Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat morgen op de beleggersagenda staat:

Donderdag 14 april

• Bedrijfsresultaten
  • Citigroup
  • Goldman Sachs
  • Morgan Stanley
  • PNC Financial
  • Progressive Corp
  • State St. Corp
  • UnitedHealth
  • US Bancorp
  • Wells Fargo & Co
  • CD Projekt
  • Ericsson
  • Bever Holding
  • DGB Group
  • Ease2Pay
  • IEX Group
  • Kiadis Pharma
  • Lavide Holding
  • Miko
  • MKB Nedsense
  • New Sources Energy
  • NSI
  • TomTom
• Beleggersevents
  • Adobe – Algemene Vergadering
  • Duke Realty – Algemene Vergadering
  • Teleperformance – Algemene en Buitengewone Algemene Vergadering
  • Carrier Global – Algemene Vergadering
  • Dow – Algemene Vergadering
  • Beiersdorf – Algemene Vergadering
• Ex-dividend
  • Dometic Group
  • ITV
  • CaixaBank
  • Bucher Industries
  • UNITE Group
  • Julius Baer Group
  • Sika
  • Tecan Group
• Macro-economie
  • VS: kleinhandelsverkopen (maart), wekelijkse werkloosheidsaanvragen, vertrouwensindicatoren Universiteit van Michigan (maart)
  • EU: rentebesluit ECB

Hebt u het beursnieuws van vandaag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee:

• Nieuwe adviezen voor aandelen
• Beursnieuws België en Nederland
• Europees aandelennieuws
• Meest verhandelde aandelen bij Bolero
• LVMH: welke crisis en waar inflatie?
• Tesco’s sectorwaarschuwing schudt supermarktsector op
• Bedrijfsnieuws uit Amerika

Net voor de beurs in de VS de deuren opent, blikken we even terug op het belangrijkste bedrijfsnieuws in Amerika.

Extra kandidaat voor overname Kohl’s

• Franchise Group, eigenaar en exploitant van detailhandelszaken als The Vitamin Shoppe en Buddy's Home Furnishings, zou niet langer interesse hebben in de overname van Kohl's voor 9 miljard dollar. Per aandeel zou 69 dollar betaald worden, maar dat is niet het hoogste bod. Hudson's Bay Company, een luxe warenhuisexploitant, zou immers 70 dollar per aandeel willen ophoesten. Het aandeel Kohl's eindigde de handel op maandag op 57,24 dollar.

KKR & Co wil het cyberbeveiligingsbedrijf Barracuda Networks overnemen

• KKR & Co wil het cyberbeveiligingsbedrijf Barracuda Networks overnemen van zijn private-equityeigenaar Thoma Bravo voor ruwweg 4 miljard dollar. Die laatste kondigde maandag nog de overname aan van cyberbeveiligingsbedrijf SailPoint Technologies voor ruim 6 miljard dollar. Meer informatie over cybersecurity kan je vinden in deze blogpost waarin Financieel-econoom Tom Simonts, dieper ingaat op de recente overnames in de sector. Je vindt er ook een aantal ETF's waarmee je gespreid kan beleggen in cybersecurity.

Elon Musk aangeklaagd door voormalige aandeelhouders van Twitter

• Elon Musk werd dinsdag aangeklaagd door voormalige aandeelhouders van Twitter die beweren dat ze de recente koersstijging van het aandeel hebben gemist omdat hij te lang wachtte met het bekendmaken van een belang van 9,2% in het sociale mediabedrijf. Het aandeel Twitter steeg op 4 april met 27% nadat Musk zijn belang bekendmaakte.

PayPal ziet zijn CFO vertrekken naar Walmart

• PayPal ziet zijn CFO, John Rainey, vertrekken naar Walmart. Om een vlotte overgang te verzekeren, blijft Rainey nog aan boord tot eind mei en zal in die periode Gabrielle Rabinovitch als interim-CFO ondersteunen. Een formele zoektocht naar een opvolger werd opgestart.

CarMax pakt uit met tegenvallende cijfers

• CarMax pakte uit met tegenvallende cijfers. De groep verdiende in het vierde kwartaal slechts 98 dollarcent per aandeel, terwijl op 1,25 dollar was gerekend. Onder meer als gevolg van een daling van het consumentenvertrouwen en COVID-19-verstoringen daalde de verkoop in de divisie van tweedehandswagens met 5,2% tot 194.318 voertuigen. De groepsomzet klokte af op 7,7 miljard dollar.

Cathie Wood van Ark Invest blijft optimistisch over Tesla

• Cathie Wood van Ark Invest, het bedrijf dat inzet op investeren in technologie, blijft optimistisch over Tesla, de belangrijkste participatie in het fonds, ondanks de groeiende vrees voor een Amerikaanse recessie en de sluiting van de fabriek van de autofabrikant in Shanghai als gevolg van de uitbraak van het coronavirus. "Wat we tijdens COVID-19 zeiden over innovatie die problemen oplost, zal in overdrive gaan, zodat Tesla klaar is om echt exponentiële groei te leveren voor vele, vele jaren eens het zijn autonome rijprogramma’s uitbreidt”.

Procter en Gamble betaalt 5% hoger kwartaaldividend

• Procter & Gamble kondigde een kwartaaldividend van 0,9133 dollar per aandeel aan. Dit is een verhoging van 5% ten opzichte van het vorige kwartaaldividend.

Tesco, de Britse supermarktketen die wereldwijd opereert, pakte uit met resultaten over zijn voorbije, gebroken, boekjaar en stuurde in de marge meteen ook enkele niet mis te verstane waarschuwingen uit voor het lopende boekjaar. Niet verrassend is de inflatie, vooral dan de impact ervan op de consument, er één van. Maar ook de normalisering van het aankoopgedrag nu de pandemie bedwongen lijkt, zorgt voor hoofdbrekens. De boodschap is vanmorgen alvast ook aangekomen bij enkele sectorgenoten, zowel in het VK als op het vasteland. Op Euronext Brussel verliezen zowel Ahold Delhaize als Colruyt flink terrein.

Veranderd consumentengedrag

Tesco is de grootste retailer van Groot-Brittannië. Als die spreekt, dan luistert iedereen in de sector mee. In de marge van haar jaarcijfers, die lopen tot einde februari, werd gewaarschuwd voor een winstdaling in het lopende boekjaar 2022/2023 omdat de stijgende inflatie zowel de supermarktgroep als zijn klanten onder druk zet.

"Gezien de grote onzekerheden in de externe omgeving vinden wij het gepast om de winstverwachting uit te drukken in een breder dan gebruikelijke bandbreedte", aldus Tesco.  Over het voorbije boekjaar zag Tesco het aangepast bedrijfsresultaat uit de kleinhandel nog stijgen met 36% tot 2,65 miljard pond, in lijn met de verwachtingen. Voor 2022-23 wordt de lat door de groep zelf op 2,4 tot 2,6 miljard pond gelegd. Vorige week waarschuwde sectorgenoot Morrisons, de vierde supermarktgroep van Groot-Brittannië, ook al dat zijn jaarwinst een klap zou kunnen krijgen door onder meer de stijgende inflatie.

Volgens Tesco zijn er drie factoren die waarschijnlijk van invloed zijn op de prestaties:

1. De terugkeer naar een normaler klantgedrag na de COVID-19 pandemie,
2. Het vermogen om hogere kosten te compenseren
3. De investeringen die nodig zijn om de prijzen laag te houden.

"Het is duidelijk dat de externe omgeving de afgelopen maanden uitdagender is geworden", zei CEO Ken Murphy. "Tegen een moeilijke achtergrond voor onze klanten en met huishoudbudgetten die onder druk staan, zijn we laser gefocust op het in toom houden van de kosten van de wekelijkse boodschappen."

Huismerken populairder

Het lijkt er op dat de wekelijkse boodschappen wat veranderen omdat het leven een pak duurder is geworden. Britse consumenten kiezen steeds vaker voor huismerkproducten om de stijgende inflatie tegen te gaan, meent onderzoek van NielsenIQ, die daarmee ook aantoonde dat de totale supermarktuitgaven daalden op jaarbasis. Toen waren de COVID-19-vergrendelingsmaatregelen nochtans van kracht.

De verkoop van merkproducten daalde met 5,1% in de vier weken tot 26 maart, terwijl de verkoop van huismerkproducten voor winkelketens met 1,9% daalde en het aandeel huismerkproducten steeg van 52,4% tot 53,2%. De verkoop van huismerkproducten in de categorie kant-en-klare of verpakte levensmiddelen steeg met 3,3%. Dat is een belangrijke verandering in een categorie waar grote merken dominant zijn (61% marktaandeel).

Impact voor Ahold Delhaize en Colruyt

De waarschuwing van Tesco mist zijn effect niet op de sector. In het VK staan, naast Tesco zelf, ook de collega-retailers Sainsbury, Marks & Spencer en Ocado op verlies. Op de Brusselse beursvloer zijn er rode prijzen voor Colruyt en Ahold Delhaize. Die laatste komt op 11 mei met cijfers over het eerste kwartaal.

Volgens KBC Securities heeft de Belgisch-Nederlandse kruidenier bij zijn jongste jaarvooruitzichten  echter al wat marge ingebouwd. Daarnaast toonde Ahold Delhaize in het vierde kwartaal al aan dat ze prijzen snel doorrekenen aan klanten. Ook in het eerste kwartaal van 2022 blijkt al dat de prijzen bij Ahold Delhaize in België reeds met 4% gestegen waren, sneller dan de 2% van Colruyt.

Alles samen verwacht KBC Securities weliswaar een impact van de huidige marktomstandigheden, maar denken de analisten dat het bedrijf zich in een beter positie bevindt dan andere retailers. Dat kan echter niet gezegd worden over Colruyt dat met zijn laagste prijs garantie flink onder druk wordt gezet. Wat dat betekent voor de prestatie komen we echter pas in juni, wanneer de groep met jaarcijfers komt. Dat jaar werd eind maart afgesloten, waardoor de extra inflatiedruk na de inval in Oekraïne beperkt zichtbaar zal zijn.

Luxegroep LVMH boekte in het eerste kwartaal een 23% hogere omzet van 18 miljard euro. Daarmee ging de groep over de lat die door analisten op 17 miljard euro was gelegd. De sterke vraag naar producten van Louis Vuitton en Dior heeft de omzet van 's werelds grootste conglomeraat van luxegoederen een boost gegeven, waarmee het winstseizoen voor de sector werd ingeluid met een blijk van veerkracht ondanks geopolitieke spanningen, COVID-19-sluitingen in China en volatiele aandelenmarkten. Morgen komt Hermes met cijfers, dus qua voorzet kunnen deze omzetcijfers alvast tellen, vindt financieel-analist Tom Simonts.

Meer dan 25% groei in EU, VS en Japan

LVMH zag de omzet vorig kwartaal dus stijgen tot 18 miljard euro, waarmee het eerste kwartaal dik 29% hoger klom dan de 13,96 miljard euro die een jaar geleden werd geregistreerd. Het wisselkoerseffect buiten beschouwing gelaten, bedroeg de organische groei 23%, waarmee de analistenverwachting van 18% werd overtroffen. Ondanks de impact van nieuwe COVID-19-beperkingen in maart groeide Azië (excl. Japan) nog steeds, zij het met een bescheiden 8%. Europa, Japan en de VS groeiden alle met meer dan 25%.

• Wijnen & Gedistilleerde dranken: een interne groei van 2%, wat een achterstand op de rest van de onderneming inhoudt, ondanks de sterke groei van de Champagne-afdeling.
• Cognac & Gedistilleerde dranken: omzetdaling met 18% door de stijging van het aantal  COVID-19-cases en lockdowns in China en de nog steeds zwaar getroffen bevoorradingsketens in de VS.
• Mode & Lederwaren: de autonome omzetgroei bedroeg 30%. Zowel Louis Vuitton & Christian Dior als veel van de kleinere merken boekten sterke cijfers.
• Parfums & Cosmetics: de organische groei bedroeg 17%. Parfums en make-up konden profiteren van de terugkeer naar het kantoor en de terugkeer naar het socializen.
• Horloges & Juwelen: de omzet groeide met 19%. Tiffany & Co groeide sterk, vooral in de VS. Ook andere merken groeiden sterk.
• Selective Retailing: de omzet dikte autonoom met 24% aan, dankzij een aanhoudende opleving, ook al is nog steeds een impact door de terugval van het internationale reisverkeer.

LVMH-aandeel volatiel op korte termijn?

Opnieuw een sterk kwartaal van een sterke onderneming. Maar ondanks de sterke resultaten zijn er volgens KBC Asset Management-analist Bob Van Leemputte twee mogelijke oorzaken die een verdere volatiliteit van de aandelenkoers op de korte termijn kunnen inluiden.

1. Het consumentenvertrouwen in Europa. Nu de hoge inflatie pas onlangs in de winkelschappen is doorgedrongen, kunnen de portemonnees van de consument en bijgevolg ook de discretionaire uitgaven onder druk komen te staan. Men kan echter aanvoeren dat luxebedrijven hier relatief goed tegen beschermd zijn omdat hun klanten een kleiner deel van hun salaris in de kruidenierswinkel uitgeven en de impact niet zo erg zullen voelen als de gemiddelde burger, dus dit argument kan worden genegeerd.
2. De Chinese markt. De situatie als gevolg van het nultolerantiebeleid van de regering ten aanzien van COVID-19 verandert snel. Grotere steden worden afgesloten, hetgeen niet alleen gevolgen heeft voor de plaatselijke vraag, maar ook voor de bereidheid van de bevolking om te reizen of naar buiten te gaan in het algemeen. De situatie is echter niet nieuw aangezien het land de laatste twee jaar te kampen heeft gehad met lokale pieken van het aantal gevallen van COVID-19. Voorheen hadden die geen noemenswaardige invloed op de vraag naar de goederen van LVMH. Dit lijkt dus ook ruis te zijn voor de aandelenkoers op de korte termijn, die de fundamentals niet schaadt.

KBC Asset Management over LVMH

In de luxesector blijft LVMH nog steeds de structurele winnaar, gezien zijn portefeuille van sterke merken, zijn best-in-class uitvoering, zijn diversificatie van divisies, zijn evenwichtige geografische spreiding en zijn sterke kasstroomgeneratie, vindt analist Bob Van Leemputte. De groep toonde een veerkrachtige groei in de mode- en lederwarenafdeling met hoge marges omdat de vraag naar de iconische merken zeer sterk blijft en presteerde beter dan sectorgenoten. Ondanks de tegenwind op korte termijn is de recente terugval van de aandelenkoers voor analist Bob Van Leemputte een koopkans. Geen impact op 750 euro koersdoel en “Kopen”-aanbeveling.

Elke dag bieden we u een overzicht van de meest verhandelde effecten bij Bolero op Euronext. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke aandelen/effecten door medebeleggers druk gekocht of verkocht worden! 

Vandaag in de top 10: Mithra - UCB - X-FAB - Shell - Colruyt - Prosus - bpost - Post Nl - KBC Groep - D'Ieteren

Barry Callebaut ziet verkoopvolumes in eerste zes maanden met 8,7% stijgen

• De Zwitserse chocolademaker Barry Callebaut zag de verkoopvolumes in de eerste zes maanden van zijn boekjaar stijgen met 8,7% tot 1,165 miljard ton. Daar puurde de groep een 3,1% hogere nettowinst uit van 212,1 miljoen Zwitserse frank. Barry Callebaut bevestigde de vooruitzichten voor de middellange termijn.

LVMH boekt sterke jaarstart

• Luxegroep LVMH boekte in het eerste kwartaal een 23% hogere omzet van 18 miljard euro. Daarmee ging de groep over de lat die door analisten op 17 miljard euro was gelegd. De sterke vraag naar producten van Louis Vuitton en Dior heeft de omzet van 's werelds grootste conglomeraat van luxegoederen een boost gegeven, waarmee het winstseizoen voor de sector werd ingeluid met een blijk van veerkracht ondanks geopolitieke spanningen, COVID-19-sluitingen in China en volatiele aandelenmarkten. Morgen komt Hermes met cijfers.

Stellantis herschikt financiële diensten in China

• Stellantis verkoopt het volledige belang in een joint venture voor autofinanciering met Dongfeng aan de Chinese autofabrikant en zal haar eigen financiële diensten in China consolideren in een nieuwe structuur die ze volledig in handen heeft. De voorgestelde transactie moet worden afgerond in de tweede helft van 2022, in afwachting van goedkeuring door de toezichthouder.

Deutsche Telekom overweegt om belang in torendivisie te verkopen

• Deutsche Telekom zou onderzoeken om een meerderheids- of minderheidsbelang in zijn torendivisie te verkopen. Geïnteresseerde kandidaten, waaronder Vodafone's mastenbedrijf Vantage Towers en een consortium van KKR en GIP hebben een bod uitgebracht om 51% van Deutsche Funkturm te kopen of een minderheidsbelang te nemen. Het zendmastenbedrijf wordt gewaardeerd op 18 miljard euro en staat ook in de belangstelling van de Spaanse mobiele telefooninfrastructuurexploitant Cellnex en het Amerikaanse American Tower.

Renault zou EV-divisie een eigen beursnotering kunnen geven

• Volgens Luca de Meo, CEO van Renault, kunnen de plannen van de automaker om een aparte divisie voor zijn elektrische (EV) activa te creëren uiteindelijk leiden tot een aparte notering. De Meo wil doorgaan met plannen om aparte divisies voor elektrische (EV) en verbrandingsmotorvoertuigen te creëren, ondanks de onzekerheid over zijn belangen in Rusland die hij als een "zeer complexe situatie" omschrijft. Na de aankondiging van de opschorting van de activiteiten in Rusland, bekijkt Renault zijn opties voor de fabriek in Moskou en zijn aandeel in Avtovaz.

GSK neemt Sierra Oncology over in deal ter waarde van 1,9 miljard dollar

• GlaxoSmithKline neemt Sierra Oncology over voor 55 dollar per aandeel, goed voor een deal ter waarde van 1,9 miljard dollar. Sierra Oncology richt zich op therapieën voor de behandeling van zeldzame vormen van kanker.

Tesco waarschuwt dat winst in lopende jaar zal dalen

• Tesco waarschuwde dat zijn winst in het lopende jaar zal dalen als gevolg van de moeilijke economische omstandigheden en de druk op de consument. Voor het jaar 2022-23 voorspelt het een gecorrigeerde operationele winst tussen 2,4 en 2,6 miljard pond. In het voorbije boekjaar realiseerde de groep een aangepaste operationele winst van 2,65 miljard pond, in lijn met de verwachtingen. Volgens Tesco zijn er drie factoren die waarschijnlijk van invloed zijn op de resultaten: de terugkeer naar een normaler klantgedrag na de COVID-19-pandemie, de hoogte van de stijgende kosten en de mogelijkheid om die deels te compenseren door meer te besparen, en de investeringen die nodig zijn om de prijspositie ten opzichte van de markt te handhaven.

Darktrace verhoogde de verwachtingen opnieuw

• Het Britse cyberbeveiligingsbedrijf Darktrace verhoogde zijn vooruitzichten voor de omzetgroei voor het hele jaar opnieuw, dankzij sterke toevoegingen van klanten. De groep, die in april vorig jaar in Londen naar de beurs ging, verwacht dat de recurrente omzet op jaarbasis tussen 40% en 41,5% zal groeien, hoger dan de eerdere verwachtingen van 38,5% tot 40% groei. Meer informatie over cybersecurity kan je vinden in deze blogpost waarin Financieel-econoom Tom Simonts, dieper ingaat op de recente overnames in de sector. Je vindt er ook een aantal ETF's waarmee je gespreid kan beleggen in cybersecurity.

Ackermans & van Haaren meldt waardering van MedikaBazaar op 700 miljoen dollar

• Ackermans meldde dat het B2B medische leveringsplatform MedikaBazaar in een recente kapitaalronde van 65 miljoen dollar gewaardeerd werd op 700 miljoen dollar. Net geen “unicorn”, dus, maar niettemin indrukwekkend. De financieringsronde werd geleid door Lighthouse India Fund III, waarbij bestaande investeerders Creaegis, Health Quad, Ackermans, British International Investment en KOIS Holdings volgden. Dat wil zeggen dat de waarde van de 10,4% participatie van Ackermans kan stijgen van 23,3 naar 67 miljoen euro, zodat de geschatte intrinsieke waarde 0,7% stijgt. Zeker goed nieuws, maar wel met een eerder bescheiden impact op de algemene waardering. Daarom blijft het “Houden”-advies en 184 euro koersdoel behouden.

Onward Medical krijgt met Lara Smith Weber nieuwe CFO

• De nog altijd beursnieuweling Onward Medical krijgt met Lara Smith Weber een nieuwe CFO, ter vervanging van Marko Jansen. Die legde zijn functie neer om andere carrièremogelijkheden na te streven. Ook meldde Onward Medical dat Zouhir Mechta werd aangesteld als Vicepresident of Operations, en wel vanaf 3 mei.

Arcadis gebruikt waterleidingen in delen van Britse Zuid-Yorkshire voor breedband

• Arcadis gaat de waterleidingen in delen van het Britse Zuid-Yorkshire gebruiken om de uitrol van snellere breedband te versnellen, zodat er niet moet gegraven worden. Dat heeft dan “innovatieve nieuwe technologie”, wat als test moet dienen om de digitale connectiviteit in het hele land te stimuleren. Voor de techneuten geven we mee dat Arcadis, Yorkshire Water en de universiteit van Strathclyde oplossingen gaan uittesten waarbij vezelsensoren in de waterleidingen worden aangebracht. Het netwerk zal trouwens ook worden gebruikt om 5G-masten op te zetten om snel en betrouwbaar draadloos breedband te brengen in moeilijk bereikbare gemeenschappen waar draadgebonden oplossingen te duur zijn om op commerciële basis te leveren.