Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat morgen en maandag op de beleggersagenda staat: 

Woensdag 3 mei

• Bedrijfsresultaten
  • Qualcomm, CVS Health, Estée Lauder, BNP Paribas, Deutsche Post, The Kraft Heinz Company, YUM! Brands, Budweiser Brewing Company, Orsted, Cognizant, SolarEdge; Lufthansa, Qiagen, Akamai, Porsche, Stellantis, SunPower, Wolters Kluwer
• Beleggersevents
  • PepsiCo, S&P global, General Electric, Gilead Sciences, Air Liquide, Daimler, GSK, Investor AB (algemene vergadering)
• Ex-dividend
  • AB InBev, Bouygues, Lectra, Atenor, Telenet, Tubize
• Macro-economie
  • China: gesloten wegens dag van de arbeid
  • VS: Diensten Inkoopmanagersindex, Rentevoetbeslissing

Hebt u het beursnieuws van vandaag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee: ​  

• Nieuwe adviezen voor aandelen
• Beursnieuws België en Nederland
• Mee m/d markt: 'Beperkte averij na failliet van First Republic'
• Europees aandelennieuws
• Wat heeft de komende week in petto?
• Tom Simonts op Radio 1 over First Republic
• KBC Securities verlaagt advies en koersdoel voor bpost
• Meest verhandelde aandelen bij Bolero
• Wereldwijde chipmarkt 21,3% kleiner op jaarbasis
• Australische centrale bank verhoogt onverwacht rente
• Bedrijfsnieuws uit Amerika

Voor de volledigheid blikken we, voor de start van de opening van New York, nog even terug op het belangrijkste bedrijfsnieuws in Amerika van dinsdag.

JPMorgan Chase & Co neemt First Republic over

• JPMorgan Chase & Co (+2%) neemt First Republic (-40%) over in een deal om het tweede grootste Amerikaanse bankfaillissement sinds de financiële crisis van 2008 op te lossen en een streep te zetten onder een aanhoudende bankturbulentie. JPMorgan zal 10,6 miljard dollar betalen aan de Amerikaanse Federal Deposit Insurance Corp (FDIC) als onderdeel van de deal om de controle over het grootste deel van de activa en het vermogende klantenbestand van First Republic (-40%) over te nemen. Andere regionale bankaandelen zoals PNC Financial (-6,7%), Western Alliance (-2,5%) en PacWest Bancorp (-10%) verloren terrein. 

Morgan Stanley werkt aan nieuwe ontslagronde

• Morgan Stanley is volgens mediaberichten van plan om ongeveer 3.000 banen te schrappen in het tweede kwartaal. Het zou de tweede ontslagronde zijn in zes maanden. Vorige maand zei Sharon Yeshaya, financieel directeur van Morgan Stanley, dat "uitgavenbeheer" een prioriteit was gezien de bredere marktonzekerheid en de verhoogde inflatie.  

Meta Platforms lanceert obligatielening van 8,5 miljard dollar

• Meta Platforms wil 8,5 miljard dollar ophalen via de uitgifte van een obligatielening. Vorig jaar haalde groep via een obligatielening ook al 10 miljard dollar op. De emissie bestaat uit verschillende tranches, waarvan de langste een looptijd heeft van 40 jaar. Vorige week overtrof het bedrijf de verwachtingen voor de winst en omzet van het eerste kwartaal, wat resulteerde in een stijging van de aandelen met 13%. 

Iveric Bio wordt overgenomen door Astellas Pharma

• Biofarmaceut Iveric Bio (+15,5%) wordt overgenomen door het Japanse Astellas Pharma. De transactieprijs bedraagt 5,9 miljard dollar. 

Tesla verhoogt prijzen voor Model Y en Model 3 in VS, China, Japan en Canada licht

• Nadat in de VS eerder de prijzen werden verlaagd, heeft Tesla de prijzen voor zijn Model Y en Model 3 varianten verhoogd met het equivalent van ongeveer 300 dollar in de Verenigde Staten, China, Japan en Canada. 

Lordstown Motors waarschuwt voor mogelijk gedwongen faillissement

• Lordstown Motors (-23%) waarschuwde dat het mogelijk gedwongen wordt om faillissement aan te vragen vanwege onzekerheid over een investeringsovereenkomst van 170 miljoen dollar met zijn belangrijkste aandeelhouder Foxconn. Het geschil is een nieuwe tegenslag voor het Amerikaanse bedrijf, dat kampt met een slinkend kassaldo en productieproblemen. Het bedrijf zei in februari dat het slechts 37 trucks voor de verkoop had gemaakt en 19 voertuigen terugriep die aan klanten waren geleverd of intern werden gebruikt. 

Norwegian Cruise Line Holdings verhoogt winstverwachting

• Norwegian Cruise Line Holdings verhoogde zijn winstverwachting en nadat het ook al vlot de maat nam van de prognoses in het eerste kwartaal. Norwegian, dat zich vooral richt op het hogere segment van de sector, heeft de prijzen van zijn tickets verhoogd om het effect te compenseren van de hogere brandstof- en voedselprijzen.  Het bedrijf verwacht voor 2023 een aangepaste winst van 75 cent per aandeel, vergeleken met zijn eerdere prognose van 70 cent, in wat zijn eerste winst in drie jaar zou zijn. 

Magere omzetverwachtingen overschaduwen kwartaalprestatie Chegg

• Chegg daalde met meer dan 36% in de nabeurshandel nadat het bedrijf met magere omzetverwachtingen uitpakte voor het tweede kwartaal. Het bedrijf-versloeg nochtans de verwachtingen van analisten voor aangepaste winst per aandeel en omzet in het eerste kwartaal. 

Everest Re Group haalt verwachtingen in eerste kwartaal niet

• Everest Re Group haalde de verwachtingen in het eerste kwartaal niet. Het bedrijfsresultaat na belastingen van de verzekeringsmaatschappij kwam uit op 11,31 dollar, wat minder is dan de  12,53 dollar verwacht. Het bedrijf boekte 3,29 miljard dollar aan inkomsten, ook lager dan de analistenverwachting van 3,37 miljard. 

Omzet en winstwaarschuwing bij Stryker

• Stryker waarschuwde dat als de wisselkoersen op het huidige niveau blijven, de omzet en de winst per aandeel over het hele jaar "licht negatief beïnvloed" zullen worden. Met die waarschuwing overschaduwde het medisch technologiebedrijf de beter dan verwachte kwartaalprestatie op het niveau van zowel de omzet als de winst 

MGM Resorts presteert beter dan verwacht op niveau van omzet en winst​

• MGM Resorts zette in het eerste  kwartaal 3,87 miljard dollar om en boekte daarop een winst per aandeel van 44 dollarcent. Op beide lijnen deed de uitbater van vakantieparken en casino’s het beter dan verwacht. De omzetlat lag op 3,59 miljard en die van de winst per aandeel op 34 dollarcent. 

De Australische centrale bank (RBA) illustreerde het gevaar dat verbonden is aan een té vroege afbouw van de beleidsnormalisatie. De markt interpreteert elke pauze tegenwoordig immers als een definitief eindpunt, maar niet zo in Australië. De centrale bank (RBA) trok haar beleidsrente op met 25 basispunten optrok tot 3,85% en is daarmee op weg naar de grens van 4%. KBC Economics wikt en weegt.

Elke dag bieden we u een overzicht van de meest verhandelde effecten bij Bolero op Euronext. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke aandelen/effecten door medebeleggers druk gekocht of verkocht worden! 

Vandaag in de top 10: bpost - Recticel - AB InBev - Proximus - KBC - Ageas - Umicore - Shell - ING - LVMH

Bpost, het Belgische postbedrijf, gaat een zware tijd tegemoet nadat uit het compliance-onderzoek is gebleken dat bpost te hoge marges aanrekende op diensten aan de Belgische staat. Dat zal een financiële impact hebben van 25 à 50 miljoen in 2023. KBC Securities-analist Michiel Declercq verwacht echter dat de impact ervan ook na 2023 nog gevolgen zal hebben, terwijl terugbetalingen en boetes waarschijnlijk zijn.

Impact op EBIT

Michiel Declercq houdt rekening met enkele scenario’s, waarbij hij enerzijds kijkt naar mogelijke terugbetalingen voor de te hoge kosten die in het verleden werden aangerekend en het risico van een boete in verband met de persconcessie. Anderzijds berekende hij voor elk scenario het toekomstige EBIT-verlies als gevolg van lagere persvergoedingen en het dalen van de (te hoog aangerekende) marges.

Ter info: EBIT staat voor: Earnings (opbrengsten) Before Interest (rente) and Taxes (belastingen). EBIT meet de operationele prestaties van een bedrijf. Immers de rente en de belastingen hebben niet rechtstreeks te maken met de kosten die een bedrijf moet maken om omzet te halen.

Pakjes van Pandora

De doos van Pandora is geopend, nu de regering van plan is een onderzoek te starten naar alle diensten die aan de Belgische staat worden geleverd. Het was al duidelijk dat bpost alle, in het verleden, teveel aangerekende kosten zal moeten terugbetalen.

Dat kan leiden tot zowel terugbetalingen als tot een boete. In zijn basisscenario verwacht Michiel Declercq dat bpost 350 miljoen euro aan terugbetalingen en boetes zal moeten betalen. Dat stijgt tot 550 miljoen euro in zijn slechtste scenario en is ‘slechts’ 112 miljoen euro in zijn meest optimistische scenario.

De terugbetalingen en boetes hebben uiteraard ook een aanzienlijke impact op de toekomstige winst. Rekening houdend met de lagere persvergoedingen, het wegvallen van de overtollige marges en het verlies van andere overheidsgerelateerde diensten in de toekomst, verwacht Michiel Declercq een negatieve EBIT-impact van 37,5 miljoen euro in 2023, oplopend tot 57 miljoen euro op lange termijn. In het slechtste geval verwacht hij een negatieve EBIT-impact van 50 miljoen euro in 2023, oplopend tot 70 miljoen euro op lange termijn, met pieken van ongeveer 100 miljoen euro in 2024 en 2025. In zijn hoopvolste scenario verwacht hij een negatieve EBIT-impact van 25 miljoen euro vanaf 2023.

Schulden: ok, maar wat met dividend?

Bpost heeft de vuurkracht om zijn schuld terug te betalen, maar het dividend zou in gevaar kunnen komen. Met een hefboom van 0,8x en een bruto kaspositie van ca. 1 miljard euro zit bpost in een gezonde financiële positie om zijn schuld terug te betalen. Dat zal echter een prijs hebben, de schuldgraad stijgt tot 1,5x in Michiel Declercqs basisscenario. Hij denkt dat grote voorzieningen ertoe kunnen leiden dat bpost zijn voorgestelde dividend van 0,40 euro per aandeel verlaagt.

Bovendien is bpost een schip zonder kapitein. Hoewel Michiel Declercq geen nieuwe CEO verwacht voor de zomer van 2023 denkt hij dat de recente gebeurtenissen tot verdere vertragingen zullen leiden. Hij vermoedt ook dat de positie van voorzitster Audrey Hanard in gevaar kan komen.

KBC Securities over bpost

Michiel Declercq verlaagt zijn koersdoel 7,4 naar 4,0 euro en wijzigt de ‘Kopen’-aanbeveling naar ‘Afbouwen’-advies. Hoewel de waardering van bpost aantrekkelijk blijft tegen 2,6x EV/EBITDA, verwachten hij geen concrete uitkomst van het onderzoek in 2023. Dat draagt bij tot onzekerheid, met waarschijnlijk meer slecht nieuws op korte termijn. Het recente schandaal is de laatste toevoeging aan een lange lijst van bestuurskwesties en zal waarschijnlijk beleggers in de nabije toekomst weghouden.

Het bpost-aandeel noteert momenteel aan een koers van 4,20 euro (-5,88%).

De teloorgang van First Republic ontging de redactie van de Ochtend op Radio 1 niet. Financieel-econoom Tom Simonts sprak in alle vroegte met Leen De Witte over de positie van de middelgrote Amerikaanse bank en wat er aan de basis van het failliet lag. En terecht, want het gaat om een bank met 230 miljard dollar aan activa. En dat is goed voor de grootste bank van Amerika, JP Morgan, dat zich sinds dit weekend eigenaar mag noemen. Herbeluister hier (vanaf 23m58s).

Dinsdag 2 mei

• Bedrijfsresultaten
  • Pfizer, HSBC, AMD, Starbucks, BP, Uber, Marriott, Albemarle, Clorox, Geberit, Logitech, Imérys, Aperam, ProSiebenSat, Herbalife, Ballard Power, ItalMobiliare, Match Group, Vastned Belgium
• Beleggersevents
  • American Express (algemene vergadering)
• Ex-dividend
  •  Chargeurs, Merck, Plastic Omnium, Bois Sauvage, Kering, Umicore, Van de Velde, Warehouses Estates
• Macro-economie
  • China: gesloten wegens dag van de arbeid
  • AUD: rentebesluit
  • EU: Duitse Productie Inkoopmanagersindex (PMI)

Woensdag 3 mei

• Bedrijfsresultaten
  • Qualcomm, CVS Health, Estée Lauder, BNP Paribas, Deutsche Post, The Kraft Heinz Company, YUM! Brands, Budweiser Brewing Company, Orsted, Cognizant, SolarEdge; Lufthansa, Qiagen, Akamai, Porsche, Stellantis, SunPower, Wolters Kluwer
• Beleggersevents
  • PepsiCo, S&P global, General Electric, Gilead Sciences, Air Liquide, Daimler, GSK, Investor AB (algemene vergadering)
• Ex-dividend
  • AB InBev, Bouygues, Lectra, Atenor, Telenet, Tubize
• Macro-economie
  • China: gesloten wegens dag van de arbeid
  • VS: Diensten Inkoopmanagersindex, Rentevoetbeslissing

Donderdag 4 mei

• Bedrijfsresultaten
  • Apple, Novo Nordisk, Shell, AB InBev, ConocoPhililips, Booking Holdings, Equinor, Zoetis, Regeneron Pharmaceuticals, Volkswagen, BMW, Shopify, Monster Beverage, Moderna, Ferrari, Infineon, Motorola, LafargeHolcim, AP Moeller- Maersk, AB InBev, Adecco, Arcadis, argenx, Arcelor Mittal, BAM Goup, Bonduelle, bpost, ForFarmes, Galapagos, GBL, Hugo Boss, Intevest, Ontex, RTL Group, Solvay, Van Lanschot Kempen, VGP, Veolia
• Beleggersevents
  • UPS, Rio Tinto, Prologis, Allianz, RWE, KBC (algemene vergadering)
• Ex-dividend
  • Intel, Walmart, Wells Fargo, Intervest, Investor AB, Mercedes-Benz
• Macro-economie
  • Japan: gesloten wegens 'greenery day'
  • EU: deposito-rente
  • VS: Eerste Aanvragen Werkloosheidsvergoeding

Vrijdag 5 mei

• Bedrijfsresultaten
  • Adidas, Caixabank, Brunel, Bonheur
• Beleggersevents
  • AbbVie, HSBC, Lonza, Knorr-Bremse (algemene vergadering)
• Ex-dividend
  • Allianz, Deutsche Post, H&M, La Française, RWE
• Macro-economie
  • Japan: gesloten wegens 'dag van het kind'
  • VS: werkloosheidscijfer

BP boekt beter dan verwachte kwartaalwinst en kocht verder aandelen in 

• BP boekte een kwartaalwinst van 4,96 miljard dollar, een stijging ten opzichte van 4,8 miljard in het vierde kwartaal van 2022 en beter dan de verwachtingen van 4,3 miljard dollar. De kwartaalprestatie ligt echter een eind onder de 6,25 miljard die in het eerste kwartaal van 2022 werd genoteerd. BP zal in de komende drie maanden nog eens voor 1,75 miljard dollar aan eigen aandelen terugkopen, nadat het in de voorgaande drie maanden voor 2,75 miljard aandelen had gekocht. BP's dividend bleef ongewijzigd op 6,61 cent per aandeel na een verhoging van 10% in februari. 

Fors beter dan verwachte kwartaalprestatie bij HSBC 

• HSBC verdrievoudigde de winst tot 10,3 miljard dollar winst in het eerste kwartaal van 2023, wat een pak boven de verhoopte 6,4 miljard dollar lag. Dat is te danken aan de hoge rentebaten en een boekhoudkundige winst van 2,1 miljard dollar omdat de geplande verkoop van de Franse retailbank mogelijk niet zal afspringen, maar enkel uitgesteld wordt. De bank wil een dividend van 0,10 dollar per aandeel uitkeren, het eerste kwartaaldividend sinds 2019, en wil 2 miljard dollar eigen aandelen terugkopen.  

Logitech International boekte een omzetdaling van 22% in het vierde kwartaal 

• Logitech International boekte een omzetdaling van 22% in het vierde kwartaal tot 960 miljoen dollar, vergeleken met 1,23 miljard dollar in het jaar daarvoor. De maker van computermuizen, toetsenborden en videoconferentieapparatuur kan de forse groei uit het covidtijdperk niet vasthouden en zag het bedrijfsresultaat met 47% dalen tot 82 miljoen dollar. Credit Suisse zag de bui in maart al hangen toen het aandeel van het “Outperform”-lijstje werd gehaald en op “Neutral” kwam te staan. 

Geberit rapporteert omzetdaling van 8,9% in eerste kwartaal door tragere renovatiemarkt 

• Geberit rapporteerde een omzetdaling van 8,9% in het eerste kwartaal. Een sterke prestatie een jaar eerder en vertragingen in de renovatiesector lagen aan de basis van die evolutie. De producent van onder meer toiletsystemen zette 892,7 miljoen Zwitserse frank om, vergeleken met 980 miljoen in dezelfde periode een jaar eerder. 

Adidas zet ambities op Amerikaanse sportmarkt scherp 

• Adidas heeft duidelijke ambities op de Amerikaanse sportmarkt.  In een gesprek met de Wall Street Journal zei Rupert Campbell, president van het bedrijf in Noord-Amerika, dat, terwijl Adidas zou blijven inzetten op celebrity partnerships, sport nu de focus voor de Amerikaanse bedrijf is. Basketbal, waar het bedrijf vandaag minder sterk aanwezig is, kreeg daarbij een eervolle vermelding. Adidas kwam recent onder druk te staan na het beëindigen van zijn lucratieve Yeezy-schoenpartnerschap met Kanye West.