Arm kiest voor notering op Nasdaq  

• De topman van SoftBank Group kan deze week een deal sluiten met Nasdaq om de Britse chipontwerper Arm naar de technologiebeurs te brengen. In maart liet Arm al weten dat het dit jaar een Amerikaanse beursnotering ambieerde, waarmee een einde kwam aan speculaties over een primaire of secundaire notering in het VK. 

Moderna-aandeel verteert update vaccinpijplijn slecht

• Het aandeel van vaccinmaker Moderna daalde bijna 8% premarket, alvorens de verliezen te beperken, na een update van de beleggers over zijn vaccinpijplijn. 

Emerson Electric in vergevorderde gesprekken om National Instruments over te nemen 

• Emerson Electric (-0,01%) is in vergevorderde gesprekken om National Instruments (+0,2%), maker van meetapparatuur, over te nemen. De deal wordt gewaardeerd op ongeveer 8 miljard dollar. Emerson won het van andere bedrijven, waaronder Fortive en Keysight Technologies, met een bod van ongeveer 60 dollar per aandeel.  

National CineMedia vraagt bescherming tegen schuldeisers onder Chapter 11 

• National CineMedia (+54%), het grootste reclamebedrijf voor bioscopen in Noord-Amerika, heeft vrijwillig een aanvraag ingediend voor een “Chapter 11 petition”. Dit wil zeggen dat de National CineMedia wel nog actief kan blijven, maar een reorganisatieplan zal moeten voorleggen aan zijn schuldeisers. 

Apple verdubbelt zijn investeringen in projecten die koolstof uit de atmosfeer moeten halen 

• Apple (-0,8%) verdubbelt zijn investeringen in projecten die koolstof uit de atmosfeer moeten halen. De iPhone-maker zei dat het tot 200 miljoen dollar extra zal investeren in zijn Restore Fund. Met deze extra investering kan het fonds naar verwachting nieuwe projecten opstarten en het eerder gestelde doel om jaarlijks ongeveer 1 miljoen ton koolstofdioxide te verwijderen verdubbelen. Apple streeft ernaar om in 2030 koolstofneutraal te zijn in zijn hele toeleveringsketen en in de hele levenscyclus van elk van zijn producten. 

Banken met deposito’s bij First Republic Bank zetten elk ongeveer 100 miljoen dollar opzij

• Banken die het grootste deel van 30 miljard dollar aan deposito's hebben ingebracht in First Republic Bank zijn van plan om elk ongeveer 100 miljoen dollar opzij te zetten in het eerste kwartaal in geval van mogelijke verliezen. Onder meer JPMorgan Chase & Co, Wells Fargo & Co, Citigroup en Bank of America stortten in maart elk 5 miljard dollar aan onverzekerde deposito's in First Republic om het vertrouwen in de sector opnieuw te versterken. 

Veritas Capital zet gesprekken stop om belang van 50% te kopen in Cotiviti  

• Veritas Capital heeft de gesprekken met Carlyle Group om een belang van 50% te kopen in particulier gezondheidszorgtechnologiebedrijf Cotiviti beëindigd op waarderingsgronden. In februari meldde Reuters dat Carlyle in gesprek was om een deel van Cotiviti te kopen van Veritas Capital tegen een waardering van ongeveer 15 miljard dollar. Carlyle was echter niet bereid om vast te houden aan die waardering in de huidige marktomstandigheden en diende de afgelopen dagen een herzien bod in, dat Veritas afwees. 

RCI Hospitality Holdings meldt hogere omzet bij nachtclubs en restaurants

• RCI Hospitality Holdings (+0,9%) rapporteerde een 12,3% hogere omzet voor haar nachtclubs en Bombshells-restaurants van 70,8 miljoen dollar voor het tweede kwartaal van 2023. De omzet van de nachtclubs bedroeg 56,6 miljoen dollar, een stijging met 18,6% op jaarbasis, als gevolg van organische groei en overnames.  

AB Volvo rapporteerde een recordwinst over het eerste kwartaal

• Vrachtwagenbouwer Volvo Trucks rapporteerde een recordwinst over het eerste kwartaal, met dank aan de gestegen omzet en marges. Volvo's voorlopige netto-omzet bedroeg 131,4 miljard kroon, tegen 105,3 miljard een jaar geleden en 118,6 miljard verwacht. De aangepaste bedrijfswinst steeg met 45% tot 18,4 miljard Zweedse kroon, waarmee de gemiddelde verwachting van 12,9 miljard werd overtroffen.  

Deutsche Bank bouwt zijn resterende IT-diensten in Rusland verder af 

• Deutsche Bank wil een einde maken aan twee decennia van afhankelijkheid van Russische IT-expertise en bouwt volgens mediaberichten zijn resterende softwaretechnologieactiviteiten in Moskou en Sint-Petersburg af. De bank zou individuele ontslagvergoedingen hebben aangeboden aan de 500 IT'ers die nog in Rusland op de loonlijst staan en wil het personeel in de komende zes maanden ontslaan. De groep had vorig jaar al gezegd dat zij haar Russische activiteiten zou stopzetten en begon vervolgens honderden Russische IT-deskundigen over te plaatsen naar Berlijn. 

Accountantskantoor EY blaast plan af om zijn audit- en consultingdivisies op te splitsen 

• Accountantskantoor EY heeft een plan afgeblazen om zijn audit- en consultingdivisies op te splitsen. Het bedrijf, dat deel uitmaakt van de grote vier accountantsgiganten, kondigde zijn plannen voor een splitsing in september aan nadat toezichthouders hun bezorgdheid hadden geuit dat de controletak zijn werk niet eerlijk zou doen voor zijn klant als het ook EY als consultant in dienst zou hebben. De Britse toezichthouder voor accountantscontrole en boekhouding, de Financial Reporting Council, heeft de Big Four overigens in 2020 gevraagd om tegen juni 2024 de accountantscontrole in Groot-Brittannië als een zelfstandige activiteit te scheiden. 

Franse mededingingsautoriteit stelt antitrustonderzoek in naar Apple

• De Franse mededingingsautoriteit zal waarschijnlijk binnenkort een antitrustonderzoek naar Apple instellen naar aanleiding van klachten over wijzigingen in het app-trackingbeleid van 2021, aldus bronnen op Axios. Een formeel onderzoek zou de eerste grote stap zijn die de overheid wereldwijd zet tegen Apple in verband met de wijzigingen in de privacyregels die de digitale reclamewereld op zijn kop zetten. 

Alle raffinaderijen van TotalEnergies in Frankrijk zijn opnieuw operationeel 

• Na een maandenlange staking zijn alle raffinaderijen van TotalEnergies in Frankrijk opnieuw operationeel. Gisteren werd de raffinaderij in het Noord-Franse in Gonfreville weer in bedrijf genomen. Niettemin zal de vakbond CGT oproepen tot een staking bij alle raffinaderijen op donderdag als onderdeel van een geplande landelijke staking tegen de plannen van de Franse regering om de pensioenleeftijd met twee jaar te verhogen tot 64 jaar. 

Universal Music Group maande streamingplatforms aan om AI-diensten te blokkeren  

• Universal Music Group maande de streaming platforms aan om AI-diensten te blokkeren om te voorkomen dat zij melodieën en muziekteksten zouden overnemen van de liedjes waarop UMG de rechten bezit. UMG richtte zich met die boodschap uit maart onder meer tot Spotify en Apple, met de duidelijke boodschap dat “we niet zullen aarzelen om stappen te ondernemen om onze rechten en die van onze artiesten te beschermen”. 

• De intradaggrafiek van Wall Street vat alles mooi samen: wachten op het inflatierapport, wachten op de eerste lading eerste kwartaalresultaten, wachten op richting, ... En dus klokte de S&P500 exact op 0% af, nadat Europa eerder 0,6% in het groen eindigde. De aandelenindexen blijven dus weifelend aftellen naar enkele drukke dagen met economische data, internationale financiële bijeenkomsten en kwartaalcijfers die de volgende rentestap van de Federal Reserve vorm kunnen geven.  
• Druk wordt het dus wel, maar per saldo kozen beleggers er voor om de inflatiedata van later vandaag af te wachten. Die cijfers zijn héél belangrijk om het rentebeleid in te kunnen schatten, waarbij de grote meerderheid vandaag op een extra 25 basispunten mikt. De recente economische cijfers wakkeren alvast de hoop aan dat de Fed de inflatie onder controle kan houden zonder een recessie te veroorzaken. Niettemin zullen zwakkere bedrijven blootgesteld worden aan hogere rentevoeten, wat her en der neerwaartse druk op de koersen veroorzaakt. 
• Maar vooralsnog bleef de 10-jaarsrente in de VS quasi stabiel op 3,43%, tegenover 3,41% maandag. In Duitsland ging de rente naar 2,3%, tegenover 2,1% enkele weken geleden. De dollar (€1= $1,0935) verloor weer enkele pluimen die werden verdiend door het Amerikaanse banenrapport vorige week vrijdag. De Amerikaanse munt verzwakte ook tegenover de Japanse yen en het Britse pond, maar desondanks dartelde de Brent-olieprijs nerveus hoger tot 85,7 dollar per vat. UBS verwacht dat de olieprijzen de komende kwartalen kunnen stijgen naar 100 dollar per vat. Dat vloeit voort uit de recente daling van sommige olie voorraden.  
• Een optimist zou mogelijk wel een sprankel hoop in de relatieve sterkte van cyclische aandelen gisteren. De Dow Jones Industrial Average steeg immers met 0,29%, terwijl de Nasdaq 0,4% liet liggen. Zelfde verhaal in Europa, waar de Stoxx Europe 600 0,6% steeg, onder impuls van grondstoffen en auto-aandelen. In Azië steeg de Japanse Nikkei met 0,8% en de Hang Seng in Hong Kong verloor 0,6%. Zoals gezegd zat en zit er niet veel richting in de markten. 
• In de financiële sector is het wachten op een inzicht in het eerste kwartaal bij heel wat banken. JPMorgan Chase, Wells Fargo en Citigroup trappen eind deze week immers het winstseizoen af, moment waarop ze meer informatie zullen geven over de huidige kredietvoorwaarden, de evolutie van de deposito’s en mogelijk ook uitstroom in het geval van heel wat regionale banken. De Europese banken wonnen gisteren 0,45%, terwijl de Amerikaanse evenknieën 0,85% stegen. 
• Afsluiten doen we met het IMF, dat gisteren de groeiprognoses voor 2023 verlaagde omdat de wereldeconomie afstevent op de zwakste groei sinds 1990. De groeiverwachting daalde van 2,9% naar 2,8% voor 2023 en van 3,1% naar 3% voor 2024, door de strenge beleidsmaatregelen inzake de inflatie, de recente verslechtering van de financiële omstandigheden, de aanhoudende oorlog in Oekraïne en de toenemende geo-economische fragmentatie. Die wereldwijde groei zal de komende vijf jaar trouwens slechts zo’n 3% bedragen, de laagste middellangetermijnprognose in een World Economic Outlook sinds meer dan 30 jaar. Pessisme, of realisme? 
• Een tweede belangrijk rapport betrof de Europese kleinhandel. Die daalde in februari 2023 met 0,8% op maandbasis, tegenover 0,8% groei in januari. Op jaarbasis daalde de verkoop 3%, de vijfde krimpmaand op rij. Daarmee wordt alweer duidelijk dat de matige binnenlandse vraag in het hele blok onder druk staat door de hardnekkig hoge inflatie, stijgende financieringskosten en zorgen over een mogelijke recessie. Als opsteker geven we mee dat de online handel weer eens groeide (+2,6%), waarmee een einde komt aan een periode van vier maanden van daling.  
• Vandaag staat dus hét belangrijke inflatiecijfer op de rol in de VS. De markt verwacht een cijfer van 5,2%. Bijna in de marge staat de publicatie van de Fed-notulen op de rol én de loonevolutie. Inflatiedata krijgen we vandaag ook uit Japan en Hongarije, terwijl een rist speeches van onder meer Fed-directeur Harper, BoE-gouverneur Bailey en ECB’s Villeroy de boel mogelijk wat opleuken.