Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat morgen op de beleggersagenda staat: 

Vrijdag 3 februari

• Bedrijfsresultaten
  • Sanofi, Cigna, Regeneron Phamaceuticals, Honda, Assa Abloy, Coloplast, M3, Kikkoman, DuPont de Nemours, TomTom
• Beleggersevents
  • Verbio (algemene vergadering)
• Ex-dividend
  • Citigroup
• Macro-economie
  • China Caixin PMI diensten
  • EU: S&P Global PMI diensten
  • VS: werkloosheidscijfers

Hebt u het beursnieuws van vandaag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee: ​  

• Nieuwe adviezen voor aandelen
• Mee met de markt: 'Van de Fed naar de ECB en de BoE'
• Beursnieuws België en Nederland
• Europees aandelennieuws
• Meest verhandelde aandelen bij Bolero
• Meest verhandelde ETF's in januari bij Bolero
• Terugblik op Fed-meeting: 'gemiste kans voor Powell'
• Bedrijfsnieuws uit Amerika
• KBC AM: 'koersdoel Meta Platforms van 90 naar 160 USD'

Meta Platforms meldde dat de omzet over het vierde kwartaal landde op 32,2 miljard dollar, 4% minder op jaarbasis, maar 2% boven de marktverwachting. In het afgelopen kwartaal groeide de reclame-inkomsten, exclusief wisselkoerseffecten, met 2% vergeleken met de verwachtingen voor een vlakke prestatie. Het management merkte op dat investeringen in door AI aangedreven aanbevelingen voor inhoud en TikTok-concurrent Reels hun vruchten beginnen af te werpen, hoorde KBC Asset Management Kurt Ruts.

Herstructureringskosten

De winst per aandeel kwam uit op 1,76 dollar en bleef daarmee achter bij de verwachtingen van 2,26 dollar, maar dit was te wijten aan een herstructureringslast van 1,24 dollar (per aandeel) in verband met kostenbesparende maatregelen zoals ontslagen en sluiting van kantoren. Het aantal maandelijkse actieve gebruikers (MAU's) van Facebook steeg met ongeveer 2% jaar op jaar tot 2,96 miljard, maar bleef achter bij de verwachtingen van 2,98 miljard. Het bedrijf kondigde ook een inkoop van eigen aandelen voor 40 miljard dollar aan voor 2023 (versus dollar 27,9 miljard in 2022).

Reality Labs

Vanaf het vierde kwartaal van 2021 begon Meta de afdeling Facebook Reality Labs, of FRL, op te splitsen als een apart rapportagesegment. Onder de nieuwe rapportagestructuur leveren ze omzet en bedrijfsresultaat voor twee segmenten.

1. Het eerste segment, Family of Apps (FoA), omvat Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp en andere diensten. Dat segment (98% van de inkomsten) rapp orteerde een kwartaalomzet van 31,4 miljard dollar (een daling van 4%),
2. Het tweede segment, Facebook Reality Labs (FRL), omvat aan augmented en virtual reality gerelateerde hardware, software en content. Dit segment meldde een kwartaalomzet van 727 miljoen dollar (een daling van 17%) en een verlies van 4,3 miljard dollar.

Vooruitzichten en verwachtingen

Voor het lopende kwartaal verwacht Meta een omzet van 26 tot 28,5 miljard dollar, een daling van 2% op jaarbasis. Dat komt in grote lijnen overeen met de marktverwachtingen. Het bedrijf blijft wel onder druk staan door de zwakke vraag naar reclame in verband met de macro-onzekerheid.

Het 'Jaar van de efficiëntie'

Tijdens de ‘conference call’ zei CEO Mark Zuckerberg dat het managementthema voor 2023 het 'Jaar van de efficiëntie' is en dat Meta een 'sterkere en wendbaardere organisatie' moet worden. En dat heeft hij meteen waargemaakt, want in 2023 werden de operationele kosten en de investeringen (capex) aanzienlijk lager geraamd. De totale uitgaven moeten met 5 miljard dollar dalen tot 89 à 95 miljard dollar, terwijl de lat eerder op 94 à 100 miljard dollar lag. Dat komt vooral door personeelsreducties en een trager aanwervingstempo. De verwachting was dat de bedrijfskosten slechts met 1 tot 2 miljard dollar zouden dalen.

De verwachte investeringen voor 2023 van 34 à 37 miljard dollar werden verlaagd tot 30 à 33 miljard dollar. De verlaging was eveneens hoger dan verwacht en weerspiegelt de plannen voor lagere uitgaven voor de bouw van datacenters in 2023. De investeringsuitgaven zullen worden gedreven door AI/Machine Learning technologie om te helpen met ad targeting, en grote investeringen in de metaverse (virtual reality hardware, content, etc) die Facebook ziet als de volgende generatie computing.

KBC Asset Management over Meta Platforms

Als we een stapje terug doen, blijft het duidelijk dat Meta onmisbaar is voor (online)adverteerders en heeft het met Instagram, WhatsApp en Messenger nog een aantal troeven in handen. Aan de andere kant moet het bedrijf flink investeren om relevant te blijven ten opzichte van de concurrentie, maar ook om nieuwe privacyschandalen te voorkomen. Kurt Ruts verwacht dat dat op de marges zal drukken.

Bovendien worden de markten in Noord-Amerika en delen van Europa volwassen. Door de grotere aandacht voor privacy is de efficiëntie van het gerichte reclameproduct van het bedrijf bovendien afgenomen. Onze analist blijft bij het “Houden”-advies, maar het koersdoel stijgt wel aanzienlijk van 90 naar 190 dollar. Dat is te danken aan hogere waarderingen in de markt in combinatie met winstramingen die werden opgetrokken.

Het Meta Platforms-aandeel noteert momenteel tegen een koers van 181,68 USD (+18,7%).

Net voor de beurs in de VS de deuren opent, blikken we even terug op het belangrijkste bedrijfsnieuws in Amerika.

Meta kondigt sterke cijfers én een aandeleninkoop van 40 miljard dollar aan

• Meta kondigde een nieuwe aandeleninkoop van 40 miljard dollar aan en het zal de kosten in 2023 met 5 miljard dollar verlagen tot 89 à 95 miljard. Eerder werd op 94 à 100 miljard dollar gemikt. Verder zal de omzet in het eerste kwartaal landen tussen 26 en 28,5 miljard dollar, wat meer is dan de verhoopte 27,14 miljard dollar.  

Juniper Networks zet 1,44 miljard dollar om in kwartaal, terwijl op 1,48 miljard gemikt werd

• De Amerikaanse producent van netwerkapparatuur Juniper Networks meldde een kwartaalomzet van 1,44 miljard dollar, terwijl op 1,48 miljard gemikt werd. Wel lag de winst per aandeel met 65 cent in lijn van de schattingen. De omzetmisser wordt verklaard door een daling van de bestellingen voor cloud-activiteiten. Voor het eerste kwartaal wordt nu gemikt op 1,34 miljard omzet, wat boven de analistenraming van 1,30 miljard ligt. De problemen met de toeleveringsketen blijven echter aanhouden, wat tot hogere kosten voor onderdelen en vracht zal leiden in 2023. 

MetLife ziet aangepaste winst over vierde kwartaal met 33% in elkaar stuiken

• Verzekeraar MetLife zag de aangepaste winst over het vierde kwartaal met 33% in elkaar stuiken, omdat een wereldwijde daling van aandelen de beleggingsresultaten van de Amerikaanse verzekeraar schaadde. 

Silver Lake Management overweegt overname van Qualtrics

• Private-equitybedrijf Silver Lake Management overweegt de overname van Qualtrics, een software producent voor peilingen. Silver Lake bezit momenteel al 4,2% van Qualtrics, nadat SAP Qualtrics in 2019 voor 8 miljard dollar gekocht had van oprichter Ryan Smith. SAP kondigde vorige week plannen aan om 3.000 banen te schrappen, of 2,5% van zijn wereldwijde personeelsbestand, en de verkoop van zijn resterende belang van 71% in Qualtrics te onderzoeken. 

Mogelijke overname van cyberbeveiligingsbedrijf Rapid7

• Cyberbeveiligingsbedrijf Rapid7 onderzoekt enkele strategische opties waaronder een mogelijke verkoop. Dat komt omwille van overnamebelangstelling van onder meer private-equitybedrijven. Voorafgaand aan die interesse daalde het aandeel met bijna 60% in 2022 door een bredere sell-off van technologieaandelen en zorgen over de concurrentiepositie van het bedrijf. 

Microsoft ontvangt formele bezwaren van EU inzake overname van Activision

• Microsoft kreeg dinsdag de verklaring van bezwaar van de Europese antitrusttoezichthouder. De Competition and Markets Authority van het VK zal naar verwachting in de komende dagen haar voorlopige bevindingen over de megadeal inzake Activision Blizzard te geven. Dat laat de groep toe om een antwoord te formuleren en waar nodig maatregelen te stellen om aan de verzuchtingen van de waakhonden te voldoen. 

Genuanceerd, gebalanceerd, weinig overtuigend. Fed-voorzitter Jerome Powell was gisteren nog maar een schim van de havik die hij tot enkele maanden geleden was. De centrale bank verhoogde de rente van 4.25/4.50% tot 4.50/4.75% en schakelde daarmee alweer versnelling lager in het verstrakkingsbeleid. Maar tijdens de vraag-en-antwoordsessie ging Powell al meteen de mist in. Lees de analyse van de KBC-economen.

Hieronder vind je tien de meest verhandelde Exchange Traded Funds (ETF's) bij Bolero in januari 2023. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke ETF's afgelopen maand door medebeleggers druk gekocht of verkocht werden! Wil je meer informatie over ETF's? Dan kan je altijd terecht op onze uitgebreide en zeer toegankelijke onlinegids. 

1. iShares Core MSCI World UCITS ETF - USD ACC (IWDA) -  ISIN: IE00B4L5Y983

Deze ETF tracht de MSCI World Index zo goed mogelijk te volgen. De MSCI World index is de bekendste en meest gebruikte aandelenindex ter wereld. In de ETF zijn ruim 1.600 aandelen uit ontwikkelde landen over de hele wereld opgenomen. Door de ruime spreiding verkleint het risico. Het totale kostenpercentage bedraagt 0,20%. Deze twee factoren maken dat de ETF de meest verhandelde is bij Bolero in de vorige maand. In 2021 haalde hij een rendement van 33,45%. In 2022 zakte hij met 11,73%. Sinds begin dit jaar staat de ETF 2,95% hoger. 

2. iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD - ACC (CSPX) - ISIN: IE00B5BMR087

Via deze ETF volg je nauwgezet de S&P 500, de 500 grootste Amerikaanse bedrijven waarvoor kredietbeoordelaar Standard en Poor's een index samenstelde. De S&P 500 wordt onder beleggers soms 'The index you can't beat' genoemd. Deze ETF keert, in tegenstelling tot de nummer vijf uit het lijstje, geen dividenden uit. Het is een kapitalisatie-ETF. De dividenden die de onderliggende bedrijven uitkeren, worden door de ETF niet doorgestort naar haar investeerders, maar meteen opnieuw geïnvesteerd in de ETF zelf. Het totale kostenpercentage ligt op 0,07%. De ETF haalde een rendement van 41,65% in 2021. Vorig jaar was er een verlies van 11,98%. Momenteel is de ETF, in vergelijking met 1 januari van 2023, 1,75% meer waard. 

3. Vanguard INV SER S&P 500 ETF INC NAV (VUSA)  - ISIN: IE00B3XXRP09

Ook ETF-ontwikkelaar Vanguard biedt een tracker aan op de S&P 500. Het totale kostenpercentage ligt even laag als bij de concurrentie: 0,07%. ETF-bezitters krijgen de dividenden uitgekeerd. Het rendement in 2021 bedraagt 40,04%. In 2022 zakt hij met 13,23%. Sinds begin dit jaar staat de ETF 1,83% hoger.

4. Vanguard FTSE All-World UCITS ETF - USD ACC (VWCE) - ISIN: IE00BK5BQT80

Net als met de nummer één van deze lijst, ben je met de Vanguard FTSE All-World UCITS ETF meteen over heel de wereld belegd. De vijf grootste participaties zijn Amerikaanse reuzen: softwareontwikkelaars Apple (3,43%) en Microsoft (3,15%) en e-commercebedrijf Amazon (1,31%), technologiebedrijf Alphabet (0,90%) en verzekerings- en gezondheidsbedrijf United Healthcare (0,87%). Het totale kostenpercentage bedraagt 0,22%. In 2021 haalt de ETF een rendement van 29,37%. In 2022 draaide hij een verlies van 11,96%. Het rendement in 2023 is +3,361% tot dusver.

5. iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF - USD ACC (EMIM) - ISIN: IE00BKM4GZ66

Via deze ETF kan je inspelen op de aandelenbewegingen in opkomende markten en groeilanden zoals Mexico en Brazilië, China, Zuid-Afrika,... De grootste sectoren in de ETF zijn Financiële diensten (19,73%) en Technologie (18,65%). De grootste individuele posities zijn de Taiwanese halfgeleiderproducent Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) met 5,09%, het Chinese sociale mediabedrijf Tencent (2,56%), Samsung Electronics uit Zuid-Korea (3,9%) en daarnaast de Chinese e-commercegigant Alibaba Group Holding (2,77%). Het totale kostenpercentage komt neer op 0,18%. Voor 2021 staat er een rendement van 7,55% op de tabellen. Voor 2022 noteerde de ETF een verlies: -15,21%. Dit jaar steeg de koers al met 6,70%. 

6. iShares Global Clean Energy UCITS ETF - USD DIS (IQQH) - ISIN: IE00B1XNHC34

Met deze ETF beleg je in groene energie. iShares stelde een fonds samen met grote bedrijven uit de hele wereld die inzetten op onder mee wind- en zonne-energie. De grootste posities zijn de Amerikaanse bedrijven Enphase Energie (7,13%), First Solar (6,70%) en SolarEdge Technologies (6,45%), vervolgens: Iberdrola uit Spanje (5,96%) en het Amerikaanse Consolidated Edison (5,85%). Het totale kostenpercentage is 0,65%. Het rendement in 2021 was 19,74% negatief. Dat staat in schril contrast met de winst van 120,74% die de ETF in 2020 nog wist te boeken. In 2022 was er een kleine winst: 0,41%. Dit jaar noteert de ETF met een winst tot dusver: 0,54%.

7. iShares NASDAQ-100® UCITS ETF (DE) - USD ACC (CNDX) - ISIN: IE00B53SZB19

ETF-ontwikkelaar iShares biedt ook voor de NASDAQ-100, de Amerikaanse beurs waarop vooral de grootste Amerikaanse technologiebedrijven noteren, ook een ETF aan. Het gaat om een kapitalisatie-ETF. Het totale kostenpercentage ligt op 0,33%. De grootste participaties zijn Apple (11,81%), Microsoft (11,65%) en Amazon (6,60%). De ETF haalde een rendement van 40,59% in 2021. In 2022 ging hij er met 27,84% op achteruit. Sinds begin dit jaar staat hij 6,14% hoger.

8. iShares Core S&P 500 UCITS ETF - USD DIS (IUSA) - ISIN: IE0031442068

ETF-ontwikkelaar iShares biedt voor de S&P 500-index ook een distributie-ETF aan: de dividenden worden uitgekeerd en krijg je als cash op je rekening. Let wel: als Belg betaal je roerende voorheffing op uitgekeerde dividenden, dus ook op het dividend uitgekeerd door deze ETF. Wie deze ETF op 1 januari van dit 2021 kocht, was een jaar later 40,07% rijker. In 2022 keek ETF tegen een verlies van 13,20% aan. Sinds 1 januari staat hij 1,79% hoger.

9. iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR - ACC (IMAE) - ISIN: IE00B4K48X80

Je kan ook enkel in Europese aandelen beleggen via deze ETF die de MSCI Europe Index volgt. Het gaat om een kapitalisatie-ETF met een totale kostenpercentage van 0,12%, die belegt in large-caps van waarde- en groeiaandelen. De grootste participaties zijn het Zwitserse voedingsmiddelenconcern Nestlé (3,24%), de Nederlandse producent van productiemachines voor halfgeleiders ASML (2,71%) en het Franse Luxeconcern LVMH (2,39%). In 2021 was er een rendement van 25,45% terwijl 2022 een verlies met 8,47% optekende. Vanaf 1 januari tot op vandaag is er een winst van 5,51%.    

10. MULT.UN.FRANCE LYX.BEL20 TR ETF(PA) - ISIN: FR0000021842

Op nummer tien in deze lijst staat de enige ETF die de BEL20 Index volgt. Het gaat om een distributie-ETF met een totalekostenpercentage van 0,50%. De grootste van de 20ste participaties zijn de bank KBC (14,21%), de bierbrouwer AB InBev (12,48%), geneesmiddelenproducent argenx (10,04%) en geneesmiddelenproducent UCB (8,30). In 2021 was er een rendement van 18,03%. Vorig jaar zakte de ETF met 14,12%. Vanaf 1 januari tot op vandaag is er een winst van 3,44%.    

Een geïnformeerde zelf-belegger is er twee waard!

De top vijf van deze lijst zijn allemaal ETF's die grote, soms internationale indexen volgen. Het gaat om minder risicovolle ETF's die als kern van je portefeuille kunnen dienen. Bolero heeft een mooie, gratis ETF-Topic over internationale indexen, waarin haarfijn wordt uitgelegd hoe zulke ETF's werken en waarom je als belegger moet overwegen ze in portefeuille te nemen. Vraag het ETF-Topic over internationale indexen hier aan.

Er zitten ook één thema-ETF's in deze lijst (nr. 6). Thema-ETF's zijn volatieler dan de internationale indexen-ETF's en hebben wat meer opvolging nodig. Je kan ze zien als satellieten voor je portefeuille. In ons meest recente ETF-Topic 'Klimaatverandering en obligaties' lees je meer over enkele thema-ETF's die investeren in bedrijven die de klimaatverandering willen tegengaan. Of kan je de LifeStrategy-ETF's ontdekken: ETF's die zowel in aandelen als in obligaties beleggen.

Elke dag bieden we u een overzicht van de meest verhandelde effecten bij Bolero op Euronext. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke aandelen/effecten door medebeleggers druk gekocht of verkocht worden! 

Vandaag in de top 10: ING - UCB - Ontex - VGP - Melexis - ASML - Adyen - Kinepolis - KBC - Solvay

Chipdesigner Infineon verhoogt vooruitzichten voor 2023 

• Chipdesigner Infineon verhoogde de vooruitzichten voor 2023, op basis van een aanpassing van de wisselkoersen, ondanks dat de omzet in het eerste kwartaal iets onder de lat uitkwam. De teller daalde met 5% op kwartaalbasis tot 3,95 miljard euro , terwijl op 4 miljard euro werd gemikt.

Verzekeraar Swiss Re splitst Reinsurance Business Unit op in P&C Re en L&H RE

• Verzekeraar Swiss Re gaat zijn Reinsurance Business Unit opsplitsen in P&C Re en L&H RE om zijn organisatiestructuur te stroomlijnen. Elk van de afgesplitste entiteiten zal volledige zeggenschap hebben over de acceptatie- en schadebeheerprocessen in het kader van de reorganisatie die op 3 april van kracht wordt.

Kwartaalwinst van Danske Bank ligt min of meer in lijn met de verwachtingen

• De kwartaalwinst van Danske Bank lag min of meer in lijn met de verwachtingen, dankzij een sterke stijging van de rente. De grootste kredietverstrekker van Denemarken kwam dan wel weer met een winstverwachting voor 2023 die hoger lager dan verhoopt, namelijk zo’n 15 à 17 miljard Deense kronen. Er werd op 15,8 miljard gemikt.

Finse bankgroep Nordea boekt groter dan verwachte winst in vierde kwartaal

• Het Finse bankconcern Nordea meldde eveneens een groter dan verwachte operationele winst in het vierde kwartaal. Maar de groei van zijn rendement op eigen vermogen zou in 2023 stilvallen tot iets boven 13%, tot een niveau vergelijkbaar met 2022. Dat cijfer steeg toen van 11,2% naar 13,5%, met dank aan de renteverhogingen van de centrale banken. De vierde kwartaal winst steeg met 26% op jaarbasis, zodat de operationele winst landde op 1,6 miljard euro, ver boven de verhoopte 1,49 miljard euro.

Farmareus Roche waarschuwt dat winst in 2023 kan dalen tussen 0% en 5%

• Farmareus Roche waarschuwde dat de winst in 2023 kan dalen tussen 0% en 5%, omdat de omzetgroei van nieuwe geneesmiddelen, waaronder hemofiliebehandeling Hemlibra en multiple sclerosegeneesmiddel Ocrevus, een sterke daling van de vraag naar covidbehandelingen en diagnostische tests niet zou compenseren. In 2022 steeg de omzet wel nog met 1% tot 63,3 miljard Zwitserse frank (zo’n 69,78 miljard dollar), iets boven de verhoopte 63,2 miljard frank. De bedrijfswinst (EBITDA) trok 1% hoger tot 22,2 miljard frank, min of meer zoals verwacht.

Siemens Gamesa verdubbelt nettoverlies in vorige kwartaal tot 884 miljoen euro

• De geplaagde windturbinefabrikant Siemens Gamesa verdubbelde het nettoverlies in het vorige kwartaal tot 884 miljoen euro door hogere garantievoorzieningen als gevolg van defecte onderdelen. Het betreft verhoogde storingspercentages van niet-gespecificeerde onderdelen van zijn geïnstalleerde onshore en offshore windturbines. Dezelfde problemen plaagden ook al concurrent Vestas.

Oostenrijkse energieconcern OMV stelt teleur

• Het Oostenrijkse energieconcern OMV stelde teleur. Dat komt door lagere prijzen voor ruwe olie, waardoor de bedrijfswinst (EBIT) uitkwam op,1 miljard euro. Dat was 5% meer dan in dezelfde periode vorig jaar, maar 40% minder dan in het voorgaande kwartaal. Analisten hadden op liefst 2,34 miljard euro gemikt. De groep stelde wel een dividendverhoging van 22% tot 2,8 euro voor 2022 voor, naast een eerder aangekondigd speciaal dividend van 2,25 euro.

Vierdekwartaalwinst van Deutsche Bank overtreft verwachtingen

• De vierdekwartaalwinst van Deutsche Bank overtrof de verwachtingen. En dat was al zo voor het derde opeenvolgend jaar, dankzij hogere rentevoeten en een actieve handel op de financiële markten, maar gedempt door een inzinking in het sluiten van transacties die de sector heeft geschokt. De nettowinst landde op 1,80 miljard euro, terwijl op 951 miljoen euro werd gemikt. Het was het tiende achtereenvolgende kwartaal met winst, en daarmee de langste periode van winst in minstens tien jaar.

Spaanse Santander bank ziet nettowinst over vierde kwartaal met 1% stijgen op jaarbasis

• De Spaanse Santander bank zag de nettowinst over het vierde kwartaal met 1% stijgen op jaarbasis tot 2,29 miljard euro, terwijl op 2,07 miljard euro werd gemikt. Dat is te danken aan stijgende inkomsten uit kredietverlening, die hogere voorzieningen compenseerden in het kader van een onzeker economisch klimaat. Wel verdubbelden de voorzieningen voor verliezen op leningen, vooral in de VS en Brazilië. Hier werd op 3,08 miljard euro gemikt.

Leverancier van chipapparatuur Siltronic krikt omzet en winst in 2022 op tot recordhoogte

• De leverancier van chipapparatuur Siltronic krikte de omzet en de winst in 2022 op tot een recordhoogte, dankzij prijsverhogingen en een sterke Amerikaanse dollar. De Duitse leverancier van siliciumwafers dikte de omzet zelfs met 28% aan, tot 1,8 miljard euro, in lijn met zijn verwachting van 26 à 30% groei. De inflatie zal de kosten per eenheid dit jaar wel nog doen stijgen, terwijl negatieve wisselkoerseffecten en zwakkere eindmarkten op de verkoop kunnen wegen.

ABB doet ook al beter op winstniveau in vierde kwartaal met nettowinst van 1,13 miljard CHF

• ABB  deed het ook al beter op winstniveau in het vierde kwartaal, want de nettowinst landde op 1,13 miljard Zwitserse frank. Analisten hoopten slechts op een nettowinst van 718 miljoen dollar. De engineeringgroep zal in 2023 op dat elan doorgaan en dus wordt een sterke omzetgroei verwacht. Een vergelijkbare omzetgroei van meer dan 10% is mogelijk in het eerste kwartaal van 2023 en een stijging van meer dan 5% voor het hele jaar.

Volgens Noorse Equinor verhinderden Europese sancties om diensten en apparatuur te leveren

• Het Noorse Equinor zei dat Europese sancties vorig jaar verhinderden om diensten en apparatuur te leveren om de beschadigde Nord Stream-gaspijpleidingen te inspecteren. Daarmee werd voor het eerst  onthuld waarom Noorse hulp toen uitbleef.

Novartis rapporteert gemengde resultaten voor vierde kwartaal van 2022

• Novartis rapporteerde gemengde resultaten voor het vierde kwartaal van 2022. De kernwinst (exclusief eenmalige lasten) kwam uit op 1,52 dollar per aandeel, ver boven de verhoopte 1,42 dollar. Maar de omzet van 12,7 miljard dollar stelde wat teleur, omdat op 12,8 miljard werd gemikt. Maar dat zal de pret zeker niet bederven, want de groei van Entresto, Kesimpta en Kisqali houdt aan. En ook is er de lancering van de radioligandtherapie Pluvicto.

Modegigant Zara rekent in Spanje kosten aan voor retourneren van onlineaankopen

• Modegigant Zara, van moederhuis Inditex, is in Spanje begonnen met het in rekening brengen van kosten voor het retourneren van onlineaankopen. Klanten moeten nu 1,95 euro betalen als ze stukken van thuis willen terugbrengen, waarbij de kosten worden afgetrokken van hun terugbetaling. Online gekochte artikelen kunnen echter nog steeds gratis worden geretourneerd in fysieke winkels.

KBC Securities verlaagt het koersdoel van Kinepolis van 68 naar 59 euro

• KBC Securities verlaagt het koersdoel van Kinepolis van 68 naar 59 euro, na een herziening van de geschatte bezoekersaantallen over 2023. Dat cijfer daalt van 40 naar 36 miljoen euro in wat een “overgangsjaar” zal worden. De neerwaartse impact voor 2024 is beperkter (van 45,7 naar 43,4 miljoen bezoekers). Wel blijft Kinepolis volgens KBCS prijszettingsvermogen hebben, omdat de inflatie op de In-theatre-omzet wordt afgewenteld. De omzet per bezoeker wordt dus licht verhoogd van 16,8 naar 17,25 euro, zodat de geschatte omzet voor 2023 slechts daalt van 677 naar 621 miljoen euro. Het “Kopen”-advies blijft behouden.

MDxHealth wil 40 miljoen dollar vers kapitaal ophalen in de VS

• MDxHealth wil 40 miljoen dollar vers kapitaal ophalen in de VS, kort nadat de diagnosticaspeler voorlopige kwartaal- en jaarcijfers publiceerde. De groep heeft kapitaal nodig omdat de SelectMDx-test nog altijd niet wordt terugbetaald door ziekteverzekeraar Medicare. Het management zal de underwriters een optie van 30 dagen verlenen om tot 15% van de aangeboden stukken zelf te kopen. KBC Securities treedt op als co-manager voor het aanbod. Geen impact op “Kopen”-advies en 1,2 euro koersdoel.

KBC Securities past Dynamische Top Pick aan: Ontex neemt plaats van Kinepolis in

• KBC Securities heeft zijn Dynamische Top Pick geüpdated. Het blijft een relatief defensieve selectie met een focus op achtergebleven waardeaandelen, zoals Holdings, Real-Estate en Life sciences. Vandaag wordt Ontex aan de lijst toegevoegd, terwijl Kinepolis zijn zitje verliest.

Euronav rapporteert omzet en winst die beide boven verwachting liggen

• Euronav rapporteerde een omzet en winst die beide boven verwachting lagen, dankzij goede marktomstandigheden en het Europese embargo op Russische olie. Dat zorgde voor extra vraag naar vervoer omdat de handel in ruwe olie langere routes vereiste. De nettowinst klokte in 2022 af op 234,7 miljoen dollar, tegenover een nettoverlies van 72,2 miljoen dollar een jaar eerder. De proportionele EBITDA kwam uit op 317,7 miljoen dollar. Maar door de Frontline-deal (of toch zoiets) kan slechts 3 cent uitbetaald worden via dividend, in plaats van de  potentiële 43 cent. Geen impact op “Houden”-advies en 14,5 euro koersdoel.

ING meldde solide kwartaalcijfers, dankzij een sterk hoger netto interest inkomen

• ING meldde solide kwartaalcijfers, dankzij een sterk hoger netto-interestinkomen en met steun van de lijn “overige baten en bijzondere waardeverminderingen”. Maar dat doet niets af aan de sterke onderliggende prestaties. De bank mikt op een gemiddeld groei van 4% à 5% voor de inkomsten tussen 2021 en 2025, tegen 3% eerder. De kosten/batenverhouding moet in 2023 uitkomen tussen 55% en 56%, terwijl onze analist mikte op 55,3%. De blootstelling aan Rusland is ondertussen gedaald. Door deze resultaten en de bijgewerkte vooruitzichten stijgt het koersdoel van 13,5 naar 15 euro, met behoud van het “Kopen”-advies.

Atenor krijgt bouwvergunning voor eerste VK-project: Fleet House nabij Blackfriars Station.

• Atenor is verheugd aan te kondigen dat het de bouwvergunning heeft verkregen voor zijn eerste project in het VK: Fleet House nabij Blackfriars Station in Londen zal volledig gerenoveerd worden tot een duurzame werkruimte van topklasse. Het project zal meer dan twee derde van de bestaande structuur behouden, zodat projectimpact op het milieu beperkt blijft. Het betreft zo’n 7.200 vierkante meter hoge kwaliteit kantoorruimte over acht verdiepingen.

Mithra breidt zijn CDMO-activiteiten in polymeertechnologie uit

• Mithra breidt zijn CDMO-activiteiten in polymeertechnologie uit door een samenwerking aan te gaan met VaRi Biosciences voor de ontwikkeling van een innovatieve vaginale ring. KBC Securities beschouwt de samenwerking als minder belangrijk voor de algemene Mithra-zaak op dit moment en handhaaft daarom het koersdoel van 11 euro en “Kopen”-advies.

Bij Sligro stelden de bedrijfskasstroom en de bedrijfswinst teleur

• Zoals begin januari al werd meegedeeld, steeg de omzet van Sligro in 2022 met 30,8% tot 2,48 miljard euro. De bedrijfskasstroom (EBITDA) en bedrijfswinst (EBIT) kwamen niettemin 12,5% en 25% onder de ramingen uit, door inflatie en stijgende arbeidskosten, naast eenmalige kosten in verband met de overname van een deel van Metro en de ingebruikname van SAP. Wel zullen de overgenomen Metro-activiteiten naar verwachting tegen 2024 positief bijdragen aan de bedrijfskasstroom. Er zal eerst een  dividend van 0,55 euro per aandeel worden betaald. Geen impact op “Houden”-advies en 16,5 euro koersdoel.

• De eerder deze week gepubliceerde inflatiecijfers van de Europese overheden over januari culmineerden gisteren in het inflatiecijfer voor heel Europa. Daarin zit het officiële Duitse cijfer wel nog niet vervat, want – u weet dat misschien nog niet - om technische redenen zal dat er pas volgende week zijn. De inflatie daalde sterker dan verwacht, van 9,2% naar 8,5%, dankzij dalende energieprijzen. De kerninflatie stabiliseerde echter op 5,2%, wat hoger lag dan de verhoopte terugval tot 5,1%. Dat is zéér belangrijk, want de ECB stipte dit cijfer aan als dé naald in het kompas.
   
• Men zou dus denken dat beleggers dienovereenkomstig zouden reageren, maar dat was niet helemaal het geval. Europese aandelen daalden amper 0,3%, terwijl de Duitse rente een basispuntje of twee hoger trok tot 2,3%. Diep in de namiddag werd het sentiment verder aangezwengeld door het Amerikaanse ADP-banenrapport. De werkgelegenheid steeg in januari met 106.000 banen, terwijl op 180.000 banen werd gemikt. Dat was koren op de molen van de these dat de Amerikaanse economie wel degelijk in de remmen aan het gaan is, wat de Fed meer dan ruimte geeft om de agressieve rentepolitiek te stoppen.
   
• Over naar hét cijfer van de dag. De Fed heeft de beleidsrente voor de achtste keer op rij verhoogd, dit keer met 25 basispunten tot een vork van 4,50% à 4,75%, terwijl het ritme van de verhogingen zoals verwacht werd teruggeschroefd. De beslissing gebeurde unaniem, al blijft de overtuiging dat het piekniveau hoger ligt (ergens rond 5 à 5,25%). Fed-topman Powell zei nadien dat “het desinflatieproces begonnen is”, maar ook dat de rente nog een paar keer zal worden opgetrokken én renteverlagingen in 2023 geen optie zijn. De dollar daalde meteen fors (€1 = $1,1020), terwijl de 10-jaarsrente daalde van 3,52% naar 3,41%. Wall Street trok in de namiddag fors door, zodat de S&P500 1% hoger afsloot en de Nasdaq 2% won. In Azië werd die lijn niet echt doorgetrokken: China verliest 0,5%, Hongkong daalt 0,2%, terwijl Taiwan 1,1% stijgt en Korea 0,7%. Geraak daar maar eens wijs uit.
   
• Afsluiten doen we met de reactie van de Europese Commissie tegen de 369 miljard dollar grote Amerikaanse Inflation Reduction Act (dat niets met inflatie, iets met vergroening en vooral veel met staatssteun te maken heeft). Europa wil als productiecentrum voor elektrische voertuigen en andere groene producten concurreren met de VS en minder afhankelijk worden van China. De staatssteunregels worden versoepeld, bestaande EU-fondsen herbestemd, groene projecten en maatregelen sneller goedgekeurd, terwijl ook de aanvoer van kritieke grondstoffen veilig moet worden gesteld. Europa reserveert zo’n 250 miljard euro, goeddeels afkomstig van het post-pandemisch herstelfonds van de EU.
   
• Vandaag krijgen we macro-economische data vanuit de VS, bestaande uit nieuwe werkloosheidsaanvragen, productiviteit en fabrieksbestellingen, maar de échte actie komt van veel dichterbij. Zowel de ECB, de Bank of England als de Tsjechische centrale bank houden conclaaf over het verdere rentepad. In de EU en het VK zou de beleidsrente daardoor 50 basispunten moeten stijgen. Het is uitkijken naar de speech van Lagarde.
   
• Op bedrijfsniveau gaan alle sluizen open. In het kader van ‘verplicht’ leesvoer stippen we de bedrijfsresultaten aan van Alphabet, Eli Lilly, Clorox, Conoco Phillips, Estee Lauder, Gilead, Hershey, JD.Com, ICE, Qualcomm, Sirius XM, Stanley Black & Decker, Starbucks , ABB, Alfa Laval, Dankse Bank, Dassault Systemes, Infineon, Ferrari, Kinnevik, Nordea, Euronav, ING en Shell.