Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat morgen op de beleggersagenda staat: 

Dinsdag 5 september

• Bedrijfsresultaten
  • Sofina, Accelleron Industries, Ashtead, Partners Group
• Beleggersevents
  • D S Smith (algemene vergadering)
  • Ryanair (Capital Markets Day)
• Ex-dividend
  • Bolloré, Kohl's Corp, Pioneer Natural, Schlumberger
• Macro-economie
  • Australië: Rentebesluit en renteverklaring

Hebt u het beursnieuws van vandaag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee: ​  

• Nieuwe adviezen voor aandelen
• Mee m/d markt: 'Wall Street dicht = iedereen in slaapmodus'
• Beursnieuws België en Nederland
• Meest verhandelde aandelen bij Bolero
• Wat heeft de komende week in petto?
• Europees aandelennieuws
• Visie op de markten en economie (september 2023) deel 1
• Bedrijfsnieuws uit Amerika

Voor de volledigheid blikken we, voor de start van de opening van New York, nog even terug op het belangrijkste bedrijfsnieuws in Amerika.

​In twee delen (terugblik en vooruitblik) wordt een visie weergegeven op de economie en de markten. Vandaag deel 1, de terugblik.

Terugblik

Algemeen

De financiële markten presteerden al meer dan behoorlijk in 2023. Zo stegen de wereldwijde aandelenmarkten (gebaseerd op de MSCI World All countries index) quasi 15% tot einde juli. Vanaf dan werd een kleine correctie ingezet. Beleggers kregen hoogtevrees omdat de waarderingen op de beurzen opliepen. Daardoor nam ook de volatiliteit in de maand augustus toe.

• Volgende redenen lagen aan de basis van deze daling :
  • De  Chinese economie presteert niet zoals verwacht. De heropening van de economie nam een steile vlucht na het opheffen van het strenge covidbeleid begin 2023. Het probleem was echter dat het herstel in China vooral consumptiegedreven was (wat je meteen ook in Europa zag waar de vraag naar luxegoederen toenam). De industriële productie bleef achter. Na 6 maanden blijft de verwerkende nijverheid nog steeds achter. De index van de verwerkende nijverheid flirt met de 50-grens (een cijfer hoger dan 50 betekent groei, een cijfer onder 50 betekent groeivertraging) en ook de verwachtingen voor de rest van het jaar liggen laag.
  • De tweedekwartaalresultaten lagen in lijn met de verwachtingen, maar waren lager dan het tweede kwartaal van 2022. Niet bemoedigend dus voor beleggers.

Regio’s

Waar de eurozone vooral de eerste maanden sterk steeg, blijkt eind augustus dat de VS dé plaats is om belegd te zijn. De eurozone volgt netjes op een tweede plaats. Helemaal onderaan bengelt Opkomend Azië waar China het grootste deel van uitmaakt.

Sectoren

Wat ook bleek uit de tweedekwartaalresultaten (  Terugblik op de tweedekwartaalresultaten) is dat technologie en communicatiediensten de twee sterkst presterende sectoren waren, gevolgd door de cyclische sectoren. Onderaan bengelen de rentegevoelige sectoren zoals vastgoed en nutsbedrijven.

Grondstoffen

De dalende vraag uit China deed ook de prijzen van industriële metalen dalen. Op jaarbasis zet het goud nog een positief resultaat neer. De olieprijs noteert op één maand tijd 15 USD hoger, wat uiteraard een impact heeft op de inflatie. Positief voor Europa is dan weer de sterke daling van de gasprijzen.

Rentevoeten

Voor de eurozone wordt de Duitse 10-jaarsrente als referentie genomen, voor de VS is dat de US Treasury Bill op 10 jaar. De rentevoeten, mede onder impuls van het rentebeleid van de centrale banken, zijn in de loop van 2023 verder gestegen. Recent noteerde de Amerikaanse rente opnieuw boven 4,3%, het hoogste niveau in 15 jaar. Wat de Duitse rente betreft, ligt de negatieve rente van 2021 al ver achter ons. De Duitse rente noteert nu rond 2,5%.

Wisselkoersen

Bij de munten blijken de Zweedse Kroon en de Noorse Kroon, die het normaal gezien goed doen in een cyclische omgeving, het nu moeilijk te hebben, net als de Australische dollar en de Nieuw-Zeelanddollar, wat typische grondstoffenmunten zijn. 

Wat met de USD ? De munt profiteerde lange tijd van het renteverschil met Europa, maar over de laatste maanden is de euro aan een opmars bezig en verstevigt. De belegger kan m.a.w. méér dollars kopen met één euro. Dit houdt in dat wie wenst te beleggen in Amerikaanse aandelen deze aandelen goedkoper aankoopt. Heeft u als belegger Amerikaanse aandelen in portefeuille, dan worden die minder waard uitgedrukt in euro. Dat is dan de keerzijde van de medaille.

Maandag 4 september

• Bedrijfsresultaten
  • ​Trip Com Group, Celyad Oncology, Bois Sauvage
• Beleggersevents
  • Precision Wires (algemene vergadering)
• Ex-dividend
  • Henderson Land, Mcphersons
• Macro-economie
  • EU: Sentix, beleggersvertrouwen
  • VS: Vakantie: Dag van de Arbeid
  • Canada: Idem

Dinsdag 5 september

• Bedrijfsresultaten
  • Sofina, Accelleron Industries, Ashtead, Partners Group
• Beleggersevents
  • D S Smith (algemene vergadering)
  • Ryanair (Capital Markets Day)
• Ex-dividend
  • Bolloré, Kohl's Corp, Pioneer Natural, Schlumberger
• Macro-economie
  • Australië: Rentebesluit en renteverklaring

Woensdag 6 september

• Bedrijfsresultaten
  • Swiss Life, Copart, Alimentation Couche-Tard, Care Property Invest, Home Invest, TINC
• Beleggersevents
  • Ashtead, American Water Works (algemene vergadering)
• Ex-dividend
  • ASR Nederland, Euronav, NVIDIA
• Macro-economie
  • Canada: Rentebesluit en renteverklaring
  • VS: Diensten Inkoopmanagersindex, ISM niet-verwerkende Industrie Index

Donderdag 7 september

• Bedrijfsresultaten
  • Dollarama, Toro, Sekisui House, D'Ieteren Group, Hyloris
• Beleggersevents
  • Alimentation Couche-Tard (algemene vergadering)
• Ex-dividend
  • ADP, Assura, BHP Group, BlackRock, Bristol Water, Kingspan, Occidental, Tegna, Oxurion
• Macro-economie
  • VS: Eerste aanvragen werkloosheidsvergoeding

Vrijdag 8 september

• Bedrijfsresultaten
  • Kroger, Texaf, Exmar
• Beleggersevents
  • Vinati Organics (algemene vergadering)
• Ex-dividend
  • FedEx
• Macro-economie
  • Japan: BBP (kwartaal)
  • EU: Duitse CPI

Elke dag bieden we u een overzicht van de meest verhandelde effecten bij Bolero op Euronext. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke aandelen/effecten door medebeleggers druk gekocht of verkocht worden! 

Vandaag in de top 10:  Ackermans & van Haaren - Bekaert - argenx - Proximus - Ageas - D'Ieteren - Adyen - Capgemini - Solvay - Cofinimmo

• Voor Europese aandelen (+0,1%) was vrijdag een dag voor niets, want lichte winsten voor energie- (+2%) en mijnbouwaandelen (+1%) werden vakkundig tenietgedaan door 0,5% verlies voor telecom-, consumenten- en nutsbedrijven. Maar wel 0,1% winst, en dat was goed genoeg voor een tweede weekwinst op rij. Centraal stonden hogere koersen voor energie-aandelen. De olieprijs steeg tot 88,5 dollar per Brent-vat, dankzij slinkende voorraden én de verwachting dat de OPEC+ de lopende productiebeperkingen tot het einde van 2023 zal verlengen.
   
• Maar er werd vooral gekeken naar de fabrieksactiviteit in de eurozone in augustus, om beter in te kunnen schatten welke actie de ECB weldra op het rentefront zal nemen. Veel nieuwe informatie kregen we daar niet van, zodat de ECB de rente nog wat zal moeten optrekken om de inflatie te nekken. En dat inzicht zorgde wat verkoopdruk op de obligatiemarkt. De Duitse 10-jaarsrente steeg tot 2,54%, terwijl de 2-jaarsrente stabliseerde op een “lage” 2,89%.
   
• Zelfde scenario in de VS, met een licht hogere 10-jaarsrente en stabiele 2-jaarsrente. Ook daarom steeg de Dow Jones met 0,33%,terwijl de S&P 500 0,2% won en de Nasdaq 0,1% verloor. Onderliggend komt dat omdat de Federal Reserve echt wel klaar lijkt met zijn renteverhogingsbeleid. De werkloosheidsgraad steeg tot 3,8%, het hoogste cijfer sinds februari 2022 en boven de verhoopte 3,5%. De economie voegde 187.000 banen toe, meer dan de marktverwachtingen van 170.000, weliswaar na een neerwaartse bijstelling van 110.000 voor de vorige twee maanden. Door stakende Hollywoodacteurs en het faillissement van een groot vrachtwagenbedrijf werd op een tragere banengroei in augustus gemikt.
   
• Het was de derde maand op rij waarin er minder dan 200.000 banen bijkwamen. Ook belangrijk is dat de er afgelopen twee maanden 670.000 voltijdse werknemers uit de markt gingen, en die werden vervangen door een 1.004.000 deeltijdse werknemers. Weet ook dat de Amerikaanse economie zo’n 100.000 banen per maand moet creëren om de groei van de beroepsbevolking bij te houden. Het gemiddelde uurloon van de Amerikaanse werknemers steeg in augustus met 8 cent, of 0,2%, na een stijging van 0,4% in juli. Economen hadden een stijging van 0,3% verwacht. Het was de kleinste toename sinds februari 2022, wat de stijgen in de voorbije 12 maanden op gemiddeld 4,3% brengt. Tot en met juli stond die teller nog op 4,4%. Ook hier dus wat afkoeling, en da’s goed nieuws voor de inflatie.
   
• Op de grondstoffenmarkten zet de koperprijs haar opwaartse trend ondertussen onverminderd voort. Het metaal overschreed de grens van 3,8 dollar en dat is het hoogste niveau sinds 7 augustus. Aanleiding is het vaste voornemen van Beijing om de vastgoedmarkt te ondersteunen, via nieuwe maatregelen zoals een verlaging van de bestaande hypotheekrente voor huizenkopers die voor het eerst een huis kopen. De recente stabilisatie van de Chinese PMI-gegevens helpt verder ook, want die houden de hoop op een opleving van de vraag hoog, vooral vanuit de fabrieksactiviteit in China. Buiten diens landsgrenzen moet de wereldwijde vraag naar koper op middellange en lange termijn dan weer impuls krijgen van de markt voor elektrische voertuigen en de snel groeiende Indiase economie. Anders gezegd: hoop als aanjager van de prijs, da’s niets nieuws op de beurs.
   
• Over naar de economische kalender. Het wordt een relatief lichte week in de VS, waar de markten vandaag alvast gesloten blijven voor Labour Day. Nadien zullen de schijnwerpers op de PMI-indicator in de dienstensector komen liggen, naast het aantal nieuwe fabrieksorders. Elders zullen Australië en Canada rentebesluiten aankondigen en staan er inflatiecijfers in Turkije, Zuid-Korea, de Filippijnen, Mexico en Rusland op het menu. Voor Australië, Zuid-Afrika en Zwitserland worden BBP-groeicijfers bekendgemaakt, met als toetje PMI-sentimentscijfer voor de dienstensector in China, Spanje, Italië en Brazilië.
   
• Voor vandaag houden we echter bij het niet erg zwaarwichtige Europese Sentix investeerdersvertrouwen voor september en de Duitse handelsbalans uit juli, inclusief import en exportdata.
   
• Op het vlak van de bedrijfsresultaten kijken we uit naar Trip.com, Bever Holding, Celyad Oncology, Bois Sauvage, Ease2Pay, Energy Transition, New Amsterdam Investments,PB Holding en Thunderbird Resorts. Klinken een heel aantal van die namen u niet bekend in de oren? Het zijn nochtans bedrijven die op Euronext Amsterdam noteren. Over naar hun websites, met andere woorden.