Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat morgen op de beleggersagenda staat: 

Donderdag 1 juni

• Bedrijfsresultaten
  • Broadcom, Dell, Rémy Cointreau
• Beleggersevents
  • Netflix, AirBNB (algemene vergadering)
• Ex-dividend
  • Aviva, Commerzbank, Evonik, General Motors, InfoSys, Keller, Linde, PepsiCo, Perrigo, Euronav, Recticel
• Macro-economie
  • EU: Duitse PMI, Lagarde spreekt
  • VK: PMI
  • VS: CPI, eerste aanvragen werkloosheidsvergoeding

Hebt u het beursnieuws van vandaag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee: ​  

• Nieuwe adviezen voor aandelen
• Mee m/d markt: 'Chinese economische groei trekt het niet'
• Beursnieuws België en Nederland
• Europees aandelennieuws
• KBC Securities geeft 'Kopen'-advies voor Bank of America
• Meest verhandelde aandelen bij Bolero
• Positieve bime-resultaten en 483-brief voor UCB

Voor de volledigheid blikken we, voor de start van de opening van New York, nog even terug op het belangrijkste bedrijfsnieuws in Amerika.

Nvidia even lid van de club van 1.000 miljard dollar

• Nvidia (+3%) vervoegde gisteren even het eliteclubje van Amerikaanse bedrijven met een marktwaarde van 1.000 miljard dollar. Bij de slotbel bleven ze echter net onder die magische grens steken. Slechts vier andere Amerikaanse bedrijven hebben momenteel een waardering van meer dan 1.000 miljard dollar: Apple, Alphabet, Microsoft en Amazon.com. De waarde van het Nvidia-aandeel is in minder dan acht maanden verdrievoudigd, als gevolg van de plotselinge toename van de belangstelling voor AI. 

AI-turbo slaat aan bij C3.ai en UiPath

• Het AI-enthousiasme bij Nvidia waait ook over naar andere bedrijven die hun brood willen verdienen met artificiële intelligentie. C3.ai, dat vandaag met cijfers komt, ging door het dak met een koerswinst van 33,4%. Voor UiPath zat er 6,1% extra in. 

Portie gemengd voor HP Enterprise en HP

• HP Enterprise (-12% nabeurs) presenteerde een portie gemengd over het tweede kwartaal. Met een omzet van 6,97 miljard dollar ging de groep onder de lat die op 7,31 miljard dollar lag, maar de winst per aandeel van 52 dollarcent was wel beter dan de 48 dollarcent waar op was gerekend. HP Enterprise mikt voor het huidige kwartaal op een omzet van 6,7 tot 7,2 miljard dollar en dat is minder dan de 7,24 miljard die de markt momenteel verwacht.

Ook HP’s cijfers wankelen op twee benen

• HP laat hetzelfde beeld zien met een omzet van 12,91 miljard die de verwachtingen van 13,07 miljard niet haalde, terwijl de winst per aandeel van 80 dollarcent wel iets beter bleek dan de 76 dollarcent die was verwacht. De verkoop van HP's Personal Systems-segment (desktop- en notebook-pc's) daalde met 29%, terwijl het printsegment een daling van 5% kende. HP verwacht dat de omzet in het tweede halfjaar hoger zal zijn dan in het eerste halfjaar, hoewel de vergelijking op jaarbasis nog steeds negatief zal zijn.

Stakingsdreiging van FedEx-piloten mogelijk afgewend

• FedEx heeft een voorlopig akkoord bereikt met de piloten die eerder deze maand voor een staking hadden gestemd voor een hoger loon. FedEx gaf geen verdere details over de overeenkomst. De overeenkomst voorkomt een mogelijke staking nadat 99% van de ongeveer 6.000 FedEx Express-piloten die vakvereniging ALPA vertegenwoordigt voor een staking stemden.

KBC Securities-analist Jeroen Van den Bossche komt even terug op de 483-brief die de Amerikaanse Food and Drug Administration (FDA) naar UCB stuurde met betrekking tot de faciliteit van Braine-l'Alleud, die nieuwe geneesmiddelen op basis van bimekizumab (bime) zou produceren. Er werden drie kleine opmerkingen gemaakt, waarop UCB intussen antwoordde. Jeroen Van den Bossche blijft verwachten dat deze brief niet zal leiden tot een bijkomende Complete Response Letter (CRL) voor de faciliteit. Bovendien zien de nieuwe bime-gegevens, die vandaag werden gepresenteerd, er veelbelovend uit, zowel bij psoriatische artritis (PsA) als bij axiale spondyloartritis (axSpA).

Ter info:
a) een CRL is een brief waarin het FDA te kennen geeft dat een nieuw medicijn of nieuw gebruik ervan in de huidige vorm niet zal goedgekeurd worden.
b) psoriatische artritis (PsA) is een chronische ontstekingsziekte van gewrichten en huid. Deze ontstekingen kunnen wisselen in heftigheid met zowel opvlammingen als rustige periodes. Artritis psoriatica komt voor bij een deel van de mensen die aan de huidziekte psoriasis lijdt.
c) axiale spondyloartritis (axSpA): gewrichtsontstekingen vooral in de onderrug en bekken.

483-brief

Vorige week werd de markt geattendeerd op een bijkomende 483-brief die werd uitgevaardigd door de FDA aan UCB's Braine-l'Alleud-faciliteit, waar bimekizumab geproduceerd zou worden. Er werden drie opmerkingen gemaakt:

1. Er zijn enkele kleine problemen met documentcontrole, voornamelijk het gebruik van ongecontroleerde documenten voor het schoonmaken en het feit dat de FDA versnipperd materiaal ontdekten dat mogelijk kwaliteitsdocumenten had kunnen bevatten.
2. De tweede opmerking ging over enkele problemen die het FDA opmerkte bij het nemen van uitstrijkjes en dat een operator met zijn hele bovenlichaam in een barrièresysteem met beperkte toegang kon.
3. Tot slot had de FDA problemen met enkele standaard operationele procedures. Ze merkte op dat een partij geneesmiddelen die in afwachting was van vernietiging werd gelabeld als ‘afgekeurd’.

Nieuwe gegevens over werking van bime

Deze morgen kondigde UCB ook nieuwe ’52-weken’-data aan van zijn Fase III studies voor bimekizumab bij PsA-patiënten (BE COMPLETE) en over het gehele het spectrum van radiografische en niet-radiografische axSpA (BE MOBILE 1/2). Ze tonen een aanhoudende klinische respons tot één jaar.

De PsA-resultaten lieten zien dat 51,7% van de PsA-patiënten ACR-50 (50% verbetering) bereikten en 65,9% van de TNFα-refractory- patiënten bereikten PASI-100 (volledige heling). Dat ligt in lijn met eerdere gegevens van de BE OPTIMAL-studie.

UCB onthulde ook verdere positieve MRI-gegevens (gegevens die konden aangetoond na het nemen van scans) met betrekking tot het gebruik van bime bij de behandeling van axSpA, waarbij visueel werd aangetoond dat bime de ontsteking van de wervelkolom en de sacroiliacale gewrichten vermindert.

KBC Securities over UCB

Jeroen Van den Bossche begrijpt dat de markt bezorgd is over de FDA-goedkeuring van bime voor PsO en een nieuwe vertraging zou uiteraard een ongelukkige gebeurtenis zijn. Hij wijst er echter op dat het in de 483-brief over kleine problemen gaat die zeer gemakkelijk kunnen worden opgelost.

Jeroen Van den Bossche gelooft dat de FDA de goedkeuring van het medicijn niet zal uitstellen op basis van deze gebeurtenissen, gezien het feit dat UCB er wel in geslaagd is om alle voorgaande zaken aan te pakken en dat deze minder problematisch lijken. Bovendien kon UCB snel een antwoord geven aan de FDA.

Belangrijk is ook dat UCB wel verdere gegevens over zowel axSpA als PsA onthulde. Met betrekking tot axSpA, bouwt dat de zaak verder op voor het gebruik van het geneesmiddel in deze indicatie en levert visueel bewijs van de activiteit van bime. Het was voor Jeroen Van den Bossche vooral uitkijken naar de gegevens van bime in TNFi-IR (dus de BE COMPLETE-gegevens) op 52 weken. Hier blijft bime beter dan de concurrentie. Dat is van cruciaal belang voor Jeroen Van den Bossche, gezien de Humira biosimilars dit jaar in de VS op de markt zou komen.

In vergelijking met AbbVies Skyrizi bereikt bime PASI-100 bij bijna 66% van de patiënten, terwijl Skyrizi 55% bereikt bij TNFi-IR patiënten. Cosentyx van Novartis bereikt 60% PASI-90. Voorts, ten opzichte van ACR-50, laat bime zien dat 51,7% van de patiënten deze lat haalt, tegenover 32% voor Skyrizi en 32,4% voor Cosentyx. Kortom, bime zal een krachtpatser zijn in het arsenaal van immunologen en dermatologen en hoewel er enige onzekerheid blijft bestaan rond FDA goedkeuring, herhaalt Jeroen Van den Bossche het “Kopen”-advies en koersdoel van 110 euro.

UCB noteert momenteel tegen een koers van 80,48 euro (+1,46%).

Elke dag bieden we u een overzicht van de meest verhandelde effecten bij Bolero op Euronext. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke aandelen/effecten door medebeleggers druk gekocht of verkocht worden! 

Vandaag in de top 10: ING - AB InBev - Solvay - Ageas - Umicore - ASML - KBC Ancora - Montea - Cofinimmo - Prosus

Bank of America, vaak afgekort als BofA of BoA, is na JPMorgan Chase de grootste financiële instelling in de VS, op basis van marktkapitalisatie. De bank heeft acht 'business lines' die verdeeld zijn over vier business areas: Consumer Banking, Global Wealth & Investment Management, Global Banking & Global Markets. De omzet bedroeg in 2022 95 miljard dollar en de winst 26 miljard dollar, geeft KBC Securities-analist Benjamin Wolff aan. 

Zware koersdaling

BoFa stond afgelopen maanden zwaar onder druk omwille van de bankproblemen in de VS. Volgens Benjamin Wolff is het ongegrond dat het aandeel 45% van zijn beurswaarde heeft verloren in vergelijking met zijn piek (februari 2022). De bank wist in 2022 haar balans kunnen versterken (CET: 11.2%) en kan genieten van hogere intrestvoeten.

Afgelopen jaren is het management erin geslaagd om zowel de boekwaarde per aandeel, als de winst per aandeel constant te verhogen, ondanks de ongunstige omstandigheden. De hogere EPS (winst per aandeel) en relatief lage pay-out ratio zorgt ervoor dat management in een comfortabele positie zit om het dividend komende jaren verder te verhogen.

KBC Securities over Bank of America

De koers/winst-ratio is op dit moment 8,54, terwijl de 10 jaar-mediaan 14,23 is. Daarnaast is het dividendrendement historisch hoog met 3,11 (mediaan: 1,8), wat in het verleden duidde op een koopoportuniteit. Er waren afgelopen maanden opvallend veel insiders die aandelen inkochten, wat Benjamin Wolffs mening alleen maar versterkt.

Hij raadt aan om het aandelen te 'Kopen', met als koersdoel 42 dollar. Het aandeel sloot gisteren af aan een koers van 28,26 dollar.

Handelsbanken ontdoet zich van Finse activiteiten 

• Het Zweedse Handelsbanken verkoopt haar Finse activiteiten aan drie lokale bedrijven voor ongeveer 1,3 miljard euro. De activiteiten op het gebied van retailklanten, vermogensbeheer en beleggingsdiensten zijn verkocht aan S-Bank, de KMO-activiteiten zijn verkocht aan Oma Savings Bank en de levensverzekeringsactiviteiten aan Fennia. 

Glencore trekt investeringsbudget voor kopermijn in Peru fors op 

• Glencore wil fors meer investeren in een uitbreidingsproject in zijn Antapaccay-mijn in Peru dan eerder werd aangekondigd. De groep spreekt vandaag over 15 miljard dollar, terwijl eerder 590 miljoen dollar was aangekondigd. Volgens het bedrijf is de jaarlijkse productie van Antapaccay, een van Peru's grootste kopermijnen, gedaald van 221.000 ton in 2016 tot ongeveer 150.000 ton nu, waardoor het uitbreidingsproject belangrijk is. Door de EV-boom is het vooruitzicht voor de kopervraag fors toegenomen. 

WH Smith optimistisch na sterke omzetgroei 

• WH Smith rapporteerde een omzetgroei van 23% over de periode van 13 weken eindigend op 27 mei.  Het bedrijf, dat winkels heeft in reiscentra en alles verkoopt van boeken en broodjes tot Bluetooth hoofdtelefoons, verwacht een hogere jaarwinst dankzij een sterke vraag naar reizen tijdens de zomer. 

Uitgever Harry potter kende sterke boekjaar

• Bloomsbury Publishing boekte in het voorbije jaar een winst voor belastingen van 31,1 miljoen pond vergeleken met 26,7 miljoen pond een jaar eerder. De omzet steeg met 15% tot 264,1 miljoen pond. De sterke jaarprestatie stelt de uitgever van onder meer Harry Potter in staat om 10% hoger slotdividend voor te stellen. Een reeks overnames en de sterke vraag hebben de jaarprestatie ondersteund. 

Entain hangt mogelijk aanzienlijke boete boven het hoofd van Britse belastingdienst 

• Entain krijgt naar eigen zeggen waarschijnlijk een "aanzienlijke financiële boete" opgelegd in het kader van een onderzoek van de Britse belastingdienst. "Hoewel het bedrijf in dit stadium niet kan zeggen wat de gevolgen van het onderzoek zullen zijn, is het waarschijnlijk dat deze een aanzienlijke financiële boete zullen omvatten die nog moet worden vastgesteld", aldus het bedrijf in een verklaring. 

WE Soda ambieert notering op London Stock Exhange 

• WE Soda, 's werelds grootste producent van natriumcarbonaat, ambieert een notering op de beurs van London. De operatie is een opsteker voor de London Stock Exchange dat de voorbije maanden wat verlegen zat om nieuwe introducties. 

Prudential moet op zoek naar nieuwe CFO 

• Prudential zal afscheid nemen van zijn financieel directeur, James Turner, na een schending van de gedragscode bij een recente aanwerving. Het incident werd vastgesteld als onderdeel van interne processen, en de aanwerving in kwestie werd niet voltooid, zei een woordvoerder van het bedrijf, zonder de aard van het wangedrag te vermelden. Prudential zei dat er geen gevolgen waren voor haar financiële prestaties, resultaten of activiteiten. 

Heineken neemt aandelen van FEMSA in Heineken Holding volledig over 

• Heineken heeft voor 333 miljoen euro eigen aandelen en aandelen van Heineken Holding gekocht bij een tweede plaatsing door FEMSA. De plaatsing was geen verrassing en volgt op een eerste plaatsing eerder dit jaar. FEMSA is nu volledig uit het kapitaal van Heineken Holding gestapt. Aanleiding voor KBC Securities om de case voor de Nederlandse brouwer nog eens in herinnering te brengen.  In zijn trading update voor het eerste kwartaal liet Heineken sterke prijzen zien ondanks zwakke volumes. KBCS blijft van mening dat Heineken veerkrachtig is met verder onderliggend groeipotentieel. De prestaties van Heineken zouden moeten worden ondersteund door winstverbeteringsinitiatieven van 400 miljoen euro per jaar in de komende jaren. KBC Securities handhaaft het “Opbouwen”-advies en koersdoel van 110 euro. 

Sofina start inkoopprogramma eigen aandelen 

• Sofina start de eerste aandeleninkoop voor 2023. Het doel van het aandeleninkoopprogramma is de aandelenoptieplannen van Sofina SA en haar dochterondernemingen gedeeltelijk te dekken. In het kader van dit programma kan Sofina via een onafhankelijke tussenpersoon maximaal 50.000 aandelen Sofina op Euronext Brussel verwerven. In dit kader heeft Sofina KBC Securities aangesteld als onafhankelijke tussenpersoon om de Sofina-aandelen aan te kopen. 

Biotalys publiceert positieve resultaten van onderzoeksveld 

• Biotalys rapporteerde de eerste resultaten van de meest recente veldproeven met zijn eerste biologisch gewasbeschermingsmiddel Evoca. Zoals in voorgaande jaren toonden die uitstekende resultaten bij het gebruik tegen fruitrot (Botrytis) in druiven. Er werd volgens Biotalys dus verder bewijs geleverd van de doeltreffendheid en betrouwbaarheid van het product bij het bestrijden van schimmelziekten. KBCS handhaaft “Kopen”-advies en koersdoel van 8,7 euro. 

Cofinimmo desinvesteert gebouw in Brussels CBD 

• Cofinimmo heeft een kantoor van 36,0 miljoen euro verkocht in het Brusselse stadscentrum. Het kantoor is gelegen in de Leopoldwijk en voor 100% verhuurd. Cofinimmo heeft dit jaar voor 100,0 miljoen  euro gedesinvesteerd. Het is de eerste desinvestering in CBD, iets waar KBCS geen rekening mee hield. De analisten geloven dat grote kantoordesinvesteringen (+EUR 20,0m) in het decentrale/perifere gebied een uitdaging vormen in het huidige vastgoedklimaat. Daarom hebben ze in hun model rekening gehouden met 240,0 miljoen euro aan desinvesteringen. 

Econocom brengt zijn audiovisuele oplossingen onder in een vierde pijler.

• Econocom brengt zijn audiovisuele oplossingen onder in een vierde pijler. Door de sterke groei was er ruimte om ze uit de divisie Products & Solutions te lichten. Geen impact op “Houden”-advies en koersdoel van 3,6 euro van KBCS.  

Argos Wityu neem TKH France over

• Private-equitygroep Argos Wityu neemt via een nieuw opgerichte onderneming TKH France over.  De omzet van TKH France bedroeg 129,3 miljoen euro in FY22 met een bedrijfswinst van 19,6 miljoen. TKH France zal worden afgestoten voor een waarde van 118 miljoen euro.. TKH verwacht een eenmalige nettowinstbijdrage 20 miljoen euro. De verkoop is in lijn met de strategie van de groep. Geen impact op “Kopen”-advies en koersdoel van 56,5 euro.  

ASML plaatst obligatie van 1 miljard  

• De Nederlandse groep ASML heeft met succes een obligatielening geplaatst van 1 miljard euro. De obligaties dragen een coupon van 3,5% en hebben een looptijd tot december 2025.

• Wall Street kwam met weinig overtuiging het verlengd weekend uit. Voor de Dow Jones (+0,1%) en de Nasdaq (+0,3%) zat er een kleine winst in, maar de S&P500 ging onveranderd richting de laatste handelsdag van mei. Achter deze facade gingen niettemin wel enkele mooie sectorwegingen schuil, met onder meer opnieuw een eervolle vermelding voor de techwaarden die zich tegoed deden aan de AI-invloed. Voor Nvidia werd een en ander vertaald in het overschrijden van de kaap van 1.000 miljard marktwaarde. Bij de verliezers botsen we op de energiesector en consumentenproducten, de eerder defensieve kant van het indexenaanbod. Europese aandelenmarkten (-0,9%) stonden overwegend in het rood. De deal over het schuldplafond kon voorlopig niet overtuigen en het is uitkijken naar een portie macro-economische cijfers later deze week. 
   
• In de aanloop naar het Europese cijfer van donderdag zijn gisteren alvast de eerste nationale inflatiecijfers bekendgemaakt. De Belgische inflatie vertraagde van 5,6% in april tot 5,2% in mei en het Spaanse cijfer bleef achter bij de consensus: de HICP daalde van 3,8% naar 2,9% in plaats van de verwachte 3,3%. Vandaag worden Duitsland, Frankrijk en Italië verwacht. De Europese rente zette verdere stappen naar het zuiden waarbij de Duitse rente na de daling met 10 basispunten een dag eerder nog eens meer dan 2 basispunten zakte. Amerikaans overheidspapier volgde dezelfde trend. 
   
• In China is het economisch hertstel in mei verzwakt doordat de industriële activiteit is ingezakt. De officiële inkoopmanagersindex voor de verwerkende industrie daalde tot 48,8, de laagste stand sinds december 2022 en zwakker dan de verwachting van 49,5 van Bloomberg onder economen. Reminder: een uitslag onder de 50 duidt op een krimp. De activiteit in de dienstensector en de bouwsector daalde van 56,4 naar 54,5, eveneens onder de verwachtingen.  
   
• De overtuiging dat China na het versoepelen van de pandemiemaatregelen de wereldeconomie opnieuw op sleeptouw zal nemen, lijkt even ver te zoeken. Dat vertaalde zich in een verliesbeurt op de Aziatische markten deze morgen. De MSCI Asia-Pacific verliest 1% en zet het maandverlies daarmee op 2,4%.  De magere groeicijfers sijpelden ook door in de olieprijs waar een vat Brent 28 dollarcent goedkoper werd tot 73,4 en er voor de Amerikaanse variant WTOT 26 dollarcent minder werd betaald tot 69,20 dollar.  
   
• Naast de eerder vermeldde inflatiecijfers in Europa wortdt de macrokalender vandaag verder gespijsd met kleinhandelsverkopen en industriële productiecijfers in Japan. Verder schuiven een hele rij leden van de ECB, de Fed en de Bank of England aan om een speech te geven. In de VS publiceert de Amerikaanse centrale bank vandaag ook zijn Beige Book, traditioneel een handleiding bij het monetair beleid. De resultatenkalender is ondertussen verder fors uitgedund. In Europa zijn er geen cijfers van betekenis te verwachten, terwijl het in de VS na het luiden van de bel wel nog uitkijken is naar Salesforce.