Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat morgen op de beleggersagenda staat: 

Donderdag 16 februari

• Bedrijfsresultaten
  • Nestlé
  • Applied Materials
  • Schneider Electric
  • Air Liquide
  • Vale
  • Infineon
  • Orange
  • Bridgestone
  • DoordDash
  • DSM
  • Repsol
  • Reanult
  • NN Group
  • Pima
  • Aedifica
  • Arcadis
  • Kinepolis
  • Home Invest
  • Sipef
  • Telenet
  • Vastned Retail
• Beleggersevents
  • Incitec (algemene vergadering)
• Ex-dividend
  • BP
  • Pershing Square Holdings
  • Shell
  • Siemens Healthineers
• Macro-economie
  • VS: bouwvergunningen & PPI en  ruwe olievoorraden

Hebt u het beursnieuws van vandaag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee: ​  

• Nieuwe adviezen voor aandelen - update
• Mee met de markt: ‘VS-inflatie stijgt lichtjes’
• Beursnieuws België en Nederland
• Euronext lanceert de BE ESG index
• Europees aandelennieuws
• 'Europese Commissie wordt optimistischer'
• Meest verhandelde aandelen bij Bolero
• '2022 was grand cru voor Alfen'

Net voor de beurs in de VS de deuren opent, blikken we even terug op het belangrijkste bedrijfsnieuws in Amerika.

Airbnb pakt uit met sterker dan verwachte resultaten over vierde kwartaal

• Airbnb pakte uit met sterker dan verwachte resultaten over het vierde kwartaal.  De omzet steeg met 24% tot 1,9 miljard dollar, ver boven de eigen doelstelling van 1,80 à 1,88 miljard dollar. Hetzelfde voor de winst per aandeel: die verdubbelde bijna tot 0,48 dollar. Het management liet zich vooral ook positief uit over het eerste kwartaal: de omzet moet landen op 1,75 tot 1,82 miljard dollar, daar waar analisten mikten op 1,69 miljard dollar. Dat is te danken de Europese vakantieganger, terwijl ook het marktaandeel in Latijns-Amerika en in Azië stijgt. 

Marriott International verwacht in 2023 omzetstijging van meer dan 30% per beschikbare kamer

• Marriott International verwacht in 2023 een stijging van meer dan 30% van zijn omzet per beschikbare kamer (RevPAR). Dat is een belangrijke maatstaf voor de prestaties van een hotel. De toename is quasi volledig te danken aan de heropening van China, waar nu al sprake is van een stijging van de vraag. Vorige week liet ook concurrent Hilton weten dat de vraag naar verblijven in China op korte termijn volatiel zal zijn als gevolg van stijgende infecties, maar dat er doorheen het jaar wel beterschap zou komen. 

Coca-Cola gaat prijzen verder verhogen in 2023, nadat winst al steeg tot 45 cent per aandeel

• Coca-Cola gaat de prijzen van frisdrank verder verhogen in 2023 om de hardnekkig hoge kosten te bestrijden. Die melding staat in scherp contrast met rivaal PepsiCo, die recent liet weten de prijzen te zullen bevriezen. De gemiddelde verkoopprijs van Coca-Cola steeg met 11% in 2022, terwijl de prijzen van PepsiCo met 14% stegen. Dat duwde de aangepaste winst over het vierde kwartaal tot 45 cent per aandeel, wat de eerste keer in drie jaar was dat de verwachtingen niet konden worden geklopt. Coca-Cola voorspelde voor 2023 wel een winstgroei van 4% tot 5%, wat boven de verhoopte 3% lag.  

Bij Alfen steeg de omzet met 76% tot 439 miljoen euro, terwijl op 432 miljoen euro werd gemikt. In de afdeling EV charging equipment bedroeg de groei zelfs 143% tot 251,8 miljoen euro. Dat zorgde voor een toename van de bedrijfskasstroom (EBITDA) met 115% tot 79,4 miljoen euro, terwijl op 77,7 miljoen werd gemikt. En dat is goed voor een margestijging van 14,8% naar 18%. Er zal op 10 mei een analistendag worden georganiseerd, terwijl de omzetlat voor 2023 tussen 540 en 600 miljoen euro werd gelegd. Analisten hoopten gemiddeld op 557 miljoen euro, geeft KBC Asset Management-analist Jonas Theyssens mee. 

Topcijfers

2022 was een grand cru-jaar voor Alfen. De omzet steeg tot een recordhoogte van 440 miljoen euro met een EBITDA-marge van 18%, terwijl dat in 2021 nog 14,8% was. Voor 2023 wordt gemikt op een omzet van 540 à 600 miljoen euro, gedreven door een versnellende energietransitie in Europa. Om zijn ongelooflijke uitbreiding te realiseren, zal het bedrijf in Almere een nieuwe faciliteit bouwen die drie keer zo groot zal zijn als de huidige. Deze faciliteit zal begin 2024 haar deuren openen. 

In 2022 bleef het bedrijf sterk inzetten op zijn doelstelling om een internationaal bedrijf te worden met een breed klantenbestand. Hoewel het bedrijf nog steeds het grootste deel van zijn omzet op zijn thuismarkt realiseert, is het nu actief in 13 landen. De omzet buiten Nederland groeide met 132%, wat aanzienlijk hoger is dan de totale omzetgroei van de groep.

Elektrificatie stimuleert vraag naar energieopslag

• EV-laden: De omzet van de laaddivisie landde op 251,8 miljoen euro in 2022. Dit is een verbluffende groei van 143% op jaarbasis, aldus Jonas Theyssens. De resultaten werden gedreven door de versoepeling van COVID-19- beperkingen en de adoptie van de elektrische auto door autofabrikanten en het Europese publiek. Alfen blijft het orderboek internationaliseren: in 2022 was ongeveer 70% van de omzet van EV Charging afkomstig van markten buiten Nederland.
• Smart Grid Solutions: Deze divisie kende in 2022 een meer bescheiden groei van 11% doordat complexe toeleveringsketens de uitvoering van projecten verstoorden. Het bedrijf ziet een gezonde vraag naar netoplossingen omdat de energietransitie in een stroomversnelling raakt, die een massale optimalisatie van de huidige infrastructuur vereist. Voor 2023 verwacht het een aanhoudend momentum met een solide orderportefeuille.
• Energieopslagsystemen: De divisie die oplossingen voor energieopslag levert is nog steeds de kleinste van de drie, maar groeit als kool. De omzet, gedreven door de vraag naar hernieuwbare energie en de noodzaak om vraag en aanbod van elektriciteit in evenwicht te brengen, steeg met 157% tot 45,5 miljoen euro. Het bedrijf verwacht dat dit momentum zal aanhouden dankzij een gunstig wetgevingsklimaat in Europa, dat onder meer de vergunningscyclus zal verkorten, wat de terugverdientijd voor klanten zal verkorten. Momenteel is de orderportefeuille voor energieopslagsystemen voor 2023 al groter dan de totale omzet die in 2022 werd behaald.

Nog steeds een zeer complexe omgeving...

Het bedrijf had het hele jaar door te maken met krappe leveringsketens, waardoor het niet op volle capaciteit kon draaien. De enorme vraag naar kritische metalen zoals aluminium, koper en staal en elektronische componenten blijft voor tekorten zorgen, waardoor fabrieken niet adequaat bevoorraad kunnen worden. Alfen ziet de eerste tekenen dat de piek in de druk op de toeleveringsketen wellicht is bereikt, nu de levertijden voor kritieke componenten duidelijk afnemen. Toch verwacht het management nog steeds logistieke problemen in 2023.

Vol vertrouwen het nieuwe jaar in

In 2023 moeten alle businesslines blijven groeien door een versnellende energietransitie en ondersteunende overheidsinitiatieven. Alfen zal sterk blijven investeren in zijn organisatie, mensen, faciliteiten en innovaties om het groeimomentum vast te houden. De omzet kan daardoor richting 450 à 600 miljoen euro, wat in het middensegment een groei van ongeveer 20% zou betekenen. 

KBC Asset Management over Alfen

Het is duidelijk dat Alfen doet wat het belooft, en dat is groeien. Het bedrijf wordt stilaan de Europese leider in interessante groeimarkten zoals het opladen van elektrische wagens en energieopslagsystemen, markten die een enorme dynamiek kennen. Toch is het duidelijk dat de groeipercentages van het afgelopen jaar niet duurzaam zijn, dus de torenhoge verwachtingen van beleggers zullen omlaag moeten. Jonas Theyssens blijft daarom bij het “Houden”-advies en 100 euro koersdoel.

Het Alfen-aandeel noteert momenteel tegen een koers van 79,80 euro (-6,49%).

Elke dag bieden we u een overzicht van de meest verhandelde effecten bij Bolero op Euronext. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke aandelen/effecten door medebeleggers druk gekocht of verkocht worden! 

Vandaag in de top 10: Alfen - XIOR - D'Ieteren - Adyen - ING - Ahold Delhaize - Barco - ASML - AB InBev - Umicore

Gisteren toonde de Europese Commissie zich in haar Winter 2023 Forecast een stuk optimistischer dan drie maanden geleden. Toen kon het reële bbp van de EU nog met 0,3% groeien in 2023, maar die lat werd fors hoger gelegd op 0,8%. Voor 2024 behoudt de Commissie haar groeiverwachting van 1,6%. Voor België zit er niet 0,2%, maar 0,8% groei in voor 2023, en niet 1,5%, maar wel 1,6% voor 2024. Lees meer hier.

LVMH's toplabel Louis Vuitton tekent Pharrell Williams als hoofd van artistieke leiding  

• LVMH's toplabel Louis Vuitton tekende Pharrell Williams als hoofd van de artistieke leiding van zijn herenmodeontwerpen. Daarmee wordt de stoel van de recent overleden sterontwerper Virgil Abloh ingevuld. Williams' eerste collectie voor het label zal in juni worden getoond tijdens de Men's Fashion Week in Parijs. 

Omzet van Franse luxegroep Kering daalt in vierde kwartaal met 7% 

• De omzet van de Franse luxegroep Kering daalde in het vierde kwartaal met 7%, omdat Gucci last had van de Chinese COVID-19-verstoringen. De omzet op vergelijkbare basis daalde met 14% tot 2,73 miljard euro, terwijl analisten slechts een daling van 11% hadden verwacht. Voor de hele groep hadden analisten een daling van de vergelijkbare omzet met 3% verwacht. Tegenvaller, dus, maar het merk wil in 2023 natuurlijk “een ommekeer maken”. Het recurrente bedrijfsresultaat van Gucci bleef wel stabiel op 3,73 miljard euro in 2022, terwijl Yves Saint Laurent met 43% steeg tot meer dan 1 miljard euro. 

Barclays ziet winst met 14% dalen tot 7 miljard pond

• Barclays zag de jaarwinst 14% dalen tot van 7 miljard pond, omwille van eenmalige kosten en wisselende prestaties van de investeringsbankdivisie. Dat leverde een rendement op eigen vermogen op van 10,2%, tegenover 14,4% een jaar eerder, zodat de winst voor belastingen daalde met 23% tot ongeveer 5 miljard pond. Wel ligt het dividend van 7,25 pence per aandeel in lijn met de verwachtingen, terwijl het inkoopprogramma verhoogt werd met 500 miljoen tot 1 miljard pond. 

Euronext lanceert vandaag in de BEL-indexfamilie de BEL ESG Index, een nieuwe index gekoppeld aan duurzaamheid. Deze duurzame versie volgt de Brusselse beursgenoteerde bedrijven met de beste prestaties op sociaal vlak en op het vlak van milieu en bestuur (ESG: Environment, Social, Governance). De index is gebaseerd op de ESG-gegevens van Sustainalytics en opgebouwd volgens het label Towards Sustainability van Febelfin. Ook KBC maakt deel uit van de index, naast onder meer AB Inbev, GBL, Lotus Bakeries en Proximus, en daar zijn we behoorlijk trots op. “Het bewijst dat onze groepswijde duurzaamheidsstrategie en onze transparante communicatie daarover hun vruchten afwerpen”, klinkt het bij KBC-CEO Johan Thijs.

BE ESG boven het doopvont

Op 22 februari kondigde Euronext al de lancering aan van een nieuwe ESG-index op Euronext Amsterdam onder de vlag “ AEX ESG-index”. Deze index omvat de 25 ondernemingen die de beste milieu-, sociale en bestuurspraktijken (ESG) laten zien uit de 50 bestanddelen van de AEX- en AMX-indexen. De lancering van deze duurzame index volgt op de succesvolle lancering van de Franse CAC40 ESG-index en de Italiaanse MIB ESG-index voordien.

Net zoals dat opgaat voor de BEL ESG index wil deze nieuwe index een antwoord bieden op de groeiende vraag van de markt naar duurzame beleggingsinstrumenten. En zo ook moet de nieuwe BEL ESG Index investeerders de weg wijzen naar die bedrijven die focussen op een duurzamere toekomst door economische resultaten te combineren met duurzaamheidsoverwegingen.

ESG-data

Voor de marktgegevens van de index werkt Euronext samen met Sustainalytics, een toonaangevende wereldwijde leverancier van ESG-onderzoek, ratings en gegevens. Het  verzorgt de ESG-beoordeling van bedrijven voor de samenstelling van de index om te verzekeren dat de BEL ESG index volledig voldoet aan het 'Towards Sustainability'-label van het Central Labelling Agency. Dat is een hoogwaardige standaard voor duurzame financiële producten zoals indices en fondsen.

Selectiemethode

• Het universum van de index bestaat uit bedrijven binnen de BEL20 en BELMid-indices die voldoen aan specifieke criteria inzake de marktwaarde van de vrij verhandelbare aandelen en de omloopsnelheid.
• Er worden uitsluitingsfilters toegepast op basis van brede ESG-normen en benaderingen van institutionele en particuliere beleggers om ondernemingen uit te sluiten die de Global Standards Principles schenden. Ook ondernemingen met betrokkenheid bij controversiële activiteiten (denk aan productbetrokkenheid bij Tabak, Kleine Wapens, Controversiële Wapens, Militaire Contracten, Thermische Kolen, Oliezanden, Schalie-energie, Arctische Olie & Gas, Olie & Gas en Energieopwekking) werden uitgesloten. Die data worden aangeleverd door Sustainalytics.
• Er wordt een extra filter toegepast op ondernemingen op basis van hun Sustainalytics ESG-risico-percentielrangschikking voor subsectoren.
• Bedrijven die in aanmerking komen worden gerangschikt op basis van hun Sustainalytics ESG-ratings. De eerste 20 worden geselecteerd en worden in de BEL ESG Index gewogen op basis van hun vrij verhandelbare marktkapitalisatie.

De samenstelling en de weging van de index wordt driemaandelijks herbekeken, na het sluiten van de markt op de derde vrijdag van maart, juni, september en december. Er is ook een jaarlijkse herziening in maart van elk jaar.

• De handel lag op bijna alle markten op apegapen in afwachting van de publicatie van de Amerikaanse consumenteninflatie in januari. Dat rapport moest de “ultieme realiteitstoets” zijn voor de queeste van de Fed (en bij uitbreiding andere centrale bankiers) om de rente te blijven verhogen en nog geruime tijd op een hoger niveau te houden. Dat rapport lag zeer dicht bij de verwachtingen: de algemene inflatie steeg met 0,5% op maandbasis, waardoor het cijfer op jaarbasis daalde van 6,5% naar 6,4%. Economen hadden op 6,2% gehoopt. De kerninflatie steeg met 0,4% op maandbasis en daalde op jaarbasis van 5,7% naar 5,6%.
   
• Aanvankelijk wisten de markten niet goed welke kaart ze moesten spelen. Het had duidelijk minder mogen zijn, zodat dé conclusie van de dag is dat de inflatie dan toch niet zomaar snel zal verdampen in het niets. Een ander feit is dat het tempo van de jaarlijkse stijging wel degelijk vertraagt, waardoor de Fed waarschijnlijk op het pad blijft van “gematigde renteverhogingen”. De dollar won ietwat terrein (€1 = $1,0720), terwijl de bitcoin terrein verloor (22.836 dollar). Om één en ander nog wat meer op te leuken, stelde ECB-bestuurslid Makhlouf gisteren een ECB-rente van meer dan 3,5% voorop en die zal dit jaar waarschijnlijk niet opnieuw verlaagd worden.
   
• Weifelende beleggers zorgden vooral voor een pak volatiliteit op de aandelenmarkten, waarbij vooral de 2-jaarrrentes een duidelijk signaal geven: in de VS en in Duitsland staat de teller nu op respectievelijk 4,61% en 2,86%. De Franse 10-jaarsrente steeg tot het hoogste peil sinds begin 2023, omdat een langdurige monetaire verkrappingscyclus meer en meer een realiteit dreigt te worden.
   
• Na een dolle dag wisten de Amerikaanse indexen niettemin de openingsverliezen uit te wissen.  De S&P500 sloot 0,03% lager, terwijl de Nasdaq zelfs met 0,6% winst afsloot. De Aziatische aandelenmarkten trokken lager, onder meer omdat de Chinese centrale bank (PBOC) meer geld in het financiële stelsel pompte en haar 1-jaars MLF-rente ongewijzigd liet op 2,75%. Aandelen in Australië (-0,9%), Japan (-0,3%), Hongkong (-1,3%) en China (-0,6%) daalden allemaal.
   
• Temidden van die smeltkroes schommelden onder meer de olie- en gasprijzen stevig. Die laatste kregen er in de VS meer dan 5% bij tot 2,5 dollar per MMBtu, kort nadat het laagste peil in meer dan twee jaar werd opgetekend van 2,37 dollar per MMBtu. Reden is dat de heropstart van de Freeport LNG-terminal een feit is, terwijl de productie in de VS daalde en er koud weer op komst is in het zuidwesten van het land.
   
• In de eurozone steeg het aantal werkenden in de laatste drie maanden van 2022 met 0,4% op kwartaalbasis tot 165,07 miljoen, het meeste sinds begin 2021. Op jaarbasis komt dat neer op een stijging van de werkgelegenheid met 1,5%, nadat de vooruitgang in het derde kwartaal al 1,8% op jaarbasis was. Ook in de VS blijft de arbeidsmarkt sterk, en dus ook het vertrouwen van de KMO’s. De NFIB Small Business Optimism Index steeg van 89,9 in december naar 90,3, maar blijft daarmee wel onder het 49-jarig gemiddelde van 98 punten. Bedrijfsleiders verwachten betere bedrijfsomstandigheden in de komende zes maanden, maar 26% onder hen blijft inflatie als het belangrijkste probleem aanstippen, terwijl 42% van de bedrijven de verkoopprijzen kan blijven optrekken
   
• Vandaag kijken we op de macro-economische kalender uit naar de evolutie van de Amerikaanse kleinhandelsverkoop en de industriële productie in januari, maar ook naar een set van verse huizenmarktdata. Het VK brengt inflatiecijfers naar de tafel, terwijl Europa inzicht zal geven in de industriële productie en haar handelsbalans. Maar het échte vuurwerk komt van de bedrijfsresultatenkalender. Die kraakt vandaag in al zijn voegen, iets dat morgen trouwens nog eens zal worden herhaald.