Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat er morgen op de beleggersagenda staat: 

Donderdag 22 augustus

• Bedrijfsresultaten
  •  Intuit, Aia Group, Workday, Ross Stores, Swiss Re, Dollar Tree, Aegon, CTS Eventim, Van Lanschot, Kinepolis, 7C Solarparken
• Ex-dividend
  • Allient, Avista, Cohen & C°, Discover, Hammerson, Kinross, Mondi, Petrobras, Schroders
• Macro-economie
  • Japan: aanvragen werkloosheid, Chicago Fed,
  • ECB: monetaire beleidsvergadering

Hebt u het beursnieuws van vorige donderdag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee:

• Nieuwe beleggingsaanbevelingen voor aandelen
• Beursnieuws België en Nederland
• Mee met de markt: “Metaalmoeheid"
• Europees aandelennieuws
• Bedrijfsnieuws uit Amerika
• Positieve Zepbound-onderzoeksresultaten voor Eli Lilly
• Meest verhandelde aandelen bij Bolero
• Vooruitblik op Amerika
• Merck: voorzichtiger en enkele bedenkingen bij Gardasil

KBC Securities over Merck

Het langetermijnverhaal is er echter nog steeds. De omzet voor 2024 wordt voorzichtig geschat op 63,4 tot 64,41 miljard dollar, MRK kan dit nog steeds halen. De goedkeuring van Gardasil in China voor mannen in 2025 zou de vraag kunnen stimuleren, een stijging van de vraag in de EU ook dankzij ondersteunend beleid voor adolescenten en mannen, en RoW (rest van de wereld)  in lage-inkomenslanden zou kunnen helpen om de richtlijn voor 2030 van 11 miljard dollar te halen, ondanks de lagere groei in China. 

De analist van KBC Securities, Andrea Gabellone, behoudt de kopen-aanbeveling en koersdoel van 140 dollar.

Voor de bel

• De Amerikaanse futures bleven deze voormiddag ongewijzigd, terwijl beleggers aan de zijlijn bleven in afwachting van de voorlopige herzieningen van de Amerikaanse salarisgegevens en de publicatie van de notulen van de laatste beleidsvergadering van de Federal Reserve.

• De Europese aandelen stegen dankzij de mijnbouwaandelen. In Japan eindigde de Nikkei lager door een stijging van de yen. Ondertussen sloten de aandelen in Hongkong lager doordat de aandelen van JD.com daalden na de verkoop van het volledige belang van het bedrijf door zijn grootste aandeelhouder Walmart.

• De dollar steeg, terwijl de goudprijs daalde. De olieprijzen stegen na dagen van recente verliezen

Topnieuws

Target verhoogt jaarwinstverwachting na prijsverlagingen

• Target heeft haar winstverwachting voor het tweede kwartaal verhoogd en de verwachtingen van Wall Street voor de vergelijkbare omzet in het tweede kwartaal overtroffen, doordat meer Amerikanen in haar winkels inkopen deden, aangetrokken door laaggeprijsde boodschappen en eerste levensbehoeften.

Macy's verlaagt prognose jaaromzet door zwakke vraag

• Macy's heeft zijn prognose voor de netto-omzet op jaarbasis verlaagd, omdat de aanhoudende zwakte van de Amerikaanse consumentenbestedingen de hoop op een ommekeer in de vraag naar duurdere consumptiegoederen de bodem in heeft geslagen.

Fed-notulen tonen diepte van debat over renteverlaging in juli

• Hoewel de focus nu ligt op september voor het begin van de renteverlagingen door de Federal Reserve, waren in ieder geval enkele Amerikaanse centrale bankiers erop gebrand om het debat hierover op gang te brengen tijdens de beleidsvergadering van vorige maand.

Britse waakhond stopt onderzoek naar app-winkels van Apple en Google 

• De Britse mededingingswaakhond heeft zijn lopende onderzoeken naar de app stores van Apple en Google stopgezet in afwachting van nieuwe wetgeving voor digitale markten.

Aandelen in de kijker

Hyatt Hotels: het bedrijf zei dinsdag dat het Standard International overneemt, het moederbedrijf van de Standard en Bunkhouse Hotels om een nieuw lifestyle hospitalitymerk te creëren. Het bedrijf zal de merken van de boetiekhotelexploitant en de meeste van zijn filialen kopen voor een basisprijs van 150 miljoen dollar, met maximaal een extra 185 miljoen dollar als er meer eigendommen in de portefeuille komen. Hyatt verwacht verder gestabiliseerde vergoedingen van ongeveer 17 miljoen dollar en aanvullende vergoedingen van ongeveer 30 miljoen dollar. Moelis & Company LLC trad op als financieel adviseur en Venable LLP trad op als juridisch adviseur van Hyatt voor de deal, die naar verwachting later dit jaar wordt gesloten.

Vector Group: Japan Tobacco (JT) is overeengekomen om Vector Group, het op drie na grootste tabaksbedrijf in de Verenigde Staten, over te nemen, aldus het Japanse bedrijf, in een aandelentransactie die wordt geschat op ongeveer 2,4 miljard dollar. Een door JT gesteund bedrijf zal een overnamebod uitbrengen op Vector-aandelen tegen 15 dollar per aandeel om de Vector-aandelen privaat te maken, aldus JT. De overname wordt unaniem gesteund door de bestuursleden van Vector en zal naar verwachting worden afgerond binnen JT's huidige financiële jaar dat eindigt op 31 december, afhankelijk van antitrustgoedkeuringen, aldus JT. 

Air Products en Chemicals: Saneg uit Oezbekistan, eigenaar van de Ferghana olieraffinaderij, is overeengekomen om zijn waterstofproductieactiva te verkopen aan Air Products uit de Verenigde Staten voor 140 miljoen dollar. "De overname omvat een methaansmeltreformingeenheid die 100% aardgas of LPG kan verwerken voor zeer betrouwbare operaties", aldus het bedrijf in een bericht, waaraan het toevoegde dat de transactie naar verwachting in het vierde kwartaal zal worden afgerond.

Amazon.com: de Indiase minister van Handel beschuldigde Amazon en andere e-commercebedrijven van afbraakprijzen en zei dat de snelle opkomst van de sector de miljoenen fysieke winkels in het land niet mag verstoren. Amazon en Walmart's Flipkart hebben het Indiase winkellandschap de afgelopen jaren een nieuwe vorm gegeven. Beide bedrijven hebben miljarden dollars geïnvesteerd om uit te breiden en consumenten naar hun platforms te krijgen die lucratieve kortingen bieden. De Indiase regelgeving verbiedt Amazon en Flipkart om goederen op te slaan en direct aan consumenten te verkopen. Kleine detailhandelaren hebben echter vaak beweerd dat de regelgeving wordt omzeild door ingewikkelde bedrijfsstructuren te gebruiken. Minister van Handel Piyush Goyal wees op de zakelijke praktijken van Amazon en zei dat de investeringen van het bedrijf in India vaak zijn gebruikt om de zakelijke verliezen te dekken. Goyal gaf echter geen bewijs om de bewering te staven.

Microchip Technology: het bedrijf meldde dat een "onbevoegde partij" het gebruik van bepaalde servers en sommige bedrijfsactiviteiten van het bedrijf had verstoord, wat het laatste beveiligingsincident bij een Amerikaanse chipmaker dit jaar markeert. Na het detecteren van "mogelijk verdachte activiteit" in zijn IT-systemen op zaterdag, begon Microchip met het nemen van maatregelen om het probleem te beoordelen en onder controle te krijgen. Het bedrijfgaf aan dat de productiefaciliteiten op minder dan normale niveaus werkten en dat het vermogen om orders uit te voeren werd beïnvloed. Microchip zei dat het bepaalde systemen heeft afgesloten en een onderzoek is gestart met hulp van externe cyberbeveiligingsadviseurs.

NextDecade: het bedrijf voor vloeibaar aardgas heeft zijn aanvraag bij de Federal Energy Regulatory Commission (FERC) voor de bouw van een faciliteit voor koolstofafvang en -opslag (CCS) ingetrokken, zei het bedrijf dinsdag. Het bedrijf had het project in 2021 voorgesteld om de toegestane kooldioxide-uitstoot van Rio Grande, haar LNG-installatie in Texas, met meer dan 90% te verminderen. NextDecade zei dat haar dochteronderneming Rio Grande LNG de FERC heeft verzocht om de CCS-procedure te beëindigen. Eerder deze maand heeft een Amerikaanse rechtbank de toestemming van de FERC voor het Rio Grande LNG project van NextDecade nietig verklaard omdat er geen aanvullende milieueffectrapportage was uitgebracht. De installatie is al enkele jaren in ontwikkeling en heeft herhaaldelijke vertragingen opgelopen. Men verwacht nu dat fase 1 begin 2029 voltooid zal zijn tegen een verwachte kostprijs van ongeveer 18 miljard dollar. 

Aanbevelingen

Autodesk: Berenberg verlaagt het koersdoel van 290 dollar naar 286 dollar, in aanloop naar de tweedekwartaalresultaten van het bedrijf en verwacht een tragere toekomstige omzetgroei als gevolg van aanhoudende macro-economische uitdagingen in de bouw- en productiesector.

Keysight Technologies: JPMorgan verhoogt het koersdoel naar 165 dollar van 155 dollar, na de sterker dan verwachte omzet en winst van het bedrijf in het derde kwartaal, ondanks de aanhoudende gemengde marktomstandigheden.

Lowe's Companies: Jefferies verhoogt het koersdoel van 267 dollar naar 274 dollar, na de sterke tweedekwartaalresultaten van het bedrijf. 

Elke dag bieden we u een overzicht van de meest verhandelde effecten bij Bolero op Euronext. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke aandelen/effecten door medebeleggers druk gekocht of verkocht worden! 

Vandaag in de top 10: UCB - Fugro - Tubize - Tessenderlo - AB InBev - Proximus - D'Ieteren - Syensqo - Kinepolis - Umicore

Eli Lilly deelde een nieuw Zepbound-onderzoek, dat aantoonde dat patiënten 94% minder kans hebben om diabetes te ontwikkelen versus placebo-gebruikers gedurende 174 weken. De patiënten verloren ook gemiddeld 23% gewicht over die periode. De gegevens zijn zeer positief en bevestigen de voordelen van GLP-1 geneesmiddelen die verder gaan dan gewichtsverlies, vindt KBC Securities-analist Andrea Gabellone.

Eli Lilly?

Eli Lilly is een Amerikaans farmaceutisch bedrijf dat actief is op het vlak van diabetes/obesitas, oncologie, immunologie, pijn en neurologie.

SURMOUNT-1-onderzoek

Verdere gegevens van SURMOUNT-1 tonen een statistisch significante vermindering van het risico op progressie naar diabetes voor obese patiënten na 174 weken. In de langste doorlopende studie van Zepbound tot nu toe, toonde Eli Lilly aan dat patiënten 94% minder kans hadden om diabetes te ontwikkelen versus placebo-gebruikers. Meer dan 1000 patiënten met obesitas en prediabetes namen deel aan het onderzoek.

Degenen die de hoogste wekelijkse dosis van 15 milligram Zepbound gebruikten, verloren ook ongeveer 23% van hun lichaamsgewicht tijdens de onderzoeksperiode van 176 weken, wat de werkzaamheid op lange termijn aantoont.

Deze studies maken deel uit van een bredere wedloop om de voordelen van GLP-1-geneesmiddelen aan te tonen die verder gaan dan gewichtsverlies. Vorig jaar werd bijvoorbeeld in een grote studie aangetoond dat Wegovy van Novo Nordisk het risico op hartaanvallen en beroertes met 20% verminderde. In dezelfde studie ontdekten onderzoekers dat de medicatie diabetes voorkwam bij 70% van de patiënten met hartaandoeningen en obesitas. De resultaten van Eli Lilly voor hartaandoeningen zullen naar verwachting pas in 2027 beschikbaar zijn.

De studie heeft geen impact op de 'Kopen'-aanbeveling en koersdoel van 1045 USD van KBC Securities.

Lagere omzet voor Lowe’s Companies maar betere vooruitzichten

• Het bedrijf zag de omzet dalen met 5,1%, meer dan de 4,11% die analisten hadden verwacht. Het bedrijf gaat voor het hele jaar uit van een winst per aandeel van ongeveer 11,70 tot 11,90 dollar, een daling ten opzichte van ongeveer 12,00 tot 12,30 dollar eerder. Het ziet een daling van 3,5% tot 4% in de omzet voor 2024 versus een daling van 2% tot 3% voordien. De markt voor renovaties staat op een laag pitje waar Lowe’s last van heeft.

De winst per aandeel bij Medtronic lag boven de verwachtingen van de analisten

• Het bedrijf boekte een winst van 1,23 dollar per aandeel, hoger dan de ramingen van 1,20 dollar. Medtronic verhoogde wel de vooruitzichten voor 2024 door een sterke vraag naar medische hulpmiddelen na de pandemie, wanneer operaties werden uitgesteld. Medtronic verwacht 5,42 dollar per aandeel i.p.v. 5,40 dollar per aandeel. De analisten verwachtten 5,44 dollar per aandeel.

Texas Instruments verwacht dat de vrije kasstroom in 2026 zal stijgen

• TI verwacht een stijging van de vrije kasstroom in 2026, nl tussen 8 en 12 dollar versus 6,91 dollar eerder. Het bedrijf heeft zijn productiecapaciteit uitgebreid om tekorten aan chips, zoals die tijdens de pandemie, te voorkomen en om aan de toekomstige vraag te voldoen.

Coty mist omzetramingen door voorzichtige detailhandelsorders

• Het bedrijf haalde de omzetverwachtingen niet door de verkoop van de Lacoste-parfumlicentie (negatieve impact van 2% op de omzet) en voorzichtige detailhandelsorders. De omzet van Coty steeg met bijna 1% tot 1,36 miljard dollar, lager dan de 1,38 miljard verwacht door de analisten. Coty boekte een nettoverlies van 23,9 miljoen dollar, vergeleken met een winst van 5,2 miljoen.

Walmart verkoopt JD.com-belang om zich te richten op eigen Chinese activiteiten

• De retailer wil tot 3,74 miljard dollar ophalen door zijn belang in het Chinese e-commercebedrijf JD.com te verkopen. Walmart is de grootste aandeelhouder van JD.Com. Het bedrijf gaf aan zich nu op zijn eigen activiteiten in China te richten.

Hawaiian Holdings en Alaska Air krijgen eerste goedkeuring voor fusie

• Het Amerikaanse ministerie van Justitie keurde de fusie van de twee bedrijven goed. De luchtvaartmaatschappijen moeten nu goedkeuring krijgen van het Amerikaanse ministerie van Transport voordat de deal, die 1,9 miljard dollar waard is, gesloten kan worden.

Fabrinet haalt beter dan verwachte kwartaalcijfers

• Het elektronicabedrijf rapporteerde beter dan verwachte kwartaalcijfers.  Fabrinet rapporteerde over het vierde kwartaal een winst van 2,41 per aandeel dollar op een omzet van 753 miljoen dollar, terwijl analisten een winst per aandeel hadden verwacht van 2,25 dollar op een omzet van 733 miljoen dollar.

Tesla krijgt lagere EU-tarieven op zijn in China gemaakte elektrische voertuigen

• De Europese Unie heeft de geplande extra tarieven op de elektrische voertuigen van Tesla die uit China worden geïmporteerd met meer dan de helft verlaagd. Er werd een nieuw verlaagd extra tarief van 9% voor Tesla ingesteld, lager dan de 20,8% die in juli werd aangegeven. Ook werd aangegeven dat sommige Chinese bedrijven in joint ventures met autofabrikanten uit de EU mogelijk ook lagere geplande strafheffingen op in China geproduceerde elektrische auto's zullen ontvangen.

Amer Sports boekt mooie resultaten

• De omzet van het bedrijf steeg 16% dankzij het vlaggenschipmerk Arc'teryx. Amer Sports zag het verlies in het tweede kwartaal teruggelopen tot 1,8 miljoen dollar, vergeleken met een verlies van 97 miljoen dollar in het tweede kwartaal 2023. Het bedrijf verhoogde ook zijn vooruitzichten voor geheel 2024.

CEO van Stellantis bezoekt VS om er achterblijvende winst te keren

• Carlos Tavares, CEO van Stellantis brengt deze week een bezoek aan Detroit. Hij zal daar een strategie ontwikkelen om de worstelende Noord-Amerikaanse activiteiten van de Europese autofabrikant te herstellen en werknemers en investeerders gerust te stellen. Het bedrijfsresultaat van Stellantis in de eerste helft van het jaar daalde met 40% , voornamelijk vanwege de slechte bedrijfsprestaties in Noord-Amerika.

Maersk blijft Canadese vracht accepteren ondanks dreigende spoorblokkade

• De containervervoerder meldde dat het nog steeds boekingen van en naar Canada accepteert. Het bedrijf trok daarmee zijn verklaring van een dag geleden in, waarin stond dat het zou stoppen met het accepteren van een aantal zendingen naar Canada vanwege mogelijke stakingen op verschillende spoorlijnen.

BP-deal met Irak over Kirkuk-velden moet winst voor BP optrekken

• Irak gaat de winst uit de ontwikkeling van de gigantische Kirkuk-olie- en gasvelden met BP delen. Het land stapt af van servicecontracten met lage marges om de productiegroei te versnellen en westerse grote bedrijven terug te lokken. Verschillende grote oliemaatschappijen wendden zich de afgelopen jaren tot andere landen die betere voorwaarden boden. Ze klaagden dat de traditionele olie-servicecontracten in Irak, die een vast bedrag betaalden voor elk vat geproduceerde olie na vergoeding van de kosten, hen ervan weerhielden te profiteren van de stijgende olieprijzen.

SoftwareOne zegt dat er gesprekken gaande zijn met potentiële kopers

• Het Zwitserse softwarebedrijf meldt dat er nog steeds gesprekken worden gevoerd met potentiële kopers. SoftwareOne rapporteerde een vertraging in de omzetgroei en stelde zijn prognose voor het hele jaar naar beneden bij. De omzet steeg met 7,0% in de eerste helft van het jaar, aldus het bedrijf, dat overname-interesse heeft gewekt van Apax Partners, Bain Capital en CVC.

Kinnevik voltooit derde en laatste stap van verkoop van belang in Tele2

• De Zweedse holding kondigde aan dat aan alle voorwaarden is voldaan voor de afronding van de derde en laatste stap van de desinvestering van Kinneviks belang in Tele2 AB aan Freya Investissement. Deze laatste stap omvat Kinneviks resterende 6,5 miljoen Tele2 Klasse A-aandelen en omvat 637 miljoen SEK aan verkoopopbrengsten, neerwaarts aangepast wegens het ontvangen van 23 miljoen SEK aan dividenden van Tele2 tijdens het tweede kwartaal van 2024.

• Doorheen de Europese handelsdag liep de herstelrally (die prompt volgde op de zware crash in Japan) aan grond. Initieel wonnen de beurzen immers nog voor de zesde achtereenvolgende sessie dankzij de toenemende hoop dat een economische recessie of stagnatie afgewend zal kunnen worden. Ook groeide de verwachting dat zowel de Fed als de ECB de beleidsrente met een aan quasi zekerheid grenzende overtuiging twee tot drie keer zullen verlagen in 2024.
• Of dat bewaarheid zal worden is dé hamvraag van de week, of van de maand zo u wil. Mogelijk zorgen enkele belangrijke Europese economische data deze week voor duidelijkheid, terwijl vandaag al de voorlopige herziening van de jaarlonen door het Bureau of Labour Statistics op het menu staat. Ja, u leest het goed: zoals dat al een heel jaar het geval is, wordt er vooral erg veel verwacht en verhoopt, en dat is in augustus duidelijk nog niet veranderd.
• De Euro Stoxx 600 ruilde bij het luiden van de slotbel haar eerdere 0,4% winst uiteindelijk in voor 0,45% verlies, onder impuls van 2,1% verlies voor de zwaarwegende energiesector. Die ging ook op Wall Street 2,6% in de min, omdat de olieprijs daalde tot 77 dollar per Brent-vat en de gasprijzen eveneens een knieval maakten. Daardoor eindigde ook de S&P 0,2% in het rood, terwijl de Nasdaq 0,33% liet liggen. Dat de verliezen niet groter werden is te danken aan de relatieve weerbaarheid van de rest van de sectoren, met uitzondering misschien van de Europese en Amerikaanse banken en wat grondstoffenbedrijven.
• Europese technologieaandelen trappelden ter plaatse met een 0%-resultaat, omdat de chipsector, waaronder ASML (+2,5%), eerdere sectorwinsten op Wall Street doortrok. Dat de consumentenbedrijven ook in goeden doen waren is dan weer te danken aan onder meer Inditex (+1,5%) en Ferrari (+0,7%).
• De Aziatische technologie-index HS Tech werd vannacht 2,3% lager gezet en blijft daardoor momentum verliezen én achterstand opbouwen. Ondanks prille tekenen van herstel in het voorjaar, blijft de achterstand op de Amerikaanse Big Tech bedrijven immers “Trumpiaans huge”. Op waardering valt er nochtans amper wat af te dingen op de grote Chinese tech-bedrijven, maar het is tergend lang wachten tot de economische groeimotor er waar aanschiet. Een degelijk gedragen inhaalrally blijft dus vooralsnog hoop, eerder dan realiteit. Andere Aziatische beurzen verging het vannacht ietwat beter, met bewegingen die slechts licht onder het nulpunt bleven hangen.
• Over naar inflatie. Gisteren bleek dat de Duitse producentenprijzen in juli zoals verwacht 0,8% daalden op jaarbasis, maar dat was ondergeschikt aan de evolutie van de Europese consumentenprijzen uit juli. Die zouden immers stabiel moeten blijven op maandbasis (+2,6%), wat zoveel wil zeggen dat bedrijven extra marge zouden moeten kunnen blijven maken. Het blijft wachten op bevestiging dat de prijzen structureel en substantieel gaan dalen.
• Daarop wachtte de Zweedse Riksbank gisteren niet. Ze verlaagde haar beleidsrente opnieuw met 25 basispunten naar 3,5% en zette daarmee de in mei gestarte versoepelingscyclus voort. Volgens de Riksbank stabiliseert de inflatie zich op het streefcijfer, terwijl de economie zwak blijft.
• De Centrale Bank van Turkije behield haar beleidsrente dan weer voor de vijfde maand op rij ongewijzigd op 50%, onder meer omdat de onderliggende inflatietrend er licht steeg in juli. En die inflatie kan in 2024 en 2025 respectievelijk op 38% en 14% afklokken. Daar is de weg naar normalisatie dus nog erg lang, al verhinderde dat niet dat de Turkse lira weer verzwakte tot een nieuw historisch dieptepunt ten opzichte van de euro (€1 = TRY 37,60).
• Economisch nieuws is er vandaag amper te rapen. Dat geeft de nodige vrije tijd om door de notulen van de recente Fed-meeting te speuren op zoek naar hints over het toekomstige rentebeleid. Zonde van de tijd, geven we mee, maar ieder doet wat ie wil. Ook de Japanse export, import en handelsbalansdata over juli wegen niet erg zwaar, zodat de speech van ECB-directeur Panetta misschien nog het meest interessant is.
• Bedrijfsresultaten komen er onder meer van Agilent, Analog Devices, Full Truck, Lufax, Snowflake, Synopsys, Target, TJX, Zoom Video Communications, ASR Nederland, BKW, Orlen, Sydbank, Alfen, Alumexx, Agility Real Estate, Avantium, DGB Group, Kendrion, Tessenderlo en BenevolentAI.

Datum en uur van publicatie: 21/08/2024 om 09:00.

Deze mededeling is niet opgesteld overeenkomstig de voorschriften ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied en is daarom niet onderworpen aan het verbod om al voor de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied te handelen.