Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat morgen op de beleggersagenda staat:

• Bedrijfsresultaten
  • DGB Group
  • Gerresheimer
  • Tritax
  • Tryg
  • Fastenal
• Investeerdersevents
  • THG -  Capital Markets Day
  • Procter & Gamble – Algemene Vergadering
  • Penn National Gaming – Buitengewone Algemene Vergadering
  • Lonza Group – Capital Markets Day
  • Muenchener Rueckversicherungs – ESG Day
• Macro-economie
  • VS: Fed-lid Bostic speech over inflatie
  • Japan: producentenprijzen
  • VK: werkloosheidscijfers
  • Duitsland: ZEW-indicator
  • IMF: World Economic Outlook & Global Financial Stability Report

Hebt u het beursnieuws van vandaag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee:

• Nieuwe adviezen voor aandelen

• Beursnieuws België en Nederland

• Meest verhandelde aandelen bij Bolero

• Europees aandelennieuws

• Floridienne zet kapitaaloperatie op het menu

• Bedrijfsnieuws uit Amerika

• Wat heeft de komende week in petto?

• De VS staan aan de voordeur van het resultatenseizoen over het derde kwartaal. In de tweede weekhelft lossen de Amerikaanse banken traditioneel het openingsschot van het seizoen. Vandaag vieren de obligatiemarkten vooral Columbus Day. Ze houden daarom de deuren dicht. Aandelenmarkten blijven wél open. Op Euronext Brussel valt de eer van “seizoensopener” te beurt aan Fagron, al beperkt die zich tot een kwartaalupdate.
• Op de macro-kalender is het onder meer uitkijken naar de Duitse ZEW-indicator en de notulen van de jongste monetaire vergadering van de Amerikaanse centrale bank. Enkele Europese industriële productiecijfers kunnen tussendoor voor wat extra kruiding zorgen.

Maandag

• Bedrijfsresultaten
  • IndustriVarden
• Investeerdersevents
  • Bunzl – Capital Markets Day
• Macro-economie
  • VS: Columbus Day, aandelenmarkten open en obligatiemarkten dicht
  • Italië: industriële productie
  • EU: speeches ECB_leden Villeroy, Holzmann en Elderson

Dinsdag

• Bedrijfsresultaten
  • DGB Group
  • Gerresheimer
  • Tritax
  • Tryg
  • Fastenal
• Investeerdersevents
  • THG -  Capital Markets Day
  • Procter & Gamble – Algemene Vergadering
  • Penn National Gaming – Buitengewone Algemene Vergadering
  • Lonza Group – Capital Markets Day
  • Muenchener Rueckversicherungs – ESG Day
• Macro-economie
  • VS: Fed-lid Bostic speech over inflatie
  • Japan: producentenprijzen
  • VK: werkloosheidscijfers
  • Duitsland: ZEW-indicator
  • IMF: World Economic Outlook & Global Financial Stability Report

Woensdag

• Bedrijfsresultaten
  • Fagron
  • Jackson
  • Blackrock
  • JP Morgan Chase
  • Delta Airlines
  • First Republic
• Investeerdersevents
  • Standard Chartered – Investor Day
  • Medtronic – ESG Investor Meeting
  • Barratt Developments – Algemene Vergadering
  • JD Sports Fashion – Capital Markets Day
  • Kerry Group – Investor Day
• Ex-dividend
  • Accenture PLC
  • Tryg A/S
  • Lennar Corp
  • Coterra Energy Inc
• Macro-economie
  • VS: inflatiecijfers, FOMC-notulen
  • China: handelsbalans
  • Japan: machinebestellingen
  • VK: industriële productie
  • EU: industriële productie

Donderdag

• Bedrijfsresultaten
  • Oxurion
  • TomTom
  • Temenos
  • Bank of America
  • Citigroup
  • Domino’s Pizza
  • Morgan Stanley
  • United Health
  • US Bancorp
  • Walgreen  Boots
  • Wells Fargo
• Investeerdersevents
  • BHP Group – Algemene Vergadering
  • Intesa Sanpaolo – Algemene Vergadering
  • Galenica – Investor Day
  • Paychex – Algemene Vergadering
  • Legal & General Group – Capital Markets Day
  • Hannover Rueck – Investor Day
  • Banco BPM – Buitengewone Algemene Vergadering
• Ex-dividend
  • WPP
  • IDEX
  • Abbott Laboratories
  • AbbVie
  • Freeport-McMoRan
  • Kerry Group
  • Immo Moury
  • PNC Financial Services Group
  • Tesco
  • Primary Health Properties
• Macro-economie
  • VS: wekelijkse werkloosheidsaanvragen, producentenprijzen
  • Japan: capaciteitsbezetting
  • China: inflatiecijfers, producentenprijzen

Vrijdag

• Bedrijfsresultaten
  • Goldman Sachs
  • PNC Financial
  • Prologis
  • Charles Schwab
• Investeerdersevents
  • Nexi – Gewone en Buitengewone Algemene Vergadering
  • Hargreaves Lansdown – Algemene Vergadering
  • A2A – Buitengewone Algemene Vergadering
  • Bachem Holding - Buitengewone Algemene Vergadering
• Ex-dividend
  • Husqvarna
  • Hormel Foods
• Macro-economie
  • VS: kleinhandelsverkopen, sentimentsindicatoren Universiteit van Michigan
  • EU: inschrijvingen nieuwe wagens, handelsbalansdust

Net voor de beurs in de VS de deuren opent, blikken we even terug op het belangrijkste bedrijfsnieuws van de vorige handelsdag.

Mededingingszaak van Epic Games tegen Apple krijgt allicht vervolg  

• Apple (-0,3%) plant om in beroep te gaan tegen de uitspraak in de spraakmakende mededingingszaak aangespannen door Epic Games. Begin september oordeelde de rechter dat Apple enkele beperkingen, die het oplegt aan aanbieders van apps in zijn App Store, moet opheffen. De ontwikkelaars moeten hun eigen betalingssystemen kunnen aanbieden in de apps, aldus de rechtbank.

Volgende maand rolt mogelijk eerste Tesla van de band in Berlijn

• Volgende maand kunnen volgens CEO Elon Musk de eerste Tesla’s (koers aandeel: -1%) van de productielijn in Berlijn rollen. Musk hoopt in de komende weken groen licht te krijgen. Voor echte volumes is het nog te vroeg maar op termijn wordt op 5.000 of "hopelijk 10.000" voertuigen per dag gemikt.

Southwest Airlines annuleerde afgelopen weekend geplande vluchten

• Southwest Airlines (koers aandeel: -0,2%) annuleerde zondag volgens mediaberichten minstens 30% van zijn geplande vluchten, een tweede, opeenvolgende dag van zware annuleringen. Southwest weigerde om het aantal geannuleerde vluchten te bevestigen  De pilotenvakbond ontkende speculaties op sociale media dat de annuleringen te wijten waren aan vakbondsacties.

Emerson Electric bekijkt gedeeltelijke fusie met Aspen Technology

• De fabrikant van industriële automatiseringssystemen Emerson Electric (koers aandeel: -0,7%) is volgens de Wall Street Journal van plan om twee van zijn softwarebedrijven te fuseren met de kleinere rivaal Aspen Technology in een deal ter waarde van ongeveer 11 miljard dollar. De transactie zou Aspen Technology waarderen op ongeveer 160 dollar per aandeel. De prijs impliceert een premie van ongeveer 27%. Emerson zal 55% van het gecombineerde bedrijf bezitten, Aspen Technology-aandeelhouders de rest.

Deere-werknemers stemmen tegen nieuw arbeidscontract

• Een meerderheid van de werknemers van Deere & Co (koers aandeel: -0,3%) heeft tegen een zesjarig arbeidscontract gestemd dat eerder deze maand voorlopig was overeengekomen met de United Auto Workers (UAW). Het akkoord over lonen en secundaire arbeidsvoorwaarden zou betrekking hebben gehad op ongeveer 10.000 werknemers in 14 fabrieken in Iowa, Illinois en Kansas.

Floridienne, met activiteiten van wijngaardslakken over hommels tot batterijrecyclage, leidt een wat teruggetrokken bestaan op Euronext Brussel. Als het bedrijf met nieuws komt, geven we er graag extra aandacht aan. Vandaag werd aangekondigd dat enkele van haar dochters een kapitaaloperatie overwegen.

Kapitaalronde bij SNAM

Floridienne kondigde een kapitaalverhoging bij haar dochteronderneming SNAM aan ter waarde van 10 à 14 miljoen euro. Deze zal naar verwachting worden afgerond tegen eind oktober 2021 en zal worden uitgevoerd met de steun van een nieuwe Duitse investeerder. De overeenkomst moet het geconsolideerde eigen vermogen van SNAM doen toenemen, terwijl de Floridienne-participatie zal verwateren tot 57,6% van het kapitaal van SNAM.

Wie/Wat is SNAM?

SNAM is de Europese leider op het gebied van recycling van nikkel- en lithium-ionbatterijen en werkt actief samen met de meeste Europese autofabrikanten om de batterijen van hun hybride en elektrische voertuigen in te zamelen en te recycleren. SNAM is gevestigd in Frankrijk met fabrieken in Rhodez en Saint Quentin-Fallavier. In een interview met De Tijd liet CEO Waucquez optekenen dat SNAM een enorm groeipotentieel heeft en dat Floridienne die plannen onderschrijft. De volgende stap is de bouw van een nieuwe fabriek die batterijen inzamelt, recycleert en opnieuw bewerkt voor hergebruik. SNAM hoopt de fabriek in 2024 te openen. Het wil de nummer één in Europa worden. Maar dat heeft een kostplaatje van minstens 30 tot 40 miljoen euro want er zullen nog meer nieuwe fabrieken nodig zijn. Om dat te kunnen realiseren, wordt SNAM binnen twee à vier jaar naar de beurs gebracht. Volgens CEO Waucquez heeft de Duitse partner die timing ook voor ogen. Dan wordt Floridienne een minderheidsaandeelhouder. Waucquez verwacht in eerste instantie geen snelle concurrentie van grote recyclingspelers of autofabrikanten.

Biobest blijft op zoek naar externe groei

Floridienne kondigde aan dat in haar divisie Life Sciences, Biobest exclusieve onderhandelingen is gestart over de overname van een meerderheidsbelang in een grote sectorgenoot. Er werd geen naam genoemd maar het bedrijf waarvan sprake is goed voor een omzet van meer dan 100 miljoen euro en de transactie heeft een bedrijfswaarde van een vergelijkbaar bedrag. De deal hangt op dit moment nog af van een aantal opschortende voorwaarden. Zekerheid over de deal is er nog niet.

Waar passen SNAM en Biobest in de Floridienne-groep?

Met activiteiten variërend van batterijen voor elektrische auto’s tot hommels voor de bestuiving van groenten en fruit is Floridienne op zijn zachtst gezegd een gediversifieerde holding. De groep brengt haar participaties onder in drie divisies die over de eerste jaarhelft als volgt presteerden:

• Divisie Life Sciences

De omzet steeg van 77,8 tot 100,2 miljoen euro en het nettoresultaat groeide van 8,7 tot 10,8 miljoen euro. De groeicijfers zijn te danken aan een aanzienlijke organische groei van ongeveer 13% en aan de huidige integratie van de recente overnames door Biobest. Dat profiteert van het succes van zijn oplossingen inzake biologische bestrijding en van de integratie van Beneficial Insectary. Beneficial Insectary is de belangrijkste producent van geïntegreerde biologische bestrijding in de VS. Het is in november 2020 overgenomen. Daarnaast was er ook groei bij Biological Services, dat actief is in Australië en waar Floridienne in april 2021 een meerderheidsbelang in verwierf. De divisie Life Sciences is ook de thuis van Enzybel, dat kon rekenen op een groeiende vraag naar enzymen van dierlijke en plantaardige oorsprong.

• Divisie Gourmet Food

De omzet daalde van 67,1 miljoen euro naar 45 miljoen euro terwijl het nettoverlies van 3 miljoen euro werd omgezet in een winst van 0,4 miljoen euro. De omzetdaling was te wijten aan de verkoop van Salm Invest en Gel Manche. Bij een constante perimeter bedroeg de organische groei van de divisie 11% dankzij de verkoop in de grootdistributie en het succes van bepaalde exportmarkten. Die twee factoren hielpen voor een groot deel van het eerste semester de dalende activiteit in de horeca door COVID-19 te compenseren. Gourmet Food is grotendeels seizoensgebonden: de verkoop hangt sterk samen met de eindejaarsfeesten. Daarom legt deze Divisie structureel zwakke resultaten voor in de eerste helft van elk boekjaar.

• Divisie Chemicals

De omzet kwam uit op 19,4 miljoen euro, tegen 29,2 miljoen euro een jaar eerder. Het verlies van 0,5 miljoen euro werd omgezet in een winst van 2,6 miljoen euro. De daling van de omzet is het gevolg van de verkoop van IKA op 6 oktober 2020. Bij een constante perimeter bedroeg de organische groei van de divisie 44%. De recyclageactiviteiten van SNAM doen het goed door de hogere volumes aan ingezamelde batterijen, vooral in het segment batterijen van hybride en elektrische wagens. Daarnaast profiteert de rentabiliteit van deze dochteronderneming ook van de stijging van de prijs van gezuiverde metalen die op de markt worden doorverkocht.

KBC Securities over Floridienne

Door de kapitaalverhoging bij SNAM meent Floridienne dat het genoeg middelen zal hebben om het investeringsprogramma te versnellen zodat SNAM kan inspelen op het groeiende aantal batterijen voor elektrische mobiliteit. Het instappen van een nieuwe aandeelhouder zorgt er voor dat Floridienne snel aan extra kapitaal komt om het globale bedrijfsplan van SNAM uit te voeren.

De aangekondigde Biobest-transactie, die afhankelijk is van een pre-acquisitie audit en het verkrijgen van de nodige financiering, zal naar verwachting worden afgerond in het eerste kwartaal van 2022. Floridienne wijst er op dat het verschillende financieringsmogelijkheden bekijkt: hetzij in de vorm van leningen of in een verhoging van het eigen kapitaal. Het afstoten van de meerderheidsparticipatie van Floridienne in de Turkse onderneming KIMFLOR, die PVC-stabilisatoren produceert en verdeelt, wordt eveneens overwogen.

Koersdoel en advies

KBC Securities handhaaft het “Houden”-advies en het koersdoel van 620 euro, dat na de halfjaarcijfers nog werd verhoogd wegens het positieve momentum van groei en verbeterde winstgevendheid in de drie divisies. De koersdoelverhoging kwam er tevens door de kapitaalverhoging in het tweede kwartaal bij Biobest. De waarde van Biobest steeg zo naar 466,4 miljoen euro, ongeveer 10% hoger dan wat KBC Securities op dat moment in zijn model had ingeschreven. Het koersdoel van 620 euro is gebaseerd op een “som-van-de-delen”- waardering van 220 miljoen euro voor Gourmet Foods, 94 miljoen voor Chemicals en 486 miljoen voor Life Sciences. Het saldo bestaat uit 30 miljoen euro voor minderheidsbelangen en 95 miljoen euro netto-schuld.

Auchan benaderde Carrefour voor overname

• Het Franse Auchan heeft onlangs concurrent Carrefour benaderd voor een overname en was bereid ongeveer 19 miljard dollar neer te tellen. De besprekingen om de marktleider van Frankrijk te creëren echter zijn vastgelopen. Auchan stelde een deal voor die Carrefour waardeerde op ongeveer 21 euro per aandeel of ongeveer 16,6 miljard euro. Het management en de belangrijkste aandeelhouders van Carrefour vonden het bod te laag. Ook de complexe structuur van zowel een vergoeding in aandelen als in contanten bleek een struikelblok.

Asos op zoek naar nieuwe CEO

• Asos, de Britse detailhandelaar in online mode, moet op zoek naar een nieuwe CEO. Huidig topman Nick Beighton vertrekt na 12 jaar bij het bedrijf. Hij was er zes jaar lang CEO. Mat Dunn, hoofd financiën, zal het bedrijf nu op dagelijkse basis leiden. Beighton blijft tot eind 2021 beschikbaar om te helpen bij de overdracht.

Goede resultaten voor AstraZeneca's antilichamencocktail tegen Covid-19

• AstraZeneca liet weten dat de antilichamencocktail tegen Covid-19 zijn belangrijkste doelen in een late-fase-studie heeft gehaald. Dat betekent dat de ernstige COVID-19-symptomen of zelfs overlijdens bij niet-gehospitaliseerde patiënten verminderen.

Omzet CGG in derde kwartaal +35%

• De omzet van de Franse geo-dienstengroep CGG zal in het derde kwartaal naar verwachting ongeveer 270 miljoen dollar bedragen, een stijging met 35% op jaarbasis. CGG zou 77 miljoen dollar moeten omzetten in het segment Geo-sciences (stabiel op jaarbasis en 5% groei opeenvolgend), 92 miljoen in het segment Multi-Clients (+26% op jaarbasis en +149% opeenvolgend) en 101 miljoen in het segment Equipment (+102% op jaarbasis en +110% opeenvolgend).

EDF-dochter Pod Point ambieert notering in Londen

• Pod Point, dat oplaadpunten voor elektrische voertuigen in Groot-Brittannië aanbiedt, is van plan om naar de beurs van Londen te gaan. Het bedrijf, dat voor het grootste deel in handen is van het Franse EDF, ambieert een free float van ten minste 25%. Pod Point is naar eigen zeggen de grootste Britse aanbieder van thuislaadpunten voor elektrische voertuigen en de op één na grootste aanbieder van oplaadpunten op de werkplek. Het boekte een omzet van 33,1 miljoen pond in 2020 met een aangepast onderliggend verlies van 12,3 miljoen pond.

Adler Group verkoopt voor 1,49 miljard euro aan vastgoed

• De Duitse vastgoedinvesteerder Adler Group verkoopt residentieel en commercieel vastgoed ter waarde van 1,49 miljard euro aan rivaal LEG Immobilien. Dit in een poging om zijn schuld te verminderen. Adler verwacht dat de netto-opbrengst van de transactie, die tegen eind 2021 zou moeten plaatsvinden, ongeveer 800 miljoen euro zal bedragen.

Pantheon Infrastructure trekt naar Britse beurs

• Pantheon Infrastructure wil 300 miljoen pond ophalen via een beursnotering op de belangrijkste markt van Londen. Het bedrijf, dat investeert in aandelen en aandelengerelateerde particuliere infrastructuuractiva, zei dat het gewone aandelen zou aanbieden tegen 100 pence via een inschrijving en een bod van tussenpersonen.

Zowel KKR, Axa als Allianz tonen interesse in glasvezeldochter van Red Electrica

• KKR, Axa en Allianz zullen volgens mediaberichten deelnemen aan een veiling voor een belang van 49% in Reintel, glasvezeldochter van de Spaanse netbeheerder Red Electrica.  De dochteronderneming zou tussen 1,2 miljard euro en 1,3 miljard euro kunnen opbrengen. Reintel exploiteert een netwerk van meer dan 50.000 km glasvezelkabel dat langs het elektriciteitsnet en het spoorwegnet wordt gelegd.

Bij AB InBev verstreek lock-up periode op “restricted shares”

• Bij AB InBev verstreek de 5-jaars lock-up periode op de “restricted shares” die werden uitgegeven bij de overname van SABMiller. In theorie kunnen nu 16,53% van de uitstaande aandelen op de markt worden verkocht. Maar KBC Securities verwacht niet dat de voormalige referentieaandeelhouders van SABMiller, Altria (eigenaar van 56,8% van de uitstaande restricted shares) en Bevco (bezit 29,7%) nu plots massaal zouden gaan verkopen. Geen impact op “Kopen”-advies en 80 euro koersdoel.

Recticel en Xior momenteel geschorst in afwachting van nieuws

• Zowel Recticel als Xior openden niet bij de beursbel vandaag. "Suspended pending statement", klinkt dat dan. Altijd spannend.

Floridienne verhoogt kapitaal van SNAM en stuurt Biobest richting overname

• Floridienne voert een kapitaalverhoging bij dochteronderneming SNAM door voor een totaal van 10 miljoen euro, samen met een Duitse investeerder. Dat waardeert SNAM op 40 miljoen euro. Na deze transactie zal Floridienne 57,6% van het kapitaal van SNAM behouden. Doel is om onder meer een nieuwe fabriek te bouwen die batterijen inzamelt, recycleert en herwerkt voor hergebruik. Daarnaast wil Floridienne’s dochteronderneming Biobest een overname doen van “een grote speler in zijn sector”. Die draait meer dan 100 miljoen euro omzet wat tevens ook het overnamebedrag lijkt te kunnen zijn. Geen impact op “Houden”-advies en 620 euro koersdoel.

Van Lanschot Kempen lost obligatielening vervroegd af

• Van Lanschot Kempen gaat een, in 2016 uitgegeven, achtergestelde obligatielening op 28 oktober 2021 vervroegd aflossen. De omvang van de lening bedraagt 50 miljoen euro. De herfinanciering van de lening vond al plaats, middels een nieuwe Tier 2-lening van eenzelfde bedrag.

ABN AMRO benoemt nieuwe leden tot zijn Executive Board 

• ABN AMRO is van plan om nieuwe leden tot zijn Executive Board te benoemen en versimpelt zijn organisatiestructuur om de uitvoering van haar (digitale) strategie te versnellen. Drie client units (Wealth Management, Corporate Banking en Personal & Business Banking) die georganiseerd zijn rond klantsegmenten vervangen de huidige vier business lines (Retail Banking, Private Banking, Commercial Banking en Corporate & Institutional Banking). Geen impact op 10,75 euro koersdoel en “Houden”-advies.

C.K. Limited bezit meer dan 5% van Euronav

• Bij Euronav werd gemeld dat C.K. Limited ondertussen een belang van 5,5% opbouwde. Interessant, maar zonder impact op 10,2 euro koersdoel en “Kopen”-advies.

DEME haalt contract binnen voor Vineyard Wind 1 project

• Vineyard Wind, een joint venture tussen Avangrid Renewables en Copenhagen Infrastructure Partners, selecteerde DEME Offshore (CFE) als aannemer voor de installatie van offshore windturbinefunderingen voor het Vineyard Wind 1 project. Naast de installatie van de turbines, dat eerder dit jaar al werd aangekondigd, zal DEME nu ook het transport en de installatie van de funderingen van de mono-palen, de overgangsstukken en de bescherming voor de windturbinefunderingen en fundering van het offshore elektrische onderstation en platform verzorgen. Geen impact op 98 euro koersdoel en “Opbouwen”-advies