Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat morgen op de beleggersagenda staat: 

Vrijdag 12 januari

• Bedrijfsresultaten
  • Bank NY Mellon, Bank of America, BlackRock, Citigroup, Delta Airlines, JP Morgan Chase, UnitedHealth, Wells Fargo, Chr Hansen Holding
• Beleggersevents
  • MIE Holdings (algemene vergadering)
  • Euronav (Capital Markets Day)
• Ex-dividend
  • AbbVie
• Macro-economie
  • VK: BBP
  • VS: PPI

Hebt u het beursnieuws van vandaag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee: ​  

• Nieuwe beleggingsaanbevelingen voor aandelen
• Mee m/d markt: 'What goes up, etc'
• Beursnieuws België en Nederland
• Europees aandelennieuws
• Bedrijfsnieuws uit Amerika
• KBC Securities zet Sika op 'Verkopen' en verlaagt koersdoel
• Meest verhandelde aandelen bij Bolero
• 3 ECB-tenoren over renteverlaging
• Video: 'Tom Simonts over TSMC & NN Group in Z-Beurs'
• Vooruitblik op Amerika

Voor de bel

• Futures voor Wall Street indexen duiden op een vlakke opening in aanloop van het rapport over de consumenteninflatie, dat zou kunnen duiden op de timing van renteverlagingen door de Fed. Wekelijkse cijfers over werkloosheidsclaims komen later op de dag ook.
   
• Europese aandelen stijgen, dankzij een stijging in de auto- en technologiesector.
   
• Ondertussen sloot de Nikkei hoger, nadat zwakke looncijfers de verwachtingen voor een vroege renteverhoging door de Centrale Bank van Japan verminderden. Chinese aandelen veerden licht op door dip-buying, maar de economische zorgen blijven er wel.
   
• De focus lag ook op de cryptomarkten, gedreven door de goedkeuring van de eerste Amerikaanse ETF's die bitcoin volgen door Amerikaanse toezichthouders, wat crypto-aandelen versterkte.
   
• De dollar daalde licht ten opzichte van een valutamand, waardoor goud aantrekkelijker werd. De olieprijzen stegen op een verhoogd vooruitzicht van escalatie in het conflict in het Midden-Oosten.

Topnieuws

Terwijl de inflatie afneemt, krijgt de banenmarkt meer aandacht van de Fed

• De daling van de inflatie die eind 2023 in een stroomversnelling raakte, begon de aandacht van de Amerikaanse Federal Reserve te verschuiven naar de gezondheid van de banenmarkt. Functionarissen zijn zich steeds meer bewust van de risico's van een te strak monetair beleid en letten op tekenen van stress in de aanwervingsplannen van bedrijven.

Spot bitcoin ETF's beginnen te handelen in grote impuls voor crypto-industrie

• Verschillende exchange-traded funds (ETF's) die gekoppeld zijn aan de spotprijs van bitcoin zullen voor de bel beginnen te handelen in de VS, een mijlpaal voor de cryptocurrency-industrie die al meer dan tien jaar om goedkeuring vraagt. Ter info: deze ETF’s zijn niet verhandelbaar door Europese beleggers.

Google ontslaat honderden mensen in Assistant-, hardware- en engineeringteams

• Alphabet's Google zei woensdag dat het honderden werknemers ontslaat in verschillende teams, met Fitbit mede-oprichters James Park en Eric Friedman die het bedrijf ook verlaten, als de techgigant doorgaat met het snijden in de kosten.

Citigroup boekt 3,8 miljard dollar minder winst door kosten en reserves

• Citigroup boekte ongeveer $3,8 miljard aan gecombineerde kosten en reserves die de winst over het vierde kwartaal, die vrijdag gerapporteerd zal worden, zullen uithollen, volgens een filing.

Chesapeake mikt op koppositie aardgasproducent VS met 7,4 miljard dollar deal voor Southwestern

• Chesapeake Energy zei dat het kleinere rivaal Southwestern Energy zou kopen in een transactie waarbij alle aandelen worden verkocht en die wordt gewaardeerd op $7,4 miljard, een deal die de op één na grootste Amerikaanse aardgasproducent in staat zou stellen om de toppositie in te nemen.

Aandelen in de kijker

• Amazon.com Inc & iRobot Corp: De e-commerce gigant heeft geen oplossingen aangeboden om tegemoet te komen aan de zorgen van EU-antitrusttoezichthouders over zijn overname van de robotstofzuiger van 1,4 miljard dollar. Amazon had tot woensdag de tijd om dit te doen. De mededingingsautoriteiten van de Europese Commissie stuurden in november een waarschuwing naar het bedrijf dat de deal de concurrentie op de markt voor robotstofzuigers zou kunnen beperken.
   
• ArcelorMittal: "Drastische maatregelen" zijn nodig om de voormalige Italiaanse ADI-staalfabriek nieuw leven in te blazen nadat het bedrijf, dat een meerderheidsbelang heeft in de fabriek, een plan van de regering om de fabriek overeind te houden heeft afgewezen, aldus de Italiaanse minister van Industrie. De regering stelde deze week voor om 351 miljoen dollar te injecteren in ADI en vervolgens het belang te verhogen tot 66%, als onderdeel van een breder plan om het kapitaal van het bedrijf te versterken.
   
• Netflix Inc: De advertentie-ondersteunde aanbod van de streaminggigant heeft meer dan 23 miljoen wereldwijde actieve gebruikers per maand bereikt. Het advertentieprogramma werd in november 2022 gelanceerd in 12 markten, waaronder de Verenigde Staten, om meer klanten aan te trekken en een nieuwe inkomstenstroom toe te voegen naarmate de concurrentie voor online kijkers toenam.

Samen met Francesca Vanthielen bespreekt financieel-econoom Tom Simonts de omzetcijfers van chipgigant TSMC en de positieve verrassing rond de schikking over de woekerpolissen bij verzekeraar NN. In beide gevallen werd het nieuws door beleggers positief gelezen, maar vooral zullen de Nederlandse dividenden hoger liggen dan verwacht. Herbekijk de video (van 1m07s) hier.

Na het nieuwjaarsreces worden ook de tenoren van de ECB en de Fed opnieuw vocaal. Naast wat ze zeggen is het minstens even interessant te zien hoe de markt hun boodschap oppikt. Wat de ECB betreft namen gisteren drie invloedrijke figuren het woord: over versnelde inflatie-afkoeling, de recente en actuele groei, technische recessie en het debat-dat-er-niet-is over renteverlagingen. De KBC-economen geven duiding. 

Gisteren publiceerde Sika voorlopige jaarresultaten voor 2023. KBC Securities-analist Benjaming Wolff zag een jaaromzet van 11,24 miljard CHF, wat een groei met 7,1% impliceert ten opzichte van het vorige boekjaar. Zonder de wisselkoerseffecten steeg de omzet zelfs met 14,5%. De sterke Zwitserse frank was dus een domper op de feestvreugde.

Sika?

Sika is een Zwitserse producent van geavanceerde chemicaliën die gebruikt worden in enerzijds bouwmaterialen (80% van de omzet) en anderzijds industrie/auto’s (20%). Deze geavanceerde chemicaliën zorgen voor oplossingen daar waar de eisen heel hoog liggen op het vlak van verlijming, afdichting, demping, versteviging en bescherming.

Overname MBCC 

De belangrijkste omzetgroei kwam voort uit de acquisitie van MBCC, deze werd afgerond in het begin van 2023. Als aparte entiteit genereerde MBCC in 2022 2,1 miljard CHF omzet. De gemiddelde analistenverwachting voor heel Sika voor 2023 lag op 11,41 miljard CHF. Benjamin Wolff zelf verwacht voor 2024 een omzet van 12,4 miljard CHF.

KBC Securities over Sika

De voorlopige cijfers verlagen het vertrouwen van Benjamin in Sika. Ze tonen aan dat Sika voornamelijk groeit door overnames. Dat bleek een succesvolle strategie in tijden van zeer lage intrestvoeten, maar is moeilijker uit te voeren in een hogere intrestomgeving, meent Benjamin.

Op de strategische vergadering van oktober gaf het bedrijf al te kennen dat het groeidoel slechts 6 à 8% bedraagt voor de periode 2024 - 2028. Ter herinnering: de voorbije 5 jaar kon het bedrijf met meer dan 10% groeien op jaarbasis. Daarnaast wijst Benjamin ook op de hogere schuldgraad van Sika in vergelijking met zijn concurrenten. Het bedrijf is wel rendabeler, maar dat wordt ruimschoots gecompenseerd door de hoge beurskoers.

Hij verlaagt zijn koersdoel van 257 naar 225 CHF. De beleggingsaanbeveling gaat van 'Houden' naar 'Verkopen'. 
Het Sika-aandeel noteert momenteel tegen een koers van 243,40 CHF (-0,25%).

EchoStar kondigt een grote bedrijfsreorganisatie aan

• EchoStar: (+31%) een week na de afronding van de fusie met Dish Network werd een grote bedrijfsreorganisatie aangekondigd. Houlihan Lokey werd in die optiek aangesteld als financieel adviseur om te helpen bij het evalueren van “mogelijke strategische alternatieven”, wat mogelijk een toekomstige deal voor EchoStar Wireless kan inhouden.  

WD-40 draaide vorig kwartaal 140,4 miljoen dollar omzet

• WD-40: (+15%) De producent van smeermiddelen en ontvetters draaide vorig kwartaal liefst 140,4 miljoen dollar omzet, vlot 13% meer op jaarbasis en meer dan wat de analisten hadden verwacht. Het bedrijf bevestigde daarom ook de verwachtingen voor de winst per aandeel en de omzet voor het hele jaar dat eindigt in augustus 2024.

GoodRx gaat met omzet boven verwachtingsvork

• GoodRx: (+13%) het gezondheidszorgbedrijf blijkt in het vierde kwartaal vlot 195 tot 197 miljoen dollar omzet te zullen draaien, boven de eerdere verwachtingsvork van 188 tot 194 miljoen dollar. En ook de analisten bleken te pessimistisch, want zij rekenden op een cijfer van 190,8 miljoen dollar.

Intuitive Surgical verrast positief met omzet

• Intuitive Surgical: (+10,3%) de groep dat robotchirurgische apparatuur maakt meldde een voorlopige omzet in het vierde kwartaal van 1,93 miljard dollar, terwijl analisten slechts hoopten op 1,87 miljard dollar. En de koersreactie laat duidelijk zien dat zelfs die kleine verrassing groot nieuws was.

Lennar verhoogt jaardividend

• Lennar: (+3,5%) de huizenbouwer sprong mooi hoger omdat het jaardividend verhoogd werd van 1,5 dollar per aandeel naar 2 dollar. Daarenboven is de groep van plan is om in totaal 5 miljard dollar aan eigen aandelen terug te kopen.

Salesforce krijgt goed rapport van Fortune

• Salesforce: (+1,1%) dankzij een rapport van Fortune, waarin een intern bericht werd geciteerd, kende het aandeel een goeie dag. Salesforce zou namelijk alle aanwervingen in zijn technologie- en productdivisies opschorten, inclusief in Slack, de dochteronderneming voor chatsessies op de werkplek. Dat is op zich geen goed nieuws, maar het wil wel zeggen dat er kosten kunnen worden uitgespaard.

TG Therapeutics ontgoochelt met omzetcijfers voor multiple sclerose-behandeling.

• TG Therapeutics: (-15%) de biotechgroep blijft met een kater achter, na de publicatie van voorlopige omzetcijfers voor de multiple sclerose behandeling. Beleggers mogen ongeveer 40 miljoen dollar verwachten in het vierde kwartaal van 2023 en 89 miljoen dollar over heel 2023. De teller kan in het eerste kwartaal van 2024 tussen 41 en 46 miljoen komen te liggen en 220 à 260 miljoen dollar in heel 2024. Maar er werd op meer gerekend.

Tesco verhoogt de winstvooruitzichten na sterke kerstverkopen

• Tesco: de grootste retailer van Groot-Brittannië, heeft zijn winstvooruitzichten voor de tweede keer in vier maanden opwaarts bijgesteld, omdat het een beter dan verwachte stijging van de onderliggende Britse verkopen rapporteerde voor de belangrijkste kersthandelsperiode. De supermarktgroep, die een aandeel van bijna 28% in de Britse supermarktmarkt heeft, zegt ook te hebben geprofiteerd van de vraag naar zijn premiumassortimenten en zijn loyaliteitsprogramma.

Suedzucker winststijging in Q3 met 21%, handhaaft jaarvisie op sterke suikermarkt

• Suedzucker: Europa's grootste suikerproducent meldde een stijging met 21% van de bedrijfswinst in het derde kwartaal, geholpen door een sterke suikermarkt, terwijl de vooruitzichten voor het hele jaar gehandhaafd bleven. Het bedrijf verwacht de komende maanden hoge suikerprijzen om de gestegen grondstofkosten te compenseren. "We blijven optimistisch voor het hele jaar, waarbij de wereldsuikermarkt naar verwachting stevig zal blijven", aldus een woordvoerder van Suedzucker.

Omzet van OVHcloud in Frankrijk in het eerste kwartaal stijgt met 12% dankzij de boost in Europa

• OVHcloud: De Franse clouddienstverlener krikte de omzet vorig kwartaal op vergelijkbare basis op met 12% tot 239,8 miljoen euro, slechts een zucht onder de verhoopte 12,5% groei. In Frankrijk, dat goed is voor bijna de helft van de omzet van OVH, steeg de omzet met 9,3%, terwijl Europa exclusief Frankrijk een groei van 16,3% liet zien. Centraal staat dus een solide prestatie in Europa, wat toelaat om de doelen voor 2024 en 2025 te behouden. En dat is een opsteker omdat grote cloudbedrijven de omzet over het algemeen onder druk zien staan door de moeilijke economie.

Britse Taylor Wimpey waarschuwt voor moeilijke huizenmarkt op korte termijn

• Taylor Wimpey: de Britse huizenbouwer verwacht blijvende onzekerheid op de huizenmarkt op korte termijn omwille van een “extreem uitdagende” omgeving, met name voor de goedkeuring van plannen. Tel daarbij nog de neerwaartse druk op de economie en de algemene betaalbaarheid en dan begrijpt u meteen waarom de groep hoopt op lagere hypothecaire rentes. In afwachting werden de verwachtingen voor de operationele winst in 2023 behouden, ondanks een krimpend orderboek.

Marks & Spencer ziet hoger dan verwachte omzetstijging tijdens kerstperiode

• Marks & Spencer: De Britse kleinhandelaar meldde een beter dan verwachte stijging van de vergelijkbare omzet (+8,1%) tijdens de kerstperiode. Dat komt voornamelijk op het conto van voedingsmiddelen (+9,9%) en dameskleding. Kleding en huishoudelijke artikelen dikte immers 4,8% aan op jaarbasis, wat meer is dan verwacht. Dat “aanhoudende verkoopmomentum” moet in 2024 voortgezet worden, ondanks extra kostenstijgingen. Analisten mikken nu op een winst voor belastingen van 663 miljoen pond in boekjaar 2023/2024, tegenover 482 miljoen pond vorig boekjaar.

Recticel rondt overname van Rex Panels & Profiles met succes af

• Recticel: de isolatiegroep heeft gisteren de overname van Rex Panels & Profiles met succes heeft afgerond. Dat is de tweede belangrijke stap in de uitvoering van de strategie om een pan-Europese leider te worden in het segment van geïsoleerde panelen. En dat mag wat kosten: 70 miljoen euro. Maar daartegenover staat dat Recticel een stap zet richting leiderschap in high-end duurzaam bouwen door middel van slimme isolatieoplossingen. KBCS nam REX op in het winstmodel en handhaadt het “Opbouwen”-advies en 11 euro koersdoel.

B&S Group neemt extra 24,24% van Topbrands Europe-aandelen over

• B&S Group: de Nederlandse consumptiegoederengroep gaat een extra 24,24% van de aandelen in Topbrands Europe overnemen, via de uitoefening van een put-optie. 50% van de uitoefenprijs wordt betaald bij het sluiten van de transactie, terwijl de rest één jaar nadien moet worden betaald. Na de transactie heeft B&S 95,07% van Topbrands in handen, wat de controle over het segment Persoonlijke Verzorging verder versterkt. En dat segment groeit goed.

ForFarmers neemt Britse Thunderbrook Equestrian over 

• ForFarmers: via dochterbedrijf Pavo wordt het Britse Thunderbrook Equestrian overgenomen, een paardenvoerbedrijf dat conventionele en biologische voeding, supplementen en kruiden levert in het VK en Ierland. De groep draaide zo’n 3 miljoen pond omzet in 2023 en is daarmee bijzonder klein.

Vopak kijft opdracht in Zuid-Afrika

• Vopak: het Zuid-Afrikaanse staatsbedrijf Havens & Goederenvervoer heeft Vopak gekozen als voorkeursgegadigde voor de bouw en exploitatie van een LNG-terminal in de haven van Richards Bay, aldus Business Day. Het contract heeft een looptijd van 25 jaar, meldde de krant in Johannesburg, die de National Ports Authority van Transnet SOC Ltd. citeerde. Verwacht wordt dat de terminal in 2027 operationeel zal zijn.

Inventiva neemt tweede tranche Europese Investeringsbank-lening op

• Inventiva: de biotechgroep heeft een tweede tranche van 25 miljoen euro opgenomen van de lening van de Europese Investeringsbank. Die vervalt op 18 januari 2027 en gaat hand in hand me de uitgifte van zo’n 3 miljoen warranten aan de EIB aan 3,95 euro. De tweede opname is niet verrassend voor KBCS, aangezien het in lijn ligt met de eerder aangegeven tijdslijn. Die maakt dat Inventiva nog voort kan boeren tot aan het begin van het derde kwartaal in 2024, voldoende om de belangrijkste mijlpalen op korte termijn te financieren. Geen impact op “Kopen”-advies en 13 euro koersdoel.

• Wall Street koos gisteren opnieuw voor zo’n 0,5% winst, nadat Europa zich met een verlies van zo’n 0,2% zich eerder peinzend had opgesteld. De technologie-aandelen deden het opnieuw erg goed, met een winst van 0,75% voor de Nasdaq. vannacht schaarden de Aziatische aandelen zich volop achter Wall Street (MSCI's Asia-Pacific: +0,67%). De Japanse Nikkei doorbrak voor het eerst sinds februari 1990 de kaap van 35.000 punten in een zinderende jaarstart. En dat nadat de koerswinst in 2023 al opgelopen was tot 28%, wat dan weer de sterkste jaarprestatie in tien jaar.
   
• Ondertussen blijven de Chinese aandelen vastroesten op het laagste peil van de voorbije 5 jaar, omdat de economie maar niet van grond wil komen, de overheid een klein beetje té veel haar eigen bedrijven in de voet heeft geschoten en geopolitieke spanningen met de VS en Taiwan voor meer vragen dan antwoorden zorgen. En dan is er nog Hongkong, dat vannacht meer dan 2% stijgt, terwijl technologiebeurs HSTech er zelfs meer dan 3% aantrekt.
   
• Optimisten speculeren ogenschijnlijk op meevallende Amerikaanse inflatiecijfers die later vandaag vrij zullen worden gegeven. De kerninflatie kan 0,3% hoger ten opzichte van november, maar vertragen van 4% naar 3,8% op jaarbasis. Op het spel staat de Federal Reserve, die door die cijfers al dan niet tot meer of minder renteverlagingen zal kunnen worden overtuigd. Gisteren liet Fed-directeur John Williams alvast weten dat het nog te vroeg is voor renteverlagingen, omdat de centrale bank de inflatie nog niet kon terugbrengen naar de doelstelling van 2%. En ook voor ECB-bestuurster Schnabel is het nog te vroeg om te denken aan mogelijke renteverlagingen. Maar dat is de vraag niet: hoeveel renteverlagingen zal 2024 in totaal opleveren?
   
• Het spectaculairste nieuws kwam pas heel laat op de dag, omdat de Amerikaanse beurswaakhond na heel lang wachten dan toch groen licht gaf voor de lancering van de eerste Bitcoin ETF in de VS. Dat heet een “keerpunt” te zijn voor 's werelds grootste cryptomunt én de bredere crypto-industrie. Een beetje zoals de maanlanding, hoor ik links en rechts, alleen maken we dat dan vandaag live mee. Het gaat om groen licht voor 11 aanvragen, waaronder ETF’s van BlackRock, Ark Investments/21Shares, Fidelity, Invesco en VanEck. Als Belgische belegger is het vooralsnog niet mogelijk om te beleggen in die ETF's.
   
• Op de valutamarkt bleef de Japanse yen onder druk staan (-0,9% tot $1= JPY 145,35), nadat bleek dat de reële lonen van de Japanners in november voor de 20^ste maand op rij gekrompen zijn. Dat staat haaks op de doelstelling om loonstijgingen te zien alvorens het monetaire beleid kan worden aangescherpt. Niet dus, en dus blijft de yen geen munt waar rentespeculanten naar kijken. De dollar (€1 = $1,0980) bleef stabiel in de aanloop naar het Amerikaanse inflatierapport.
   
• Vandaag staat de Amerikaanse inflatie centraal op de kalender, geflankeerd door het aantal nieuwe werkloosheidsaanvragen. Ook uit Tsjechië krijgen we inflatiedata, al zal de teller daar eerder rond 7,2% op jaarbasis komen te liggen. De Italiaanse industriële productie data wegen niet erg zwaar, terwijl het Economic Bulletin van ECB mogelijk wat meer in zijn mars kan hebben. En voor bedrijfsresultaten is het wachten tot morgen, want dan doen de eerste grote Amerikaanse banken hun boekje open.

Datum en uur van publicatie: 11/01/2024 om 08:53.

Deze mededeling is niet opgesteld overeenkomstig de voorschriften ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied en is daarom niet onderworpen aan het verbod om al voor de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied te handelen.