Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat morgen op de beleggersagenda staat: 

Donderdag 30 november

• Bedrijfsresultaten
  • Royal Bank of Canada, Dell Technolies, Marvell Technology, Uipath, Floridienne, Inclusio
• Beleggersevents
  • Fast Retailing (algemene vergadering)
  • Eurazeo (investeerdersdag)
  • ASR (Update over integratie Aegon Nederland)
• Ex-dividend
  • Bank of America, Baxter, Bellway, Coca-Cola, e-Bay, FirstGroup, General Motors, Genuine Parts, Imperial Oil, Johnson Matthey, Kraft Heinz, LCI Industries, McDonalds's, Navient, PepsiCo, Perrigo, Realty Income
• Macro-economie
  • China: Productie PMI
  • EU: CPI, Lagarde spreekt
  • VS: Eerste aanvragen werkloosheidsvergoeding, Kern PCE Prijsindex, voorlopige Huisverkopen

Hebt u het beursnieuws van vandaag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee: ​  

• Nieuwe beleggingsaanbevelingen voor aandelen
• Beursnieuws België en Nederland
• Mee m/d markt: 'Zelfs marathonlopers moeten pauzeren'
• Bedrijfsnieuws uit Amerika
• Europees aandelennieuws
• Meest verhandelde aandelen bij Bolero
• Prosus : er is meer dan enkel Tencent
• Vooruitblik op Amerika

Voor de bel

• De futures op Wall Street stegen, gestimuleerd door een daling van de rente op schatkistpapier, toen beleggers meer vertrouwen kregen in een renteverlaging door de Federal Reserve volgend jaar.

• Europese aandelen gingen hoger in de ochtendhandel op basis van beter dan verwachte inflatiecijfers, vooral in Duitsland. De Dax steeg met ruim 1% terwijl de brede stoxx600 0,5% steeg. De Nikkei daalde met 0,5% door winstnemingen na de recente stijgingen. De Chinese Hang Seng daalde met 2,08% terwijl de CSI  daalde met 0,86%. 

• De goudprijzen daalden, terwijl de dollar lichtjes daalde.

• De olieprijzen stegen toen beleggers hun aandacht richtten op een OPEC+ vergadering die zal beslissen over de productie. De olieprijs steeg ook door een verstoring van de aanvoer door een storm in de Zwarte Zee en lagere voorraden in de V.S. 

Topnieuws

• General Motors heeft gezegd dat het 10 miljard dollar aan aandelen zal terugkopen en zijn dividend met 33% zal verhogen, terwijl het bedrijf de uitgaven voor zijn in moeilijkheden verkerende robotaxi-eenheid Cruise verlaagt en de winstverwachtingen naar aanleiding van de langdurige staking van de auto-arbeiders eveneens tempert. De nieuwe richtlijn van het bedrijf verlaagde het verwachte nettoresultaat voor 2023 naar een bereik van 9,1 miljard dollar tot 9,7 miljard dollar, vergeleken met de vorige prognose van 9,3 miljard dollar tot 10,7 miljard dollar. GM wordt nu geconfronteerd met hogere kosten door een nieuw contract met de UAW. Het bedrijf zei dat het zijn budget voor volgend jaar aan het afronden was.

• Warren Buffett's vertrouweling Charlie Munger is dinsdag op 99-jarige leeftijd overleden. Hathaway waarvan beleggers zeiden dat het onmogelijk zou zijn om die op te vullen, ondanks het gevestigde opvolgingsplan van het conglomeraat.plan.

• De aandelen van GameStop, de lieveling van de detailhandelaren, stegen in een sterk handelsvolume voorafgaand aan de markt. Het breder herstel op de markten wakkerde de vraag naar speculatieve weddenschappen aan.

• Vier grote banken, waaronder Standard Chartered en HSBC, zijn uit een door de Verenigde Naties gesteund initiatief gestapt om om klimaatdoelen van bedrijven te onderzoeken.

• Dollar Tree heeft zijn omzetverwachting voor het hele jaar naar beneden bijgesteld. De aanhoudende inflatie doet de vraag naar niet-essentiële producten in zijn winkels dalen. Door de hogere voedselprijzen, leenkosten en stijgende creditcardschulden staan de huishoudbudgetten onder druk. Hierdoor beperken klanten de aankoop van discretionaire artikelen met een hogere marge, zoals feestartikelen. discretionaire artikelen zoals feestartikelen en speelgoed. Dollar Tree verwacht een geconsolideerde netto-omzet verwacht tussen 30,5 miljard dollar en 30,7 miljard dollar, vergeleken met een eerdere schatting van 30,6 miljard dollar tot 30,9 miljard dollar. Analisten verwachten gemiddeld een jaaromzet van 30,82 miljard dollar. Het bedrijf verwacht ook winst per aandeel in de range van 5,81 dollar tot 6,01 dollar in het fiscale jaar 2023, vergeleken met de eerdere verwachting van 5,78 dollar tot 6,08 dollar. Analisten verwachten gemiddeld een winst van 5,97 dollar per aandeel.

Aandelen in de kijker

• Berkshire Hathaway: Warren Buffett's vertrouweling Charlie Munger overleed dinsdag op 99-jarige leeftijd, Hij liet een leegte achter bij het bedrijf die volgens beleggers onmogelijk op te vullen zou zijn, ondanks het gevestigde opvolgingsplan van het conglomeraat. Beleggers zeiden ook dat Berkshire weliswaar managers heeft aangesteld die het bedrijf kunnen draaiende houden, maar het verlies van Munger wordt diep gevoeld. Berkshire zal Munger waarschijnlijk niet vervangen en heeft niet publiekelijk gesproken over de noodzaak of wens om dat te doen. Twee andere vicevoorzitters, Greg Abel en Ajit Jain, houden dagelijks toezicht op respectievelijk Berkshire's niet-verzekeringsactiviteiten en verzekeringsactiviteiten/ Volgens Berkshire's opvolgingsplan, dat Munger per ongeluk noemde tijdens Berkshire's jaarvergadering van 2021, zou Abel chief executive worden zodra Buffett niet langer de leiding heeft.

• Hewlett Packard: het bedrijf versloeg dinsdag de ramingen voor de kwartaalwinst dankzij dalende kosten, maar ongunstige macro-economische omstandigheden leidden tot een sombere prognose voor het huidige (vierde) kwartaal. HP verdiende 52 dollarcent per aandeel, waarmee het de gemiddelde raming van analisten van 50 cent versloeg. De kosten van het bedrijf voor enterprise technologie daalden in het vierde kwartaal met bijna 17% tot 6,84 miljard dollar. HP verwacht dat de omzet in het eerste kwartaal van het boekjaar 2024 tussen 6,90 miljard dollar en 7,30 miljard dollar zal liggen.Op aangepaste basis verwacht HP dat de nettowinst in het eerste kwartaal tussen 42 en 50 cent per aandeel zal liggen. 

• Hormel Foods: de maker van skippy pindakaas voorspelde voor het boekjaar 2024 een winst die onder de ramingen lag omdat consumenten minder uitgeven aan hun duurdere vleesproducten en kant-en-klaarmaaltijden en door druk op de detailhandelactiviteiten. Hormel verwacht nu voor het boekjaar 2024 een aangepaste winst per aandeel tussen 1,51 dollar en 1,65 dollar, tegenover schattingen van 1,68 dollar. De omzet van de detailhandel, het grootste segment van Hormel dat goed is voor ongeveer 60% van de totale netto-omzet, daalde met 4%, met een volumedaling van 3%. Hormel boekte een omzet van 3,2 miljard dollar in het vierde kwartaal eindigend op 29 oktober, iets onder de gemiddelde raming van analisten van 3,26 miljard dollar. Exclusief items, verdiende het bedrijf 42 dollarcent per aandeel, vergeleken met een geschatte winst van 44 dollarcent per aandeel.

• Intuit:  de maker van boekhoudsoftware versloeg dinsdag de verwachtingen van Wall Street voor de winst en omzet, dankzij een veerkrachtige vraag naar zijn producten met kunstmatige intelligentie die bedrijven helpen bij hun financiële behoeften. Het in Californië gevestigde bedrijf boekte een omzet van 2,98 miljard dollar voor het kwartaal eindigend op 31 oktober, vergeleken met de gemiddelde analistenverwachtingen van 2,88 miljard dollar. Het bedrijf boekte een aangepaste winst van 2,47 dollar per aandeel voor het eerste kwartaal, vergeleken met de ramingen van analisten van 1,98 dollar per aandeel. In het gerapporteerde kwartaal daalde de omzet van Credit Karma met 5% gedaald tot 405 miljoen dollar, terwijl de omzet van de Consumer Group met 25% steeg tot 187 miljoen dollar. Intuit verwacht voor het tweede kwartaal een omzetgroei van 11% tot 12%, terwijl analisten een groei van 11,9% verwachten.

• Splunk: het cyberbeveiligingsbedrijf versloeg dinsdag de kwartaalramingen voor de omzet, geholpen door een veerkrachtige vraag voor zijn cyberbeveiligingsaanbod in een onzekere economie. De aandelen van het bedrijf zijn dit jaar met meer dan 75% gestegen. Beleggers apprecieerden de stap van Splunk om kunstmatige intelligentie in zijn producten te verwerken en zijn focus op abonnements- of hernieuwbare modellen . Splunk's totale jaarlijkse terugkerende inkomsten voor het derde kwartaal eindigend op 31 oktober stegen met 15% tot 4 miljard dollar. Het bedrijf rapporteerde een totale omzet van 1,07 miljard dollar, waarmee het de verwachtingen van analisten van 1,03 miljard dollar overtrof. Op aangepaste basis verdiende het bedrijf 1,52 dollar per aandeel, vergeleken met de ramingen van 1,14 dollar per aandeel.

•  Nio: de Chinese autofabrikant en Zhejiang Geely Holding Group zeiden dat ze een strategische partnerschapsovereenkomst hadden getekend voor het verwisselen van accu's. Ze gaan samenwerken aan normen, technologie en modelontwikkeling. Geely, wiens merken variëren van Volvo tot Zeekr, is hiermee de tweede autofabrikant die met de Chinese fabrikant van elektrische voertuigen Nio in zee gaat. Nio is op zoek naar een betere winstgevendheid. Het bedrijf heeft zijn personeelsbestand ingekrompen en langetermijninvesteringen bijgesteld om de efficiëntie te verbeteren en de kosten te verlagen in het licht van de groeiende concurrentie, sinds de Amerikaanse autofabrikant Tesla aan het begin van het jaar een prijzenoorlog begon.

Prosus meer dan enkel Tencent

Prosus wordt nog al te vaak gezien als de ‘monoholding’ van Tencent. Hoewel het hun allerbeste aankoop blijft, heeft Prosus nog vele andere bedrijven in portefeuille. Deze portefeuille is zeer divers in verschillende sectoren, maar wel steeds met een disruptief kantje en veel potentieel. Maar uiteraard zorgt dit ook voor het nodige risico en cashverbranding. In de laatste resultaten ziet de analist van KBC Securities, Tom Noyens, dat dit laatste puntje aangepakt wordt. Hun netto verliezen werden teruggedrongen en Tom zag dat deze 20% lager uitkwamen dan verwacht. Hun divisie van maaltijdbezorgers mocht zelfs een positief cijfer optekenen van 5 miljoen euro, waarbij dit voorheen nog 70 miljoen euro negatief was.

Hun totale winst per aandeel kwam uit op 0,76 EUR, uiteraard voornamelijk gedreven door de sterke cijfers van Tencent. Doordat deze cijfers eerder werden uitgebracht waren er op dit vlak geen al te grote verrassingen. Deze cijfers geven het management ook de nodige ruggensteun om hun aandeleninkoop verder te ondersteunen.

Wat brengt de toekomst ?

Kijkend naar de toekomst klonk Prosus’ management ook positief in hun verwachtingen. Zo stellen ze een winst in de belangrijke e-commerce tak in het vooruitzicht voor de tweede helft van 2024, waarbij dit vroeger was voorzien voor de eerste helft van 2025. De analist merkt op dat het management ook voor de spiegel is gaan staan. Zo kwamen ze naar buiten met hun ‘geleerde lessen’ en willen ze een conservatievere houding aan nemen. Ze willen minder hun ‘passionele hart’ volgen en vaker hun hersenen laten spreken. Ze gaan dus een meer gebalanceerd standpunt innemen in hun investeringen richting zowel groei als winst. Vooral dat laatste is een belangrijk aspect. Zo nemen ze zich voor om enkel nog te investeren wanneer er een duidelijk en helder pad is richting winstgevendheid.

KBC Securities over Prosus

KBC Securities juicht toe dat er nu meer nadruk op duidelijke winst is, in tegenstelling tot enkel en alleen maar groei. KBCS ziet enkele mooie pareltjes binnen de portefeuille die dankzij deze strategie meer tot volwassenheid kunnen komen. Analist Tom durft namelijk tussen de lijnen te lezen dat er meer simpliciteit in hun portefeuille komt en meer focus ligt op belangrijke winstgevende investeringen. Hierdoor zal hopelijk hun korting teruggedreven kunnen worden die het management al lange tijd een doorn in het oog is. Hun nieuwe doelstellingen en strategische focus geven KBCS de ruimte om het koersdoel licht op te trekken naar 38.5 EUR. De koopaanbeveling blijft behouden. 

Elke dag bieden we u een overzicht van de meest verhandelde effecten bij Bolero op Euronext. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke aandelen/effecten door medebeleggers druk gekocht of verkocht worden! 

Vandaag in de top 10: argenx - Philips -ABInbev - Atenor - bpost - BESI - DEME -UCB - Adyen - Biotalys 

• Een doorgezette rentedaling zorgde alweer voor zuurstof op de aandelenmarkten. De Duitse rente daalde opnieuw en klokte af op 2,14%, terwijl de 10-jaarsrente op 2,81% de dag uitging. In de VS daalden de rentes respectievelijk tot 4,28% en 4,65%, al bleef dat laatste stabiel op dagbasis. De futuresmarkten voor de Amerikaanse rente rekenen ondertussen op renteverlagingen van meer dan 100 basispunten volgend jaar vanaf mei. En ook voor Europa werd gemikt op een vergelijkbaar cijfer. De beleidsrente kan duidelijk niet anders dan dalen, ondanks daar twee maanden geleden amper nog sprake van was. Het kan verkeren, nietwaar?
   
• In Europa werd 0,4% hoger afgeklokt, terwijl het optimisme op Wall Street (+0,1%) ietwat lager bleef. De positieve sfeer bleef niettemin overeind, want zijn wortels onder meer vindt in afnemende Duitse inflatie. En ook vandaag staan er een pak belangrijke inflatiedata op het menu, dus het wordt nog tof. In Azië lieten de aandelen hun sterkste prestatie in 10 maanden optekenen, wat eveneens gedragen werd door de relatief gunstige rente-evolutie en prille tekenen van economisch herstel. De MSCI Asia-ex-Japan index steeg met 0,1%, wat de teller deze maand op 6,9% zet. De Zuid-Koreaanse Kospi steeg deze maand zelfs al met 10,6%. Zelfs de CSI300 steeg vannacht met 0,24%, ondanks tegenvallende productiecijfers.
   
• Na een sterker dan verwacht derde kwartaal blijkt de Chinese verwerkende industrie in november immers voor de tweede maand op rij in krimpmodus terecht gekomen te zijn. De roep op extra stimulus om de economische groei te ondersteunen werd zo alweer wat groter, omdat de overkoepelende PMI-index daalde van 49,5 punten in oktober naar 49,4 in november. Economen hoopten op 49,7 punten.
   
• Onderliggend bleef de PMI-index voor de fabrieken bleef zoals verwacht voor de 7^de keer in 8 maanden onder de groeigrens van 50 punten, maar ook de omvangrijke dienstensector kromp voor het eerst in 12 maanden. De PMI-index daalde er van 50,6 naar 50,2 punten in november. De binnenlandse markt blijft het moeilijk hebben, de fabrieken produceren minder en er worden minder mensen aangenomen. De prioriteit ligt daardoor overduidelijk bij het beheersen van het schuldenrisico van lokale overheden en het risico van regionale banken. Zoals ene Bob Peeters vroeger zo mooi kon zeggen “Dan weet je dat het moeilijk wordt”.
   
• De OESO verwacht ondertussen dat de wereldeconomie dit jaar met 2,9% zal groeien, terwijl er in september nog mikte op 3%. De groeiprognose voor 2024 bleef behouden op 2,7%, meteen de laagste groei sinds de financiële crisis. Vanaf 2025 mogen we opnieuw een wereldwijde groei van 3 procent verwachten. Opvallend was dat OESO-hoofdeconoom Lombardelli de regeringen opriep om “wijzer om te springen met overheidsuitgaven, zeker in het licht van de vergrijzing en de klimaatverandering”.
   
• De dollar kon wel wat terrein herwinnen (€1 = $1,0975), zodat de goudprijs wat ontspande tot 2.045 dollar per ounce. De olieprijzen stegen wel, omdat de aandacht volop ging naar de OPEC+ vergadering die vandaag vanaf  15u zal beslissen over het productiebeleid. Ondertussen is er wel wat de verstoring van de aanvoer door een storm in de Zwarte Zee, terwijl de fors gedaalde Amerikaanse voorraden aanzetten tot een heropbouw.
   
• Op de economische kalender vinden we een pak belangrijk nieuws, met op kop de inflatiecijfers uit de VS, Europa, Frankrijk en Italië. Dat wordt aangevuld met de wekelijkse nieuwe werkloosheidsaanvragen in de VS en werkloosheidsdata uit Europa, Duitsland en België. En vergeet ook de OPEC+ meeting niet, natuurlijk.
   
• Que bedrijfsresultaten kijken we onder meer naar 111, Dell, Kroger, Marvell Technology, Ulta Beauty, Elekta, Frontline, LXI Reit, Remy Cointreau, Azerion, Floridienne en Inclusio.

• Europese aandelen (-0,3%) daalden dinsdag voor de een tweede dag op rij, wat vooral te wijten is aan een resem opmerkingen van ECB-beleidsmakers. Die temperden verwachtingen voor renteverlagingen volgend jaar. Zo liet Joachim Nagel, hoofd van de Bundesbank, weten dat de ECB de rente mogelijk zal moeten verhogen als de inflatievooruitzichten verslechteren en dat de bank het beleid niet te snel moet versoepelen na de grootste reeks renteverhogingen ooit. Ook ECB-president Lagarde liet maandag alweer weten dat de strijd tegen de inflatie nog niet gestreden was.
   
• De opmerkingen werden gelezen als die van een zuurpruim en dus verhinderden die allerminst dat de obligatierentes gisteren verder daalden. En die daling nam redelijk forse proporties aan: de Duitse 10-jaarsrente daalde met 6 basispunten tot 2,49%, terwijl de 2-jaarsrente 6 basispunten zakte tot 2,92%. In de VS bedroeg de daling respectievelijk 6 en 5 basispunten tot 4,27% en 4,68%. Daar laten de Fed-gouverneurs zich wél positief uit over het rentepad. Christopher Waller heeft “er steeds meer vertrouwen in “ dat de huidige beleidsrente voldoende restrictief is.
   
• Dat Wall Street in de loop van de handelsdag kon verdapperen (+0,3%) na een wat flauwe start is dus niet meer dan logisch. Volgens de FedWatch Tool van de CME Group houden de geldmarkten nu rekening met een rentepauze in december en wordt de kans op een renteverlaging in mei 2024 ingeschat op bijna 50%. Een eerste renteverlaging voor de ECB is rond die tijd eveneens mogelijk.
   
• Acht van de 11 belangrijkste sectoren van de S&P 500 sloten positief, waarbij de discretionaire consumentenaandelen (0,5%) de kop trokken en de gezondheidszorgsector het grootste procentuele dagverlies leden (-0,5%). Die winsten blijven echter relatief beperkt, zodat de adempauze na enkele erg sterke weken verdiend én nodig is. “Zelfs marathonlopers moeten pauzeren om adem te halen en water te drinken. Dat betekent niet dat de race voorbij is”, liet Oliver Pursche van Wealthspire Advisors gisteren optekenen.
   
• In Azië was de sfeer minder opgewekt, want de Shanghai 50 index daalde naar het laagste punt in 12 maanden. Hongkong verloor vlot 2,5%, terwijl de Chinese CSI-index 1% lager werd gezet. De roep om Chinese stimulus klinkt luider en luider. De centrale bank van Nieuw Zeeland sleutelde vannacht alvast niet aan de officiële rente van 5,5%, waardoor de rentepauze voor de vierde keer op rij werd verlengd. Er wordt nu gewacht op meer gegevens om de snelheid en de mate van vermindering van de binnenlandse capaciteitsdruk te observeren.
   
• Eindigen doen we met de dollar en de goudprijs. Die eerste blijft verder dalen (€1 = $ 1,10) tot zijn laagste peil sinds augustus. De goudprijs steeg ondertussen door naar 2.050 dollar per ounce, het hoogste niveau in bijna zeven maanden.
   
• Er is vandaag een pak interessant economisch nieuws te rapen. Zo krijgen we inzicht in de voorraden bij de Amerikaanse klein- en groothandel, maar ook het consumentenkrediet. Verder zijn er Europese vertrouwensindicatoren en meer belangrijk inflatiedata uit onder meer België, Duitsland en  Spanje. Zweden publiceert het BBP-cijfer over het derde kwartaal, terwijl de OESO haar economische vooruitzichten vrijgeeft.
   
• Ondertussen blijft het aftellen naar de Amerikaanse index voor de persoonlijke consumptieve bestedingen (PCE-indicator), dé favoriete inflatiemeter van de Fed. Die data krijgen we donderdag, samen met de publicatie van het “Beige Book”.
   
• Qua bedrijfsresultaten kijken we naar BiliBilli, Dollar Tree, Hormel Foods, Noah Holding, Okta, Salesforce, Snowflake, Synopsys, Kindred Group, Pennon, Prosus en Naspers.

Datum en uur van publicatie: 29/11/2023 om 09:00.

Deze mededeling is niet opgesteld overeenkomstig de voorschriften ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied en is daarom niet onderworpen aan het verbod om al voor de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied te handelen.