van nieuwe auto's hoog.

 Microsoft consolideert verkoopkanalen in China

• Microsoft consolideert zijn verkoopkanalen op het Chinese vasteland, aldus het bedrijf in reactie op mediaberichten dat het zijn netwerk van geautoriseerde fysieke retailers in de op één na grootste economie ter wereld te sluiten.

Aandelen in de kijker

Affirm Holdings: het Amerikaanse financiële technologiebedrijf zei maandag dat het denkt dat de persoonlijke gegevens van Affirm-kaartgebruikers gecompromitteerd zijn als onderdeel van het cyberbeveiligingsincident van de in Arkansas gevestigde Evolve Bank and Trust. Evolve Bank is een externe uitgever van Affirm-kaarten en was vorige week slachtoffer van een cyberbeveiligingsincident waarbij gegevens van klanten illegaal werden vrijgegeven op het dark web.

Blackstone: de participatiemaatschappij nadert een deal om de Japanse supplementenmaker Alinamin Pharmaceutical te verkopen aan het Noord-Aziatische opkoopfonds MBK Partners voor 350 miljard yen. De deal zal naar verwachting binnenkort worden ondertekend.t

Chicken Soup for the Soul Entertainment: Chicken Soup for the Soul Entertainment, eigenaar van filmverhuurbedrijf Redbox en de streamingdienst Crackle, is op wankele voet het faillissement ingegaan. De geldschieters hebben maandag besloten om de leiding van het bedrijf over te nemen. Het bedrijf vroeg het faillissement aan bescherming in Wilmington, Delaware eind vrijdag, met de intentie om de herstructurering te financieren met een faillissementslening van 20 miljoen dollar van de particuliere kredietverstrekker Owlpoint Capital. Maar de particuliere investeringsmaatschappij HPS Investment Partners, die een schuld heeft van 500 miljoen dollar, probeerde al snel de nieuwe lening te blokkeren en de controle over het bedrijf over te nemen van CEO William Rouhana.

GameStop: beleggers in GameStop hebben voorlopig hun rechtszaak ingetrokken waarin ze Keith Gill, die bekend staat als "Roaring Kitty" en mede aan de wieg stond van de meme aandelenmanie van 2021, ervan beschuldigen hen te hebben opgelicht met een "pump-and-dump" plan voor de detailhandelaar in videogames. Een groepsgeding waarin Gill wordt beschuldigd van effectenfraude werd vrijdag ingediend bij de federale rechtbank in Brooklyn, New York, maar maandag zonder uitleg vrijwillig ingetrokken. De rechtszaak kan opnieuw worden ingediend, aldus de indiening. Investeerders zeiden dat Gill's activiteiten ervoor zorgden dat de aandelenkoers van GameStop enorm steeg, waardoor hij "miljoenen dollars" winst genereerde ten koste van hen.

Paramount Global: het digitale mediaconglomeraat IAC van miljardair Barry Diller onderzoekt een bod om de controle over Paramount Global over te nemen. IAC heeft geheimhoudingsovereenkomsten gesloten met National Amusements, dat het meerderheidsbelang van de familie Redstone in Paramount bezit. Eerder op de dag meldde CNBC dat Paramount gesprekken voerde met andere media- en technologiebedrijven om een levensvatbare structuur te bepalen waarbij haar streamingplatform Paramount+ kan worden samengevoegd met een andere streamingentiteit en mogelijk mede-eigendom kan worden.

Uber Technologies  het bedrijf zei op maandag dat het een jachtservice naar Ibiza zal brengen en verschillende watervervoersaanbiedingen zal introduceren in andere Europese steden in een poging om in te spelen op de robuuste vraag die voortkomt uit het toerisme op het continent. De dienst met de naam "Uber Yacht" kan vanaf 26 juli vooraf worden geboekt op het Spaanse eiland Ibiza en zal in augustus beschikbaar worden gesteld. Vanaf juli zal Uber ook een "limo boot" service lanceren in Venetië, Italië, aldus het ride-hailing platform. Met deze service kunnen klanten rondvaren op het Venetiaanse Lagune.

Aanbevelingen

Atlassian Corp: Piper Sandler verhoogt het koersdoel naar 225 dollar van 200 dollar, op basis van de overtuiging dat bedrijfsmigraties de volgende golf van cloudgroei voor de softwaremaker zullen aanjagen.

CS Disco: JPMorgan verlaagt het koersdoel van 8 dollat naar 5 dollar vanwege de afnemende groei van het bedrijf en het gebrek aan nieuwe producten. winstgevendheid naast andere tegenwind.

Mosaic: Berenberg verlaagt het koersdoel naar 31 dollar van 36 dollar op basis van de verwachting dat lagere winsten in de segmenten Potash en Fertilizantes kunnen wegen op de consensus voor het boekjaar 2024.

Targa Resources: JPMorgan verhoogt het koersdoel van 140 dollar naar 145 dollar nadat de makelaar een beter dan verwachte volumegroei in de Permian had opgemerkt.

Walgreens Boots Alliance: RBC verlaagt het koersdoel naar 13 dollar van 22 dollar om de verwachtingen van aanhoudende zwakte bij de consument en druk op de detailhandelapotheek weer te geven.

Elke dag bieden we u een overzicht van de meest verhandelde effecten bij Bolero op Euronext. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke aandelen/effecten door medebeleggers druk gekocht of verkocht worden! 

Vandaag in de top 10: Alfen - UCB - D'Ieteren - BNP Paribas - Brederode - Ackermans - Umicore - Adyen - Barco - AB InBev

Influencer Keith Gill, bekend als "Roaring Kitty", neemt belang in Chewy

• Influencer Keith Gill, bekend als "Roaring Kitty", onthulde een belang van 6,6% in Chewy, een verrassende zet die leidinggevenden van de Amerikaanse dierenwinkel alarmeerde. Het is de eerste bekende investering van Gill buiten GameStop. Gill's investering leidde tot bezorgdheid bij de top van Chewy.

Cruisemaatschappijen lijden onder storm Beryl

• Orkaan Beryl kwam als storm van categorie 4 aan land in Grenada wat leidde tot een daling van de cruisemaatschappijen. Norwegian Cruise Line daalde met 5,9%, Royal Caribbean met 1,85%.

Nvidia mogelijk onderdeel van onderzoek door de Franse antitrusttoezichthouder

• Het bedrijf wordt mogelijk door de Franse antitrusttoezichthouder worden aangeklaagd wegens vermeende concurrentiebeperkende praktijken. Bedrijven riskeren boetes tot wel 10% van hun wereldwijde jaaromzet voor het overtreden van de Franse antitrustregels, hoewel ze ook concessies kunnen doen om boetes te voorkomen.

Aandelen Tesla stegen na opname in Tactical Ideas-lijst van Wells Fargo

• De aandelen van de autobouwer stegen nadat Wells Fargo het bedrijf toevoegde aan zijn  'Tactical Ideas'-lijst, een driemaandelijkse lijst van aandelen waarvan de vermogensbeheerder denkt dat ze op de korte termijn een betekenisvol voordeel kunnen hebben. De rating bleef wel ‘underweight’.

IAC geïnteresseerd in Paramount

• Het digitale mediaconglomeraat IAC van miljardair Barry Diller onderzoekt de overname van Paramount Global. National Amusements, dat het controlerende belang van de familie Redstone in Paramount bezit, beëindigde vorige maand abrupt de gesprekken met David Ellison's Skydance Media, waardoor de potentiële verkoop van een belang in Paramount Global aan de onafhankelijke studio teniet ging.

Sodexo net onder de lat

• De Franse foodcateraar rapporteerde een iets lager dan verwachte omzet over het derde kwartaal. De omzet in het derde kwartaal steeg autonoom met 6,8% ten opzichte van een jaar eerder tot 6,07 miljard euro, waarmee de voorspelling van het bedrijf van 6,11 miljard euro niet werd gehaald. De groep, die deze zomer de catering zal verzorgen voor de Olympische Spelen in Parijs en de Paralympische Spelen, bevestigde ook haar vooruitzichten voor 2024.

Ampere (Renault) gaat LFP-batterijen op grote schaal produceren, met LGES en CATL

• Ampere, de EV-eenheid van Renault, zal lithium-ijzerfosfaat (LFP) -technologie opnemen in zijn plannen om elektrische voertuigen op grote schaal te produceren, in samenwerking met LG Energy Solution en CATL om een toeleveringsketen in Europa op te bouwen. Volgens Ampere is “deze beslissing is een effectief en baanbrekend antwoord op de volatiliteit van de markt en veranderingen in technologieën”.

Uber brengt jachtservice naar Ibiza

• De taxidienst zal vanaf eind juli een jachtservice naar Ibiza brengen en verschillende watertransportaanbiedingen zal introduceren naar andere steden in een poging om tegemoet te komen aan de robuuste vraag die voortkomt uit het toerisme in Europa.

Siemens Energy plant 10.000 aanwervingen voor een elektriciteitsneteenheid

• De Duitse energiereus is van plan meer dan 10.000 nieuwe werknemers aan te werven voor zijn elektriciteitsnetwerkactiviteiten, die tegen 2030 de grootste inkomstenbron van de energietechniekgroep zullen zijn. Zo heeft Grid Technologies, onderdeel van de groep, 1,2 miljard euro aan kapitaaluitgaven gereserveerd voor nieuwe fabrieken en verhoogde productiecapaciteit in de VS, Europa en Azië.

Revolut boekt een sterke winst voor 2023

• Het Britse fintechbedrijf Revolut boekte in 2023 een sterks winst vóór belastingen van 438 miljoen pond dankzij een sterke groei van het aantal gebruikers. Een jaar eerder was er een verlies vóór belastingen van 25,4 miljoen pond. Het bedrijf liet ook een omzet zien van 1,8 miljard pond, hoger dan verwacht.

• De wereldwijde aandelenbeurzen eindigden andermaal met groene cijfers. De Euro Stoxx 600 kreeg er 0,3% bij tot 306 punten, waarbij de Franse CAC40 (+1,1%) als locomotief fungeerde. De resultaten van de eerste verkiezingsronde plezierden beleggers omdat de winst voor extreemrechts al bij al binnen de perken bleef. Op Wall Street (S&P500 +0,3%, Nasdaq +0,8%) was het optimisme eens te meer te danken aan een positieve impuls van Big tech-bedrijven zoals Tesla (+6%), Apple (+3%) en Amazon (+2%).
• In Azië overheerste de kleur rood op de koersenborden, want China (-0,2%) en Zuid-Korea (-0,8%) moeten gas terugnemen. Wel valt de 1,2% winst voor de Japanse Nikkei op, aangevuurd door aandelen uit de financiële sector. Beleggers speculeren er namelijk meer en meer op dat de Bank of Japan (BOJ) de rente binnenkort opnieuw zal verhogen om de verzwakkende yen te schragen.
• Ietwat in de marge stippen we aan dat de euro na het herstel van vrijdag een rustpauze inlaste (€1 = $1,0731), terwijl de dollar wel een goede dag had ten opzichte van de yen ($1 = ¥ 161,69), terwijl de goud fractioneel lager eindigde (2,326 dollar per ounce). De grote dagwinnaar is met andere woorden de Bitcoin, want die zag de koers met 5,4% stijgen tot 62.789 dollar. De Brent-olieprijs klokte dan weer 2,4% hoger af op 86,81 dollar per vat.
• Dé verliezers van de dag vinden we bij de obligaties, want de Europese rente trok opnieuw fors hoger. Tenminste, dat was zo voor de Duitse rente die voor looptijden tot 2 jaar zo’n 10 basispunten bij kreeg tot 2,91% en zelfs 13 basispunten voor looptijden tot 10 jaar (tot 2,61%). Dat is natuurlijk te wijten aan de verkiezingsdynamiek, want de politieke onzekerheid blijft toenemen door de algemene Europese verrechtsing. Ook in de VS trokken de rentes aan tot 4,44% op 10 jaar en 4,75% op 2 jaar, iets waar de toegenomen winstkansen voor ene Trump dan weer debet aan zijn.
• We geven tot slot ook mee dat één van de rode draden doorheen de beurshandel van gisteren een duidelijke zwakte van groeigevoelige sectoren was. Logisch, ook, want de wereldwijde locomotieven blijven weinig enthousiast op ralenti draaien, terwijl de Amerikaanse economie zijn verschroeiende tempo meer en meer inruild voor een wat meer gezapig tempo.
• In Europa daalde de ISM-index voor de verwerkende nijverheid gisteren tot zijn laagste stand sinds februari, ondanks een opmerkelijke daling van de betaalde prijzen een stijging van het aantal nieuwe bestellingen in de sector. De finale uitlezing van de barometer werd niettemin verwerkende licht neerwaarts bijgesteld, onder meer omdat de bouwuitgaven in mei negatief verrasten. Uitbodeming verdient applaus, heet dan dan, maar of daar ook optimisme bijhoort is maar de vraag. De grafiek hieronder spreekt boekdelen, denk u ook niet?
• Eindigen doen we met een streep optimisme. Want na twee maanden van versnelling is de Duitse inflatie in juni opnieuw gedaald tot 2,5% op jaarbasis, tegenover 2,8% in mei. En dat is een zowaar een fractie groter dan verwacht, want er werd op 2,6% gemikt. De kerninflatie, die geen rekening houdt met de volatiele voedings- en energieprijzen, daalde met een even grote factor tot 2,9% in juni.
• Het gewicht van de economische kalender stoelt vandaag op twee belangrijke elementen. Enerzijds is er het Amerikaanse JOLTS-arbeidsmarktrapport, dat het aantal nieuwe jobs opvolgt. Anderzijds zijn er Europese consumenteninflatiecijfers over juni, waar de toename naar verwachting gedaald zal zijn van 2,6% op jaarbasis tot 2,5%.
• Afkruiden doen we met Belgische en Europese werkloosheidsdata over mei, die qua gewicht bijna zeker zullen onderdoen voor de tsunami aan speeches uit het Portugese Sintra. Daar blazen de centrale bankiers dezer wereld deze week verzamelen, wat vandaag wil zeggen dat er onder meer een rist microfoons onder de neuzen van de heren en dames Guindos, Schnabel, Elderson, Lagarde (ECB) en Powell (Fed) zullen worden geschoven.

7C Solarparken komt met een winstwaarschuwing

• De specialist in zonne-energie verlaagt de verwachte EBITDA voor 2024 van 52 miljoen euro naar 46 miljoen euro. Het bedrijf geeft aan dat dit het gevolg is van het slechte weer waardoor de productie van de zonneparken lager ligt én een afboeking van 6 miljoen euro op het Bitterfeld-project in Saksen-Anhalt.

Gimv neemt een belang in Curana

• Het bedrijf kondigt een investering aan in Curana, een toonaangevende ontwikkelaar en producent van high-end fietsonderdelen, gespecialiseerd in spatborden, kettingkasten en jasbeschermers. Curana, gevestigd in Ardooie, België, staat bekend om zijn ontwerp- en innovatiecapaciteiten en levert op maat gemaakte oplossingen voor toonaangevende fietsfabrikanten. Geen impact op kopen-aanbeveling en koersdoel van 51 euro.

Biosenic tekent overeenkomst met Phebra

• Het bedrijf kondigt de ondertekening aan van een nieuwe reeks licentie- en commercialiseringsovereenkomsten met Phebra, een Australische farmagroep. Phebra was reeds minderheidsaandeelhouder in Medsenic sedert 2021. Phebra zou de commercialisering van het orale arseenmedicijn op het gebied van chronische Graft versus Host Disease, een omgekeerde afstotingsziekte, moeten vergemakkelijken.

Datum en uur van publicatie: 02/07/2024 om 09:00.

Deze mededeling is niet opgesteld overeenkomstig de voorschriften ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied en is daarom niet onderworpen aan het verbod om al voor de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied te handelen.