Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat er morgen op de beleggersagenda staat: 

Donderdag 14 november

• Bedrijfsresultaten
  • Walt Disney, Applied Materials, Siemens, Deutsche Telekom, Merck, JD.com, Swiss Re, E.ON, Xerox, NN Group, Aviva, SBM Offshore, K+S, ProSiebenSat, Eckert & Ziegler, Acomo, Nextensa, EVS, Agfa Gevaert, Bastide le Conforlt Medical, Touax, DEME, Home Invest, SBM Offshore, Tamburi Investment Partners (TIP), Texaf, Unifiedpost, VEON, CF Indsutries, Exxon Mobil, Shell
• Ex-dividend
  • Abrdn Property, Bunzl, Exxon Mobil, GSK, Sainsbury, Lancashire, Pershing Square, Shell, Investor AB, OCI
• Macro-economie
  • EU: Nederlandse BBP, Lagarde spreekt
  • VS: eerste aanvragen werkloosheidsvergoeding, PPI, Ruwe olievoorraden, Powell spreekt

Heb je het beursnieuws van gisteren gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht ben je in geen tijd weer helemaal mee:

• Nieuwe beleggingsaanbevelingen voor aandelen
• Beursnieuws België en Nederland
• Mee met de markt: “Van praal- naar baaldag”
• Europees aandelennieuws
• Bedrijfsnieuws uit Amerika
• ABN Amro overtreft opnieuw verwachtingen
• Solide resultaten bij Infineon
• DCC gaat zich focussen op Energy-divisie
• ConvaTec rapporteert solide 10-maandsupdate en verhoogt prognose
• Vooruitblik op Amerika

KBC Securities over ConvaTec

Een solide update van Convatec. Sinds de vorige update (halfjaar) is het duidelijk dat de groei versnelt (>9% tov 6,6% na 6 maanden). Ook de commentaren rond de marges waren positief. 

De analist van KBC Securities, Kurt Ruts, behoudt zijn kopen-aanbeveling en koersdoel van 280 pence. 

ABN Amro heeft in het derde kwartaal van 2024 sterke resultaten behaald, waarbij alle inkomstenlijnen de verwachtingen overtroffen, aldus KBC Securities-analist Thomas Couvreur. De operationele kosten werden negatief beïnvloed door de nieuwe CAO, maar bleven binnen de verwachtingen. De oefening om te kijken hoe ABN Amro aandeelhouderswaarde zal creëren, is uitgesteld met twee kwartalen, wat een lichte teleurstelling is, maar de resultaten blijven solide.

KBC Securities over ABN Amro

Thomas Couvreur benadrukt dat ABN Amro duidelijk laat zien dat de onderliggende bancaire drijfveren solide en verbeterend zijn. Het aantal leningen is met 15% gestegen op jaarbasis, de uitstaande hypotheken zijn met 1.4 miljard euro gestegen op kwartaalbasis, de depositobasis is met 1,9 miljard euro gestegen, en de nettorentemarge is gestegen tot 165 basispunten van 162 basispunten in de eerste helft van 2024 of 152 basispunten in het vierde kwartaal van 2023.

De uitstel van de kapitaalbeoordeling is een lichte teleurstelling, maar geen fundamenteel probleem. De B4 CET1-ratio blijft rond de 14%, boven het doel van 13.5% voor 2026. Het uitstel wordt gezien als een timingkwestie, zonder dat de verwachtingen voor aandeleninkoop worden verlaagd (ongeveer 900 miljoen euro voor 2024-2025).

Thomas blijft bij zijn ‘Kopen’-aanbeveling en koersdoel van 18,5 euro.

Trump benoemt Elon Musk tot leider van overheidsdoelmatigheidsdrive

• De Amerikaanse president-elect benoemde Elon Musk tot leider van een nieuw opgerichte afdeling voor “overheidsdoelmatigheid”. Deze afdeling, die buiten de traditionele overheidsstructuren zal opereren, heeft als doel om bureaucratie te verminderen, overbodige regelgeving te schrappen en federale agentschappen te herstructureren. Musk, die al aanzienlijke invloed heeft in Washington, zal deze rol vervullen naast zijn huidige functies bij Tesla, X en SpaceX. De nieuwe afdeling zal samenwerken met het Witte Huis en het Office of Management & Budget om grootschalige structurele hervormingen door te voeren en een ondernemende aanpak binnen de overheid te introduceren.

Pfizer onderzoekt verkoop van ziekenhuisgeneesmiddelen

• De farmaceutische gigant uit New York onderzoekt de verkoop van zijn ziekenhuisgeneesmiddelenafdeling, Pfizer Hospital, onder druk van activistische investeerder Starboard Value. Deze afdeling, die voornamelijk antibiotica en andere geneesmiddelen levert als steriele infusies of injecties in ziekenhuizen en klinieken, werd gevormd na de overname van Hospira in 2015 voor ongeveer 17 miljard dollar. Pfizer heeft Goldman Sachs ingehuurd om de interesse van potentiële kopers te peilen, waaronder private-equityfirma's en andere farmaceutische bedrijven..

Home Depot verwacht kleinere daling van de jaarlijkse verkoop door wederopbouw na orkaan

• De doe-het-zelfketen heeft een kleinere daling van de jaarlijkse vergelijkbare winkelverkopen voorspeld, dankzij veerkrachtige vraag van professionele aannemers en een stijging van de uitgaven gerelateerd aan orkanen. Het bedrijf rapporteerde beter dan verwachte resultaten voor het derde kwartaal, in tegenstelling tot de eerste helft van het jaar toen het worstelde met voorzichtige consumentenbestedingen. Home Depot boekte een winst per aandeel van 3,67 dollar, wat hoger was dan de gemiddelde analistenverwachting van 3,64 dollar.

Meta biedt minder gepersonaliseerde advertenties in Europa om toezichthouders tevreden te stellen

• Het technologiebedrijf uit Menlo Park, Californië, biedt gebruikers in Europa de optie om minder gepersonaliseerde advertenties te ontvangen. Deze verandering komt als reactie op de eisen van EU-regelgevers en zal gebruikers advertenties tonen op basis van de inhoud die ze tijdens een sessie zien, evenals op leeftijd, geslacht en locatie. Meta verlaagt ook de prijs van advertentievrije abonnementen met ongeveer 40% voor Europese gebruikers. Deze stap volgt op de inspanningen van Europese regelgevers om de macht van Big Tech te beperken en een gelijk speelveld te creëren voor kleinere bedrijven.

Spirit Airlines zet 'constructieve gesprekken' met schuldeisers voort

• De luchtvaartmaatschappij uit Dania Beach, Florida, is in constructieve besprekingen met haar schuldeisers en onderzoekt strategische alternatieven om de liquiditeit te verbeteren. De onderhandelingen met een supermeerderheid van de obligatiehouders zijn productief en zullen op korte termijn worden hervat. Als de overeenkomst mislukt, zal dit leiden tot de annulering van bestaande aandelen en zal het bedrijf alle alternatieven overwegen. Spirit Airlines heeft ook aangekondigd dat de aangepaste operationele marge in het derde kwartaal met 12% zal dalen ten opzichte van vorig jaar.

Archer-Daniels-Midland vraagt meer tijd om kwartaalresultaten in te dienen

• De graanhandelaar uit Chicago heeft om uitstel gevraagd voor het indienen van zijn financiële rapport over het derde kwartaal, omdat het niet aan de deadline kon voldoen zonder onredelijke inspanning en kosten. Dit is de tweede keer dit jaar dat ADM zijn financiële rapporten heeft uitgesteld, nadat het in maart zes jaar aan financiële gegevens moest corrigeren vanwege onjuist geregistreerde verkopen tussen zijn voedingsafdeling en andere kernunits. Vorige week verlaagde het bedrijf zijn winstverwachting voor 2024 en kondigde het aan eerdere financiële overzichten te zullen aanpassen na het ontdekken van boekhoudkundige onregelmatigheden.

Waymo van Alphabet opent autonome ritdienst voor iedereen in Los Angeles

• Het technologiebedrijf uit Mountain View, Californië, heeft aangekondigd dat zijn autonome ritdienst, Waymo One, nu beschikbaar is voor iedereen in Los Angeles. Dat volgt op een financieringsronde van 5,6 miljard dollar vorige maand, waarbij autofabrikanten en technologiebedrijven inzetten op de groei van zelfrijdende technologie ondanks strenge regelgeving. Bijna 300.000 mensen hebben zich aangemeld voor de wachtlijst sinds de commerciële lancering eerder dit jaar, wat wijst op een sterke vraag. Waymo had eerder dit jaar al toegang verleend aan iedereen in San Francisco en Phoenix, Arizona.

Duitse Renk overtreft omzetverwachtingen derde kwartaal

• Het bedrijf rapporteerde woensdag een hogere omzet dan verwacht in het derde kwartaal. Deze stijging werd ondersteund door een stijging van 45% in het segment oplossingen voor voertuigmobiliteit. Het bedrijf boekte een omzet van 268 miljoen euro, hoger dan wat de analisten verwachtten (264,8 miljoen euro).

SoftwareOne stelt deadline voor deal vast

• De omzet van het bedrijf steeg met 1,4%. Het bedrijf stelde een deadline voor het afronden van de gesprekken om het bedrijf van de beurs te halen. De groepsomzet steeg tot 236,7 miljoen Zwitserse frank, terwijl de bedrijfskasstroom (EBITDA) met 18,3% daalde tot 39,2 miljoen Zwitserse frank. De zwakkere cijfers zijn een gevolg van problemen bij de implementatie van de nieuwe verkoopstrategie.

Volkswagen verhoogt investering in Rivian tot 5,8 miljard dollar

• De autobouwer heeft haar investering in Rivian met 16% verhoogd tot 5,8 miljard dollar. De joint venture, genaamd Rivian en VW Group Technology LLC , heeft als doel om geavanceerde elektrische infrastructuur en Rivians softwaretechnologie te integreren voor toekomstige elektrische voertuigen van beide bedrijven, in alle relevante voertuigsegmenten. De joint venture gaat de bestaande technologie van Rivian gebruiken om in de eerste helft van 2026 de R2 van Rivian te lanceren en mogelijk al in 2027 modellen van de Volkswagen Groep te introduceren.

Nexans geeft 2028-vooruitzicht in streven naar elektrificatie

• Het bedrijf heeft voorafgaand aan het Capital Markets Day-evenement vandaag een financiële richtlijn voor 2028 bekendgemaakt, aangezien de Franse kabelspecialist de overstap maakt naar elektrificatie. De groep verwacht in 2028 een EBITDA van 1,15 miljard euro ard dollar) te behalen, 75 miljoen euro hoger dan eerder aangegeven.

RTL verlaagt omzetprognose op Duitse tv-advertentiemarkt

• De grootste omroep van Europa, verlaagde zijn jaarlijkse omzetprognose na een zwak derde kwartaal. De omroep verwees daarbij naar de zwakte van de Duitse markt voor tv-reclame en de contentproductie-eenheid in Fremantle. Het bedrijf verwacht nu een omzet van 6,3 miljard euro voor 2024, vergeleken met de 6,6 miljard euro die eerder werd voorspeld.

Alcon verlaagt prognoses voor 2024

• Het bedrijf verlaagde zijn omzetprognose voor 2024 nadat het marktverwachtingen voor de omzet in het derde kwartaal niet haalde, omdat de chirurgische divisie te lijden had onder een zwakke Amerikaanse markt. Alcon rapporteerde een omzetstijging van 6% in het derde kwartaal tot 2,43 miljard dollar, maar bleef achter t.o.v. de prognose van analisten met 1,4%.

Britse SSE boekt 26% stijging in halfjaarwinst

• De Britse energieproducent en netwerkbeheerder rapporteerde een stijging van 26,4% in de halfjaarwinst, gesteund door de sterke prestaties van zijn elektriciteitsnetwerken en hernieuwbare energiebedrijven. Het bedrijf maakte ook bekend dat de CEO, Alistair Phillips-Davies, die al meer dan 11 jaar CEO was, in 2025 met pensioen gaat en in die functie blijft totdat een opvolger is benoemd.

Allianz rapporteert een beter dan verwachte winststijging van 22%

• De Duitse verzekeraar overtrof de verwachtingen met een stijging van 22% in de nettowinst in het derde kwartaal, mede dankzij lagere claims voor natuurrampen. Ook gaf het bedrijf verbeterde vooruitzichten voor 2024. Allianz verwacht dat de operationele winst in 2024 in de bovenste helft van de beoogde bandbreedte van 13,8 tot 15,8 miljard euro zal uitkomen.

RWE stijgt na aankondiging aandeleninkoop

• De aandelen van het bedrijf stijgen met 4,3% in de vroege handel in Frankfurt nadat de grootste elektriciteitsproducent van Duitsland een aandeleninkoop van maximaal 1,5 miljard euro en zijn vooruitzichten voor 2024 licht verhoogde.

Spotify voorspelt winst boven schattingen door kostenbesparingen en stabiele gebruikersgroei

• Het Zweedse audiostreamingbedrijf voorspelt een winst in het vierde kwartaal boven de schattingen van Wall Street, dankzij kostenbesparingen en sterke groei van abonnees tijdens het cruciale vakantieseizoen. Het bedrijf heeft werknemers ontslagen en de marketinguitgaven verminderd om de winstgevendheid te verhogen. Spotify verwacht een bedrijfsresultaat van 481 miljoen euro in het vierde kwartaal, vergeleken met de gemiddelde analistenverwachting van 445,7 miljoen euro. Het aantal maandelijks actieve gebruikers zal naar verwachting 665 miljoen bedragen, boven de schattingen van 661 miljoen.

Stijgende inkomsten en bedrijfskasstroom bij Italmobiliare

• De Italiaanse investeringsmaatschappij heeft in de eerste negen maanden van het jaar een geconsolideerde omzet van 499,4 miljoen euro behaald, een stijging met 19,3%, en een bedrijfskasstroom (EBITDA) van 110,6 miljoen euro, een stijging met 65,9%. De netto financiële positie is positief en gestegen tot 276,8 miljoen euro (was 204,3 miljoen op 31 december 2023). De industriële portefeuillebedrijven, waaronder Caffè Borbone, Officina Profumo-Farmaceutica di Santa Maria Novella, Italgen en CDS-Casa della Salute, hebben allemaal positieve resultaten geboekt. De netto vermogenswaarde per aandeel bedraagt 50,6 euro, een stijging met 3% ten opzichte van 31 december 2023. Italmobiliare betaalde een dividend van 3 euro per aandeel.

• Onder het motto “What goes up, must go down”, werd het gisteren een Europese baaldag (-2%). De Franse sterrenkorf CAC40 dook 2,7% lager, terwijl de Bel20 2,05% onderuit schoof in een sessie waarbij alle 20 indexleden rood kleurden. En zelfs de Bitcoin kwam niet ongehavend uit de strijd, want die verloor 1,6% tot 86.620 dollar, weliswaar nadat er een tijdje meer dan 90.000 dollar op de tabellen prijkte.
• Nog los van de vraag welke effect een nieuwe Trump-legislatuur zal hebben op de groei en de winstgevendheid van Europese bedrijven, schoten die laatste gisteren zichzelf vooral in de voet. We kregen namelijk een pak winstwaarschuwingen te verwerken, onder meer van Duitse distributeur van chemische producten Brenntag (-10% tot een dieptepunt in 23 maanden) en het eveneens Duitse geneesmiddelenconcern Bayer (-14%). De marktwaarde van die laatste schommelt rond het laagste niveau sinds 2005 nadat de verwachtte operationele jaarwinst terug werd geschroefd.
• Ook Wall Street boerde achteruit, maar beperkte de schade tot zo’n 0,3%. Tot de achterblijvers rekenen we small-caps, auto's, huizenbouwers, chemie en industriële metalen, terwijl Big tech (met uitzondering van Tesla, -3%) overwegend met winst af kon sluiten, net zoals software, verzekeringen, industriële conglomeraten en de entertainmentsector. Elders verloren grondstoffen 1,9%, aangestuurd door lagere metaalprijzen, terwijl persoonlijke en huishoudelijke goederen 1,7% kwijtspeelden door hernieuwde zwakte in de luxesector. Die is dan ook stevig blootgesteld aan China en diens consumenten.
• Vannacht hadden de Chinese aandelen het ietwat lastig met de nakende aanstelling van Marco Rubio als Amerikaans minister van Buitenlandse Zaken. Logisch, want die man pleitte de afgelopen jaren voor een gespierd buitenlands beleid ten opzichte van de geopolitieke “vijanden”, waaronder China. Maar de schade viel geweldig mee, als we al van schade kunnen spreken. De CSI-index kreeg er zelfs 0,75%, ondanks Hong Kong 0,5% lager koerste. Het waren dan ook vooral de Chinese “grenslanden” die onder verkoopdruk kwamen te staan: Japan (-1,3%), Zuid-Korea (-2,3%) en Taiwan (-0,5%).
• Ondertussen wezen de economische cijfers opnieuw uit dat de inflatoire druk nog niet helemaal weg is. Zo steeg de Duitse inflatie tot 2,4% in oktober, terwijl de Britse loonstijging, exclusief bonussen, in het derde kwartaal daalde tot het laagste niveau in meer dan twee jaar. Het is nu uitkijken naar de Amerikaanse inflatiecijfers die we straks krijgen, en de notulen van de recente ECB-vergadering van morgen, om in te schatten hoe die data het monetaire beleid kan en zal beïnvloeden.
• De Duitse 10-jaarsrente stabiliseerde op 2,35%, terwijl de 2-jaarsrente daalde tot 2,13%. Niet zo in de VS, waar beide tellers opnieuw de hoogte in werden geduwd door de aanhoudende verkoopgolf op de obligatiemarkt: 4,44% op 10 jaar en 4,35% op 2 jaar. In die optiek blijft de dollar (€1 = $1,0613) hoge toppen scheren, ondanks gisteren gemeld werd dat in een recente peiling van de New York Fed de 1-jaars inflatieverwachtingen met 0,1 procentpunt daalden naar 2,9%, terwijl ook de verwachtingen voor de langere termijn terugvielen.
• Ook de Japanse rente bleef hoog, zelfs stijgend. De rente op 5-jarige staatsobligaties steeg vannacht naar 0,685% tot het hoogste peil in 15 jaar, waarbij een zwakkere yen de verwachting voor een nieuwe Japanse renteverhoging reflecteert. De 10-jaarsrente steeg met 3,5 basispunten naar 1,04%, het hoogste niveau sinds 1 augustus.
• Afsluiten doen we met hét economische cijfer van de (Europese) dag. De ZEW-indicator van het economisch sentiment voor Duitsland daalde van 13,1 punten in oktober naar 7,4 punten in november. Er werd nochtans op een stabiele 13 punten gemikt, maar de inschatting van de huidige economische situatie verslechterde. De uitslag van de Amerikaanse presidentsverkiezingen krijgt de zwarte piet toegewezen, terwijl ook het brakke economische sentiment in China een rol speelt. Benieuwd of de vervroegde verkiezingen soelaas kunnen brengen.
• Veel cijfers staan er vandaag niet op het menu, maar de Amerikaanse inflatiecijfers zijn daardoor wel dé kraker van de dag. De levensduurte zou in oktober met 2,6% moeten toegenomen zijn en dat is héél belangrijke input voor het verdere monetaire beleid. In de marge kijken we ook naar de gemiddelde Amerikaanse uurlonen en de Franse werkgelegenheidscijfers, terwijl speeches van Mann (BoE) en Musalem (Fed) de boel wat verder komen opleuken.
• Bedrijfsresultaten krijgen we vandaag onder meer van Cisco, ABN Amro, Allianz, Alstom, Auto1 Group, Experian, KGHM, Orlen, Porsche Auto, RWE, Siemens Energy, Simcorp, SSE, Tag Immobilien, Telecom Italia, Voestalpine en Mopoli.

IMCD haalde 300 miljoen euro op in een kapitaalsverhoging

• Het bedrijf kondigde vanochtend aan dat het 300 miljoen euro heeft opgehaald via een versnelde bookbuilding. De 2.120.141 nieuw uitgegeven aandelen werden aangeboden tegen een prijs van 141,5 euro per aandeel, een korting van 4% ten opzichte van de slotkoers van 147,4  euro per aandeel. Betaling en levering zijn gepland voor 15 november. De kapitaalverhoging zal resulteren in een leverage ratio van 2,3x vergeleken met 2,8x gerapporteerd bij de derdekwartaalresultaten 2024. Geen impact op de houden-aanbeveling en koersdoel van 140 dollar.

ABN Amro overtreft de verwachtingen

• De bank boekte een sterke omzet met een beter resultaat voor alle inkomsten, inclusief de NII (netto-intrestinkomsten) die door fundamentele factoren steeg met 11basispunten op jaarbasis. De operationele kosten (OPEX) werd negatief beïnvloed door de nieuwe CAO, maar over het algemeen goed binnen de verwachtingen. De bijzondere waardeverminderingen blijven ongelooflijk laag . KBCS verwacht geen negatieve veranderingen ten opzichte van de verwachte aandeleninkoop en dividenden. KBCS handhaaft de kopen-aanbeveling en koersdoel van 18,5 euro.

Sterke resultaten bij Autolus

• Voor de opening van de Amerikaanse markt gisteren, rapporteerde Autolus resultaten met een kaspositie van 657,1 miljoen dollar, voldoende om de lancering van Aucatzyl te stimuleren en de pijplijn van het bedrijf naar cruciale auto-immuungegevens te brengen. De focus van de update lag op de aanstaande lancering van Aucatzyl, en KBCS verwacht dat het grote verschil in veiligheid ten opzichte van Tecartus een belangrijke factor zal zijn voor goedkeuring. Tegelijkertijd kijkt KBCS uit naar de eerste autoimmuungegevens in het eerste kwartaal 2025, die het potentieel hebben om de commerciële mogelijkheden van Aucatzyl uit te breiden en het aandeel te doen stijgen. KBCS herhaalt de kopen-aanbeveling en koersdoel van 011 euro.

Just Eat Takeaway verkoopt Amerikaanse divisie Grubhub voor 650 miljoen dollar

• Het maaltijdbezorgbedrijf meldde dat het een deal heeft gesloten om zijn Amerikaanse tak Grubhub voor 650 miljoen dollar aan Wonder te verkopen. Wonder is een startup voor maaltijdbezorging onder leiding van voormalig Walmart -directeur Marc Lore. De verwachting is dat de transactie in het eerste kwartaal van 2025 wordt afgerond.

ASMI informeert de markt over het stopzetten van mogelijke privatiseringsgesprekken met ASMPT

• Het bedrijf publiceerde in een persbericht dat ASMPT, waarin ASMI een belang heeft van circa 25%, heeft aangekondigd de gesprekken over een mogelijke privatisering van ASMPT te staken. 

Prosus verkoopt voor meer dan 500 miljoen dollar aan Swiggy-aandelen bij beursgang

• De Nederlandse internetholding houdt na de beursgang van Swiggy op de Bombay Stock Exchange nog 25% van de aandelen van Het Indiase boodschappen- en maaltijdbezorgbedrijf in bezit. Prosus verkocht voor meer dan 500 miljoen dollar aandelen bij de beursgang. Het behoudt nog twee bestuurders in Swiggy.

Datum en uur van publicatie: 13/11/2024 om 09:00.

Deze mededeling is niet opgesteld overeenkomstig de voorschriften ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied en is daarom niet onderworpen aan het verbod om al voor de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied te handelen.