Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat morgen op de beleggersagenda staat: 

Woensdag 20 maart

• Bedrijfsresultaten
  • Tencent, BioNTech, Vetoquinol, Valneva, Guebet, Atos, Claranova, Bastide Le Confort, Snail, Avantium
• Ex-dividend
  • Arhaus, Best Buy, Broadcom, Compagnie des Alpes, Seagate, TotalEnergies
• Macro-economie
  • Japan: vakantie
  • VK: CPI
  • EU: voorzitten ECB, Lagarde, spreekt
  • VS: Ruwe olievoorraden, FOMC economische projecties en -verklaring, rentevoetbeslissing

Hebt u het beursnieuws van vandaag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee: ​

• Nieuwe beleggingsaanbevelingen voor aandelen
• Mee m/d markt: “Einde van Japans tijdperk”
• Bedrijfsnieuws uit Amerika
• Beursnieuws België en Nederland
• Europees aandelennieuws
• Meest verhandelde aandelen bij Bolero
• Barco zet (verdere) stappen in Artificiële Intelligentie
• Vooruitblik op Amerika
• 'AI' buzzword tijdens conference calls
• Einde negatieve rente helpt yen niet

Het was al meerdere keren in het vooruitzicht gesteld en even dikwijls uitgesteld, maar nu is het zover: de Bank of Japan (BoJ) trekt een streep onder het tijdperk van een negatieve beleidsrente. Het trok die op van -0.1% naar een nieuwe doelzone van 0.0%-0.1%. Voor KBC Economics wordt het voorkomen van verdere erosie van de yen nu nog meer een verhaal van hard geld op de tafel leggen, ofwel onder de vorm van interventies ofwel via een hogere rente. Peter Wuyts, Senior MarketStrategist van KBC Belgium geeft zijn visie weer.

Kunstmatige intelligentie schopte het doorheen het jaar met straatlengtes voorsprong tot hét gespreksonderwerp. En dat was hoor-en tastbaar tussen beleggers, in managementcomités, maar zeker ook op het vlak van de vooruitzichten voor 2024. FactSet onderzocht de transcripties van de conference calls met analisten en investeerders van alle S&P 500-bedrijven tussen 15 december 2023 tot en met 14 maart 2024. 

Er werd concreet gezocht naar het woord 'AI'. Niet minder dan 179 bedrijven noemde de term 'AI', ver boven het 5-jaars gemiddelde (73 bedrijven) en het 10-jaars gemiddelde (45 bedrijven). Daarmee wordt wel net geen absoluut record opgetekend, want dat bedraagt 181 en vond plaats in het tweede kwartaal van 2023. En die timing valt niet toevallig gelijk met de lancering van ChatGPT.

Buzzword

FactSet ging nog een stapje dieper en bekeek de earnings calls van deze 179 bedrijven. Gemiddelde werd 'AI' 13 keer genoemd, maar dat sommige bedrijven véél meer schermden met 'hét buzzword onder de buzzwords' blijkt uit het mediaancijfer. Dat bedraagt ‘slechts’ 5 keer. Niet onlogisch, want 'AI' werd meer dan 50 keer genoemd bij negen S&P500-bedrijven, waarbij Nvidia de kop trekt met niet minder dan 114 vermeldingen! De top-drie wordt vervolledigd door Salesforce en Cadence Design Systems, gevolgd door Alphabet en Microsoft.

Aandelen houden van hype

De eeuwige vraag over de hond en de staart kan ook gesteld worden op vlak van het gebruik van het woord 'AI'. Feit is alleszins dat die S&P 500-bedrijven, die er mee schermden tijdens de conference calls na het vierde kwartaal, het de afgelopen 12 maanden beter deden dan diegene die er niet over praatten. De cijfers spreken voor zich: sinds 15 maart 2023 trok het 'AI-team' 28,6% hoger, tegenover 16,8% winst voor het niet 'AI-team'.

De conclusies van het FactSet-onderzoek mogen geenszins verrassen, want AI is nu eenmaal de hype van de dag. Of beter gezegd: de revolutie van 2023. En van 2024. Vraag is nu minder in welke mate bedrijven het woord gebruiken, maar daadwerkelijk ook aan de slag gaan met AI-oplossingen allerhande. En die zijn er meer en meer, al is (nog?) niet duidelijk wat de impact zal zijn op de winstcijfers.

Voor zo’n analyse moeten we een opsplitsing maken tussen bedrijven die de tools aanbieden, de data aanbieden of de diensten aanbieden, naast de mate waarin gebruikers de winst of omzet daadwerkelijk kunnen opkrikken. Afwachten en opvolgen is de boodschap.

Voor de bel

• De futures op Amerikaanse aandelenindexen daalden nadat beleggers voorzichtig bleven in aanloop naar de start van de beleidsvergadering van de Federal Reserve.

• De Europese aandelen gingen eveneens lager deze morgen terwijl in Azië de Nikkei 225 hoger ging nadat de Bank of Japan aankondigde te stoppen met jarenlang ultra-ruim monetair beleid, wat een historische verschuiving markeert van een decennialange strijd tegen deflatie. De Chinese aandelen daalden door zorgen over de groeiende vastgoedcrisis in het land.

• In grondstoffen lieten de olieprijzen een gemengd beeld zien, terwijl de goudprijzen lager handelden door een sterkere dollar.

Topnieuws

Aandelen in de kijker

• DLocal: het digitale betalingsbedrijf dLocal voorspelde maandag dat zijn totale betalingsvolumes voor 2024 tot 50% zouden stijgen tot een recordbedrag van 27 miljard dollar, met groei afkomstig van zijn grootste klanten.De aangepaste kernwinst, gemeten als winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie, zal naar verwachting met 30% stijgen tot 260 miljoen dollar. De verwachtingen gingen gepaard met een stijging van de nettowinst van dLocal over het vierde kwartaal met 47% ten opzichte van een jaar eerder, tot 28,5 miljoen dollar. Dat resulteerde in een winst per aandeel van 10 cent, waarmee de door LSEG samengestelde raming van 15 cent per aandeel werd gemist.

• Tencent Music Entertainment Group: het bedrijf versloeg de omzetramingen voor het vierde kwartaal, dankzij de groei in betaalde abonnementen op zijn Spotify-achtige muziekstreamingplatform. Het audio entertainment platform rapporteerde een omzet van 6,89 miljard yuan voor het vierde kwartaal. Analisten hadden gemiddeld een omzet verwacht van 6,71 miljard yuan.

• Carlyle Group: ThyssenKrupp evalueert een mogelijke verkoop van een belang in haar Marine Systems eenheid die marineschepen en onderzeeërs bouwt aan investeringsmaatschappij Carlyle, zei het Duitse conglomeraat. De Marine Systems-eenheid heeft een ondernemingswaarde van 1,3-1,7 miljard dollar. ThyssenKrupp probeert een belang van ongeveer 25% in haar Marine Systems unit te verkopen, voornamelijk vanwege de last van het verstrekken van miljarden euro's aan garanties aan klanten.

• Madrigal Pharmaceuticals: het bedrijf zei maandag dat het van plan is 500 miljoen dollar op te halen via een openbaar aanbod van aandelen, voornamelijk om de lancering te financieren van zijn potentieel miljarden dollar kostende medicijn voor de behandeling van een ernstige vorm van vette leverziekte. Madrigal wil de 500 miljoen dollar ophalen door middel van gewone aandelen en vooraf gefinancierde warrants om aandelen te kopen. De warrants zijn vastgesteld op bijna dezelfde prijs als de aandelen die worden uitgegeven. Het bedrijf zei dat het ook van plan is om de netto-opbrengst van het aanbod te gebruiken voor algemene bedrijfsdoeleinden.

Aanbevelingen

•  Augmedix Inc: Evercore ISI verlaagt het koersdoel naar $4,50 van $6,50, anticiperend dat het bedrijf in FY2024 te maken kan krijgen met iets hogere uitgavenkosten.

Elke dag bieden we u een overzicht van de meest verhandelde effecten bij Bolero op Euronext. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke aandelen/effecten door medebeleggers druk gekocht of verkocht worden! 

Vandaag in de top 10: Tubize - UCB - Melexis - Sofina - Euronav - KBC - ING - ASML - D'Ieteren - argenx

Engie krijgt groen licht voor exploitatie van Bess Coya

• De Franse nutsgroep kreeg groen licht van de Nationale Coördinator Elektriciteit (CEN) om te starten met de commerciële exploitatie van BESS Coya, het grootste batterij-energieopslagsysteem in Latijns-Amerika tot nu toe. Dat systeem heeft een opslagcapaciteit van 638 MWh, met 139 MW geïnstalleerde capaciteit via lithiumbatterijen die hernieuwbare energie opslaan komende vanuit de Coya zonnecentrale in de regio Antofagasta. Het project wil genoeg groene energie te leveren voor ongeveer 100.000 huishoudens, om zo de uitstoot van 65.000 ton CO per jaar te vermijden. Op 31 december 2023 had ENGIE wereldwijd al 1,3 GW aan batterijcapaciteit in bedrijf en 3,6 GW in ontwikkeling.

AstraZeneca neemt Fusion Pharmaceuticals over voor 2 miljard dollar

• De Britse farmagroep neemt Fusion Pharmaceuticals over voor 2 miljard dollar. Die deal moet de ontwikkeling van de volgende generatie radioconjugaten voor de behandeling van kanker te versnellen. Bovenop de initiële aankoopprijs zullen er nog betalingen volgen, op basis van een aantal te realiseren prestaties.

Thyssenkrupp kondigde aan dat het een due diligence-fase is opgestart

• De industriegroep kondigde aan dat het een due diligence-fase is ingegaan met betrekking tot de verkoop van zijn maritieme eenheid met investeringsmaatschappij Carlyle. Tegelijkertijd worden er gesprekken gevoerd met de Duitse regering over de deelname van de staat aan de maritieme activiteiten van Thyssenkrupp.

Partner Group boekt iets lagere nettowinst

• De Zwitserse investeringsmaatschappij rapporteerde een winst van 1,003 miljard Zwitserse frank (1,005 miljard Zwitserse frank in 2022) in lijn met een omzetstijging van 4% en stelde een verhoogd dividend van 39 Zwitserse frank per aandeel voor. Het bedrijf verwacht dit jaar 20 tot 25 miljard dollar op te halen door de normalisering van het investeringsklimaat.

Nvidia startte gisteren met zijn langverwachte driedaagse AI-ontwikkelaarsconferentie

• Nvidia: (+0,7%) de chipgroep startte gisteren met zijn langverwachte driedaagse AI-ontwikkelaarsconferentie en stelde daarom enkele nieuwe chips voor. De details daarvan werden ondertussen gepromoveerd tot “het meest gelekte geheim”, zodat die qua nieuwswaarde niet veel meer voorstelden. Maar goed, we geven het graag mee: de volgende generatie AI-processors luisteren naar de naam “Blackwell”, oftewel de B100, en bevatten aanzienlijke verbeteringen bevatten ten opzichte van de huidige H100. Ook interessant was de keynote zelf, naast al de andere vooruitzichten voor de AI-markt. Aan optimisme en groei alvast geen gebrek bij topman en rockster Jensen Huang.

De beursgang van het internetforum Reddit zou momenteel vier tot vijf keer overtekend zijn

• Reddit: de beursgang van het internetforum zou momenteel vier tot vijf keer overtekend zijn, tenminste op basis van “bronnen die bekend zijn met de beursgang”. Zo’n cijfers verhogen de kans dat het sociale mediaplatform de waardering van 6,5 miljard dollar kan krijgen waar het op hoopte. Per aandeel zou dat neerkomen op 31 à 34 dollar, wat normaliter morgen in New York zal worden afgeklopt.

Embraer verwacht dat zowel de vliegtuigleveringen als de omzet in 2024 zullen toenemen

• Embraer: (+1,82%) de Braziliaanse vliegtuigbouwer verwacht dat zowel de vliegtuigleveringen als de omzet in 2024 zullen toenemen. Er wordt gemikt op de levering van 125 à 135 zakenvliegtuigen, vergeleken met 115 in 2023, wat de omzet 21,5% hoger moet krikken tot 6 à 6,4 miljard dollar. In 2023 klokte de teller nog af op 5,27 miljard dollar, wat aan de onderkant van de officiële vork van 5,2 à 5,7 miljard was. Wel steeg de nettowinst in het vierde kwartaal met 55% op jaarbasis tot 70,20 miljoen dollar

Exxon Mobil ontdekt meer olie en gas in Guyana

• Exxon Mobil: (+0,93%) de olie- en gasgroep ontdekte alweer wat meer olie en ga in het vruchtbare Stabroek-blok voor de kust van Guyana. Het is verre van de eerste ontdekking in het Zuid-Amerikaanse land, maar wel de eerste in 2024. Het gaat concreet om de ontdekking van Bluefin, dat de lijst van meer dan 30 ontdekkingen vervoegd die sinds 2015 zijn gedaan in het Stabroekblok, vlot 6,6 miljoen hectare groot met meer dan 11 miljard vaten winbare olie en gas.

HashiCorp onderzoekt of het niet beter verkocht kan worden

• HashiCorp: (+8,08%) de leverancier van cloudsoftware onderzoekt of het niet beter verkocht kan worden. De groep werkt al maanden in die richting, wat leidde tot “verkennende gesprekken met sectorgenoten”. Een deal is er echter nog niet, maar wel zeker is dat het bedrijf een marktkapitalisatie heeft van vlot 5,28 miljard dollar.

Viatris heeft rechter overtuigd dat het de patentrechten van Johnson & Johnson niet schaadt

• Johnson & Johnson: (-0,9%) Viatris heeft een federale rechter in West Virginia ervan overtuigd dat zijn voorgestelde generieke versie van het cardiovasculaire geneesmiddel Veletri van Johnson & Johnson geen inbreuk maakt op diens patenten. De generieke versie van Veletri zou geen gepatenteerd element bevatten van het merkgeneesmiddel dat wordt gemaakt door Actelion Pharmaceuticals, een dochteronderneming van J&J.

U.S. Steel zou mogelijk door Nippon Steel wordt overgenomen

• U.S. Steel: (+0,05%) de staalproducent dat mogelijk door Nippon Steel wordt overgenomen meldde dat de deal mogelijk nog dit jaar een feit moet zijn. En dat is best een dingetje in de VS, want de deal van 14,9 miljard dollar wordt nauwlettend in de gaten gehouden vanwege zorgen over de nationale veiligheid. Of misschien omdat het gaat om een “iconische 122 jaar oude Amerikaanse staalproducent”, en daar hebben ze er niet veel van bij de collega’s over de Grote Plas.

Model Y van Tesla zou vanaf april 2024 met 1.000 dollar per stuk stijgen

• Tesla: (+6%) een dag niet geschreven over Tesla, is een dag niet geleefd, toch? De bouwer van PC’s vermomd als auto’s werd door beleggers beloond voor een plan dat inhoudt dat de prijs van het Model Y vanaf april 2024 met 1.000 dollar per stuk zou stijgen. Een einde aan de prijzenoorlog? Of een teken dat de recente prijsverlagingen geen extra verkopers oplevert, enkel minder omzet?

PepsiCo kreeg een hoger advies van Morgan Stanley

• PepsiCo: (+4% nabeurs) de drankengroep kreeg een hoger advies van Morgan Stanley. Diens analisten verhoogden de aanbeveling van “Equal weight” naar “Overweight” omdat de fundamentele bedrijfsfactoren van PepsiCo begin dit jaar een dieptepunt moeten bereiken, om in de tweede jaarhelft weer op te kunnen veren.

Uber Technologies schikte een rechtszaak voor meer dan 175 miljoen dollar met Australische taxichauffeurs

• Uber Technologies: (-1%) de taxidienst schikte een rechtszaak voor meer dan 175 miljoen dollar met Australische taxichauffeurs. De aanklacht draaide om het feit dat Uber illegaal opereerde in het land voordat het goedkeuring kreeg. Waar of niet, de zaak werd professioneel afgekocht zodat het échte antwoord daarmee duidelijk is, maar niemand daar echt schuld aan heeft. Handig, toch?

• Liefhebbers van monetair beleid mogen zich deze week aan heel wat actie verwachten. Een pak centrale banken vergaderen immers, waaronder die van Japan, Groot-Brittannië, Zwitserland, Noorwegen, Australië, Indonesië, Taiwan, Turkije, Brazilië en Mexico. In de aanloop daar naar toe klokte Wall Street niettemin 0,6% hoger af, terwijl Europa zo’n 0,2% lager trok en de BEL20 0,3% in het rood eindigde.
   
• Aandelenbeleggers toonden zich dus niet erg nerveus. De tsunami aan centrale bank vergaderingen hield gisteren eerder een gezapig aftellen in naar de rentebeslissing van morgen door de Amerikaanse centrale bank. Die zal de beleidsrente zeker op 5,25 tot 5,5% houden, maar de mogelijkheid bestaat dat Powell en de zijnen een “hoger-voor-langer-beleid” aangeven. En terecht, want de inflatie op zowel consumenten- als producentenniveau blijft hardnekkig hoog. En daarom daalde de kans op een renteverlaging in juni alvast van 75% twee weken geleden naar 56%, zodat er nu nog gemikt wordt op 3 renteverlagingen in 2024. Een maand geleden stond de teller nog op 5 verlagingen.
   
• Op de rentemarkt was er daarom veel meer nervositeit dan op de aandelenmarkten: de 2-jaarsrente steeg naar 4,74% in de VS, nadat er vorige week al 24 basispunten bijkwamen. In Duitsland ging de teller naar 2,92%. De 10-jaarsrente kopieerde die beweging om af te klokken op 2,46%, tegenover 4,33% in de VS. Er wordt in dat kader ook verwacht dat de Fed deze week concreet zal beginnen nadenken én communiceren over het toekomstige tempo van haar obligatieverkopen. Dat zou namelijk kunnen (en moeten) vertragen, misschien wel halveren tot 30 miljard dollar per maand.
   
• Volgende op de lijst is onder meer de Bank of England. Die vergadert op donderdag en zal de rente naar verwachting op 5,25% houden, omdat de loongroei afkoelt. De Zwitserse nationale bank zal deze week normaalgezien wél versoepelen. Maar vannacht stonden de schijnwerpers al op Japan gericht. Die maakte zoals verwacht een einde aan het tijdperk van gratis geld dat in 2016 al het licht zag in het Land van de Rijzende Zon.
   
• De kortetermijnrente werd verhoogd van -0,1% naar ongeveer 0% tot 0,1% en dat is meteen de eerste renteverhoging sinds 2007. Ook ging de controle van de 10-jaarsrente op de schop en zal de bank niet langer ETF's en vastgoedgroepen opkopen, terwijl het tempo van het inkoopprogramma van bedrijfsobligaties langzaam verlaagd wordt. De Japanse economie is weer op zichzelf aangewezen! Of niet helemaal, want de bank behoudt het voorrecht op de hoeveelheid aankopen van Japanse overheidsobligaties vrij te kunnen blijven regelen.
   
• De Japanse yen daalde vannacht 0,8% tegenover de Amerikaanse dollar ($1 = ¥ 150,39) door de historische bocht. Dat is niet geweldig veel, omdat handelaren al hadden gerekend op de beslissing. Tegenover de euro daalde de Japanse valuta eveneens met meer dan 0,7% (€1 = ¥ 163,425), het zwakste niveau in drie weken. We geven verder nog mee dat de dollar opnieuw versterkte tegenover de euro (€1 = $1,0864) en dat elders op de markt de bitcoin met 4% terugviel tot 64.336 dollar. Dat vergelijkt met een topkoers van zo’n 73.200 dollar een week geleden. Niet dat er een verband is, maar toch …
   
• De olieprijzen blijven het ondertussen goed doen. Het Internationaal Energieagentschap verhoogde recente haar visie op de olievraag in 2024, terwijl het aanbod verstoord werd door Oekraïense aanvallen op Russische olieraffinaderijen. De prijs voor een vat Brent steeg met 0,55% tot 86,81 dollar per vat, het hoogste peil sinds november 2023, en wat verder sinds april 2023.
   
• We eindigen dit betoog in het Land der Zachte Grondstoffen. De Europese Unie bereidt zich immers voor om invoerrechten te heffen op graan uit Rusland en Wit-Rusland. Dat moet boeren geruststellen, die terecht wijzen op beperkingen in het kader van de Europese Green Deal en het afschaffen van douanerechten op de invoer vanuit Oekraïne. De Financial Times meldt verder dat Europa denkt aan een heffing van 95 euro per ton, terwijl er ook tarieven van 50% zouden worden geheven op oliezaden en afgeleide producten.
   
• Op de economische kalender verschuift de aandacht van de Japanse rente- en beleidsbeslissing naar Europa. Daar tekenen Europa en Duitsland voor de publicatie van de belangrijke voorlopende ZEW-sentimentsindicator voor maart. Elders in de wereld houdt u mogelijk graag het Australische rentebesluit en de Canadese inflatiedata in de gaten.
   
• Bedrijfsresultaten komen er vandaag van Golden Heaven, Huya, Shengfeng, Tencent Music, U Power, Xpeng, ZTO Express, Georg Fischer, Partners Group, Terna Rete en Moury Construct.

Datum en uur van publicatie: 19/03/2024 om 09:00.

Deze mededeling is niet opgesteld overeenkomstig de voorschriften ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied en is daarom niet onderworpen aan het verbod om al voor de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied te handelen.