Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat maandag op de beleggersagenda staat: 

Maandag 29  januari

• Bedrijfsresultaten
  • Nucor, Ryanair, Philips, Eiffage
• Beleggersevents
  • Thai Beverage Public (algemene vergadering)
• Ex-dividend
  • Banl Montréal, Mondi, Conagra Brands
• Macro-economie
  • Niets noemenswaardigs

Hebt u het beursnieuws van vandaag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee: ​  

• Nieuwe beleggingsaanbevelingen voor aandelen
• Beursnieuws België en Nederland
• Europees aandelennieuws
• Bedrijfsnieuws uit Amerika
• KBCS trekt koersdoel Publicis op na AI-update
• Meest verhandelde aandelen bij Bolero
• Hogere marge levert LVMH verbluffende winstcijfers op
• Intel hoopt na huidig kwartaal uit het dal te klimmen
• KBCS zet Blackstone op 'Verkopen', koersdoel zakt naar 90 dollar
• Vooruitblik op Amerika

Voor de bel

• De futures op Wall Street dalen. Oorzaak zijn de chipaandelen die voorbeurs zakken na een sombere omzetvoorspelling van Intel. De prijsindex voor de persoonlijke consumptieve bestedingen (PCE) wordt later op de dag bekend gemaakt.
   
• Europese aandelen stijgen, gestimuleerd door positieve kwartaalcijfers van de luxegroep LVMH (+12%) en drankenproducent Rémy Cointreau (+15%).
   
• In Azië daalden de Chinese aandelen omdat beleggers hun winsten namen en voorzichtig wachtten op meer details over de stimuleringsplannen.
   
• De dollar daalde enigszins, terwijl de goudprijs steeg. De olieprijzen daalden vanwege het vooruitzicht dat de verstoringen van de oliescheepvaart in de Rode Zee zouden kunnen afnemen, nu Chinese functionarissen Iran hebben gevraagd te helpen de aanvallen op schepen door de Houthi’s in toom te houden.

Topnieuws

Intel keldert voorbeurs door sombere voorspellingen en zwakke vraag naar pc-chips

• Intel zakte ineen na de sombere omzetvooruitzichten voor het eerste kwartaal, omdat de chipmaker moeite heeft om te navigeren door de onzekere vraag in de traditionele computermarkten en probeert een inhaalslag te maken in de AI-race.

Neuralink beboet na overtreden Amerikaanse transportregels voor gevaarlijke stoffen

• Elon Musks hersenimplantaatbedrijf Neuralink kreeg een boete wegens het overtreden van de regels van het Amerikaanse ministerie van Transport (DOT) met betrekking tot het verkeer van gevaarlijke materialen.

Tesla roept bijna 200.000 voertuigen terug in VS

• Tesla roept bijna 200.000 Model S-, X- en Y-voertuigen terug in de VS vanwege een softwarestoring die het zicht van bestuurders tijdens het achteruitrijden zou kunnen belemmeren, aldus de National Highway Traffic Safety Administration (NHTSA).

American Express mist winstverwachtingen vanwege hogere voorzieningen voor kredietverliezen

• American Express miste de winstramingen voor het vierde kwartaal, omdat de creditcardgigant zich schrap zette voor een stijging van het potentiële aantal wanbetalingen op leningen, wat de gevolgen voor de financiële gezondheid van klanten als gevolg van de hogere rente onderstreepte.

Aandelen in de kijker

• Levi Strauss & Co voorspelde een lagere jaaromzet en winst dan de verwachtingen van Wall Street, omdat het kledingbedrijf te maken kreeg met zwakte in zijn groothandelsactiviteiten en de impact van de pandemie. Het bedrijf zei ook dat het 10% tot 15% van zijn wereldwijde bedrijfsbanen zou verminderen en zijn merk Denizen zou verlaten.
   
• Western Digital boekt groter verlies, ziet zwakke vooruitzichten voor het derde kwartaal: Western Digital Corp rapporteerde een groter dan verwacht aangepast verlies in het tweede kwartaal, als gevolg van kosten in verband met zijn flash- en HDD-activiteiten. De maker van producten voor gegevensopslag voorspelde ook een zwakke winst in het derde kwartaal, omdat het te maken had met uitdagingen in de toeleveringsketen en stijgende kosten.
   
• Weyerhaeuser boekte een lagere aangepaste nettowinst in het vierde kwartaal, omdat het houtbedrijf te maken had met zwakte in zijn segment houtproducten. Het bedrijf zei dat zijn houtactiviteiten in het kwartaal niet winstgevend waren, terwijl zijn OSB- en EWP-activiteiten gezonde marges opleverden.
   
• Amazon.com: Amazon's cloud computing-divisie, AWS, heeft aangekondigd dat het twee datacentercomplexen gaat bouwen in Mississippi, met een totale investering van 10 miljard dollar. Uitbreiding van AWS te midden van de stijgende vraag naar de cloud. AWS gaat 1.000 nieuwe banen creëren in Mississippi.

Gisteren publiceerde Blackstone zijn jaarresultaten van 2023 en bijgevolg de resultaten van kwartaal 4. De omzet strandde op 8,02 miljard dollar voor 2023, een daling met 6% in vergelijking met 2022, duidt KBC Securities-analist Benjamin Wolff aan.

Blackstone?

Het Amerikaanse Blackstone is de grootste alternatieve asset manager ter wereld. Het bedrijft ontvangt geld van klanten en investeert hiermee in private markten als private-equity, private schulden, vastgoed, infrastructuurprojecten en hedge funds. Het investeert dus niet in de traditionele activa zoals aandelen en obligaties. Klanten zijn vooral institutionele spelers als pensioenfondsen en verzekeraars.

Meer assets under management, minder winst

Niet alleen de omzet maar ook de winst daalde, zowel in het vierde kwartaal als in heel 2023. Het laatste kwartaal eindigde met een winst van 151,8 miljoen dollar (ter vergelijk: 4^de kwart van 2022: 557,9 miljoen dollar). Op jaarbasis kwam de winst op 1,39 miljard dollar uit, 20% minder dan een jaar eerder. Ondanks de mindere resultaten zag Blackstone zijn assets under management (AUM of investeringen die Blackstone doet voor haar klanten) stijgen tot 1.040 miljard dollar. Aan het einde van het 3de kwartaal was dat 1.007 miljard dollar.

Tijdens de resultaatbespreking, meldde management dat er minder investeringen werden gerealiseerd (kopen/verkopen) in de eerste drie kwartalen van 2023. In het laatste kwartaal werden er weer meer investeringen gerealiseerd door gunstigere macro-omstandigheden (lagere inflatie, lagere rentevoeten en stijgende aandelenmarkten).

Indekking tegen hogere rentes draaien in nadeel uit

De lagere winst in het vierde kwartaal is grotendeels te wijten aan hoge ongerealiseerde verliezen op ‘intrest hedges’. Blackstone nam posities in om de verliezen bij stijgende intrestvoeten te beperken. Nu de intrestvoet zakken, genereren deze ‘hedges’ verliezen.

Voor het komende jaar rekent management op drie grote trends: meer investeringsactiviteiten, sterke groei in private wealth/verzekeringen en een uitbodeming van de vastgoedprijzen. Het management hoopt vooral op sterke prestaties binnen het commerciële en logistieke vastgoed. Over kantoorgebouw is het management pessimistischer.

KBC Securities over Blackstone

Ondanks een positieve marktreactie op de beursresultaten (+2,86% tot 123,5 dollar) blijft Benjamin Wolff op zijn hoede voor de waardering van Blackstone. Het aandeel noteert aan een koersboekwaarde van 12: voor 1 euro aan eigen vermogen van Blackstone, betaal je op de beurs 12 euro.  

Bovendien is het eigen vermogen in 2023 met 6% gedaald en tussen 2020 en 2023 met amper 12,5% is gegroeid. Het dividend van 2,8% is ook niet echt interessant voor een belegger, vindt Benjaming. Daarom verlaagt hij de aanbeveling van ‘Houden’ naar ‘Verkopen’. Het koersdoel zakt van 100 naar 90 dollar.

Intel bracht beter dan verwachte resultaten naar buiten, maar de prognose voor het lopende kwartaal ontgoochelde, stelt KBC Securities-analist Kurt Ruts.

Intel?

Intel is wereldwijd één van de grootste producenten van halfgeleiders, met name microprocessoren voor pc's en servers. Het bedrijf miste de boot voor mobiele toestellen. Op technologisch vlak loopt Intel intussen ook achter op TSMC, waardoor het marktaandeel verliest. Zware investeringen moeten het tij doen keren.

Hogere winst per aandeel

De totale omzet steeg 10% tot 15,4 miljard USD wat 2% beter is dan verwacht. De brutomarge steeg 500 basispunten tot 48,8% en klopte de gemiddelde analistenverwachting (gav) met 230 basispunten door een betere omzetmix en hogere gemiddelde verkoopprijzen. De winst per aandeel bedroeg 55 dollarcent tegenover een verwachte 44 dollarcent dankzij de beter dan verwachte omzet en marge.

Per divisie:

• Client Computing (processoren voor PC’s, 57% van de omzet) groeide 33% en was 5% boven de gav
• Datacenter & AI (26% van de omzet) kromp 10% en lag 1% onder de gav
• Network & Edge (10% van de omzet) kromp 24% en lag 4% onder de gav
• Mobileye (producent van technologie voor autonoom rijdende auto’s) 4% van de omzet) groeide 13% en lag 1% boven de gav
• Intel Foundry Services (2% van de omzet) groeide 63% en was 15% onder de gav

Erg magere vooruitzichten  

Voor het lopende kwartaal verwacht Intel een omzet tussen 12,2 miljard USD en 13,2 miljard USD, een eind onder de gav van 14,2 miljard USD. De brutomarge wordt geschat op 44,5%, 100 basispunten beneden de gav. De winst per aandeel zou moeten uitkomen op 13 dollarcent (gav: 33 dollarcent).

De zwakke vooruitzichten zijn voor het grootste deel (1 miljard USD) op conto te schrijven van niet-kernactiviteiten zoals Mobileye, IFS en Network alsook de stopzetting van een aantal activiteiten.

Maar ook de voorspelling voor Datacenter en Client Computing lag aan de onderkant van de normale seizoenschommeling, mogelijk uit voorzichtigheid of omdat het bedrijf marktaandeel verliest aan grote concurrent AMD (kopen, koersdoel: 200 USD).

Groei zit er aan te komen

Intel meldt van zijn kant maakt zich evenwel sterk dat het geen marktaandeel (meer) verliest aan de concurrentie. Het lopende kwartaal moet het dieptepunt worden. Daarna wordt er voor de andere kwartalen van 2024 sequentiële groei voorspeld.

Intel bevestigde voorts dat het nog steeds op koers ligt met de uitbouw van zijn foundry en dat het een nieuwe klant onder contract heeft voor zijn leading edge node (18A), wat het totaal op vier brengt.

KBC Securities over Intel

Puike resultaten bij Intel, vindt Kurt Ruts. Maar deze worden volledig overschaduwd door de ontgoochelende outlook. Die ‘misser’ wijt het bedrijf grotendeels aan zwakte in de niet-kernactiviteiten. Dat is een opsteker voor beleggers in AMD. Toch ligt ook de outlook voor de kernactiviteiten iets onder de verwachtingen. Dit is dan - ceteris paribus - weer minder goed nieuws voor AMD. Het is dus uitkijken naar de resultaten van dat bedrijf volgende week.

Intel maakt zich sterk dat het TSMC (geen aanbeveling) kan bijbenen qua technologie en productievolumes in de foundry-activiteiten. Daarom moet het fors investeren. Ondanks de positieve geluiden van het management is het evenwel hoogst onzeker of Intel in zijn opzet zal slagen. Wat wel zeker is: de vrije kasstroom zal de komende jaren negatief zijn omwille van de investeringen. Hij bevestigt het koersdoel van 45 USD met een ‘Houden’-aanbeveling.

Het Intel-aandeel sloot gisteren de beursdag af tegen een koers van 49,55 USD (+0,94).

LVMH deed gisterenavond de boeken van 2023 open. Na inzage klonk er een grote ‘oef’ bij KBC Securities-analist Tom Noyens, die vreesde voor wisselvallige LVMH-cijfers, net zoals bij enkele sectorgenoten. De puike cijfers zorgen ervoor de Tom LVMH nog steeds als structurele winnaar binnen de sector beschouwt.

Ter info: Tom besprak de luxesector en LVMH in het bijzonder vorige week nog in ons Topic ‘Luxe in 2024’. Vraag hier aan.

LVMH?

LVMH is de wereldmarktleider voor luxegoederen met een ruim gamma van producten zoals lederwaren, modeartikelen, juwelen, horloges, cosmetica, champagne en sterke dranken. De productenportefeuille bevat onder meer Louis Vuitton, Givenchy, Dior, Moët & Chandon, Dom Perignon, Hennessy, Bulgari, Tag Heuer en Sephora.

Verkoopcijfers +48% op vier jaar

De verkoopcijfers voor het vierde kwartaal kwamen uit op 23,95 miljard euro. Dat is 10% hoger dan in het vierde kwartaal van 2022. De gemiddelde analistenverwachting (gav) lag op 9% groei. Tom denkt dat ook de andere analisten de verwachting iets hadden verlaagd vanwege de magere prestaties bij de sectorgenoten.

Tom bekeek de LVMH’s groei over de laatste vier jaar. Daaruit blijkt een stijging van de verkoop met maar liefst 48%.

Leer blijft groeien

De ‘Wijnen en hoog alcoholische dranken’-divisie groeide met 4% op jaarbasis. De gav was -7%, omdat concurrenten teleurstellende resultaten moesten opbiechten. De selectieve retail verkocht 21% meer. LVMH’s belangrijkste divisie, de ‘lederwaren’-divisie kende een jaargroei met 9%, net zoals in 2022. Die divisie presteert dus nog steeds meer dan behoorlijk, stelt Tom.

Enkel de ‘juwelen’-divisie bleef onder de verwachting. Die groeide met slechts 3%. Dat terwijl concurrent Richemont (oa Van Cleef-, Cartier- en Montblanc-juwelen) onlangs heel sterke resultaten mocht voorleggen en met 8% groeide.

Amerikanen en Aziaten zijn tuk op LVMH-producten

De Verenigde Staten en Azïë (exclusief Japan) zijn de grootste groeimotoren. In de belangrijke Amerikaanse markt mocht LVMH een organische groei (groei op eigen kracht, zonder overnames mee te rekenen) optekenen met 8% in het vierde kwartaal. Die groei bleef er in het derde kwartaal nog beperkt tot 2%. In Azië (zonder Japan) was er een jaargroei met 15% in het vierde kwartaal (+11% jaargroei in het derde kwartaal).

In Europa en Japan is er een verdere normalisering van de groeicijfers. In Europa groeide met 5% (was 7% in derde kwartaal). In Japan  was er een groei met 20%, lager dan de 30% jaargroei uit het derde kwartaal.

Hogere groei + hogere marge = verbluffende winst

De winstcijfers van LVMH zijn weer echt verbluffend, stelt Tom. LVMH kan dankzij zijn merkbekendheid en luxe-affiniteit bedrijfswinst (EBIT)-marges naar voren schuiven waar de meeste bedrijven alleen maar van kunnen dromen.

De marge kwam voor heel 2023 uit op 26.5%, wat boven de gav ligt. De verbeterde marge komt er deels door een strengere kostencontrole.

CEO Arnault optimitisch

Vooruitkijkend naar 2024 toonde LVMH zich heel optimistisch. CEO Bernard Arnault zei vol vertrouwen dat de groei in ’23  ook in ’24 zal worden volgehouden. Hij wees daarvoor naar de dalende interestvoeten en voorzag ook een positieve impact van de Amerikaanse verkiezingen. Die zouden voor een meer dynamische Amerikaanse markt zorgen. Al blijven de geopolitieke risico’s ook om de hoek loeren.

KBC Securities over LVMH

Tom besluit dat deze resultaten hem meer dan bekoren. Ze bevestigen zijn vertrouwen in het ‘best-in-class’ luxebedrijf. De groei is duurzaam, overheen alle divisies en over alle werelddelen.  

Net als Bernard Arnault kijkt Tom vol vertrouwen uit naar 2024. Die eerste blijft immers werk maken van zijn opvolging: hij heeft nog twee telgen, Alexandre en Frederic, toegevoegd aan de raad van bestuur. Maar Papi is nog niet meteen van plan om af te treden.

Tom blijft bij zijn ‘Kopen’-aanbeveling en koersdoel van 830 euro. Het aandeel jumpt momenteel 11,45% hoger, tot 763,80 euro.

Elke dag bieden we u een overzicht van de meest verhandelde effecten bij Bolero op Euronext. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke aandelen/effecten door medebeleggers druk gekocht of verkocht worden! 

Vandaag in de top 10: ASML - LVMH - Melexis - Barco - KBC - Solvay - Cofinimmo - D'Ieteren - WDP - Syensqo

Naar aanleiding van zijn AI-strategiedag publiceerde Publicis vandaag enkele kerncijfers over het vierde kwartaal. De omzetgroei op eigen kracht (zonder de bijdrage van overnames) bedroeg 5,7% in het vierde kwartaal wat beter is dan de verwachte 4,3%. De totale netto-omzet voor 2023 bedroeg 13,1 miljard euro. Dat is grotendeels in lijn met de consensus gemiddelde analistenverwachting, stelt KBC Securities-analist Kurt Ruts.

Publicis?

Het Franse Publicis is één van de grootste reclamebureaus ter wereld. Het bedrijf is toonaangevend op het vlak van digitale reclame. De onderneming levert diensten op het vlak van publiciteit onder de merknamen Leo Burnett, Publicis en Saatchi & Saatchi. De adviesverlening en de aankoop van mediaruimte verloopt via Starcom en ZenithOptimedia.

Grootste groei in Latijns-Amerika

Geografisch gezien bedroeg de organische groei in het vierde kwartaal 6,1% voor Noord-Amerika, 4,3% voor Europa, 4,0% voor APAC, 9,7% voor het Midden-Oosten en 13.9% voor Latijns-Amerika. Details inzake de winstgevendheid alsook de prognose voor 2024 worden pas bekendgemaakt bij de presentatie van de jaarresultaten in februari.

Investeren in AI

Publicis kondigde voorts aan dat het 300 miljoen euro zal investeren in AI, waarvan100 miljoen euro dit jaar nog zal worden uitgegeven. Hiervan zou de helft naar mensen gaan, en de helft naar technologie.

Publicis ziet zichzelf evolueren van een ‘holdingmaatschappij’ naar een ‘platform’ en als zodanig is de groep van plan een AI-laag doorheen zijn platformorganisatie op te bouwen. De naam: ‘CoreAI’. De investering wordt gefinancierd door interne efficiëntieverbeteringen en dus geen impact zal hebben op de operationele winstmarge in 2024. CoreAI zou in 2025 een licht positieve bijdrage aan de marge moeten leveren.

KBC Securities over AI

Nogmaals een solide prestatie van Publicis, vindt Kurt Ruts. Aan ongeveer 12 keer de verwachte winst voor 2025 vindt hij het aandeel niet echt duur. Hij bevestigt de ‘Kopen’-aanbeveling en trekt het koersdoel op van 91 naar 105 euro. Het Publicis-aandeel stijgt (+0,78%) naar 92,68 euro.

Hertz krijgt lagere aanbeveling bij JP Morgan

• Hertz: het autoverhuurbedrijf kwam gisteren onder druk te staan omdat JPMorgan de aanbeveling verlaagde. Dat ging van “Overweight” naar “Neutral” omwille van een “mislukte strategie voor elektrische voertuigen”. Die heeft geleid tot een geschat verlies van 0,5 miljard dollar.

Intel voorspelt kwartaalomzet onder schattingen

• Intel: (-7% nabeurs) de chipgroep deed beter dan verwacht in het vierde kwartaal met een 10% hogere omzet tot 15,4 miljard dollar. Client Computing ging er 33% op vooruit en Data center & AI kromp met 10%. Dat leverde 2,7 miljard dollar nettowinst op, of 0,54 dollar per aandeel. Intel zelf mikte op 0,44 dollar, maar onderschatte de margestijging van 39,2% naar 45,7%. Tot daar het goede nieuws, want dit kwartaal kan er verlies geboekt worden, onder meer omdat de omzet slechts op 12,2 à 13,2 miljard dollar kan landen, terwijl er 14,2 miljard dollar gemikt werd.

Visa meldt lauwe omzetvooruitzichten

• Visa: (-3%) wie hoge consumentenbestedingen zegt, zegt sterke cijfers voor de kredietkaartverstrekkers. En terecht, want Visa meldde een winstgroei met 11% over het laatste kwartaal tot 2,41 dollar per aandeel. Er werd op 2,34 dollar gemikt. De nettowinst trok 17% hoger naar 4,9 miljard dollar, dankzij 8% groei in de betaalvolumes, 9% groei in verwerkte transacties en 16% meer “cross border volumes”. Maar vooruitblikkend was de teneur eerder bedrukt, en dat verpestte de sfeer toch wel een beetje.

Hogere vraag naar internationale reizen bij American Airlines

• American Airlines: De luchtvaartmaatschappij kijkt voor 2024 naar de sterke vraag naar internationale reizen. Het mikt daarom op een winst per aandeel van 2,25 à 3,25 dollar, terwijl analisten op 2,25 dollar hoopten. Die melding compenseert een eerder zwak kwartaal, waarin de vierde kwartaal winst daalde tot amper 19 miljoen dollar en de omzet 1% achteruit boerde tot 13,06 miljard dollar.

CSX ziet winst in vierde kwartaal met 13% dalen

• CSX: De spoorwegmaatschappij zag de winst in het vierde kwartaal met 13% dalen tot 886 miljoen dollar, terwijl de omzet 1% kromp tot 3,7 miljard dollar. Dat is te wijten aan lagere inkomsten uit brandstoftoeslag, intermodale opslag en trucking, terwijl er ook minder steenkool werd verscheept naar elektriciteitscentrales, rivierterminals en industriële klanten. De internationale handel daalde dan weer door de congestie in de havens. Wel steeg de belangrijke operationele ratio van 61% naar 64,1%.

Dow voorspelt dat de vraag zal afnemen na omzetdaling in het vierde kwartaal

• Dow: de chemieproducent zag de omzet vorig kwartaal met 10% dalen tot 10,62 miljard dollar omdat de voorraden bij de klanten nog altijd worden afgebouwd. De aangepaste winst lag met 43 cent per aandeel niettemin boven de verhoopte 40 cent.

Sterke prestaties bij Raymond James Financials kapitaalmarkten en vermogensbeheer

• Raymond James Financial: De investeringsbank joeg de aangepaste winst vorig kwartaal aan dankzij sterke prestaties in het segment van de kapitaalmarkten en vermogensbeheer. De omzet bij die eerste steeg met 15% tot 338 miljoen dollar, tegenover 14% groei in die tweede tot 235 miljoen dollar. Investment banking bracht dan weer 28% meer op tot 181 miljoen dollar, omdat de hele sector zich geleidelijk herstelt en de pijplijn van nieuwe activiteiten gezond blijft.

Winstdaling bij Valero Energy

• Valero Energy: De raffinaderij zag de vierde kwartaal winst dalen door lagere brandstofprijzen, waardoor de raffinagemarges daalden naar van 6,32 naar 3,55 miljard dollar. De nettowinst daalde daardoor van 3,11 naar 1,2 miljard dollar, of van 8,15 naar 3,55 dollar per aandeel.

WR Berkley ziet premies met 12% stijgen

• W R Berkley Corp: De verzekeraar heeft er een sterk kwartaal opzitten. De netto geboekte premies stegen met 12% op jaarbasis tot 2,72 miljard dollar, terwijl de netto beleggingsinkomsten 35,5% aandikten tot een kwartaalrecord van 313,3 miljoen dollar. Opvallend is dat de kernportefeuille alleen al met 52,9% aandikte. Alles bij elkaar steeg de nettowinst van 1,37 naar 1,47 dollar per aandeel.

Apples smartphoneverkoop in China kromp in het laatste kwartaal van 2023 met 2,1% op jaarbasis

• Apple: De smartphoneverkoop in China kromp in het laatste kwartaal van 2023 met 2,1% op jaarbasis. Dat komt door de hevigere concurrentie van lokale rivalen zoals Huawei, meent onderzoeksbureau IDC. Dat sommige Chinese bedrijven en overheidsinstellingen het gebruik van iPhones beperken speelt hierin een grote rol. Niettemin stak Apple in 2023 wel Vivo voorbij om de grootste smartphoneverkoper van China te worden met een marktaandeel van 17,3%.

Schlumberger vordert 560 miljoen dollar van Pemex

• Schlumberger: 's Werelds grootste oliedienstverlener vordert 560 miljoen dollar van de 1,015 miljoen dollar dat het nog tegoed heeft van het Mexicaanse Pemex. Het gaf daarom al een credit default swap uit aan de bank om de betaling te garanderen.

T-Mobile haalt winstverwachtingen niet

• T-Mobile: (-3% nabeurs) de telecomgroep haalde de winstverwachtingen vorig kwartaal niet, want de teller stokte op 1,67 dollar per aandeel. Maar analisten hoopten op 1,90 dollar, ondanks de omzet van 20,48 miljard dollar wel degelijk hoger lag dan de verhoopte 19,64 miljard dollar. T-Mobile verwacht dit jaar tussen de 5 en 5,5 miljoen netto nieuwe ‘postpaid’-klanten.

Levi Strauss gaat banen schrappen

• Levi Strauss: het bekende kledingbedrijf gaat minstens 10% van zijn wereldwijde personeelsbestand inkrimpen door herstructureringen. De banen zullen in de eerste helft van 2024 worden geschrapt. Die melding kwam er nadat de aangepaste winst per aandeel vorig kwartaal hoger lag dan verwacht, ondanks de omzet ietwat teleurstelde.

KLA zet lage verwachtingen in de markt

• KLA: (-5%) de chipgroep zette redelijk lage verwachtingen in de markt voor de omzet en de winst per aandeel in het fiscale derde kwartaal en dat verpestte de sfeer wel een beetje. Spijtig, want net zoals zoveel andere bedrijven bleek de aangepaste winst vorig kwartaal boven de lat uitgekomen te zijn. De teller landde op 6,16 dollar per aandeel op een omzet van 2,49 miljard dollar, terwijl analisten op 5,91 dollar winst per aandeel en een omzet van 2,46 miljard hadden gemikt.

Rémy Cointreau ziet omzet in voorbije negen maanden met 26,7% dalen

• Rémy Cointreau: de Franse drankengroep zag de omzet de voorbije negen maanden met 26,7% dalen, waarvan 22,7% op autonome basis. Vorig kwartaal viel de omzet op autonome basis 23,5% terug en dat komt niet helemaal als een verrassing. Rémy en de zijnen luidden de alarmbel al eens in oktober, toen bleek dat de omzet in de eerste zes maanden van het boekjaar implodeerde. In de Cognac-divisie is de omzetkrimp tot einde december opgelopen tot een forse 31,4%, wat de noodzaak voor kostenbesparingen ten belopen van 100 miljoen euro in de verf zet. Dit boekjaar kan de omzet vlot 20% dalen, terwijl eerder nog van een krimp tussen 15% en 20% werd uitgegaan.

Bedrijfswinst Volvo overtreft verwachtingen in vierde kwartaal

• Volvo: de Zweedse vrachtwagenfabrikant meldt een groter dan verwachte stijging van de gecorrigeerde bedrijfswinst voor het vierde kwartaal. Het paste de productieniveaus aan en verhoogde de prijzen om de kosteninflatie te compenseren en de afnemende vraag op te vangen. Volvo spreekt van een moeilijker 2024 voor de vrachtwagenmarkt, waarbij het verwacht dat er dit jaar minder vrachtwagens zullen worden geregistreerd dan het jaar ervoor en analisten een daling van de vraag in Europa signaleren.

Groeiende omzet bij LVMH

• LVMH: de luxegoederengroep wist een omzetstijging met 10% in het vierde kwartaal te realiseren, terwijl de groei iets steeg ten opzichte van het voorgaande kwartaal, gedreven door de veerkrachtige vraag – ook van Chinese kopers – naar zijn ‘high end’-mode tijdens de zo belangrijke eindejaarsperiode. ‘De producten van het hoogste segment zijn de producten waar ter wereld de grootste vraag naar is’, zei Bernard Arnault, CEO van LVMH. Die met ‘zeer veel vertrouwen’ naar 2024 kijkt.

Vierdekwartaalwinst bij Telia op peil

• Telia: De Zweedse telecomoperator zegt dat de kernwinsten voor het vierde kwartaal grotendeels in lijn waren met de marktverwachtingen. Het verwacht in dit jaar een lage tot middelmatige eencijferige gecorrigeerde winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA)-groei verwacht. De EBITDA steeg in het kwartaal naar 7,49 miljard Zweedse kronen, vergeleken met 6,98 miljard een jaar eerder. Analisten hadden gemiddeld 7,47 miljard kronen verwacht.

Lloyds schrapt ongeveer 1.600 banen in de digitale overstapsector

• Lloyds: De grootste binnenlandse bank van Groot-Brittannië schrapt ongeveer 1.600 functies in haar kantorennetwerk, als onderdeel van een herziening om meer diensten online aan te bieden. Ondertussen vrezen beleggers ook dat Lloyds mogelijk honderden miljoenen ponden moet uitgeven om klanten te compenseren die tussen 2007 en 2021 mogelijk te veel hebben betaald voor autofinanciering.

Equinor en BP stemmen violen inzake biedingen op offshorewindveilingen in New York

• Equinor: het Noorse energiebedrijf en BP kwamen tot een overeenkomst om onafhankelijk afzonderlijke windprojecten na te streven tijdens de biedingen op de offshorewindveilingen in New York. Als onderdeel van de overeenkomst zou BP de volledige controle over het Beacon Wind-project overnemen, terwijl Equinor het Empire Wind-project overneemt.

Sartorius wil in 2024 weer groeien

• Sartorius: De Frans-Duitse maker van laboratoriumbenodigdheden verwacht dat de omzet dit jaar weer zal stijgen en heeft nieuwe doelstellingen voor de middellangetermijn uiteengezet na een dip met dubbele cijfers in 2023 als gevolg van de afnemende pandemie-gerelateerde vraag naar laboratoriumapparatuur. Voor 2024 voorspelt het bedrijf een stijging van de omzet van de groep in het midden tot hoge eencijferige percentage, en verwacht het een gemiddelde jaarlijkse groei met dubbele cijfers tot 2028.

Lonza heeft nieuwe CEO beet

• Lonza: de Zwitserse contractgeneesmiddelenfabrikant laat weten dat voorzitter Albert Baehny in mei zal aftreden na zes jaar in de functie. Het heeft Jean-Marc Huet, de huidige voorzitter van de raad van toezicht van de Nederlandse brouwer Heineken, als nieuwe voorzitter voorgedragen. Baehny, die optrad als interim-CEO nadat Pierre-Alain Ruffieux in september aftrad, zal die rol blijven vervullen totdat een nieuwe CEO aantreedt, aldus Lonza.

Alfen tekent overeenkomst voor batterij-energieopslagsysteem in een Zweeds windmolenpark

• Alfen: de Nederlandse specialist in energieoplossingen tekende gisteren een overeenkomst met Vasa Vind voor het eerste batterij-energieopslagsysteem in een Zweeds windmolenpark. Alfen zal een 20MW TheBattery Elements energieopslagsysteem ontwerpen, installeren en in gebruik nemen in combinatie met een van de windparken van Vasa Vind tegen het einde van 2024. De deal gaat ook hand in hand met een langetermijnserviceovereenkomst dat het systeem soepel, veilig en efficiënt moet doen werken gedurende de levensduur.

Prosus ziet zijn Indiase startup Swiggy 6% van personeel ontslaan in aanloop van beursgang

• Prosus: de grootste aandeelhouder van de Indiase startup Swiggy kan in de belangstelling komen te staan. Swiggy gaat namelijk 6% van zijn personeel ontslaan om de kosten te verlagen en de winstgevendheid te verhogen in de aanloop naar zijn beursgang. De ingreep raakt 350 tot 400 werknemers in technologie, callcenters en bedrijfsfuncties. Ook begin vorig jaar werden er al 380 banen geschrapt, wat toen geweten werd aan moeilijke macro-economische omstandigheden. Maar de echte reden is natuurlijk de beursgang, omdat winst beter verkoopt dan kosten. En die beursgang is ingepland voor ergens tussen juli en september.

Quest for Growth meldt intrinsieke waarde per aandeel in 2023 van 7,51 euro per aandeel

• Quest for Growth: de investeringsgroep uit Leuven herhaalde dat de intrinsieke waarde per aandeel in 2023 afklokte op 7,51 euro per aandeel, wat neerkomt op een nettoverlies van 3,5 miljoen euro, zo’n 0,19 euro per gewoon aandeel. Een jaar eerder werd een verlies geslikt van 24,8 miljoen euro. Ondertussen werd de aandeelhoudersstructuur aangepast, terwijl ook de dividendsystematiek werd bijgespijkerd en het aantal bestuurders daalde van 10 naar 8, inclusief nieuwe voorzitter. KBCS schat de intrinsieke waarde vandaag op 7,5 euro, wat 8,5 euro wordt met inbegrip van de koersdoelen. De discount noteert zo op 34,8% en 43,1%, veel hoger dan de 2-jaars en 5-jaarsgemiddelden. Geen impact op “Kopen”-advies en 6,4 euro koersdoel.

Vranken-Pommery Monopole deed in 2023 pakken beter dan de champagnemarkt

• Vranken-Pommery Monopole: de champagnegroep zette vorig jaar 1,2% meer om tot 338,4 miljoen euro, ondanks de volumes in de brede champagnemarkt met 8,2% daalden. Een mooi cijfer, dus, al lag de doelstelling op 5% groei. Maar ook hier deed Vranken het niet slecht, want de verkoop van champagne steeg vorig jaar met 1% tot 290,7 miljoen euro, dankzij een herpositionering van de prijzen en premies. In de wijndivisie steeg de omzet met 6,2% tot 27,4 miljoen euro, nadat de omzet in het tweede semester zoals verwacht met 13,3% erg sterk steeg. De verkoop van Grands Domaines du Littoral is terug op een niveau dat vergelijkbaar is met dat van voor de Covid-periode, dankzij een goede dynamiek van Sable de Camargue.

HAL Trust wil cashdividend uitkeren van 2,85 euro per aandeel

• HAL Trust: de groep zal op de aandeelhoudersvergadering van 16 mei 2024 voorstellen om over 2023 een dividend in cash uit te keren van 2,85 euro per aandeel, tegenover 2,50 euro een jaar eerder. Interessant is dat de groep in november vorig jaar het dividendbeleid wijzigde. Indien de kaspositie het toelaat wordt er nu 2,5% uitgekeerd van de naar volume gewogen gemiddelde decemberkoers in het jaar voorafgaande aan het jaar van de dividenduitkering.

WDP’s EPRA-winst in lijn met de eigen voorspelling  

• WDP: de EPRA-winst per aandeel lag in lijn met de eigen voorspelling van 1,40 euro en de schatting van KBCS van 1,41 euro, maar de vooruitzichten voor 2024 liggen wél veel hoger. WDP mikt op 1,47 euro per aandeel, terwijl onze analisten slechts hoopte op 1,42 euro . Dat impliceert een groei met 5% op jaarbasis en dat is zonder meer indrukwekkend omdat WDP pas afgelopen november 5,9% nieuwe aandelen heeft uitgegeven en de investeringsplannen selectiever zijn geworden. De schuldgraad daalde in 2023 naar 33,7% en dat laat ruimte om snel aan het werk te gaan. Te noteren is ook de “Blend27”-strategie: WDP mikt op 1,70 euro winst per aandeel tegen 2027, iets waarvoor 1,5 miljard euro geïnvesteerd zal worden. Geen impact op “Opbouwen”-advies en 34 euro koersdoel.

Corbion weet emulgatorenactiviteit eindelijk te verkopen

• Corbion: de Nederlandse groep is er eindelijk in geslaagd zijn emulgatorenactiviteit te verkopen, met Kingswood als koper. Belangrijk is dat de verkregen prijs er zowaar nog aantrekkelijk uitziet: 362 miljoen dollar in cash, of 275 miljoen dollar na belastingen en transactiekosten. Dat lost de balansproblemen grotendeels op, zodat de schuldratio (nettoschuld/EBITDA) zal dalen tot 2,2x tegen eind 2024. Alle ogen zijn nu gericht op de analistendag van volgende week, waar een strategische beslissing kan genomen worden over PLA en een (omvangrijk?) besparingsplan. Geen impact op “Opbouwen”-advies en 26 euro koersdoel.

Winstalarm bij PostNL

• PostNL: winstalarm bij de Nederlands postgroep. De genormaliseerde bedrijfswinst (EBIT) landde op 92 miljoen euro, ver onder de verhoopte 100 tot 130 miljoen euro. Opsteker was dat de kasstroom 52 miljoen euro boven de lat uitkwam, maar daar gaan beleggers weinig tot geen oren naar hebben. Alles samen steeg de omzet met 6% tot 889 miljoen euro, omdat de pakketvolumes 0,9% aandikten, maar het postsegment 1,9% terugviel in Nederland. Op 26 februari komt PostNL met de volledige cijfers. KBCS behoudt het “Houden”-advies en 1,7 euro koersdoel.

Signify boekt hogere kernwinsten in het vierde kwartaal

• Signify: 's werelds grootste fabrikant van verlichting kon de bedrijfswinst (EBITA) in het vierde kwartaal opkrikken tot 209 miljoen euro. Analisten hadden gemikt op 209 miljoen euro en onderschatten daardoor het grotere marktaandeel in professionele connected systemen. Ook de ongunstige bedrijfsomstandigheden in consumenten- en OEM-segmenten werd wat overdreven ingeschat, zodat het rapport goed ontvangen werd. Voor de niet-kenners: Signify biedt consumenten en zakelijke klanten een scala aan verlichtingsoplossingen, van conventionele lampen voor thuis tot LED-verlichting of verlichtingssystemen voor professionals.

Datum en uur van publicatie: 26/01/2024 om 08:55.

Deze mededeling is niet opgesteld overeenkomstig de voorschriften ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied en is daarom niet onderworpen aan het verbod om al voor de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied te handelen.