Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat er morgen op de beleggersagenda staat: 

Donderdag 17 oktober

• Bedrijfsresultaten
  • Investor, Netflix, Nestlé, Blackstone, Industrivärden, ABB, EssilorLuxottica, ABB, Nordea Bank, Pernod Ricard, Publicis, Nokia, Watsco, Rentokil, Eiffage, Virbac, Barco, Sligro, Ateme, EQT, Melexis, Sipef
• Ex-dividend
  • At&T, Global Water, Hays, Oxford Square, Senior
• Macro-economie
  • EU: Nederlandse werkloosheidscijfers, CPI, Rentebesluit, depositorente, ECB persconferentie
  • VS:  Philadelphia Fed Productie-index, detailhandelsverkopen, ruwe olievoorraden

Hebt u het beursnieuws van gisteren gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee:

• Nieuwe beleggingsaanbevelingen voor aandelen
• Beursnieuws België en Nederland
• Mee met de markt: “Solden bij chips en luxe”
• Europees aandelennieuws
• Bedrijfsnieuws uit Amerika
• Meest verhandelde aandelen bij Bolero
• Vooruitblik op Amerika
• Prologis gaat van 'Kopen' naar 'Houden' bij KBC Securities
• adidas : pre-resultaten ogen mooi maar werden verwacht
• Mogelijke overname voor Tate & Lyle

Tate & Lyle?

Tate & Lyle verkoopt ingrediënten en ‘voedingsoplossingen’ aan voedingsproducenten, zowel aan bekende merken als aan producenten van witte producten. Daardoor kan het bedrijf gezien worden als een R&D-partner van voedingsproducenten. De oplossingen die ze aanbieden bestaan uit suikervervanging, textuur- en voedzaamheidsverbeteringen.

Volgens de Financial Times, die de informatie kreeg via twee interne bronnen, werkt Advent International een bod uit op Tate & Lyle. Advent International is een Amerikaans investerings bedrijf die zich focust op buyouts. Het bod is nog niet gedaan en op dit moment, zijn er enkel nog maar geruchten. De Financial Times zelf geeft ook aan dat de bronnen die de melding maken dat er nog geen zekerheid was. 

Een bod op Tate & Lyle komt niet geheel uit de lucht vallen, nadat het al meerdere keren werd beschreven als een mooie overnamekandidaat. Maar de vreugde hieromtrent was wat verminderd sinds hun overname van CP kelco. Dat er nu toch meer aandacht wordt gevestigd op hen als overname kandidaat geeft weer hoe ondergewaardeerd de groep staat. 

Er zijn nog geen details vrijgemaakt omtrent financiële cijfers, maar KBC Securities gaat er wel vanuit dat het bod significant boven de huidige koers moet liggen. De groep is ondergewaardeerd en de analist gaf aan enkel te kunnen hopen op een correcte prijs. Het is nu afwachten of er ook een concreet bod op tafel wordt gelegd en hoever dit boven de huidige koers zal liggen. 

Na het nieuws omtrent de overname krijgt het aandeel een zeer sterke koersopstaat. Het noteert nu rond 840 GBp, welke zeer dicht aanleunt bij het KBCS-koersdoel van 850 GBp. De analist van KBCS, Tom Noyens, verlaagt zijn advies advies naar  'Houden'.  Momenteel gaat het over een overnamegerucht dus het is nog onduidelijk in welke mate er ook verdere stappen zullen gezet worden tot een effectief bod. 

Adidas?

Het Duitse adidas  is de tweede producent ter wereld van sportartikelen. Het heeft schoen- en kledingsmerken en het vervaardigt ook sportuitrusting. Adidas verkoopt haar producten wereldwijd zowel via eigen winkels, winkels van derden als via ecommerce.

Samenvatting

• Adidas gaf onverwacht, maar deels ook wel weer half verwacht, een voorproevertje van haar kwartaalresultaten:
  • Omzet steeg met 14% op jaarbasis, exclusief Yeezy verkopen; dit ligt grotendeels in lijn met consensus-verwachtingen
    • Voornamelijk gedreven door hun 'lifestyle' schoenen-lijn, die nu al verschillende kwartalen achter elkaar zeer mooie resultaten mag optekenen.
  • EBIT (winst)-cijfer komt uit op 598 miljoen euro; hiermee zien we hen wel met 7% boven de consensus-lat springen.
  • Vooruitzichten voor volledige jaar 2024 werden voor de derde keer hoger bijgesteld:
    • Omzet +10% -- hiervoor werd nog gemikt op 7-9% groei
    • Operationele winst 1.2 miljard euro; hiervoor werd gemikt op 1 miljard euro 
  • Voorraad van de 'oude' Yeezy-schoenen-lijn staat nog maar op 50 miljoen euro

KBC Securities over adidas

Als je keer op keer boven de lat presteert, dan ligt de lat hoog. Dat is wat investeerders gedaan hebben met het adidas aandeel. Hoewel het merk de laatste kwartalen volledig opnieuw in de running is en het stokje van 'slecht gemanaged' bedrijf heeft mogen doorgeven aan Nike, begonnen de investeerders een beetje hard van stapel te lopen.

Adidas verhoogde voor de derde keer dit jaar haar eigen jaardoelstellingen. Maar toch werden de investeerders te gretig en hadden op meer gehoopt. Niettemin blijven de resultaten heel goed en kan gesproken worden van een topjaar voor Adidas, vooral gedreven door twee zeer sterke motoren: life-style schoenen en Yeezy-schoenen.

Die laatste kwam doordat Adidas telkens weer vasthield aan het mantra om in de vooruitzichten geen winst te boeken op deze schoenen-lijn. Dit ondanks dat ze het telkens aan hoge marges konden verkopen. Deze motor loopt nu wel op haar laatste benen en zal vermoedelijk na het vierde kwartaal zo goed als over zijn. Hun life-style schoenen zijn erg in trek en kwartaal op kwartaal zijn er mooie groeicijfers. Op deze manier heeft Adidas veel pluimen mogen stelen van Nike, die ze een paar jaar geleden net aan deze concurrent had verloren.

Voor KBC Securities zijn deze resultaten dan ook voornamelijk een 'petje af naar CEO Gulden. KBC securities behoudt de kopen-aanbeveling en koersdoel van 260 EUR. 

Prologis?

Prologis  is een Amerikaanse wereldspeler actief in de bouw en verhuur van logistiek vastgoed met meer dan 4500 gebouwen en meer dan 5000 klanten. De geografische voetafdruk situeert zich hoofdzakelijk in de Verenigde Staten, maar ook in Europa en in het snelgroeiende Azië.
Prologis (Houden, $135): Guidance impliceert geen verdere verslechtering, maar 2025 zal zwak zijn.
 
De resultaten voor het derde kwartaal zijn over het algemeen in lijn met de verwachtingen van het management, die aangeeft dat de markten het dieptepunt bereiken, maar dat klanten terughoudend blijven met het tekenen van nieuwe contracten. Het bedrijf verlaagde de verwachtingen voor de bezettingsgraad, de groei van het netto bedrijfsresultaat (NOI) in dezelfde winkel en de kernfondsen uit bedrijfsactiviteiten (FFO), waarbij vooral de onderkant werd verhoogd, wat aangeeft dat de bedrijfsomstandigheden niet verslechteren.

Aan de negatieve kant bereikte de bezettingsgraad van 95,9% een nieuw dieptepunt, maar dit zou het bedrijf niet moeten weerhouden van het behalen van de gemiddelde bezettingsdoelstelling van 96,00% tot 96,50%, ondersteund door seizoensinvloeden in het vierde kwartaal.

Bovendien blijft de daling van de verwachte startontwikkeling voor 2024 naar ten minste een vierjarig dieptepunt van 1,75 dollar - 2,25 miljard dollar een punt van zorg voor de kerngroei van de FFO volgend jaar, waarbij de winst waarschijnlijk zal vertragen.
De cijfers voor het derde kwartaal met een kern-FFO per aandeel  van 1,43 dollar (beter dan verwacht) en dat de NOI-groei in dezelfde winkel (op kasbasis), +7,2%, waarmee ze op koers liggen voor de richtlijnen voor geheel 2024 van 6,50% tot 7,00%. De verlaging van de FFO-berekening voor het boekjaar is positief, maar er komt waarschijnlijk geen upgrade zoals mogelijk was gedacht na het tweede kwartaal, toen de bezettingstendensen verbeterden.

Tot slot is er de herziene overnamerichtlijn van 1 miljard dollar tot 1,5 miljard dollar tot 1,75 miljard dollar tot 2,25 miljard  dollar als een positief signaal dat de transactiemarkt zich aan het herstellen is. Het management gaf in september echter al aan dat de waarden enigszins vooruitlopen op de afbouw van de rentetarieven. 

Al met al heeft de analist van KBC Securities, Andrea Gabellone, nog steeds vertrouwen in het neutrale standpunt. De langetermijndrijfveren van Prologis zijn intact, maar er zijn meer signalen nodig om op korte termijn incrementeel positief te worden. Andrea zou graag zien (a) of de regionale problemen volledig zijn opgelost (zoals SoCal), (b) of de daling van de startontwikkeling volgend jaar zal leiden tot een vertraging van de FFO groei en (c) of de kortetermijnstijging van de overnames zal aanhouden of dat Prologis zal merken dat de waarden te ver vooruitlopen op de rentecurve. Aangezien de vraag tot 2025 uitdagend zal zijn, zijn overnames, uitbreiding van de Essentials-business en selectieve ontwikkeling de enige hefbomen om de groei te ondersteunen. Ondertussen wordt het resultaat ondersteund door een sterke mark-to-market van leaseovereenkomsten, die zou moeten bijdragen aan een FFO-stijging met midden tot hoge enkele cijfers naarmate de vraag zich herstelt. 

Voor de bel

• De Amerikaanse futures voor de Dow en S&P 500 bleven stabiel, terwijl de futures voor de Nasdaq 100 licht stegen na een selloff van technologie- en olieaandelen in de vorige sessie, toen bedrijfswinsten de agenda van beleggers domineerden. Ondertussen worden later op de dag Amerikaanse import- en exportcijfers voor september verwacht.

• In Europa daalden tech- en luxewaarden na teleurstellende resultaten van zwaargewichten in de sector, ASML en LVMH, terwijl voorzichtigheid op de loer lag in de aanloop naar het beleidsbesluit van de Europese Centrale Bank. Bij de Aziatische aandelen eindigde de Japanse Nikkei lager na vier sessies winst. Chinese aandelen kenden een wisselvallige sessie, terwijl Hongkongse aandelen hun winsten afzwakten en lager eindigden, nadat beleggers uitkeken naar een briefing van de overheid over de worstelende vastgoedsector.

• Het Britse pond tuimelde naar het laagste punt in twee maanden nadat zwakker dan verwachte Britse inflatiecijfers ruimte boden aan de Bank of England om de rente sterker te verlagen, terwijl de dollarindex weinig veranderde. De goudprijzen breidden hun winst uit naar een tweede sessie, gedreven door zwakkere aandelen en obligatierendementen.

• De olieprijzen stabiliseerden, gesteund door OPEC+ bezuinigingen en onzekerheid over het conflict in het Midden-Oosten, hoewel de verwachting van een ruim aanbod volgend jaar neerwaartse druk toevoegde.

Topnieuws

• Jamie Dimon brengt uitbreidingsplan van JPMorgan in Afrika in kaart

JPMorgan Chase, de grootste Amerikaanse kredietverstrekker, is van plan om dit jaar Kenia en Ivoorkust te
betreden en zijn voetafdruk in Afrika te vergroten. 

• United Airlines ziet sterkere winst, onthult $1,5 miljard aandeleninkoopprogramma

United Airlines voorspelde dinsdag een sterker dan verwachte winst in het lopende kwartaal, nadat de winst in het
derde kwartaal de verwachtingen van Wall Street overtrof dankzij een verbeterd prijszettingsvermogen.

• EU AI Act checker onthult de compliance valkuilen van Big Tech

Enkele van de meest prominente modellen voor kunstmatige intelligentie voldoen niet aan de Europese
regelgeving op belangrijke gebieden zoals veerkracht op het gebied van cyberbeveiliging en discriminerende
output. 

• Chinese cybervereniging roept op tot herziening van Intel-producten die in China worden verkocht

Intel-producten die in China worden verkocht, moeten worden onderworpen aan een beveiligingsonderzoek, aldus
de Cybersecurity Association of China, die beweert dat de Amerikaanse chipmaker de nationale veiligheid en
belangen van het land "voortdurend heeft geschaad".

Delta Air Lines: de luchtvaartmaatschappij zei dat het haar vluchten tussen de luchthaven JFK van New York en Tel Aviv tot en met maart zal pauzeren, als gevolg van escalerende conflicten en zorgen over de veiligheid in Israël. De luchtvaartmaatschappij zei dat ze een reisontheffing heeft uitgegeven voor alle klanten die geboekt hadden op haar vluchten van en naar Tel Aviv voor 31 maart 2025. Eerder had de maatschappij de vluchten naar Tel Aviv opgeschort tot eind 2024.

Intel: de producten van het bedrijf die in China worden verkocht, moeten worden onderworpen aan een beveiligingsonderzoek, aldus de Cybersecurity Association of China (CSAC), die beweert dat de Amerikaanse chipmaker de nationale veiligheid en belangen van het land "voortdurend heeft geschaad". Hoewel de CSAC een industriegroep is in plaats van een overheidsorgaan, heeft het nauwe banden met de Chinese staat en de reeks beschuldigingen aan het adres van Intel, gepubliceerd in een lange post op de officiële WeChat-groep, zou kunnen leiden tot een beveiligingsonderzoek van China's machtige toezichthouder op cyberspace, de
Cyberspace Administration of China (CAC). "Het wordt aanbevolen om een netwerkbeveiligingsonderzoek te starten naar de producten die Intel verkoopt in China, om zo de nationale veiligheid van China en de legitieme rechten en belangen van Chinese consumenten effectief te beschermen", aldus de CSAC.

JPMorgan Chase: het bedrijf, de grootste Amerikaanse kredietverstrekker, is van plan om dit jaar Kenia en Ivoorkust te betreden en zijn voetafdruk in Afrika te vergroten, vertelde CEO Jamie Dimon aan Reuters. Internationale markten zijn een groeigebied     voor JPMorgan, dat meer dan 4,2 biljoen dollar aan activa heeft en actief is in meer dan 100 landen. Ter vergelijking: Citigroup doet zaken in bijna 180 landen en heeft de grootste wereldwijde aanwezigheid van alle Amerikaanse bankgiganten. "We willen om de paar jaar of zo een land of twee toevoegen (aanwezigheid betreden of verdiepen) in Afrika," zei Dimon vrijdag telefonisch vanuit New York voordat hij vertrok voor een reis naar Afrika. De landen en het tempo van de uitbreiding zijn niet eerder gemeld. Dimon zal tijdens zijn rondreis ontmoetingen hebben in Kenia, Nigeria en Zuid-Afrika.

KKR: het bedrijf is klaar om de verkoop van het in Singapore gevestigde Goodpack te starten in een deal die de waarde van de leverancier van scheepscontainers en logistieke diensten op ongeveer 1,8 miljard dollar zou kunnen schatten. De private equity gigant heeft Deutsche Bank en Rippledot ingehuurd om te adviseren over de verkoop en een formeel proces zal in de komende weken beginnen, zeiden de mensen, die niet wilden worden geïdentificeerd omdat de informatie niet openbaar was. De verkoper is begonnen met het peilen van geselecteerde partijen, waaronder wereldwijde strategische en financiële investeerders om potentiële interesse in de deal te peilen.

New York Community Bancorp: het bedrijf zal zichzelf hernoemen als Flagstar Financial, zei de Amerikaanse regionale kredietverstrekker op dinsdag, te midden van inspanningen om haar worstelende bedrijf om te buigen. NYCB zal ook zijn aandelensymbool veranderen in "FLG". De naamswijziging gaat in op 25 oktober. Flagstar Bank is een dochteronderneming van New York Community Bancorp. De kredietverstrekker kondigde in 2021 de overname van Flagstar aan ter waarde van 2,6 miljard dollar.

Ryanair Holdings: het bedrijf zal zijn ramingen voor het passagiersvervoer voor volgend jaar naar beneden moeten bijstellen vanwege de verwachte vertragingen bij de levering van vliegtuigen door Boeing, vertelde Michael O'Leary, CEO van de budgetmaatschappij, aan Reuters. "We zouden 20 leveringen krijgen voor eind december. Ze komen nu waarschijnlijk in januari en februari, en dat is prima. We hebben ze op tijd voor de volgende zomer. Het grote probleem voor Ryanair is dat we 30 vliegtuigen verwachten in maart, april, mei en juni van volgend jaar, en hoeveel zullen we er daarvan krijgen?" zei O'Leary in een interview. "Ik denk dat we onze verkeersgroei voor volgend jaar duidelijk gaan terugschroeven, want ik denk niet dat we al die 30 vliegtuigen gaan
krijgen," voegde hij eraan toe.

Aanbevelingen

Bank of America: KBW verhoogt het koersdoel naar 50 dollar van 48 dollar nadat de bank solide derdekwartaalresultaten rapporteerde.

Citigroup: BofA Global Research verhoogt het koersdoel van 77 dollar naar 78 dollar nu de winst van het bedrijf over
het derde kwartaal de ramingen verslaat, gesteund door hogere fee-inkomsten.

Goldman Sachs: Barclays verhoogt het koersdoel naar 588 dollar van 565 dollar, na het beter dan verwacht resultaat over het derde kwartaal, gesteund door hoge inkomsten uit investment banking.

Johnson & Johnson: Bernstein verhoogt het koersdoel naar 177 dollar van 171 dollar nu de geneesmiddelenproducent
zijn vertrouwen uitspreekt in zijn vermogen om een hogere verkoop van innovatieve geneesmiddelen te realiseren
na de publicatie van een sterker dan verwacht derdekwartaalverslag.

UnitedHealth Group: Jefferies verlaagt koersdoel naar 643 dollar van 647 dollar nadat het management 2025
winst voorspelde onder de consensus omdat het bedrijf te maken kreeg met verstoring van Medicaid marges.

Elke dag bieden we u een overzicht van de meest verhandelde effecten bij Bolero op Euronext. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke aandelen/effecten door medebeleggers druk gekocht of verkocht worden! 

Vandaag in de top 10: ASML - LVMH - Melexis - UCB - BE Semiconductor - Lotus Bakeries - D'Ieteren - Umicore - ASMI - KBC Ancora

Bank of America meldt daling van de winst in het derde kwartaal

• BoA rapporteerde een daling van de winst in het derde kwartaal, omdat de inkomsten uit rentebetalingen aan klanten krompen. De netto rentebaten (NII) van BofA - het verschil tussen wat een bank verdient aan leningen en uitbetaalt aan deposito's - daalden in het derde kwartaal met 3% tot 14 miljard USD. De voorziening van BofA voor kredietverliezen steeg van 1,2 miljard USD een jaar eerder tot 1,5 miljard USD in het kwartaal. Het nettoresultaat van de op een na grootste Amerikaanse bank daalde tot 6,9 miljard dollar, of 81 cent per aandeel. Dat was een daling ten opzichte van 7,8 miljard USD, of 90 cent per aandeel, een jaar eerder.

Johnson & Johnson verhoogt  winst- en omzetprognoses voor 2024

• Het bedrijf verhoogde zijn winst- en omzetprognoses voor 2024 na het rapporteren van een sterke verkoop van oncologische geneesmiddelen en kwartaalresultaten die de verwachtingen van Wall Street overtroffen. Het bedrijf verhoogde zijn winstprognose voor het jaar met 10 cent tot 10,15 dollar per aandeel, exclusief een last van 24 cent in verband met de aankoop van de maker van medische hulpmiddelen V-Wave. Het verwacht nu een omzet tussen 89,4 miljard en 89,8 miljard USD voor het jaar te boeken, nadat het eerder 89,2 miljard tot 89,6 miljard USD had voorspeld.

UnitedHealth Group meldt stijging van de medische kosten in het derde kwartaal

• Het bedrijf meldde een stijging van de medische kosten in het derde kwartaal, omdat het bedrijf worstelde met lagere overheidsbetalingen in zijn verzekeringsactiviteiten en een aanhoudend hoge vraag naar medische zorg, waardoor zijn aandelen daalden. Voor het kwartaal bedroeg de medische verliesratio van het bedrijf - het percentage van de premies dat wordt besteed aan medische zorg - 85,2%, hoger dan de 82,3% die een jaar eerder werd gerapporteerd, evenals de schatting van analisten van 84,2%. De aangepaste winst van UnitedHealth van 7,15 usd per aandeel overtrof echter de gemiddelde schatting van Wall Street met 15 cent usd.

Microsoft ziet vice-president van GenAI-onderzoek naar OpenAI vertrekken.

• Microsoft zei dat zijn vice-president van GenAI-onderzoek, Sebastien Bubeck, het bedrijf verlaat om zich aan te sluiten bij ChatGPT-maker OpenAI. Het was onduidelijk welke rol Bubeck op zich zou nemen bij de door Microsoft gesteunde AI-startup. "Sebastian heeft besloten Microsoft te verlaten om zijn werk aan de ontwikkeling van AGI voort te zetten", zei een woordvoerder van Microsoft, eraan toevoegend dat het bedrijf ernaar uitkijkt om hun relatie voort te zetten via Bubeck's werk met OpenAI.

Walgreens Boots Alliance zal de komende drie jaar 1.200 winkels sluiten

• Het bedrijf zei dat het de komende drie jaar 1.200 winkels zou sluiten, aangezien de nieuwe CEO Tim Wentworth een ommekeer beraamt bij de worstelende apotheekketenexploitant die wordt getroffen door trage consumentenbestedingen en lage terugbetalingspercentages voor medicijnen. Het bedrijf versloeg ook nipt de verlaagde schattingen van Wall Street voor de aangepaste winst in het vierde kwartaal en voorspelde winst voor het boekjaar die grotendeels in lijn was met de verwachtingen.

Warner Bros Discovery lanceert Max-streamingdienst in zeven Aziatische markten

• Het bedrijf zal op 19 november zijn Max-streamingdienst lanceren in zeven Aziatische markten, waardoor het platform beschikbaar wordt in meer dan 72 markten, aldus de mediagigant. Warner Bros zei dat het populaire inhoud van iconische merken zoals HBO, Discovery, het DC Universe, Harry Potter en Cartoon Network naar Indonesië, Maleisië, de Filippijnen, Singapore, Thailand, Taiwan en Hong Kong zal brengen.

Wolfspeed ontvang voor 750 miljoen dollar aan overheidssubsidies

• Het bedrijf zal 750 miljoen USD aan overheidssubsidies ontvangen voor zijn nieuwe fabriek voor de productie van siliciumcarbidewafels in North Carolina, aldus het Amerikaanse ministerie van Handel, waardoor de aandelen van de Amerikaanse chipmaker stijgen. De voorlopige financieringsovereenkomst vereist dat Wolfspeed "aanvullende stappen onderneemt om zijn balans te versterken om het geld van de belastingbetaler beter te beschermen”.

United Airlines ziet hogere winst, kondigt aandeleninkoopprogramma aan

• De luchtvaartmaatschappij voorspelt een hogere winst voor dit kwartaal dan eerst verwacht, nadat de winst in het derde kwartaal de verwachtingen overtrof vanwege een verbeterd prijszettingsvermogen. Als teken van het groeiende vertrouwen in haar bedrijf kondigde de luchtvaartmaatschappij uit Chicago ook een aandeleninkoopprogramma van 1,5 miljard dollar aan. Dit is het eerste programma sinds de COVID-19-pandemie.

Stellantis ziet 20% jaar op jaar daling in leveringen in derde kwartaal

• De autofabrikant verwacht een jaarlijkse daling van 20% in de leveringen in het derde kwartaal, tot 1,15 miljoen eenheden wereldwijd. Dat is een sterkere daling dan de voorspelde onderliggende omzetdaling van 15%, als gevolg van portefeuillewijzigingen en initiatieven tot vermindering van de inventaris bij dealers.

Adidas verhoogt opnieuw de prognose voor 2024

• De sportkledingfabrikant verhoogde zijn omzet- en winstverwachting voor het hele jaar. Het bedrijf wees daarbij op beter dan verwachte prestaties in het derde kwartaal en een goed merkmomentum, omdat het profiteert van de vraag naar zijn Samba- en Gazelle-schoenen. adidas verwacht een omzetstijging van ongeveer 10% en verhoogt zijn winstverwachting van 1 miljard euro naar 1,2 miljard euro.

Sunrise-aandelen vanaf 15 november verhandelbaar op Zwitserse beurs

• De aandelen van het Zwitserse telecomconcern Sunrise zullen op 15 november op de Zwitserse beurs worden verhandeld. Aandelen klasse A in Sunrise, dat voor 100% wordt afgesplitst door moederbedrijf Liberty Global, worden vijf handelsdagen na die datum opgenomen in de Swiss Performance Index.

Duitse havenexploitant HHLA ziet vrachtverkeer toenemen

• De vrachthandel neemt aanzienlijk toe in de aanloop naar de Amerikaanse presidentsverkiezingen, vanwege de angst voor toenemend protectionisme in de grootste economie ter wereld, aldus het hoofd van het Duitse logistieke bedrijf HHLA. De omzet van HHLA steeg in de eerste helft van het jaar met 4,6% en de winst met bijna 16%.

De beheerde activa van Quilter stijgen door hogere instroom in het derde kwartaal

• De Britse vermogensbeheerder meldde hogere activa onder beheer in het derde kwartaal. Er was een netto-instroom van 1,4 miljard Britse pond. Quilter kende een sterk kwartaal, maar zorgen over mogelijke wijzigingen in belastingen en pensioenfondsen tijdens de aankomende begroting van minister van Financiën Rachel Reeves hebben een schaduw geworpen op het vertrouwen van de cliënten.Het bedrijf uit Londen rapporteerde eind september een beheerd vermogen van 116,2 miljard pond, een stijging ten opzichte van 113,8 miljard pond eind juni.

LVMH ziet omzet met 3% dalen

• De Franse luxegigant meldde dinsdag nabeurs een daling van 3% in de omzet in het derde kwartaal, omdat stijgende prijzen en economische onzekerheid kopers tegenhielden. Het was de eerste omzetdaling sinds de coronapandemie. De omzet van de grootste luxegroep ter wereld bedroeg 19,08 miljard euro in het derde kwartaal. Er was een sterke daling merkbaar in de afdeling Mode en Lederwaren, China en vooral in Japan, waar er in het tweede kwartaal nog een sterke omzetgroei was.

Tecan verlaagt vooruitzichten

• De fabrikant voor labo-apparatuur verlaagde zijn vooruitzichten voor het jaar, verwijzend naar de aanhoudende zwakte in China. Het bedrijf voorspelt nu een EBITDA-marge (EBITDA=bedrijfskasstroom) voor 2024 van 16-18%, tegenover de eerder verwachte 18-20%.

Whitbread mikt op meer winst in de komende 5 jaar

• Het bedrijf zag de winst vóór belastingen dalen van 391 miljoen Britse pond een jaar eerder naar 340 miljoen pond voor de periode van zes maanden die eindigde op 29 augustus, als gevolg van de afgenomen vraag in het Verenigd Koninkrijk. Whithbread streeft naar minimaal 300 miljoen Britse pond meer winst de komende 5 jaar.

• Het werd een weinig inspirerende dag, waarop de beleggersfocus scherp op de cijfers van de Amerikaanse financials gericht stond. Een soort van afwachtingsmodus, dus, waarin indexen al bij al weinig bewegen, maar waarbij iedereen wél de vinger aan de knoppen hield omdat het minste nieuws snelle actie noodzakelijk zou kunnen maken. Het onderstaande overzicht laat echter zien dat er wel degelijk héél wat beweging was, maar die ‘surprise’ werd pas laat op de dag uitgepakt.
• Maar voor we daar aankomen, stippen we nog aan dat de dollar zijn herstelbeweging onverminderd doorzette (€1 = $1,0885), terwijl ook de bitcoin bezig blijft aan een stevige remontada (67.089 dollar). In diens zog blijft ook de goudprijs zéér kranig op 2.666 dollar per ounce.
• Niet zo gek ver voor de slotbel stak er plots een pak deining op omdat de kwartaalcijfers van de Nederlands chipreus ASML zowaar vroegtijdig op de site (en dus ook op Bloomberg) verschenen. Op Wall Street sloot het aandeel daarop liefst 15% lager af, ondanks de derdekwartaalcijfers duidelijk boven verwachting lagen en ook het vierde kwartaal de analistenlat zal halen. Maar de omzetvoorspelling voor 2025 stelde wél danig teleur, waardoor de héle chipmarkt even broederlijk als pijnlijk aan het schuiven ging. Sectorgenoot ASMI ging 14% lager, BESI verloor 11%, Melexis werd 3% lager gezet, X-Fab schoof 5% lager, terwijl Nvidia daags na een nieuw “All time high”-record met 5% verlies de dag uitging.
• Om het allemaal nog wat erger te maken, kregen beleggers ook nog eens zwakke cijfers getrakteerd door de Franse luxegigant LVMH. Die rapporteerde in het derde kwartaal voor het eerst sinds de pandemie een daling van de kwartaalomzet, doordat de consumentenvraag in China afnam. Het aandeel verloor op Wall Street meer dan 7,5%, nadat het gisteren al 3,5% lager afsloot in Europa. Het Oude Continent mag zich opmaken voor een rumoerige dag vandaag.
• Vannacht stond de Aziatische handel vanzelfsprekend ook in het teken van beide tijdingen. Niet onlogisch, dus, dat het technologiezware Zuid-Korea 0,6% lager gezet werd, terwijl chipaandelen de Japanse Nikkei 1,8% terrein kosten en Taiwan met zijn TSMC 1,2% daalde. Alles bij elkaar verloor de overkoepelende MSCI's Asia-Pacific index zo’n 0,32%, onder meer omdat de aandelen in China en Hongkong goed standhielden door de recente stimulusgekte. In Hongkong werd zelfs 0,9% hoger afgesloten, met name dankzij de blijvende sterke van de Chinese vastgoedaandelen. Dat komt met name omdat de markten blijven hopen (en wachten) op meer stimuleringsaankondigingen in China, waar de minister van Huisvesting donderdag een persbriefing zal houden.
• De Amerikaanse rentemarkten heropenden gisteren na een “Columbus Day”-vakantie. Door de forse lagere olieprijzen (74,29 dollar per Brent-vat) ebde de opwaartse druk op de inflatieverwachtingen wat weg, terwijl een zwakke lezing van het Empire Manufacturing rapport (-11,9 punten in oktober, tegenover een verhoopte +3 punten) in dezelfde richting wees. De motor blijft duw wel degelijk afkoelen en voedde zo opnieuw de hoop op een lange reeks van renteverlagingen. De 10-jaarsrente daalde met zo’n 3 basispunten tot 4,03%, terwijl de 2-jaarsrente rond 3,9% bleef hangen.
• Ook in Europa stond de obligatiemarkt in de kijker. De Duitse rente daalde immers over de hele lijn om af te klokken op 2,23% (-4 basispunten) op 10 jaar en 2,21% (-2 basispunten) op 2 jaar. Aanleiding was de publicatie van de belangrijke ZEW-index, waar de verwachtingscomponent weliswaar iets meer verbeterde dan verwacht.
• Veel economisch nieuws staat er niet op het menu, maar met de Britse inflatiedata hebben anglofielen alvast wél iets om stevig naar uit te kijken. De teller kan naar verwachting landen op 1,9% op jaarbasis, wat belangrijk is voor de koers van het Britse pond én het beleid van de Bank of England. Uit de VS krijgen we inzicht in de evolutie van de importprijzen uit september. Alles is natuurlijk belangrijk om het toekomstige rentepad van de Fed in te schatten, maar deze cijfers wegen daar toch wat licht voor.
• Qua bedrijfsresultaten kijken we vandaag alweer naar een pak financials, aangevuld met industrials. Denk aan Abbott Labs, Citizens Financial, Crown Castle, CSX, Discover Financial, Equifax, Kinder Morgan, Morgan Stanley, PPG, Prologis, Solventum, Steel Dynamics, Synchrony Financial, US Bancorp, Kinnevik, Nel, Whitbread of Nieuwe Steen Investments (NSI).

Datum en uur van publicatie: 16/10/2024 om 09:00.

Deze mededeling is niet opgesteld overeenkomstig de voorschriften ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied en is daarom niet onderworpen aan het verbod om al voor de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied te handelen.