Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat morgen op de beleggersagenda staat: 

Dinsdag 11 juni

• Bedrijfsresultaten
  • Oracle, Colruyt
• Ex-dividend
  • BYD, D'Ieteren, Geely, NVIDIA,
• Macro-economie
  • EU: Nederlandse CPI

Hebt u het beursnieuws van vandaag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee: ​

• Nieuwe beleggingsaanbevelingen voor aandelen
• 'Mee met de markt: “Euro"'
• Beursnieuws België en Nederland
• Europees aandelennieuws
• Bedrijfsnieuws uit Amerika
• Bolero focust op halfgeleiders (1/5): Inleiding
• KBC Securities trekt koersdoel voor NVIDIA op
• Meest verhandelde aandelen bij Bolero
• India: verrassende uitslag, gevolgen lijken beperkt
• De comeback van small & midcap
• Zonne-energiesector straalt
• ECB: gestart, maar wat nu?
• Vooruitblik op Amerika

Voor de bel

• De futures op Wall Street gingen lager in aanloop van de beursopening. Beleggers nemen een voorzichtige houding aan in de aanloop naar belangrijke inflatiecijfers en een beleidsvergadering van de Federal Reserve die later deze week op de agenda staat.

• Europese aandelen stonden in het rood en de euro daalde scherp nadat de Franse president Emmanuel Macron vervroegde verkiezingen uitriep na een zware nederlaag bij de Europese verkiezingen. De Japanse Nikkei eindigde hoger doordat exportgerelateerde aandelen wonnen op een zwakkere yen.

• Afzonderlijk sloot de dollar hoger ten opzichte van zijn belangrijkste concurrenten. In grondstoffen stegen de olieprijzen door de hoop op een stijgende vraag naar brandstof deze zomer, en de goudprijs veranderde weinig, na in de vorige sessie het meest te zijn gedaald in drieënhalf jaar.

Topnieuws

AI is enige focus op jaarlijkse Apple conferentie​.

• Verwacht wordt dat Apple tijdens zijn jaarlijkse ontwikkelaarsconferentie zal laten zien hoe het kunstmatige intelligentie in zijn softwarepakket integreert, inclusief een vernieuwde spraakassistent Siri en een mogelijke samenwerking met ChatGPT-eigenaar OpenAI.

De nieuwe economische voorspellingen van de Fed kunnen komen met een dosis misschien, misschien niet

• Deze week zullen bijgewerkte economische projecties van functionarissen van de Federal Reserve naar verwachting minder renteverlagingen laten zien dan beleidsmakers drie maanden geleden verwachtten, een snellere verwachte inflatie en een tragere groei, een nauwkeurig economisch vooruitzicht dat het gewicht van de autoriteit van de Amerikaanse centrale bank zal dragen.

Microsoft onthult volledig digitale Xbox-consoles

• 'Doom'-titel op Games Showcase Microsoft gaf zondag het startschot voor de jaarlijkse Xbox Games Showcase en onthulde een nieuwe, volledig digitale versie van de Xbox Series X en S consoles, evenals trailers voor meer dan een dozijn games, waaronder het volgende deel van Call of Duty.

Moderna COVID/griep combo-vaccin superieur aan afzonderlijke injecties in onderzoek

• Moderna zei dat haar combinatievaccin tegen zowel COVID-19 als influenza een sterkere immuunrespons genereerde bij volwassenen van 50 jaar en ouder in vergelijking met afzonderlijke injecties tegen de virussen in een laat stadium van het onderzoek.

Noble Corp koopt Diamond Offshore voor ongeveer 1,6 miljard dollar

• Olievelddiensten bedrijf Noble zei dat het kleinere rivaal Diamond Offshore Drilling zou kopen in een cash-and-stock deal die de transactie zou waarderen op 1,59 miljard dollar, de laatste in een reeks van buyouts in een sector die een enorme consolidatie ondergaat.

Aandelen in de kijker

• Adeia: Elon Musk's X Corp heeft een rechtszaak tegen het technologielicentiebedrijf opgelost die voortkomt uit een geschil over een patentlicentieovereenkomst. X en Adeia vertelden de Amerikaanse arrondissementsrechtbank voor het noordelijke district van Californië dat ze dinsdag een principeakkoord hadden bereikt en vroegen om de zaak te onderbreken terwijl ze het afronden. Advocaten en woordvoerders van de bedrijven reageerden niet direct op verzoeken om commentaar en meer informatie over de schikking. Adeia was de licentie-afdeling voor intellectueel eigendom van TiVo-eigenaar Xperi XPER.N voordat Xperi vorig jaar werd afgesplitst in een onafhankelijk bedrijf.

• Bitfarms & Riot Platforms: de bitcoin mijnwerker zei dat het een "gifpil" had goedgekeurd om een potentiële vijandige overnamepoging van rivaal Riot Platforms af te weren. De stap komt een paar dagen nadat Riot Platforms bekendmaakte dat het een belang van 12% in Bitfarms had genomen in het kader van een overnamepoging. Riot had vorige maand aangeboden om Bitfarms te kopen voor ongeveer 950 miljoen dollar. Bitfarms zei dat het plan met aandeelhoudersrechten bedoeld was om de integriteit van het eerder aangekondigde proces voor de beoordeling van strategische alternatieven te behouden. Gifpilplannen, waaronder aandeelhoudersrechtenplannen, worden gebruikt door bedrijfsbesturen om vijandige overnamebiedingen te dwarsbomen. Volgens het plan van Bitfarm zal het bedrijf nieuwe aandelen uitgeven als een entiteit meer dan 15% van het belang in Bitfarms verwerft na 20 juni en tot 10 september, waardoor het belang van de entiteit verwatert.

• Cognizant: de leverancier van diensten op het gebied van informatietechnologie is overeengekomen om digitaal engineeringbedrijf Belcan over te nemen voor bijna 1,3 miljard dollar in contanten en aandelen. De deal zou de aanwezigheid van Cognizant in de ruimtevaart-, defensie-, ruimtevaart- en automobielsector in Teaneck, New Jersey, vergroten. Het in Cincinnati gevestigde Belcan, dat sinds 2015 in handen is van participatiemaatschappij AE Industrial Partners, heeft 60.000 mensen in dienst op 60 locaties wereldwijd. Tot de klanten behoren Boeing, General Motors, Rolls-Royce, de Amerikaanse ruimtevaartorganisatie NASA en de Amerikaanse marine. Als onderdeel van de deal zal Belcan geleid blijven worden door zijn CEO Lance Kwasniewski en opereren als een eenheid van Cognizant, zeiden de bronnen, sprekend op voorwaarde van anonimiteit in afwachting van een officiële aankondiging die later op maandag wordt verwacht.

• Diamond Offshore Drilling & Noble: het olievelddienstenbedrijf zei dat het kleinere rivaal Diamond Offshore zou kopen in een cash- en aandelendeal die de transactie zou waarderen op 1,59 miljard dollar, de laatste in een reeks overnames in een sector die een enorme consolidatie ondergaat. Olie- en gasmultinationals die afhankelijk zijn van dienstverleners voor boor- en formatie-evaluatie, constructie van boorputten en afwerkingsdiensten investeren recordwinsten om internationale en offshore boorvoorraden aan te kopen te midden van sterke olieprijzen, wat de vooruitzichten voor bedrijven als Noble verbetert. Insiders uit de sector hebben ook gezegd dat verbeterde balansen en marges kunnen helpen om op kleinere schaal deals te sluiten in de sector voor olievelddiensten. SLB, de grootste olievelddienstverlener, deed eerder dit jaar een bod van bijna 8 miljard dollar op ChampionX om nieuwe technologie toe te voegen.

• Eli Lilly: een onafhankelijk adviespanel van de Amerikaanse Food and Drug Administration zal later op maandag stemmen over de veiligheid en effectiviteit van het experimentele Alzheimermedicijn donanemab van het bedrijf. Donanemab zou, als het wordt goedgekeurd, concurreren met Leqembi van Eisai en Biogen. Beide medicijnen zijn ontworpen om giftige bèta amyloïde plaques te verwijderen uit de hersenen van mensen met de vroege ziekte van Alzheimer. De behandelingen met antilichamen, die er in klinische studies in slaagden de voortgang van de ziekte te vertragen, volgen op drie decennia van mislukte pogingen om medicijnen te vinden tegen de dodelijke, geestverwoestende ziekte. De experts wordt gevraagd om te bespreken of analyses van onderzoeksgegevens die door de FDA en het bedrijf gepresenteerd zullen worden, aantonen dat de voordelen van donanemab in het vertragen van cognitieve achteruitgang bij patiënten met een vroege ziekte opwegen tegen de veiligheidsrisico's. 

• Humana: een rechtszaak van het bedrijf dat een regel van de regering Biden wil blokkeren die Medicare toestaat miljarden dollars terug te vorderen van verzekeraars voor te hoge kosten, kan doorgaan in Fort Worth, Texas, oordeelde een federale rechter vrijdag, waarbij hij het verzoek van de regering om de zaak te verwerpen of naar het nabijgelegen Dallas te sturen, afwees. De uitspraak kwam van de Amerikaanse districtsrechter Reed O'Connor, een bekende conservatief die vooral bekend is vanwege zijn uitspraak in 2018 dat de Affordable Care Act, de federale wet op de ziektekostenverzekering die bekend staat als Obamacare, ongrondwettelijk was. Die uitspraak werd teruggedraaid, maar de rechtszaal van O'Connor is een favoriete locatie gebleven voor conservatieve en zakelijke belangen die gebruik hebben gemaakt van de Texaanse federale rechtsregels die aanklagers toestaan om rechters te kiezen door hun zaken in kleine divisies in te dienen. De overheid voerde aan dat de zaak in Dallas had moeten worden aangespannen, waar een dochteronderneming van Humana is gevestigd. hoofdkantoor. Maar O'Connor zei dat andere factoren, waaronder het gemak van de partijen en de werkdruk van de rechtbank, een overplaatsing niet ondersteunden.

• Virgin Galactic holdings: het bedrijf vloog vier toeristen naar de rand van de ruimte en terug aan boord van haar ruimtevliegtuig, wat de tweede vlucht dit jaar markeert, zei het door Richard Branson opgerichte bedrijf op zaterdag. De Galactic 07-missie bracht Turkse, Amerikaanse en Italiaanse passagiers naar een hoogte van ongeveer 88,51 km tijdens een vlucht van iets meer dan een uur. Het bedrijf voor ruimtetoerisme zei dat de missie zaterdag was opgestegen van en teruggekeerd naar Spaceport America in New Mexico. Het was de laatste commerciële vlucht van Virgin's VSS Unity ruimtevliegtuig, omdat het bedrijf nu bezig is met de productie van de vierde generatie ruimteschepen die naar verwachting in 2026 in commerciële dienst zullen komen, aldus het bedrijf in een verklaring.

Aanbevelingen

• Gamestop : Wedbush verhoogt het koersdoel naar 13,5 dollar van 7 dollar, op basis van de inline resultaten van het bedrijf over het eerste kwartaal en het plan voor de verkoop van aandelen.

• PG&E: JPMorgan verhoogt het koersdoel van 19 dollar naar 22 dollar, omdat het de financiële bescherming waaronder het bedrijf opereert als best-in-class beschouwt.

• Planet Fitness: Jefferies verhoogt het koersdoel naar 100 dollar van 62 dollar, in de verwachting dat aanpassingen aan het franchisenemersmodel en prijsverhogingen zullen leiden tot een toename van de vraag naar eenheden, wat zal resulteren in betere financiële prestaties van het bedrijf.

• Walmart: JPMorgan verhoogt de rating naar overwogen van neutraal en het koersdoel van 66 dollar naar 81 dollar. JP Morgan is van mening dat het aandeel van het bedrijf een sterke balans heeft ondanks de onzekere tweede helft van 2024 in het verschiet.

Het was de voorbije weken duidelijk naar de markten getelefoneerd. De ECB zou op de juni-vergadering het beleid iets minder restrictief maken. Inflatie bedraagt dan wel nog geen 2%, maar is voldoende gedaald om de voet nu al wat van de monetaire rem te halen. Toch was er na het lezen van de beleidsverklaring en het aanhoren van de persconferentie van voorzitster Lagarde een ambigu gevoel bij de collega’s. Was het wel echt het juiste moment om nu al de monetaire tanker te keren? KBC Securities marktenspecialist, Peter Wuyts, schreef er een een artikel over. 

Zonne-energieaandelen hebben sinds het begin van het tweede kwartaal een behoorlijke rit gemaakt, gedreven door een combinatie van hervormingen in de sector, tariefverhogingen en de markt die op zoek is naar een potentiële opleving. Deze recente ontwikkelingen worden warm onthaald door een sector die bijzonder hard is getroffen door het strakkere monetaire beleid van de centrale banken. KBC Asset Management-analist, Jonas Theyssens, bespreekt hier een én ander.

Small en Mid caps hebben de afgelopen 3 à 4 jaar moeilijker gehad, maar het tij lijkt te keren, door een herstellende economie. Vooral de aantrekkelijke waardering ten opzichte van de grote beurskapitalisaties biedt kansen voor beleggers. Aan het woord zijn Mark Van Assche, Account Manager Private Banking & Wealth Office en Anthony Cruysmans, expert Small & Mid Caps bij Asset Management. Bekijk de video hier.

In India waren er, gespreid over 6 weken, verkiezingen. De alliantie van premier Narendra Modi heeft de parlementsverkiezingen gewonnen, maar veel nipter dan verwacht werd. De strategen van KBC Asset Management werpen hun licht op de verkiezingen en de impact op de financiële markten.

Samenvatting

• De Indiase verkiezingen hebben een onverwachte uitslag opgeleverd, die voor wat onzekerheid op de aandelenmarkt op korte termijn heeft gezorgd, maar op lange termijn een kans biedt. 
• Het macro-economische plaatje blijft intact: sterke groei, zowel industrie als diensten, en een stabiele munt en centrale bank.
• India heeft verschillende voordelen ten opzichte van China, zoals een jonge en groeiende bevolking, een lagere arbeidskosten, een gunstiger belastingklimaat, een betere bescherming van intellectuele eigendomsrechten en een robuuste hervormingsagenda. 
• We blijven neutraal voor Opkomende Azië. Binnen onze portefeuilles blijven we wel (licht) overwogen India tegenover China. 

Elke dag bieden we u een overzicht van de meest verhandelde effecten bij Bolero op Euronext. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke aandelen/effecten door medebeleggers druk gekocht of verkocht worden! 

Vandaag in de top 10: BNP Paribas - Sofina - ASML - Engie - DEME - Barco - KBC - Umicore - Ackermans & Van Haaren - Cofinimmo

NVIDIA?

NVIDIA is wereldwijd één van de grootste producenten van halfgeleiders. Het bedrijf is gespecialiseerd in GPU’s voor gamingen datacentertoepassingen. Zijn producten zijn uitermate geschikt voor training en inferentie van Generatieve AI-modellen.

Aandeel splits in tien

Naar aanleiding van de laatste kwartaalresultaten kondigde Nvidia aan dat het zijn aandeel op vrijdag 7 juni nabeurs in tien zou splitsten. Dat maakt fundamenteel gezien geen verschil maar de markt kan dit doorgaans wel smaken omdat ‘kleinere’ beleggers op die manier makkelijker aandelen kunnen kopen van het bedrijf. Ceteris paribus zouden we ons koersdoel dus verlagen van USD 1.150  naar USD 115, meldt KBC Sercurities-analist Kurt Ruts, maar…

1. De resultaten over het voorbije kwartaal waren uitmuntend en ook de voorspelling van het bedrijf kwam wederom boven de verwachting uit.

2. Tijdens het voorbije resultatenseizoen verrasten de hyperscalers met hoger dan verwachte kapitaalsinvesteringen en verhoogden ook de voorspelling ervoor (zie de figuur hieronder). Zo lang deze grote cloudbedrijven met diepe zakken het gaspedaal induwen inzake de uitbouw van datacenters voor generatieve AI is een verdere (stevige) omzetgroei voor Nvidia quasi gegarandeerd.

3. Na de Blackwell zal NVIDIA volgend jaar een nieuwe generatie AI-GPU’s lanceren, genaamd Rubin. Normaliter gebeurt deze refresh om de twee jaar, maar gezien de innnovatiesnelheid en de hoge vraag naar meer en efficiëntere rekenkracht wordt het vernieuwingstempo opgekrikt van tweejaarlijks naar jaarlijks. Hiermee wil NVIDIA zijn voorsprong op de concurrentie bestendigen.

4. In de tweede jaarhelft zal NVIDIA een nieuwe H20 AI-GPU speciaal voor de Chinese markt uitrollen. De A100/H100/A800/H800-chips vallen onder de Amerikaanse exportrestricties en kunnen niet meer uitgevoerd worden naar China. De vraag naar de H20 lijkt op het eerste zicht solide en zou kunnen zorgen voor (verdere) opwaartse winstherzieningen. Het risico blijft natuurlijk dat de exportrestricties verder verstrengd worden.

5. Substantiële opwaartse winstherzieningen maken dat - ondanks de forse koersstijging - het aandeel over de voorbije drie maanden nauwelijks duurder geworden is gemeten op basis van de koers-winstverhouding (zie grafiek hieronder voor consensus K/W kalenderjaar 2026).

KBC Securities over NVIDIA

De bovenstaande factoren geven vertrouwen dat de groei bij NVIDIA nog een tijdje verzekerd is en mogelijk positief kan verrassen, stelt Kurt Ruts. Daarom verhoogt hij het koersdoel van USD 1.150 naar USD 1.400. Na correctie door de split wordt het nieuwe koersdoel USD 1 400/10 = USD 140. De aanbeveling blijft ‘kopen’.

Deze week focussen we op de Bolero-blog op halfgeleiders. Hieronder presenteren we je een algemene inleiding waarin we je uitleggen wat een chip is, wie ze maakt,... Vanaf morgen gaan we dieper in op een aantal halfgeleiderbedrijven uit België en Nederland zodat je perfect weet wat ze precies doen. Wij laten ons hiervoor bijstaan door twee deskundigen: de KBC Securities-analisten Thibault Leneeuw en Guy Sips. 

Morgen komt ASML aan de beurt, woensdag volgt ASMi, donderdag presenteren we BESI en vrijdag bespreken we Melexis en X-Fab. Vrijdag sturen we ook een zeer uitgebreid Topic door, waarin de we halfgeleiders nóg dieper ontleden.

Inleiding

In de wereld van stroom en elektriciteit onderscheiden we drie soorten materialen:

1) Geleidend, bijvoorbeeld koper, waar de stroom moeiteloos doorheen kan;
2) Isolerend, bijvoorbeeld rubber, glas of diamant, dat nauwelijks elektrische stroom doorlaat;
3) half geleidend, bijvoorbeeld silicium of germanium, dat isolerend is, maar, wanneer er energie op wordt losgelaten, geleidend wordt.

Wat is een chip?

Chips (of semiconductors of halfgeleiders) zijn gemaakt van een flinterdun laagje halfgeleidermateriaal, meestal silicium, niet groter dan de nagel van je pink. Dit is de basis van de chip en heet een ‘wafer’.

Via chemische processen worden er op het silicium allerlei laagjes en ionen toegevoegd om er transistoren op te zetten. Een transistor is een schakelaar die open of toe kan staan. Stuur je een bepaalde elektrisch signaal dan gaat de transistor open en krijgt de volgende trap, een ‘1’ binnen. Stuur je een ander soort signaal, gaat de transistor toe. Dat is dan een ‘0’. Transistoren die samenwerken kunnen binair rekenen.

Op een chip konden er in de jaren ‘70 duizenden schakelaars of transistoren staan. Op de meest geavanceerde chips staan er vandaag meer dan 50 miljard schakelaars. Eén schakelaartje is drie nanometer breed. Ter vergelijking: een menselijk haar is tussen de tien en de 100 micrometer. Dat is 10.000 keer groter dan die schakelaartjes. Een rode bloedcel is één micrometer. Het coronavirus is 100 nanometer groot. De breedte van een DNA-streng is ongeveer zo groot als één schakelaar.

Hoe wordt een chip gemaakt?

Van elke chip bestaat een plan over hoe die chip er moet uitzien. Dat is een negatief (mask). Vervolgens wordt er licht door het negatief gestuurd. Dat licht wordt door heel veel lenzen en spiegels gigantisch verkleind tot een superkleine oppervlakte (lithografie). En zo wordt het patroon van het negatief geprint op het siliciumvlak (de wafer). Daarna volgt het etsen (etching) en het deponeren van materialen (deposition). CMP staat voor chemical mechanical polishing. Als we de cyclus willen herhalen, zorgt CMP voor een vlak oppervlak.

Al tientallen jaren lopen de chipproducenten tegen de wetten van de fysica. Elke keer vindt er wel iemand een oplossing om de schakelaars net wat kleiner te maken. Ze kunnen nu nog iets kleiner worden, maar dan kom je stillaan in de buurt van de grootte van atomen.

Daarom worden er nu in 3D-chips gebouwd. In plaats van een vlak plaatje, wordt er nu geëxperimenteerd met het bouwen van schakelaartjes in de hoogte. Hoe meer schakelaars op een wafer, hoe groter de rekenkracht van de chip en daar draait het allemaal om.

Wie doet wat?

In eerste instantie hebben we de bedrijven die de apparaten maken die nodig zijn voor de productie van halfgeleiders (WFE of Wafer fab equipment). Op de tabel hieronder zijn ze te zien onder Semi Equipment.

Zij verkopen hun tools aan chipsfabrieken, de bedrijven die de chips maken (zie Semi Manufacturing). TSMC en X-Fab ontwerpen de chips niet zelf, in tegenstelling tot Semi Design-bedrijven. Intel , Samsung , Micron  en SK Hynix zijn integrated device manufacturers (IDM’s): zij ontwerpen en produceren hun eigen chips.

TSMC produceert chips die ontworpen zijn door Apple , NVIDIA , Melexis ,…

Er zijn niet veel chipsfabrieken die de nieuwste ‘drie nano’-chips kunnen maken: het Taiwanese TSMC, Samsung  in Korea, Intel in Amerika en Global Foundries (zowel VS als EU). De oudere technologieën, waarbij de chips iets groter zijn, worden gebruikt door X-Fab, dat zelf eerder inzet op sensoren voor de automobielsector.

Case: de GPU’s van NVIDIA voor AI

NVIDIA ontwerpt momenteel veel chips voor artificiële intelligentie (AI). Een ervan is de hoogstgeavanceerde GPU (graphics processing unit). Ze laten die maken bij TSMC. TSMC gebruikt daarvoor zowel de toestellen van ASML , LAM Research ,…

Zo’n GPU kan 20 biljard operaties per seconde (20 beta flops) uitvoeren. Dat is 20 miljoen keer een miljard operaties in een seconde. Bedrijven als Open AI staan in de wachtrij om zulke chips te kopen. Momenteel kost zo één chip 10.000 dollar.

De hele recente AI-(r)evolutie is er gekomen, omdat de AI-chips zo goed zijn geworden. Veel van de huidige ideeën bestonden reeds in de jaren ‘70 en ‘80 maar er was geen rekenkracht. Het neuraal netwerk in de AI-algoritmes is een concept dat al 40 jaar oud is. Pas nu is de rekenkracht en de enorme hoeveelheid data voorhanden, waardoor zulke neurale netwerken ontwikkeld kunnen worden.

Zo, hiermee eindigen we de eerste blogpost van vijf over halfgeleiders. Morgen komen we terug en bespreken we ASML.

Microsoft onthult volledig digitale Xbox-consoles en 'Doom'-titel tijdens Games Showcase

• Microsoft: (-0,16%) gisteren begon de jaarlijkse Xbox Games Showcase. De softwaregigant onthulde een nieuwe, volledig digitale versie van zijn Xbox Series X- en S-consoles, evenals trailers voor meer dan een dozijn games. Onder de tentoongestelde games bevond zich onder meer 'Doom: The Dark Ages', het nieuwste deel in de langlopende 'Doom'-franchise, evenals een voorproefje van de nieuwste 'Gears of War'-titel, waarmee een einde kwam aan vijf jaar wachten op een van de populairste eigendommen van Xbox.

Elliott neemt belang van bijna 2 miljard dollar in Southwest Airlines

• Southwest Airlines: (-0,36%) de activistische investeerder Elliott Investment Management heeft een belang van bijna 2 miljard dollar opgebouwd in Southwest Airlines en wil veranderingen doorvoeren om de ondermaatse prestaties van de luchtvaartmaatschappij een halt toe te roepen. Elliott is een van de grootste investeerders van Southwest en is van plan om samen te werken met het managementteam van de luchtvaartmaatschappij.

Tesla zal dit jaar geen vernieuwd Model Y lanceren

• Tesla: (-0,26%) de autobouwer zal dit jaar geen vernieuwd Model Y lanceren, zei topman Elon Musk dit weekend in een post op sociale media X. Tesla is zijn verouderende modellen traag aan het vernieuwen, omdat de hoge rente de honger van consumenten naar dure artikelen heeft ondermijnd, terwijl rivalen in China, 's werelds grootste automarkt, goedkopere modellen uitrollen. De wereldwijde autoleveringen van de Tesla daalden in het eerste kwartaal voor het eerst in bijna vier jaar.

GameStop verliest bijna 40% omdat 'Roaring Kitty' er niet in slaagt enthousiasme op te wekken

• GameStop: (-39,33%) de eerste livestream van aandelenbeïnvloeder Keith Gill in drie jaar slaagde er vrijdag niet in voldoende enthousiasme bij investeerders op te wekken in GameStop om een daling van bijna 40 % in de aandelen van de winkelketen te keren nadat lieten weten het kapitaal te willen verhogen via een aandelenuitgifte voor 3 miljard dollar. De aandelen van GameStop, dat vrijdag ook vier dagen eerder dan gepland zijn kwartaalresultaten rapporteerde , schoten de dag ervoor met bijna 50% omhoog nadat Gill had gepost over de komende livestream.

Visa en MasterCard worden geconfronteerd met nieuwe Britse rechtszaken over handelaarskosten

• Visa & Mastercard: (+0,59%) en (+0,25%) de twee mondiale betalingsverwerkers krijgen wellicht te maken met een nieuwe reeks rechtszaken over de vergoedingen die aan detailhandelaren in rekening worden gebracht, nadat een Londens tribunaal vrijdag oordeelde dat collectieve zaken die namens handelaren zijn aangespannen, door kunnen gaan. Visa en Mastercard worden elk door honderden eisers aangeklaagd bij het Londense Competition Appeal Tribunal, dat de verschillende zaken samen behandelt.

De Amerikaanse FDA breidt de goedkeuring van het RSV-vaccin van GSK uit

• GlaxoSmithKline: de Amerikaanse Food and Drug Administration heeft het uitgebreide gebruik van GSK's RSV-vaccin (RSV is een slijmziekte), Arexvy goedgekeurd bij volwassenen tussen 50 en 59 jaar, waardoor dit de eerste vaccinatie is die voor die leeftijdsgroep wordt goedgekeurd. Arexvy domineert de Amerikaanse markt voor RSV-vaccins sinds de lancering vorig jaar.

LVMH stelt Cecile Cabanis voor als opvolger van CFO in de komende 18 maanden

• LVMH: het luxebedrijf heeft Cecile Cabanis aangeworven om binnen anderhalf jaar de taak van financieel directeur op te nemen ter vervanging van Jean-Jacques Guiony. Cabanis, 52, ooit CFO van Danone , komt bij LVMH vanuit Tikehau Capital, waar ze drie jaar lang plaatsvervangend CEO was.

Het Britse Asda zegt dat TDR Capital meerderheidsaandeelhouder wordt

• Asda: het bedrijf kondigde aan dat private-equityfirma TDR Capital een meerderheidsbelang in de supermarktgroep zal verwerven door het aandeel van Zuber Issa in het bedrijf over te nemen, dat nog steeds voor 10% in handen is van de Amerikaanse gigant Walmart Inc. Door het belang van 22,5% van Zuber Issa te kopen, krijgt TDR 67,5% in handen. De transactie wordt in het derde kwartaal van 2024 afgerond.

Het Britse waterbedrijf Pennon benoemt David Sproul tot voorzitter           

• Pennon: het Britse waterbedrijf Pennon heeft David Sproul benoemd tot voorzitter ter vervanging van Gill Rider opvolgen die met pensioen gaat. Sproul was tot 2021 twee jaar lang de wereldwijde plaatsvervangend CEO van Deloitte en is tevens voorzitter van de Britse digitale kredietverstrekker Starling Bank Ltd.

Cineworld beraamt de verkoop van een aantal Britse bioscoopactiviteiten

• Cineworld: de exploitant en eigenaar van merken als Regal, Cinema City, Picturehouse en Planet heeft AlixPartners als adviseur ingeschakeld om te werken aan een mogelijke verkoop van zijn Britse activiteiten.

Voormalig medewerker van Allianz pleit schuldig aan fraude

• Allianz: een voormalige fondsbeheerder van Allianz heeft schuldig gepleit voor zijn rol in een ineenstorting van particuliere investeringsfondsen (Structured Alpha-fondsen) voor een tegenwaarde van naar schatting 7 miljard dollar aan beleggersverliezen.                

Crescent haalt bijkomend Smart City-project binnen

• Crescent: het bedrijf kondigt aan dat Remoticom een bijkomend Smart City-project heeft binnengehaald voor de stad Karlovac (Kroatië). Er worden nog drie andere belangrijke wederzijdse smart city-projecten verwacht voor 2024 in Bosnië en Kroatië. Dit contract is opnieuw een bewijs dat de samenwerking van Crescent met Neos van strategisch belang is voor de uitbreiding naar de Oost-Europese regio.

VGP geeft meer details over Russelheim

• VGP: het bedrijf maakt meer details bekend van Russelheim (een samenwerking met Opel). VGP zal op een perceel van 105.000 m² een kantoorgebouw, ingenieursgebouw en ontwerpcentrum ontwikkelen, evenals parkeerplaatsen, als onderdeel van de zogenaamde "grEEn-campus Rüsselsheim". De campus zal ook ruimte bieden voor recreatie, cafés en vergaderruimtes.

IMCD neemt Italiaanse Selechimica over

• IMCD: het bedrijf kondigde aan dat het de Italiaanse distributeur in de farmaceutische industrie Selechimica, een bedrijf met een omzet van 5 miljoen euro. De overname zal eind juni afgerond zijn.

BlackRock overschrijdt de grens van 5% bij Montea

• Montea: het bedrijf heeft op 4 juni 2024 een transparantiekennisgeving ontvangen waaruit blijkt dat BlackRock, als gevolg van een verwerving van aandelen op 31 mei 2024, 5,03% van de stemrechten van de onderneming bezit en daarmee de drempel van 5% heeft overschreden.

• Omwille van de publicatie van het Amerikaanse banenrapport, beloofde de handel op vrijdag nerveus te kunnen worden, met een kleine mogelijkheid op vuurwerk. Dat laatste kwam er eigenlijk niet, zodat Europese en Amerikaanse aandelen redelijk slechts licht onderkoeld eindigden. De Euro Stoxx 600 klokte 0,2% lager af, evenveel dan de Dow (-0,22%), de S&P 500 (-0,11%) en de Nasdaq (-0,23%). Overal bleef de weekwinst wél overeind.

• De Aziatische markten steunen de PS na diens politieke nederlaag dit weekend: -0,5% en dus lekker rood. Ook Taiwan (-0,2%) en Hongkong (-0,6%) voelen mee. Japan trekt met 1% winst wél de NVA-kaart, maar is daardoor de uitzondering op de regel. Ook daar zien we dus duidelijk wat voorzichtigheid naar het Amerikaanse banenrapport.

• Op sectorniveau overweegt de kleur rood. In Europa konden enkel de gezondheidssector (+0,5%), IT (+0,4%) en energie (+0,1%) de neus boven water houden. Nutsbedrijven (-1+) en industrials (-0,6%) nemen de rol van de PS in Wallonië en Open VLD in België over: grootste verliezers. Op Wall Street was die rol weggelegd voor onder de meme-aandelen, na een erg povere en makke Youtube-call met Gamestop (-40%)-trader Roaring Kitty. Ook small-caps, bouwbedrijven, telecom, en halfgeleiders presteerden zwak, terwijl, schadeverzekeraars, casino’s en farma het wél goed deden.

• Over naar hét nieuws van de dag: het Amerikaanse banenrapport. Er werden in mei 272.000 nieuwe banen gecrëerd, wat ver boven de verhoopte 180.000 stuks lag. Ook het gemiddelde uurloon steeg met 0,4% op maandbasis, terwijl op 0,3% gemikt werd, terwijl de werkloosheid voor het eerst sinds januari 2022 steeg naar 4,0%. Leuk voor de groei, maar de blijvend krappe arbeidsmarkt riskeert de inflatie wel nog wat langer aan te jagen.

• Obligaties kwamen hierdoor opnieuw onder druk te staan, zodat de Amerikaanse rente wat steeg. Maar dat effect bleek al bij al beperkt, zodat de 10-jaarsrente afklokte op 4,45%. De Europese rente ging daarentegen wel weer fors hoger: op 10 jaar staat de teller in Duitsland weer op 2,62%, tegenover 3,09% op 2 jaar. Vrij vertaald kan u dat lezen als een markt die eens te meer moet omgaan met een wat ingewikkelder economisch verhaal, maar die wel de these van een zachte landing blijft omarmen.

• Vraag is daarom nog steeds hoeveel renteverlagingen we mogen verwachten. In de VS is dat aantal gedaald tot 36 basispunten, tegenover 50 vorige week. Eén renteverlaging, dus, waar de teller 6 maand geleden nog op 7 stond. Dat kan tellen. Meer nog, de = kans op een renteverhoging in september is weer wat groter geworden. We moeten u daarom niet zeggen dat de Fed-vergadering van deze week woensdag (alweer) bijzonder belangrijk wordt, onder meer omdat vlak daarvoor een nieuwe set van Amerikaanse inflatiecijfers voor mei vrijgegeven wordt.

• Niet de Belgische, maar de Franse verkiezingen domineren de financiële markten. Franse verkiezingen, denkt u? Klopt, die waren er an sich niet, maar die komen er plots wél aan. President Macron schreeg gisteren namelijk vervroegde parlementsverkiezingen uit voor later deze maand, nadat hij in de Europse verkiezingen de loef afgestoken werd door de extreemrechtse partij van Marine Le Pen. Politieke aardbeving in Frankrijk, dus, zodat de euro fors lager tuimelde tot 1,0752 tegenover de dollar. Enkele dagen geleden stond de teller nog op 1,0907.

• Op de macrokalender zal het enkele dagen windstil zijn in de aanloop naar het rentebesluit van de Fed. Niettemin zal de publicatie van een verse set inflatieverwachtingen voor mei de boel wel wat kunnen opstoken. Niet zo voor het Europese Sentix investeerdersvertrouwen, zodat de Hongaarse en Noorse inflatiecijfers de meer interessante optie van de Europese zijn. Voor de liefhebbers is er ook nog inzicht in het Zweedse BBP-cijfer.

• Bedrijfsresultaten zijn er amper, maar ik geef hier toch maar even mee dat alle ogen op de kwartaalcijfers van Autodesk gericht zijn.

Datum en uur van publicatie: 10/06/2024 om 08:40.

Deze mededeling is niet opgesteld overeenkomstig de voorschriften ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied en is daarom niet onderworpen aan het verbod om al voor de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied te handelen.