vr. 16 jun 2023
Wat staat er morgen op de beleggersagenda?
Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat maandag op de beleggersagenda staat:
Maandag 19 juni
- Bedrijfsresultaten
- Omnia Holdings, Del Monte Pacific, Centogène
- Beleggersevents
- The People's Insurance Company of China, Maat Pharma (algemene vergadering)
- Ex-dividend
- Wendel, Terna, Tamburi Investment Partners
- Macro-economie
- Canada: grondstoffen prijzenindex
Hebt u het beursnieuws van vandaag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee:
- Nieuwe adviezen voor aandelen
- Beursnieuws België en Nederland
- Mee m/d markt: “BoJ behoudt lage rente, ECB zet ze hoger”
- Europees aandelennieuws
- Meest verhandelde aandelen bij Bolero
- Biocartis voert stevige herstructurering door
- Het rentebeleid van de ECB in tijden van QT
- Bank of Japan blijft tegendraads monetaire teugels vieren
- Bedrijfsnieuws uit Amerika
Bedrijfsnieuws uit Amerika
Voor de volledigheid blikken we, voor de start van de opening van New York, nog even terug op het belangrijkste bedrijfsnieuws in Amerika.
Microsoft en Apple op recordkoers
- De AI-gekte blijft over de beursvloer op Wall Street waaien en zorgde er niet enkel voor dat Nvidia verder afstand kan nemen van de marktwaarde van 1.000 miljard dollar. Microsoft (+3,2%), dat sinds de start van het jaar al met 45% is gestegen, klokte gisteravond af op een nieuw recordniveau. Microsoft wordt gezien als een leider in de toepassing van AI-technologie in de software-industrie vanwege zijn enorme investering in OpenAI, de in San Francisco gevestigde startup die eigenaar is van de alom populaire chatbot ChatGPT. Ook voor Apple blijft de sky the limit. Een bescheiden sprong van 1,1% tilde het techbedrijf eveneens opnieuw naar een nieuw record.
Beter dan verwacht kwartaal en prognoses voor Adobe
- Kunstmatige intelligentie legt ondertussen ook bij Adobe (+5% nabeurs) geen windeieren. De omzet bedroeg 4,82 miljard voor het voorbije kwartaal eindigend, vergeleken met de verwachtingen van 4,77 miljard. De winst per aandeel van 3,91 dollar name eveneens vlot de maat van de analistenverwachtingen van 3,79 dollar. De omzetverwachtingen voor zowel het huidige kwartaal als het volledige boekjaar werd aan de bovenkant van marktverwachting gezet.
Cava verdubbelt marktwaarde op eerste handelsdag
- Restaurantgroep Cava deed gisteren zijn intrede op Wall Street en deed dat onder luid applaus. De aandelen kregen een introductieprijs mee van 22 dollar, maar tikten bij de eerste notering al vlot 42 dollar aan. Bij de slotbel zat er nog een extraatje in tot 43,78 dollar. De eerste handelsdag betekende een verdubbeling van de marktwaarde tot 4,88 miljard dollar.
Intel krijgt kwart meer subsidies voor bouw Duitse chipfabriek
- Intel zou volgens Bloomberg bijna 11 miljard dollar aan subsidies ontvangen van de Duitse overheid voor een chipfabricagecomplex in het oosten van het land, volgens mensen die bekend zijn met de zaak. Dat is een pak meer dan de 7,4 miljard dollar die eerder werd toegezegd, maar tegen de achtergrond van de economische tegenwind te weinig was om de Amerikaanse groep over de streep te trekken.
Micron wil 1 miljard investeren in India
- Volgens Bloomberg staat Micron Technology dan weer dicht bij het vastleggen van een investering van ten minste 1 miljard dollar voor de bouw van een chipverpakkingsfabriek in India. Een aankondiging zou kunnen worden gedaan wanneer premier Narendra Modi volgende week de VS bezoekt.
Ford ziet aanhoudende kracht en groei in verbrandingsauto’s
- Volgens CFO Lawler ziet Ford een aanhoudende kracht en groei in zijn verbrandingsauto's "voor de komende jaren" terwijl het de investeringen in en productie van elektrische voertuigen opvoert. Tegelijkertijd richt het bedrijf zich op het verlagen van de kosten met 50% voor de tweede generatie EV's, waaronder een opvolger voor de F-150 Lightning die halverwege dit decennium moet verschijnen.
Kroger overtuigt niet met kwartaalprestatie
- Kroger kon niet overtuigen met zijn kwartaalrapport. De omzet bleef weliswaar nipt onder de verwachting (45,174 miljard dollar in plaats van 45,26 miljard), maar het waren vooral de commentaren van CEO Rodney McMullen die voor wat bezorgdheid zorgden. Hoewel de jaarprognoses werden bevestigd, onderstreepte McMullen dat het economische klimaat een grotere invloed heeft op de prijsbewuste shoppers van de groep.
Virgin Galactic gaat nog deze maand met toeristen de ruimte in
- Er was nog eens goed nieuws vanop het ruimtefront voor Richard Branson. Diens Virgin Galactic (+43% nabeurs) kondigde na het luiden van de bel aan dat het nog deze maand een eerste commerciële vlucht zal starten. Tussen 27 en 30 juni bijten drie Italiaanse passagiers de spits af.
Bank of Japan blijft tegendraads monetaire teugels vieren
De Fed en de ECB gaven eerder deze week aan dat ze de rente verder zullen (moeten) verhogen en langer op dat hoge niveau zullen moeten houden. Niets van dit alles bij de Bank of Japan die gisteren voet bij stuk hield en de rente onveranderd liet op -0,1%. De yen werd naar het hoogste niveau sinds 2008 gestuurd. Lees hier meer.
Het rentebeleid van de ECB in tijden van QT
Na meer dan een decennium van kwantitatieve versoepeling in verschillende vormen is de ECB begonnen met het normaliseren van haar balans en wordt overtollige liquiditeit geleidelijk aan de markt onttrokken. De ECB bekijkt nu de gevolgen hiervan voor de implementatie van haar rentebeleid. Lees hier meer.
Biocartis voert stevige herstructurering door
Biocartis voert een substantiële herstructurering door, waarbij 25% van het personeelsbestand wordt teruggebracht om 18 miljoen euro besparingen op jaarbasis te realiseren en bedrijfskasstroom break-even te bereiken tegen 2024. De focus zal verder verschuiven naar het genereren van productinkomsten op korte termijn via door partners gefinancierde tests en strategische partnerschappen, terwijl andere R&D-projecten waarschijnlijk naar de achtergrond verschuiven, denkt KBC Securities-analist Thomas Vranken.
Nieuwe borstels
De nieuwe CEO van Biocartis laat er geen gras over groeien. Minder dan twee maanden na zijn aanstelling als nieuwe topman van het bedrijf pakt hij uit met een stevig herstructureringsplan. De reorganisatie omvat het plan om het aantal medewerkers wereldwijd te verminderen met ongeveer 140 posities, hetzij ongeveer 25% van het totale personeelsbestand. De groep meldt daarbij ook dat COO Piet Houwen zijn ontslag heeft ingediend.
Vooruitzichten in de koelkast
Als gevolg van de onzekerheid met betrekking tot de operationele reorganisatie trekt Biocartis luidens het persbericht de vooruitzichten voor 2023 in, en dat minstens tot de publicatie van haar financiële resultaten over de eerste jaarhelft op 31 augustus. Bij de publicatie van de kwartaalcijfers eind april had de groep het over een groei van de productgerelateerde inkomsten van 25% à 35% (exclusief SARS-CoV-2 tests), een brutomarge op de productverkoop van 40% tot 45% en een verbetering van de bedrijfskasstroom met 8,5 tot 11,5 miljoen euro.
Tot slot merkt Biocartis op dat een dialoog werd aangegaan met belangrijke schuldeisers en dat het van plan is een internationale investeringsbank in te schakelen om te helpen bij de ontwikkeling van een strategie en implementatie van een herkapitalisatie van de vennootschap.
5 à 10 miljoen aan herstructureringskosten
Met het plan om 18 miljoen euro aan jaarlijkse besparingen te realiseren zet Biocartis het mes voor 17% in de operationele uitgaven voor boekjaar 2022. Thomas Vranken gelooft dat het zwaartepunt daarbij vooral komt te liggen op de R&D-organisatie, aangezien de meeste projecten die niet passen in het door partners gefinancierde testmenu of de strategische partnerschappen (AstraZeneca, BMS enz.) op de lange baan geschoven kunnen worden.
Bovendien zou een heroriëntering van de commerciële krachten in de VS naar belangrijke Tier 1-klanten om de bezettingsgraad te verhogen een hogere verkoopefficiëntie kunnen opleveren, terwijl Thomas Vranken gelooft dat Europese en distributeursmarkten grotendeels onaangetast blijven.
Ondanks de aanzienlijke jaarlijkse besparingen op terugkerende basis, verwacht Thomas Vranken nog geen grote impact in 2023, gezien de mogelijke eenmalige herstructurerings- en ontslagkosten die door hem op 5 tot 10 miljoen euro worden geschat gezien de activering van de Belgische Renaultwet voor collectief ontslag.
KBC Securities over Biocartis
De Idylla-technologie van Biocartis blijft een klinische meerwaarde bieden ten opzichte van concurrerende technologieën dankzij de eenvoudige verwerking en snelle doorlooptijden. De commerciële groei zal naar verwachting vooral komen van de oncologiefranchise, gedreven door een aanhoudende groei van de commerciële cartridgevolumes en een consistente verbetering van de gemiddelde verkoopprijs.
Met betrekking tot de ontwikkeling van zijn testmenu legt het bedrijf steeds meer de nadruk op een samenwerkingsmodel met contentontwikkelaars om toegang te krijgen tot unieke content. Op operationeel niveau denkt Thomas Vranken dat Biocartis zijn brutomarges aanzienlijk kan verbeteren, terwijl het de operationele uitgaven en kapitaaluitgaven in bedwang kan houden. Na een grote herkapitalisatietransactie heeft Biocartis onlangs zijn kasstroom aanzienlijk uitgebreid om dat groeitraject te financieren.
Wat de omzet betreft, doen de focus op belangrijke analyses en de opheffing van de verwachtingen Thomas Vranken geloven dat de productgerelateerde inkomsten meer in lijn zouden kunnen liggen met de prestaties in het eerste kwartaal van 2023 (10,8 miljoen), vandaar dat de 2023-schattingen licht worden verlaagd naar 48 miljoen euro.
Alles bij elkaar genomen geven de prognoses van Thomas Vranken aan dat de door Biocartis vooropgestelde break-even op het niveau van de bedrijfskasstroom haalbaar wordt in 4Q24, terwijl ze de cash burn nauwlettend in de gaten houden. Over het geheel genomen verhoogt hij het koersdoel van 1 naar 1,1 euro bij een onveranderd “Opbouwen”-advies.
Meest verhandelde aandelen bij Bolero
Elke dag bieden we u een overzicht van de meest verhandelde effecten bij Bolero op Euronext. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke aandelen/effecten door medebeleggers druk gekocht of verkocht worden!
Vandaag in de top 10: Biocartis - Solvay - Colruyt - Rallye - Barco - AB InBev - KBC - Melexis - PostNL - Lotus Bakeries
Europees aandelennieuws
Omzet Tesco steeg in eerste kwartaal met 9%
- De vergelijkbare omzet van Tesco steeg in het eerste kwartaal met 9% en de groep handhaaft de verwachtingen voor het volledige boekjaar. CEO Ken Murphy zei dat de supermarktgroep zich ervan bewust was dat veel van haar klanten nog steeds te maken hebben met een aanzienlijke druk op de kosten van levensonderhoud, maar zei dat er enige verlichting op komst was. Net als andere retailers jongleert de groep met het evenwicht tussen de gestegen kosten van producten van leveranciers en de noodzaak om concurrerend te zijn om te voorkomen dat klanten overstappen naar discounters als Aldi en Lidl. Ondertussen stijgen ook de andere kosten van de groep, waaronder die voor het personeel.
Stellantis stelt half oktober eerste Europese betaalbare EV voor
- Stellantis stelt half oktober zijn eerste Europese betaalbare elektrische auto voor. De nieuwe e-C3 zal voor minder dan 25.000 euro worden verkocht en zal concurreren met de Dacia Spring en Renault Twingo. Het voertuig is gebouwd op de "smart car"-architectuur van Stellantis die in India en Latijns-Amerika werd geïntroduceerd. Het zal in Slowakije worden geassembleerd en begin 2024 op de markt komen. De batterij van de e-C3 zal een actieradius van 300 km bieden.
Lufthansa komt met nieuw loonaanbod voor piloten
- In combinatie met eerder loonsverhogingen die afgelopen september al werden uitbetaald, komt Lufthansa volgens mediaberichten met een nieuw aanbod voor zijn piloten dat neerkomt op een loonsverhoging van 18,5%, die over meerdere jaren zou worden uitbetaald tot 2025. Met het voorstel hoopt de groep een loonconflict op te lossen.
Onderzoek naar vroegtijdige overname Lagardère door Vivendi
- Europese antitrusttoezichthouders onderzoeken of het Franse mediaconglomeraat Vivendi de overname van de Franse uitgever Lagardère heeft afgerond voordat het goedkeuring van de toezichthouder heeft gekregen. Dergelijke zogenaamde gun jumping kan leiden tot boetes die kunnen oplopen tot 10% van de totale groepsomzet van een bedrijf.
Mee m/d markt: “BoJ behoudt lage rente, ECB zet ze hoger”
- Terwijl op Wall Street overtuigende winstcijfers werden opgetekend voor de Dow Jones (+1,3%), de S&P500 (+1,2%) en de Nasdaq (+1,1%), bleven de Europese aandelenmarkten de hele dag onder het nulpunt en sloten uiteindelijk met een miniem verlies van 0,1%. Na de Fed een dag eerder trok de ECB gisteren alle aandacht naar zich toe. En Team-Lagarde deed uiteindelijk wat werd verwacht. De beleidsrentes werden met 25 basispunten opgetrokken, wat zich voor de richtinggevende depositorente vertaalde in een renteniveau van 3,5%. De inflatie koelde recent weliswaar wat af, maar zal nog te lang veel te hoog blijven. De ECB verwacht echter dat vooral de onderliggende inflatie (zonder energie en voeding) langer hoog zal blijven dan aanvankelijk verwacht.
- Naast de feitelijke beslissing was het zoals steeds ook uitkijken naar de toelichting van de ECB-voorzitster en die herhaalde dat de ECB alles in het werk stelt om de inflatie tijdig terug naar 2% te brengen. In concreto betekent dit dat het eindpunt van de verhogingscyclus nog niet is bereikt. Zelfs een pauze zoals bij de Fed is op dit ogenblik absoluut niet aan de orde. De rente zal in juli dus zo goed als zeker zal opnieuw worden verhoogd. Bovendien zal aan het eind van decyclus de rente ook voor een voldoende lange tijd restrictief moeten blijven om de inflatie blijvend onder controle te brengen.
- Een en ander vertaalde zich op de rentemarkten in een stijging van de Duitse 2-jaarsrente met 9 basispunten, terwijl de klim voor de langere looptijden beperkt bleef. Op de wisselmarkten trok de euro de lijn ten op zichtte van de dollar door en klom van $1,0815 voor de rentebeslissing naar $1,0875.
- Het rentegeweld was met de ECB trouwens nog niet voorbij want vandaag legde ook de de Bank of Japan zijn ei. Zoals verwacht handhaafde die ondanks de sterker dan verwachte inflatie haar uiterst soepele monetaire beleid en hield vast aan de rente van -0,1%. De centrale bank hield ook vast aan haar visie dat de inflatie later dit jaar zal vertragen en aan haar belofte om de massale stimuleringsmaatregelen "geduldig" te handhaven, waarmee ze de recente boodschap van gouverneur Kazuo Ueda kracht bijzette dat ze geen haast zal maken met het afbouwen van de stimuleringsmaatregelen.
- Het rentebesluit van de BoJ zette wat druk op de yen, maar de Aziatische aandelenmarkten gingen overwegend hoger. De MSCI Asia Pacific schreef er 0,4% bij en ook de Chinese beurs verdapperde met 0,4%. Voor de Hang Seng in Hong Kong zit er 0,6% extra in.
- Ondertussen was er gisteren ook nog wat nieuws op het macro-front waar de Amerikaanse detailhandelsverkopen in mei onverwacht met 0,3% stegen op maandbasis, na een stijging van 0,4% in april. Er was op een daling van 0,1% gerekend. De zogenaamde kernverkopen van de detailhandel, exclusief auto's, benzine, bouwmaterialen en voedingsmiddelen, stegen met 0,2%, na een stijging van 0,6% in april.
- Vandaag hebben we met de Bank of Japan al één van de hoogtepunten gehad, maar is het niettemin ook uitkijken naar de sentimentsindicatoren van de Universtiteit van Michigan die naar verwachting een bescheiden klim moeten laten zien. We luisteren ook nog mee naar de speeches van de ECB-leden Villeroy en Holzmann. De resultatenkalender maakt er trouwens een verlengd weekend van.
Beursnieuws België en Nederland
Solvay publiceert details over splitsing
- Solvay heeft enkele details bekendgemaakt over de kapitaalstructuren en het financiële beleid van zowel SpecialtyCo als EssentialCo, met schulden en toekomstige dividenden die lichtjes overhellen naar EssentialCo, wat geen verrassing is. SpecialtyCo zal van start gaan met een proforma 2022 nettoschuld/EBITDA van 0,8x, terwijl EssentialCo zal starten met een nettoschuld/EBITDA van ongeveer 1,5. KBC Securities blijft geloven dat de aanstaande splitsing, die gepland staat voor december, een belangrijke katalysator zal zijn voor het ontsluiten van aandeelhouderswaarde. Op basis van het aanzienlijke opwaartse potentieel handhaven ze het “Kopen”-advies en koersdoel van 155 euro.
Biocartis voert een substantiële herstructurering door
- Biocartis voert een substantiële herstructurering door, waarbij 25% van het personeelsbestand wordt teruggebracht om 18 miljoen euro besparingen op jaarbasis te realiseren en bedrijfskasstroom break-even te bereiken tegen YE24. De focus zal verder verschuiven naar het genereren van productinkomsten op de korte termijn via door partners gefinancierde tests en strategische partnerschappen, terwijl andere R&D-projecten waarschijnlijk naar de achtergrond verschuiven. Gezien de eenmalige herstructureringskosten verwacht KBC Securities nog geen grote besparingsimpact in FY23, maar rekening houdend met de terugkerende besparingen op de langere termijn en de nauwere weg naar winstgevendheid verhogen ze hun koersdoel van 1 naar 1,1 euro. Het advies blijft onveranderd op “Opbouwen”.
Galapagos haalt nieuwe COO bij Kite
- Op zoek naar een nieuwe CFO ging Galapagos shoppen bij Gilead en plukte er bij Kite Thad Huston weg die naast de functie van financieel directeur ook COO wordt. Kite bracht twee belangrijke CAR T-producten op de markt, waardoor zijn benoeming volgens KBC Securities in lijn is met Galapagos' strategie om de pijplijn uit te breiden naar CAR T celtherapieën. Ze handhaven “Houden”-advies en koersdoel van 60 euro.
Colmant vervangt Pierre van der Mersch als voorzitter Brederode
- De tussentijdse netto-actiefwaarde van Brederode steeg eind maart met 2,8% tot 125,23 per aandeel, tegen 121,8 euro eind 2022. De stijging werd gedreven door een winst van 80,0 miljoen euro voor de beursgenoteerde portefeuille dankzij een opleving van de markt. De private equity portefeuille toonde een lagere bijdrage van 21,70 miljoen euro als gevolg van het huidige renteklimaat en de zwakkere dollar. Belangrijker is dat oprichtingsvoorzitter Pierre van der Mersch (88) het voorzitterschap van de raad van bestuur overdraagt aan Bruno Colmant, eerder CEO van Degroof Petercam en CEO van de Brusselse beurs. KBC Securities heeft een “Houden”-advies en koersdoel van 118 euro.