Biden prijst werknemersrechten en stabiele Chinese betrekkingen op APEC

• De Amerikaanse president Joe Biden zei donderdag dat hij zich zou blijven inzetten voor een handelspact in de Stille Oceaan, zelfs toen zijn visie voor een regionale overeenkomst om de invloed van China tegen te gaan struikelde over zijn poging om de rechten van werknemers te versterken

De ommezwaai van Alibaba in de spin-off van de cloud-afdeling haalt 20 miljard dollar van de marktwaarde af

• Beleggers hebben 20 miljard dollar van de marktwaarde van Alibaba Group afgehaald nadat het bedrijf plannen om zijn cloudactiviteiten af te splitsen had ingetrokken.De reden is de onzekerheid over de Amerikaanse beperkingen op de export naar China van chips die gebruikt worden in kunstmatige intelligentie-toepassingen. De aandelen van Alibaba Group in Hong Kong sloten 10% lager, de grootste daling op één dag in meer dan een jaar. Analisten hadden toen geschat dat de clouddivisie 41 tot 60 miljard dollar waard zou kunnen zijn, maar waarschuwden dat de beursnotering met een kritisch oog zou bekenen worden door zowel Chinese als buitenlandse regelgevers vanwege de enorme hoeveelheden gegevens die het bedrijf beheert.

Amazon wil tegen 2025 voor 20 miljard dollar exporteren vanuit India

• Amazon mikt op goederenexport ter waarde van 20 miljard dollar vanuit Indiadebsite van Walmart in de V.S. door het toevoegen van
  duizenden kleine verkopers aan zijn e-commerce platform. "We zijn erg bemoedigd door het aantal ondernemers dat zich dit jaar heeft aangemeld. We zijn op zoek naar schaalvergroting," vertelde Bhupen Wakankar, directeur wereldwijde trade. Duizenden kleine exporteurs, die eerder geen toegang hadden tot de wereldmarkt, hebben hun bedrijf jaarlijks met 70% zien groeien dankzij het e-commerce platform, dat logistieke ondersteuning en toegang tot meer dan 200 miljoen Amazon Prime-leden wereldwijd.

Aandeel in de kijker

• AES: het Amerikaanse energiebedrijf is in gesprek om zijn meerderheidsbelang in een van de grootste kolengestookte energiecentrales in Vietnam te verkopen. Dit maakt deel uit van de wereldwijde strategie van het bedrijf om steenkoolactiva af te stoten tegen het einde van 2025.2025. AES bespreekt de verkoop met Sev.en Global Investments, het financiële vehikel voor buitenlandse overnames van het Tsjechische energiebedrijf Sev.en Group., uiteindelijk eigendom van miljardair Pavel Tykac, vertelden de twee mensen aan Reuters,

• Blackstone: het bedrijf heeft samen met Macquarie een bericht, gepubliceerd in een Italiaanse krant over mogelijke eigendomsveranderingen bij Autostrade per l'Italia,  als "volledig vals" van de hand gewezen. Het dagblad La Stampa meldde dat JPMorgan vorige maand een plan opstelde om ASPI te laten fuseren met binnenlandse rivaal ASTM, een stap die de steun zou krijgen van de meerderheidsaandeelhouder van ASTM, de Italiaanse Gavio-groep. Macquarie ontkende het bericht en zei dat het zich inzet voor de "voortdurende levering van ASPI's multi-miljard euro investeringsprogramma". Ook een woordvoerder van Blackstone zei in een verklaring per e-mail dat de Amerikaanse investeringsmaatschappij "enthousiast is over de ondersteuning van ASPI".

• Intel: aandelen van de halfgeleidermaker stegen donderdag en bereikten hun hoogste niveau in 17 maanden, nadat Mizuho Securities zijn beoordeling van de aandelen van het bedrijf had opgewaardeerd naar "buy", daarbij verwijzend naar de vooruitzichten van hogere inkomsten uit de komende chips en nieuwe productiefaciliteiten. Intel zal in 2024 nieuwe chips voor datacenters en kunstmatige intelligentie onthullen, wat naar verwachting een van de meest "productlanceringen in jaren" zal zijn. Mizuho verhoogde Intel's aandelen van "neutraal" naar "kopen" en verhoogde het koersdoel voor de aandelen naar 50 dollar van 37 dollar.

• Johnson & Johnson: het bedrijf zei donderdag dat het twee rechtszaken heeft geschikt waarin wordt beweerd dat haar talkproducten kanker hebben veroorzaakt. Het zijn de eerste rechtszaken die voor de rechter komen sinds een federale rechtbank het plan van het bedrijf verwierp om zijn talkaansprakelijkheden naar de faillissementsrechtbank te verhuizen. Het bedrijf wordt geconfronteerd met meer dan 50.000 rechtszaken over talk, de meeste door vrouwen met eierstokkanker. "Onze onderhandelingen gaan door met de overgebleven kantoren die een gezamenlijk belang hebben in het bereiken van een eerlijke en snelle oplossing van de talkclaims van hun klanten", aldus J&J in een verklaring.

• Li Auto: het bedrijf zei dat het in februari zal beginnen met de massaproductie en levering van zijn eerste volledig elektrische auto. De opkomende Chinese autofabrikant zet in op snellaadtechnologie om de afstandsangst voor EV-gebruikers weg te nemen. Li Auto zei dat zijn MEGA multi-purpose vehicle (MPV), met een waterdruppelvormig ontwerp aan de voorkant, wordt uitgerust met een 800 volt laadarchitectuur en Chinese batterijen.

DEME scoort verschillende contracten in Afrika 

• De milieugroep scoorde verschillende baggercontracten op het Afrikaanse continent voor een totale tegenwaarde van 50 tot 150 miljoen euro. Het gaat onder meer om deal in de Ivoorkust, Benin en Congo. Goed nieuws, maar zonder impact op “Opbouwen”-advies en 120 euro koersdoel. 

Payton Planar ziet omzet in derde kwartaal met 7,5% dalen 

• De op Brussel genoteerde Israëlische producent van transformatoren meldde cijfers over de eerste negen maanden. De omzet daalde in het derde kwartaal met slechts 7,5%, tegenover een daling met 33% in het tweede kwartaal. Maar de winst steeg met 10%, onder meer dankzij hogere rente-inkomsten. En dat in een blijvend lastige werkomgeving, met een oorlog op de achtergrond. Het rendement op eigen vermogen klokte af op 15,5%, met een brutomarge van 45%. De omzet van Quanta (Klant A) daalde van 14,7 naar 5,2 miljoen dollar, terwijl de autofabrikanten het net beter deden. Wel viel de omvang van het orderboek terug. 

Bij EVS blijft het momenten qua omzet sterk 

• De Luikenaars geven in een derdekwartaalupdate aan dat het momentum qua omzet sterk blijft. EVS bevestigt dat de bedrijfswinst (EBIT) richting de bovenkant van het bestaande bereik (32,5 à 38,5 miljoen euro) gaat. Zonder exacte cijfers te geven, gaf EVS aan dat de brutomarges blijven verbeteren en dat de kosten onder controle zijn. KBCS herhaalt het ‘Kopen’-advies en koersdoel van 33 euro.  

Argenx’ Vyvgart nu ook goedgekeurd in EU 

• Vijf maanden na de goedkeuring van Vyvgart in de VS krijgt het bedrijf nu ook de goedkeuring van de Europese toezichthouders. Interessant is dat Vyvgart zelftoediening in het etiket opneemt, wat in contrast staat met het Amerikaanse etiket waar de toediening moet gebeuren door een professional in de gezondheidszorg. Omdat de EU-goedkeuring al grotendeels in het KBCS-model was verwerkt, handhaven de analisten hun ‘Kopen’-advies en het koersdoel van 495 euro.  

Bekaert vooruitzichten voor de onderliggende bedrijfswinst liggen onder de verwachtingen  

• De omzet in het derde kwartaal daalde met 21%. Het middelpunt van de vooruitzichten voor de onderliggende bedrijfswinstmarge voor 2023 liggen nu 3% onder de verwachtingen van KBCS. Ondanks het moeilijkere momentum op de korte termijn handhaaft KBCS de ‘Kopen’-aanbeveling op basis van de aantrekkelijke waardering en sterke balans. Momenteel loopt een tweede aandeleninkoopprogramma ter waarde van 120 miljoen euro. 

Home Invest Belgium schrapt interim-dividend, ondanks hoger dan verwachte winst per aandeel 

• De vastgoedgroep meldt resultaten voor het derde kwartaal van 2023 die iets boven de verwachtingen van KBCS liggen. De verwachting voor de winst per aandeel wordt verhoogd van 1,10 euro naar 1,12 euro. Operationeel gezien blijft de portefeuille van HOMI aantrekkelijk, maar de verhouding schulden/activa blijft hoog. Om dat tegen te gaan annuleert HOMI zijn interim-dividend, dat een positieve impact van 2,1% heeft op de schuld/activa-ratio. Het jaarlijkse dividend zal nu volledig worden uitbetaald in mei, in lijn met de andere  Belgische REIT's. KBCS herhaalt het ‘Houden’-advies en koersdoel van 17,5 euro. 

Arcadis organiseerde capital markets day en stelt strategie bij 

• Gisteren organiseerde Arcadis zijn capital marktes day in Londen, waar de bijgewerkte strategie “Accelerating a Planet Positive Future” werd beschreven, evenals de bijgewerkte financiële doelstellingen die voor het eerst werden vastgesteld onder het bewind van de nieuwe CEO Alan Brookes. De nieuwe doelstellingen voor 2026 vereisen een organische groei met gemiddelde tot hoge eencijferige cijfers (een stijging ten opzichte van een gemiddelde eencijferige groei) en een operationele EBIT-marge van ten minste 12,5% (was 10%). KBCS is van mening dat deze doelstellingen binnen bereik liggen, uitgaande van een solide projectuitvoering. KBCS herbekijkt de waardering. Momenteel behouden ze het ‘Kopen’-advies en koersdoel van 41 euro. 

• De jus is uit de renterally die midden vorige week werd ingezet. Dat vertaalde zich niet enkel in lage volumes, maar ook in een licht verlies voor zowat alle aandelenindexen. De Euro Stoxx werd 0,6% lichter, de S&P500 moest 0,1% lager, terwijl de Nasdaq met een minieme winst (+0,1% ) een stevig gekruid debat hield met de wet van de zwaartekracht.  

• Anders gezegd: er werd een welgekomen adempauze ingelast na de recente rally die her en der historische topniveaus opleverde op de aandelenmarkten.In Europa kregen energieaandelen klappen (-2,7%) omdat de olieprijs door de verzwakkende economie daalde tot 77,7 dollar per Brent-vat. Dat drukte ook de grondstoffenaandelen, terwijl er zelfs de luxegoederensector wordt geworsteld met weifelende klanten.  

• In de VS deden vooral de defensieve waarden zoals telecom (+0,9%) en nutsbedrijven (+0,4%) het goed, geflankeerd door de onvermijdelijke technologiesector (+0,7%). De Aziatische aandelenmarkten konden evenmin een vuist maken. Hongkong dook 2%, onder invloed van Alibaba (-8%), iets waar ook Australië, Zuid-Korea en China zich niet aan konden onttrekken. 

• Tegenover het verlies van gisteren stonden nochtans economische data die wel degelijk in lijn lagen met de aan kracht winnende overtuiging dat de centrale bank het rentekanon echt wel in de mottenbollen mag steken. In de VS daalden de importprijzen in oktober bijvoorbeeld met 0,8%, terwijl slechts op een krimp met 0,3% werd gemikt. Ook steeg het aantal wekelijkse werkloosheidsclaims met 231.000 stuks zo’n 11.000 stuks boven verwachting, waarmee de druk op de arbeidsmarkt ook verder lijkt weg te ebben en op die manier de inflatie minder moet aanjagen. Dat bleek ook uit een daling van de producentenprijzen met 0,5% in oktober, meteen de grootste terugval op maandbasis sinds april 2020. 

• De 10-jaarsrente daalde tot 4,46% in de VS en 2,58% in Duitsland, terwijl de 2-jaarsvariant afklokte op respectievelijk 4,84% en 2,95%. Daarmee koerst de Duitse 2-jaarsrente op het laagste peil sinds 8 juni. Maar de hernieuwde daling van de korte- en lange termijn rentes gaven aandelen geen vleugels en ergens is dat wel begrijpelijk. De S&P 500 won deze maand al meer dan 7%, tegenover 10% voor de Nasdaq en 4,6% voor de EuroStoxx 600. 

• Volgens beurshuis Barclays is het trouwens tijd “om wat risico te nemen in de aandelenmarkt” . Die zouden de komende tijd immers weer beter moeten presteren dan vastrentende waarden. Tegenover een afkoelende economie staat in 2024 het feit dat de neerwaartse risico's voor de wereldeconomie behoorlijk sterk zijn afgenomen. We zitten volgens het beurshuis dicht bij een vrij gunstige bodem van de conjunctuurcyclus en daar is het goed om aan bodemvissen te doen.  

• Het is lang geleden, maar vandaag is het genieten geblazen van een erg dunne kalender. Qua economische data trekken enkel de Britse kleinhandelsverkopen de aandacht, want de Europese inflatiedata betreffen finale cijfers. Of er in een ware tsunami van speeches veel nieuws te verwachten is, is nog maar de vraag. Over naar Lagarde, Villeroy, Nagel, Wunsch, Holzmann (ECB), Ramsden, Greene (BoE), Collins, Goolsbee en Daly (Fed).  

• Ook de bedrijvenkalender blijft voor de verandering eens quasi leeg. Het is enkel uitkijken naar Johnson Controls en Generali, en misschien ook een klein beetje naar So-Young, al was het maar om de mooie bedrijfsnaam. 

Vrijgave van 77.000 extra doses van RSV-product van Sanofi 

• Het Amerikaanse Centers for Disease Control and Prevention kondigde aan dat het de vrijgave van meer dan 77.000 extra doses van Sanofi  en AstraZeneca's RSV (respiratoir syncytieel virus) (RSV) medicijn Beyfortus heeft versneld. Die extra doses zullen helpen om de beschikbaarheid van het geneesmiddel te verbeteren in een tijd waarin een toename van het aantal ziektegevallen het aanbod overtreft. 

Eiffage haalde een contract van 4 miljard euro binnen. 

• De Franse bouwgroep heeft een contract ter waarde van meer dan 4 miljard euro binnengehaald voor het uitvoeren van de belangrijkste civieltechnische werken rond twee geplande kernreactoren. De overeenkomst voor de EPR2-reactoren die het staatsbedrijf EDF bouwt op zijn site in Penly, Noord-Frankrijk, zal bijna 4.000 mensen en 1,3 miljoen werkuren opleveren, aldus Eiffage. 

Generali boekte een stijging van de nettowinst

• De Italiaanse verzekeraar boekte vrijdag een stijging van 29,6% in de aangepast nettowinst over 9 maanden, doordat hogere premies de grotere impact van claims door natuurrampen compenseerden. De aangepaste nettowinst kwam uit op 2,98 miljard euro t.o.v. met een analistenconsensus van 2,95 miljard euro. De operationele winst van de groep steeg met 16,7% tot 5,1 miljard euro in de periode van januari tot september t.o.v. een consensus van 5,04 miljard euro. 

LSEG verhoogde middellangetermijn groeiprognose. 

• Het bedrijf heeft zijn groeiprognose voor de middellange termijn verhoogd en verwacht een miljard pond uit te keren aan aandeelhouders in 2024. LSEG werkt verder aan de integratie van data- en analysebedrijf Refinitiv dat het kocht voor 27 miljard dollar in januari 2021. 

Octopus Energy lanceert een fonds met het Japanse Tokyo Gas.  

• De divisie die investeert in duurzame energie heeft een speciaal fonds gelanceerd met het Japanse Tokyo Gas om tegen 2030 3 miljard pond te investeren in offshore windprojecten. Het fonds zal kijken naar zowel traditionele offshore windturbines als drijvende turbines. Octopus Energy Generation is van plan om tot 2030 20 miljard dollar te investeren in offshore wind, met als doel de energiezekerheid te vergroten en de afhankelijkheid van fossiele brandstoffen te verminderen. 

HelloFresh krijgt klappen na omzetverlaging.  

• Aandelen van het bedrijf dat bereide ingrediënten en recepten aan consumenten verkoopt, daalden met 24% nadat het zijn omzetgroei in 2023 had verlaagd van 2%-8% naar 2%-5%. Dat komt vooral doordat een van de sites voor het bereiden van maaltijden te kampen had met problemen met de watervoorziening en een vertraging van het aantal nieuwe klanten in de Verenigde Staten. 

Macy's klopte vorig kwartaal de analistenschattingen

• Macy's: (-10%) de winkelketen klopte vorig kwartaal de gemiddelde analistenverwachtingen omdat voorraad- en margeverbeteringen een omzetdaling van 7% op jaarbasis compenseerden. Lagere permanente afprijzingen op goederen krikten de brutomarge op van 38,7% naar 40,3%, terwijl de voorraden 6% krompen. De winst kwam uit op 108 miljoen dollar, terwijl analisten al blij hadden geweest meteen break-even cijfer, terwijl de omzet met 4,86 miljard nipt boven de lat ging. Voor heel 2023 werd de ondergrens van de omzetvork van 22,8 naar 22,9 miljard dollar, dankzij een terugval van de vergelijkbare omzet met 7%, wat beter is dan de eerdere 7,5%.  

Walmart verlaagde de winstverwachting voor 2023 maar verhoogde de verwachtingen voor 2024

• Walmart: (-7%) de retailgigant verlaagde na een eerder mager derde kwartaal de winstverwachting voor het boekjaar 2023, terwijl de verwachtingen voor 2024 dan weer wel opgetrokken werden. Portie gemengd, met andere woorden. Tel daarbij dat het inkoopprogramma van eigen aandelen met 3 miljard dollar teruggeschroefd werd, bleef er weinig reden tot feest over. FO John David Rainey vertelde aan CNBC dat hij voorzichtiger is geworden voor wat betreft de consument.  

Blackstone haalde 8 miljard dollar op bij institutionele beleggers

• Blackstone: de gigantische vermogensbeheerder heeft 8 miljard dollar opgehaald bij institutionele beleggers in de eerste ronde van een nieuw fonds, dat onder de vlag van “direct lending” vermarkt zal worden. 

Duizenden barista’s bij Starbucks dreigen met een staking

• Starbucks: opschudding alom bij de koffiegroep, want duizenden barista's zijn van plan om te gaan staken. Zij beweren dat de koffieketen weigert eerlijk te onderhandelen met hun vakbond. En dat kan dus niet door de beugel, want in andere sectoren en bij andere bedrijven lopen de onderhandelingen wel open en eerlijk .. ahum. 

Sonos gaat een meerjarige productiecyclus in volgens CEO Spence

• Sonos: (+17%) CEO Patrick Spence is van mening dat het bedrijf dat we kennen van zijn geconnecteerde luidsprekers een meerjarige productcyclus ingaat die “een nieuwe miljardencategorie” zal omvatten in de tweede helft van het fiscale jaar 2024.  

William-Sonoma rapporteerde een record operationele marge

• Williams-Sonoma: (+5%) de verkoper van keukengerei en huishoudelijke artikelen rapporteerde een record operationele marge van 17% in het derde kwartaal. De aangepaste winst van 3,66 dollar per aandeel kwam hoger uit dan de verhoopte 3,33 dollar per aandeel. 

Deckers Outdoor ligt uit de gratie van het beurshuis Piper Sandler

• Deckers Outdoor:  (+2,5%) het schoenenbedrijf achter de onder meer Uggs ligt uit de gratie bij beurshuis Piper Sandler. Het advies voor het aandeel werd verlaagd van “Overwogen” naar “Neutraal” omdat hert eerdere positieve standpunt ten opzichte van het aandeel grotendeels uitgewerkt is. 

Advance Auto Parts werd door de analisten van Bank of America aan de zijkant geschoven

• Advance Auto Parts: (-4%) de kleinhandelaar in auto-onderdelen werd door de analisten van Bank of America aan de zijkant geschoven. Het advies daalde van “Neutraal” naar “Underperform”, omwille van aanhoudende uitdagingen op de middellange termijn. Daardoor zou de de vrije kasstroom voor ten minste de komende 12 maanden onder druk komen te staan. 

Plug Power: de waterstofgroep kreeg het opnieuw moeilijk en dat na een rampweek

• Plug Power: de waterstofgroep kreeg het opnieuw moeilijk en dat na een rampweek. Volgens de analisten van Citi is die lager beurskoers terecht, want het advies werd gisteren teruggeschroef van “Kopen” naar “Neuraal” omdat er op korte termijn problemen zijn met de liquiditeit op de balans en de uitvoering van het orderboek. 

Applied Materials kwam onder vuur door een onderzoek van het Ministerie van Justitie 

• Applied Materials: (-7%) de grootste Amerikaanse fabrikant van halfgeleiderapparatuur kwam onder vuur te liggen omdat het Ministerie van Justitie een onderzoek opstartte over het mogelijk ontwijken van exportbeperkingen. Aan de basis ligt de verscheping van honderden miljoenen dollars aan apparatuur naar de Chinese chipbakker SMIC zonder exportvergunningen. Net die export werd door de VS beperkt vanwege de nationale veiligheid, meerbepaald om te vermijden dat de militaire en inlichtingencapaciteiten van China nog sterker zouden worden. 

Gap kende een topdag dankzij beter dan verwachte derdekwartaalresultaten

• Gap: (+15%) de kledingketen kende een topdag dankzij beter dan verwachte derdekwartaalresultaten. Daarin werd een winst geboekt van 59 cent per aandeel op 3,77 miljard omzet, terwijl op 19 cent en 3,60 miljard werd gemikt. 

ChagePoint Holding kwam onder druk door een managementwissel

• ChargePoint Holdings: (-5%) het oplaadnetwerk voor elektrische voertuigen, zeg maar de Europese FAstned, kwam onder druk omdat COO Rick Wilmer op 16 november de nieuwe CEO wordt, ter vervanging van Pasquale Romano. Ook blijkt het derde kwartaal een stevige sof te zullen worden, op basis van voorlopige inschattingen zal de omzet slechts landen tussen 108 tot 113 miljoen dollar, terwijl eerder op een vork van 150 tot 165 miljoen dollar gemikt werd.