De Belgische buizenproducent Aliaxis wil de Finse sectorgenoot Uponor van de beurs plukken  

• Groot nieuws kwam er vandaag van de Belgische buizenproducent Aliaxis. Die wil de Finse sectorgenoot Uponor van de beurs plukken aan 25 euro per aandeel, goed voor een waardering van 1,83 miljard euro. Uponor produceert een breed gamma aan plastic buizen voor de distributie van water en gas, afvalwater, en voor verwarmings- en telecommunicatietoepassingen.  

Gimv leidde een Serie A-financieringsronde van 72 miljoen euro bij Complement Therapeutics  

• En ook bij Gimv rollen de centen. Die leidde immers een Serie A-financieringsronde van 72 miljoen euro bij Complement Therapeutics om diens therapieën voor oogziekten verder te ontwikkelen. Andere investeerders die deelnamen aan de financieringsronde waren BioGeneration Ventures (BGV), Panakes Partners, Cambridge Innovation Capital (CIC), Hadean Ventures en Seroba Life Sciences. De post-money waardering als gevolg van de financieringsronde is niet bekend, maar KBCS is blij met dit nieuws omdat Gimv met succes zijn portefeuille roteert ondanks een moeilijke markt en actief zoekt naar opportuniteiten. Geen impact op “Kopen”-advies en 51 euro koersdoel. 

Ackermans & van Haaren biedt mee op deel van Indiase Camlin Fine Sciences 

• Ackermans & van Haaren (AvH) nam deel aan een deelbod op het Indiase Camlin Fine Sciences. Het bod beoogt een belang van 26% aan een prijs van 160 roepie, wat in totaal bod op 79 miljoen euro neerkomt. Ackermans heeft daarvan tot 53 miljoen euro toegezegd en een fonds geadviseerd door Convergent tot 26 miljoen euro. Het aandeelhouderschap van AvH na het open bod zal afhangen van het aantal aangeboden aandelen. Voor KBCS is dit goed nieuws omdat een bijkomende investering in India niet alleen de portefeuille van AvH verder diversifieert, maar ook blootstelt aan een geografische locatie die op lange termijn een veel snellere economische groei zal kennen. Geen impact op “Kopen”-advies en 188 euro koersdoel. 

Proximus gaat vanaf 2 mei een nieuw postpaid mobiel plan introduceren  

• Proximus gaat vanaf 2 mei een nieuw postpaid mobiel plan introduceren voor zowel zijn residentiële als zijn zakelijke klanten. En dat zal aanzienlijk meer data bevatten. Met het nieuwe aanbod speelt Proximus in op de groeiende databehoeften van zijn klanten, die hun maandelijkse datagebruik per postpaidklant de afgelopen 3 jaar hebben verdubbeld. Voor KBCS verschillen de plannen licht van de vorige aanbiedingen en impliceren ofwel een iets hogere prijs voor meer data, ofwel een lagere prijs voor iets minder data. Geen impact op “Houden”-advies en 9,1 euro koersdoel. 

DEME Offshore en Liftraat gaan samen een nieuwe offshore installatiemethode ontwikkelen  

• DEME Offshore en Liftraat hun krachten zullen bundelen om een nieuwe offshore installatiemethode te ontwikkelen voor de volgende generatie offshore windturbinegeneratoren. De Liftraat-kraantechnologie zal op exclusieve basis volledig worden geïntegreerd aan boord van de schepen van DEME, waarbij Liftra het ontwerp en de engineering levert, en dat combineert met DEME's engineering, operations en installatie technologie. Geen impact op “Opbouwen”-advies en 132 euro koersdoel. 

argenx en Genmab kondigden een meerjarige samenwerking aan in immunologie en kanker 

• De Europese biotech scène verenigt zich nu grootmachten argenx en Genmab een meerjarige samenwerking hebben aangekondigd voor de ontdekking, ontwikkeling en commercialisering van nieuwe antilichaamtherapieën in immunologie en kanker. Hoewel er geen specifieke doelen zijn aangekondigd, denkt KBC Securities dat wederzijdse toegang tot elkaars technologieplatforms in de komende jaren interessante ontdekkingen kan opleveren. Geen impact op 400 euro koersdoel en “Kopen”-advies, maar het is voor KBCS alleszins wel een opmerkelijke beweging. In het verleden stuurde Genmab voor zijn pijplijnproducten meer aan op commerciële partnerschapsmodellen, maar argenx is de uitdaging autonoom aangegaan.  

KBC Securities verhoogt advies voor Solvay van “Opbouwen” naar “Kopen” met 155 euro koersdoel  

• KBC Securities verhoogt het advies voor Solvay van “Opbouwen” naar “Kopen” met een koersdoel dat werd opgetrokken van 135 naar 155 euro per aandeel. De upgrade komt voort uit de beslissing om de 15% conglomeraatskorting die eerder in het DCF- en som-der-delen modellen werd gebruikt, te elimineren. Deze is niet langer gerechtvaardigd is gezien de geplande scheiding van het bedrijf dichterbij komt. En dat moet een belangrijke katalysator zijn om aandeelhouderswaarde te ontsluiten.  

KBC Securities zet in op Barco en verhoogt daarom het koersdoel 

• KBC Securities is van mening dat Barco met goede kwartaalresultaten aan zal komen draven en dat kan leiden tot een verhoging van de verwachtingen op korte termijn. Het “Kopen”-advies blijft daarom op de tabellen staan, maar het koersdoel stijgt van 29 tot 32 euro. Dat komt vooral omdat de waarderingen van bedrijven in de Healthcare group gestegen is.  

Forvia boekt meer omzet dan verwacht na overname 

• Forvia, de Europese fabrikant van auto-onderdelen die vorig jaar ontstond uit de overname van Hella door Faurecia, zag de omzet in het eerste kwartaal stijgen dankzij een gunstige geografische mix en een extra maand consolidatie van Hella. De groep, die stoelen, dashboards en brandstofsystemen verkoopt aan autofabrikanten, boekte een omzet van 6,64 miljard euro in de eerste drie maanden van 2023, vergeleken met 5,15 miljard euro vorig jaar.  

Volkswagen kiest voor Indonesië om hun nieuw ecosysteem voor EV-batterijen op te zetten 

• Volkswagen kiest voor Indonesië om hun nieuw ecosysteem voor EV-batterijen op te zetten. De Duitse fabrikant zal hiervoor de samenwerking aan gaan met onder meer mijnwerker Vale, Ford en batterij mineralen producent Zhejiang Huayou Cobalt. 

Merck neemt Amerikaanse biotechbedrijf Prometheus Biosciences over voor 10,8 miljard dollar 

• De Duitse farmareus Merck & Co neemt het Amerikaanse biotechbedrijf Prometheus Biosciences over voor 10,8 miljard dollar. Dat is een premie van 75 procent ten opzichte van de slotkoers van vrijdag. Met de overname wil Merck haar onderzoekspijplijn versterken richting auto-immuun medicijnen. Prometheus werkt onder meer aan een behandeling voor inflammatoire darmziekten. 

GSK komt met positieve resultaten van antibioticum tegen infecties van urninewegen 

• De Britse geneesmiddelenproducent GSK liet weten dat zijn orale antibioticum voor de behandeling van ongecompliceerde infecties van de urinewegen (uUTI) bij vrouwelijke volwassenen en adolescenten de belangrijkste doelstellingen in de late fase van de proeven heeft gehaald. GSK is van plan de resultaten van de proeven later in het tweede kwartaal ter beoordeling voor te leggen aan de Amerikaanse Food and Drug Administration (FDA). 

Verkoop van Renault is in het eerste kwartaal van het jaar met 9% gestegen 

• De verkoop van Renault is in het eerste kwartaal van het jaar met 9% gestegen dankzij de lancering van nieuwe modellen. In de eerste drie maanden van het jaar bedroeg de wereldwijde verkoop van het merk 354.545 voertuigen. De hele groep, die ook Dacia en Alpine auto's produceert en die donderdag volledige verkoopgegevens bekend zal maken, boekte in 2022 een omzetdaling van 5,9%, getroffen door het verlies van de Russische markt. De verkoop voor het merk Renault, dat tweederde van de groepsomzet vertegenwoordigt, daalde vorig jaar met 9,4%. 

PageGroup verwacht 29% lagere winst 

• PageGroup verwacht een operationele jaarwinst van 140 miljoen pond, in lijn met een door het bedrijf samengestelde consensus maar 29% onder de 196,1 miljoen pond die het rapporteerde voor het boekjaar 2022. De hoge inflatie en de aanhoudende bezorgdheid over de recessie hebben veel bedrijven gedwongen banen te schrappen of de aanwerving te bevriezen, en geven de voorkeur aan tijdelijke aanwerving boven permanente functies in hun poging om potentiële risico's te minimaliseren. 

Shell zet eerste elektrische veerboot in werking voor eigen gebruik 

• Shell heeft maandag de eerste van een reeks elektrische pendelveerboten met 200 zitplaatsen te water gelaten op zijn raffinaderij op Pulau Bukom. In augustus volgen nog twee boten. Deze boten moeten de eerdere dieselvarianten (gedeeltelijk) vervangen. 

Wendel wil Scalian Group overnemen 

• Wendel is exclusieve onderhandelingen gestart over de overname van Scalian Group voor een ondernemingswaarde van 965 miljoen euro. Als alles volgens plan verloopt, zal de transactie naar verwachting in de tweede helft van 2023 worden afgerond.  Scalian Group is een Frans ingenieursbureau met zo’n 5.000 werknemers. De groep verwacht een omzet van ongeveer 510 miljoen euro en een aangepaste bedrijfskasstroom van 74 miljoen euro voor de twaalf maanden tot eind juni 2023.  

Investeerder Exor zag portefeuillewaarde vorig jaar met 8% dalen van 31,1 naar 28,2 miljard 

• Investeerder Exor zag de waarde van de portefeuille vorig jaar met 8% dalen van 31,1 naar 28,2 miljard euro, maar de financiële positie verbeterde wel van -3,9 miljard euro naar +800 miljoen euro dankzij een nettowinst van ruim 4,2 miljard euro. Dat is logisch, want Exor verkocht de herverzekeraar Partner Re voor 8,6 miljard euro in het midden van 2022. Exor gaat 0,44 euro dividend per aandeel uitbetalen, tegenover 0,453 euro een jaar eerder, maar zal ook voor 150 miljoen euro aandelen inkopen, als onderdeel van ene plan van 500 miljoen euro. 

• De Amerikaanse aandelenindices sloten vrijdag iets lager (S&P500: -0,2%, Nasdaq: -0,35%), ondanks een trio van grootbanken het cijferseizoen opende met een spetterend salvo van beter dan verwachte eerste kwartaalcijfers. In Europa werd 0,62% hoger afgesloten, waarbij de consumentensector (+1,1%) en de financials (+1,4%) de kop trekken en telecom (-0,15%) en nutsbedrijven (-1,5%) als enige onder water eindigden. In Azië overheerste eveneens het optimisme, aangezien China (+1,14%), Japan (+0,4%) en Taiwan (+0,2%) allemaal in het groen eindigden.  

• De dollar flirtte vrijdag met de 1,1 euro grens (nu: €1 =$1,0990), omdat de verwachting blijft dat de Amerikaanse centrale bank haar beleidsrente in mei met nog eens 25 basispunten zal verhogen. De voorzitter van de centrale bank van Atlanta bevestigde die verwachtingn op vrijdag, door te stellen dat zo’n verhoging de verkrappingscyclus kan beëindigen mét vertrouwen dat de inflatie gestaag zal terugkeren naar de doelstelling van 2%. De goudprijs sloot 0,4% hoger af en de Bitcoin 1,4% lager werd gedrukt. Die laatste blijft daardoor flirten met de grens van 30,000 dollar (nu: 30.013 dollar).  

• Overduidelijk namen de bankencijfers wat vrees weg voor verdere spanningen in de financiële sector, wat mogelijk een prelude kan zijn voor meer goed nieuws in de andere industriesectoren. De stemming werd echter getemperd doordat de Amerikaanse kleinhandel in maart meer dan verwacht terugviel. Het cijfer daalden met 1% op maandbasis, terwijl op een terugval met 0,4% gemikt werd, na een neerwaarts herziene daling met 0,2% in februari.  

• Dat is een teken dat de kostendruk en de stijgende rente wegen op de bestedingsbereidheid van de consument, die met name minder auto's en andere grote artikelen kochten. Hierdoor neemt de vrees voor een economische vertraging toe. Maar aan dit tempo, zo menen waarnemers, lijkt de economie verder te zullen vertragen tot het punt waarop beleggers zich zorgen moeten gaan maken over een recessie, eerder dan over inflatie. En dat zegt wat. 

• Feit is alleszins dat aandelen de voorbije 14 jaar nooit zo’n sterke aanloop hebben genomen naar een resultatenseizoen, ondanks de financiële sector net erg lamlendig presteerde. De S&P 500 bankenindex bleef dit jaar (-13%) achter bij de bredere S&P 500-index (+7,7%), terwijl de KBW Regional Banking al 20% verloor, goed voor de slechtste prestatie sinds 2009.  

• Ondertussen daalde de groothandelsprijsinflatie in Duitsland in maart 2023 voor de zesde maand op rij tot 2%, het laagste percentage sinds januari 2021 en 8,9% minder dan in februari. Afkoelende kostendruk, met andere woorden, dankzij onder meer prijsdalingen voor grondstoffen en residuen (-29%), aardolieproducten (-17,9%) en ertsen & metalen (-14,1%). Wel blijft er opwaartse kostendruk bestaan voor voedingsmiddelen, dranken en tabak (+16,4%), vlees en vleesproducten (+21,4%), groenten, fruit en aardappelen (+20%) en allerhande zuivelproducten (+19,6%).  

• Vandaag staat er amper macro-economisch nieuws op de agenda. Dat beperkte aanbod omvat onder meer de Empire manufacturing en huizenmarktdata uit de VS, terwijl de economische verwachtingen van de Europese commissie ergens deze week vrijgegeven worden. Dat levert meer dan genoeg vrije tijd op om het nieuwe album van Metallica te beluisteren, maar zeker ook om ons klaar te maken voor het cijferseizoen over het eerste kwartaal. Analisten verwachten dat de winst van de S&P 500 in het eerste kwartaal met 5,2% zal dalen op jaarbasis, maar ook dat de huidige winstverwachtingen nog altijd overdreven hoog zijn omwille van de vele economische uitdagingen. 

• Vandaag vinden we op het menu alvast JB Hunt Transport, M&T Bank, Meihuan, Charles Schwab, State Street, Exor en B&S Group. Maar er staat de komende dagen en weken héél wat meer op het menu.