Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat morgen op de beleggersagenda staat: 

Woensdag 22 november

• Bedrijfsresultaten
  • Deere & Co, Sage, DEME, HP
• Beleggersevents
  • Bid Corporation (algemene vergadering)
• Ex-dividend
  • Ford Motor, Oxford Square, ThomsonReuters, Microsoft, EVS
• Macro-economie
  • VS: kern duurzame goederen bestellingen, eerste aanvragen werkloosheidsvergoeding, ruwe olievoorraden
  • VK: najaarsprognoseverklaring
     

Hebt u het beursnieuws van vandaag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee: ​  

• Nieuwe beleggingsaanbevelingen voor aandelen
• Bedrijfsnieuws uit Amerika
• Mee m/d markt: 'Risk-on rally houdt aan'
• Europees aandelennieuws
• Beursnieuws België en Nederland
• Ahold Delhaize onder de loep bij KBC Securities
• Meest verhandelde aandelen bij Bolero
• Video: KBCS over argenx na de 'boom' op de beurs

Niet dat het al lang stil is rond argenx, maar in vergelijking met een heel aantal optimistische persberichten doorheen de voorbije paar maanden, kunnen we toch spreken van een vorm van windstilte. Tijd om samen met KBC Securities-analist Thomas Vranken te bekijken hoe het met de “farmagroep in wording” is gesteld, wat de toekomst brengen kan en of het koersdoel nog opwaarts potentieel laat. Bekijk de video (3m25) hieronder.

Elke dag bieden we u een overzicht van de meest verhandelde effecten bij Bolero op Euronext. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke aandelen/effecten door medebeleggers druk gekocht of verkocht worden! 

Vandaag in de top 10:  LotusBakeries - Proximus - ING - Solvay - Cofinimmo - Ageas - KBC - ASML - UCB - KBC Ancora

• Na de teleurstellende resultaten over het 3e kwartaal van 2023 heeft de analist van KBC Securities , Michiel Declercq, zijn schattingen naar beneden bijgesteld. Michiel gaat wel nog steeds uit van een onderliggende EBIT-marge van 4% (EBIT = bedrijfswinst) voor 2023 en daarna.

• Michiel neemt ook de recent aangekondigde overname van Profi onder de loep. De overnameprijs is stevig maar terechtvaardigen op basis van de tweecijferige groeicijfers CAGR (samengestelde jaarlijkse groei) van de Roemeense kruideniersmarkt en de synergieën met de AD-groep en Mega Image.

VS

• Michiel verwacht dat de marges in de VS de komende kwartalen onder druk blijven staan door kostenstijgingen. De VS-marges werden neerwaarts bijgesteld voor het vierde kwartaal 2023. Na 2023 verwacht de analist dat de marges in de VS stabiel zullen blijven omdat de SNAP-voordelen (SNAP = voedselbonnen) al in februari 2023 zijn verdwenen. De marges in 2024 zullen worden geholpen door de deconsolidatie van Freshdirect en extra kostenbesparingen.

Europa

• De marges in de EU in 2024 zullen herstellen en in 2025 terugkeren naar 4,0%, omdat de marges in de EU nog steeds worden beïnvloed door hogere energie- en transformatiekosten. Vanaf 2024 kan het bedrijf profiteren van de lagere energiekosten, terwijl alle overgedragen Delhaize-winkels in België operationeel zouden moeten zijn tegen eind 2024. . Dit zou een positieve impact moeten hebben op de marges in 2025.

Profi

• De analist verwacht dat de overname van Profi margeverhogend zal zijn in 2024 en 2025 op basis van een EBITDA-marge (EBITDA = bedrijfskasstroom) van 10,3% na synergieën. Na de overname van Profi wordt Ahold Delhaize de 2de grootste speler in Roemenië met een marktaandeel van 21% en de grootste in termen van aantal winkels met een marktaandeel van 60%.

KBC Securities over Ahold Delhaize

• Michiel verwacht dat de Amerikaanse markt de komende kwartalen moeilijk zal blijven maar hij denkt dat dat zal worden gecompenseerd door verder margeherstel in Europa. Samen met de gezonde balans, aantrekkelijke aandeelhoudersbeloning en sterke staat van dienst, is de korting van meer dan 10% ten opzichte van sectorgenoten in de EU en meer dan 25% ten opzichte van sectorgenoten in de VS niet gerechtvaardigd is.

• De analist handhaaft een 'kopen'-advies, maar verlaagt het koersdoel van € 33,0 naar € 32,0..

Stellantis gaat een nieuwe gigafabriek bouwen in Europa voor de productie van LFP-batterijen

• Het hoofd supply chain van autogroep liet weten dat Stellantis een nieuwe gigafabriek gaat bouwen in Europa voor de productie van lithium-ijzerfosfaat (LFP) batterijen. Dat vormt deel van een mogelijke joint venture met de Chinese EV-batterij gigant CATL. Beiden kondigden eerder deze week al een voorlopige overeenkomst aan voor de levering van batterijcellen en modules voor de productie van de Europese elektrische voertuigen. 

Sonova zag bedrijfswinst (EBITA) vorig kwartaal dalen tot 350 miljoen Zwitserse frank 

• De Zwitserse fabrikant van hoortoestellen zag bedrijfswinst (EBITA) vorig kwartaal dalen tot 350 miljoen Zwitserse frank, terwijl op 355,4 miljoen werd gemikt. De groep verlaagde de vooruitzichten voor de bedrijfswinst (EBITA) in 2023 van 6% à 10% naar 4% à 8% omdat er hogere investeringen nodig zijn om het positieve traject in de bedrijfsonderdelen Hoortoestellen en Audilogical Care voort te zetten. Ondanks covid niet langer voor problemen in de toeleveringsketen zorgt, blijft de vraag zwak door de hardnekkig hoge inflatie. Zo daalde de omzet op de Amerikaanse markt met 4,6% in lokale valuta, nadat een groot contract met een niet nader genoemde klant niet werd verlengd.  

De Italiaanse overheid verkocht een belang van 25% in de gefaalde Monte dei Paschi di Siena.

• De Italiaanse overheid verkocht een belang van 25% in de gefaalde bankier en dat leverde 920 miljoen euro op. Daarmee worden de plannen om 's werelds oudste bank opnieuw te privatiseren een bank vooruit geholpen, twee jaar na een mislukte eerste poging. Eén en ander kwam in een stroomversnelling na de onverwachte beslissing van kredietbeoordelaar Moody’s om de schuldvooruitzichten  te verbeteren naar “stabiel”. Het geeft Italië ook de tijd om een meer permanente oplossing te zoeken voor zijn op vier na grootste beursgenoteerde bank. 

Workspace Group verwacht een sterke huurgroei in de tweede helft van het lopende boekjaar. 

• De Britse aanbieder van tijdelijke kantoorruimte verwacht een sterke huurgroei in de tweede helft van het lopende boekjaar. En dat is nodig, want de vorige zes maanden drukte de gestegen rente zijn stempel op de cijfers. De nettohuuropbrengsten stegen met 9% op jaarbasis, terwijl de bezettingsgraad op vergelijkbare basis met 0,6% daalde tot 88,7%. Op de balans daalde de waarde van de gebouwen tot 8,32 pond per aandeel, vlot 10,2% lager dan het niveau van eind maart 2023. 

Vrijgave van meer dan 77.000 extra doses van Sanofi  en AstraZeneca’s RSV-medicijn. 

• Het Amerikaanse Centers for Disease Control and Prevention versnelde de vrijgave van meer dan 77.000 extra doses van Sanofi  en AstraZeneca’s RSV-medicijn (respiratoir syncytieel virus) Beyfortus. Die moet de beschikbaarheid van het geneesmiddel verbeteren nu een forse stijging van het aantal ziektegevallen het aanbod van het middel duidelijk overtreft. 

AO World verhoogde de jaarverwachtingen nadat het weer winst kon boeken in de eerste jaarhelft. 

• De Britse online retailer in consumentenelektronica verhoogde de jaarverwachtingen nadat het weer winst kon boeken in de eerste jaarhelft. De winst voor belastingen landde op 13 miljoen pond, ondanks een omzetdaling met 12% tot 482 miljoen pond. Maar ook de kosten daalden en de marges verbeteren, zodat de omzetdaling vakkundig gecompenseerd werd in wat een een moeilijke markt voor discretionaire uitgaven blijft. De jaarwinst moet nu landen rond 28 à 33 miljoen pond, terwijl eerder op 28 miljoen pond gemikt werd. 

• Voor zowat alle beursgenoteerde bedrijven werd het een dagje weifelen-met-zin-voor-meer, en dat na een sterke week waarin een nogal agressieve hoop op renteverlagingen de marsrichting domineerde. De DAX moest 0,11% lager, maar de overkoepelende EuroStoxx sleepte niettemin 0,14% winst uit de brand, volgend op 3% winst vorige week. Dat valt dus nogal mee.
   
• Op sectorniveau bengelde de Europese gezondheidssector onderaan (-0,8%), terwijl de financials (-0,4%) het iets minder goed deden ondanks een lichte rentestijging. Zo stegen de Italiaanse bankaandelen omdat de vooruitzichten voor de staatsschuld van het land werden opgetrokken, wat een onverwachte impuls betekende voor de regering van premier Meloni.
   
• Wall Street deed het minder kalm aan, ondanks een lange aanloop naar de Thanksgiving-vakantie op donderdag en vrijdag. De S&P 500 won 0,74%, waarbij 9 van de 11 sectoren hoger eindigden, aangevoerd door technologie, communicatiediensten en vastgoed. De Nasdaq dikte dankzij Microsoft (+2,2%) vlot 1,13% aan om een nieuw historisch record aan te tikken.
   
• De dollar daalde opnieuw (€1 = $1,0956) en dat tot het laagste peil sinds begin september. Dat spiegelt de verwachting dat de Amerikaanse rente zijn hoogtepunt heeft bereikt. Dat er ook gespeculeerd wordt over Europese renteverlagingen met 100 basispunten in 2024, waarvan de eerste al in april zou plaatsvinden, kon de dollar niet steunen. Wel integendeel, want het rente-optimisme schraagde de recente aandelenhausse nog wat meer, terwijl de goudprijs 0,43% daalde tot 1.971,49 dollar per ounce, weliswaar na 2,2% winst in de loop van vorige week.
   
• Tot slot stegen ook de Aziatische aandelen naar het hoogste peil in twee maanden. De MSCI Asia-Pacific zonder Japan koerste 0,91% hoger, waardoor de winst op maandbasis aandikte tot 7%. Dat is meteen goed voor de grootste maandwinst sinds januari. De Japanse Nikkei kreeg er 0,15% bij, nadat maandag het hoogste peil sinds 1990 werd opgetekend. De index steeg dit jaar al zo’n 28% gestegen en promoveerde daardoor tot de best presterende aandelenmarkt in Azië. De Chinese CSI300 Index trok 0,66% hoger.
   
• Op de grondstoffenmarkten steeg de olieprijs omdat er gespeculeerd wordt dat de OPEC+ de huidige productieverlagingen zal verlengen of verhogen tijdens een vergadering op 26 november. Dat duwde de prijs van een vat olie 2,27% hoger tot 82,53 dollar per Brent-vat. De olieprijzen daalden sinds eind september wel met bijna 20%, omdat er zeker op dit moment nog meer dan voldoende aanbod is. Beleggers kijken ondertussen ook naar de oliehandel nadat Washington sancties oplegde aan drie schepen die Sokol-crude naar India stuurden. Ook hief Moskou vrijdag een verbod op de export van benzine op, nadat het vorige maand al de meeste beperkingen op de dieselexport afschafte.
   
• Ondertussen steeg ook de koperprijs en dat tot meer dan 3,75 dollar per pond, het hoogste niveau in meer dan twee maanden. Dat is te wijten aan lagere voorraden en de verwachting van een sterkere vraag op korte termijn, terwijl ook een daling van de waarde van de Amerikaanse dollar natuurlijk meespeelt. Maar vooral zou de vraag vanuit China aan moeten houden, omdat Beijing massaal blijft investeren in de verwerkende industrie en de ontwikkeling van infrastructuur.
   
• Vandaag moet de publicatie van de notulen van de laatste Fed-vergadering inzicht geven in de gedachten van de beleidsmakers. Dat kan niet onschuldig blijken voor de rente en/of de dollar, maar dat zien we dan wel weer. Verder staan er Canadese inflatiedata op het menu, Europese auto-registraties en een rentebeslissing in Hongarije. Afkruiden doen we met speeches van onder meer Lagarde en Schnabel van de ECB.
   
• Qua bedrijfsresultaten staat chipreus Nvidia met stip op de agenda. Diens kwartaalresultaten zijn meer dan ooit een spiegel naar de vraag voor AI-gerelateerde producten. Andere resultaten komen er van Agora, Analog Devices, Autodesk, Baidu, Best Buy, Douyu, HP, IQIYI, Kingsoft, Medtronic, Noah Holding, Sonova Holding, Accsys Tech en Lavide Holding.

McDonald’s gaat zijn belang in de Chinese activiteiten opvoeren tot 48%

• McDonald’s: (+ 1,18%) de hamburgertent gaat zijn belang in de Chinese activiteiten opvoeren tot 48%, wat een signaal van vertrouwen is voor de groeivooruitzichten in 's werelds tweede grootste economie. Andere multinationals bouwden de Chinese investeringen recent af, en dus valt het nieuws best wel op. En dat nieuws omvat de overname van het belang van 28% van investeringsmaatschappij Carlyle in de Chinese activiteiten. De overige 52% is in handen van de Chinese overheid. Er werden geen financiële detals bekendgemaakt, maar de waarde van de Chinese eenheid zou geschat worden op 6 miljard dollar. In 2017 was dat nog 2,1 miljard dollar. 

Blackstone gaat het Blackstone Diversified Multi-Strategy fonds sluiten

• Blackstone: (+ 1,41%) de vermogensbeheerder gaat het Blackstone Diversified Multi-Strategy fonds sluiten, nadat de waarde van die activa in vier jaar tijd met bijna 90% gedaald is. “Dit is een klein, oud fonds. We gaan het kapitaal van de klanten verplaatsen naar nieuwere strategieën die meer flexibiliteit bieden dan de huidige structuur toelaat”. Daar moet u het dan mee doen.  

Zoom Video Communications  verhoogde de omzet- en winstverwachtingen voor 2023

• Zoom Video Communications: (+2,9%): de softwaregroep verhoogde de omzet- en winstverwachtingen voor 2023, omdat de hybride werktrends en de integratie van AI in zijn producten de vraag aanjaagt. De aangepaste jaarwinst per aandeel moet landen tussen 4,93 en 4,95, dollar, terwijl eerder nog op 4,63 à 4,67 dollar werd gemikt. De omzet moet tussen 4,51 en 4,52 miljard dollar landen, tegenover een eerdere 4,48 à 4,49 miljard. 

Het advies voor Penn Entertainment werd door de analisten van Bank of America opgetrokken 

• Penn Entertainment: (+6,8%) het advies voor het gokaandeel werd door de analisten van Bank of America opgetrokken van “Neutraal” naar “Kopen”. Dat komt onder meer door de hoop op een extra duw in de rug van ESPN Bet, het nieuwe sportsbook van het bedrijf.  

Microsoft stijgt door de komst van ex-OpenAI CEO Sam Altman en bestuursvoorzitter Greg Brockman 

• Microsoft: (+ 2,05%) de groep kende met 2% winst een topdag, omdat ex-OpenAI CEO Sam Altman en bestuursvoorzitter Greg Brockman bij de techgigant aan het hoofd komen te staan van een nieuw onderzoeksteam voor kunstmatige intelligentie. Dat is alweer een positieve katalysator voor Microsoft op de lange termijn.  

Aandelen Nvidia bereikten een recordhoogte

• Nvidia: (+2,3%): de aandelen van de chipgigant bereikten een recordhoogte. Beurshuis Raymond James noemde de groep zeer koopwaardig, vooral omdat de groep straks met derdekwartaa cijfers op zal draven. En het moet “opnieuw een sterk kwartaal worden”. Reken op 3,37 dollar winst per aandeel op 16,19 miljard omzet, maar kijk vooral ook naar de verwachtingen. 

Het onderwijstechnologiebedrijf Chegg kreeg een klap door adviesverlaging Morgan Stanley

• Chegg: (-6%) het onderwijstechnologiebedrijf kreeg een forse klap nadat Morgan Stanley zijn eerdere vertrouwen deels opzegde. Het advies daalde van “Equal weight” naar “Underweight” omdat de recente stijging van het aandeel een onaantrekkelijke risico-rendementverhouding creëerde. Daarenboven, en dat waarschijnlijk nog het belangrijkst, meldde Chegg een verzwakkeing van het webverkeer en de downloadtrends.  

Krispy Kreme Donuts krijgt adviesverlaging van JPMorgan

• Krispy Kreme Donuts: (-1,3%) het advies voor de bekende donutketen werd neerwaarts bijgesteld van “Overweight” naar “Neutraal” door JPMorgan. Nochtans menen de analisten dat de Krispy Kreme een “enorme onderliggende aantrekkingskracht heeft”, maar even zo goed dat het problemen heeft met de uitvoering van de strategie.  

Caterpillar kreeg van beurshuis HSBC een “Houden”-advies

• Caterpillar: (-1%) de wereldwijde leider in bouwmachines kreeg van beurshuis HSBC een “Houden”-advies, ondanks de groep gewaardeerd wordt voor zijn “leidende positie”. Daartegenover staat neerwaarts economische druk op de Amerikaanse markt voor machines.  

Bristol Myers Squibb kondigde vertraging aan in het verkrijgen van goedkeuring voor Abecma

• Bristol Myers Squibb: (-3,8%) de farmagroep kondigde samen met 2seventy bio vertraging aan in het verkrijgen van uitgebreide goedkeuring voor Abecma. 

Het advies van de batterijenproducent Energizer Holdings daalde bij beurshuis UBS

• Energizer Holdings: (-2%) het advies van de batterijenproducent daalde bij beurshuis UBS van “Kopen” naar “Neutraal”, omdat het wat te duur gewaardeerd is geworden. De huidige waardering bevindt zich namelijk boven het historische gemiddelde. Daarmee schaart UBS zich bij Morgan Stanley en RBC Capital Markets, die eerder allen ook het advies terugschroefen.  

Datum en uur van publicatie: 21/11/2023 om 09:00.

Deze mededeling is niet opgesteld overeenkomstig de voorschriften ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied en is daarom niet onderworpen aan het verbod om al voor de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied te handelen.