Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat morgen op de beleggersagenda staat: 

• Beleggersevents
  • HDFC Bank, UltraTech Cement (algemene vergadering)
• Ex-dividend
  • Jefferies Financial, WEC Energy
• Macro-economie

Hebt u het beursnieuws van vandaag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee: ​  

• Nieuwe adviezen voor aandelen
• Mee m/d markt: 'Inflatiedagje, met nieuwe slag in de tech-oorlog'
• Beursnieuws België en Nederland
• Europees aandelennieuws
• Meest verhandelde aandelen bij Bolero
• Video: 'Tom Simonts over Ahold Delhaize, TUI & Delivery Hero in Z-Beurs'
• 50 miljard dollar aan verzekerde verliezen door natuurrampen
• Bedrijfsnieuws uit Amerika

De wereldwijde verzekerde verliezen door natuurrampen stegen in de eerste helft van 2023 van 48 naar een geschatte 50 miljard dollar. Dat is het tweede hoogste peil sinds 2011, voornamelijk aangedreven door 34 miljard dollar aan claims in de VS na een reeks stevige onweersbuien. Inclusief schade die niet verzekerd is, daalde de wereldwijde verliezen van 123 naar 120 miljard euro, al ligt dat cijfer wel nog 46% boven het 10-jarig gemiddelde. Dat las financieel-econoom Tom Simonts in een rapport van herverzekeraar Swiss Re.

5 à 7 groei in verzekerde verliezen

Binnen de VS veroorzaakten tien gebeurtenissen verliezen van minstens 1 miljard dollar, vergeleken met een jaarlijks gemiddelde van zes van dergelijke gebeurtenissen in de voorgaande tien jaar. Texas blijkt de zwaarst getroffen staat. De VS is daardoor verantwoordelijk voor 68% van de wereldwijde verzekerde natuurrampschade in de eerste jaarhelft, wat de toenemende schade-impact van secundaire gevaren benadrukt.

Elders in de wereld prijken de aardbeving in februari in Turkije en Syrië helemaal boven de lijst van meest kostelijke rampen, zowel in termen van economische als verzekerde verliezen. De bovengemiddelde verliezen bevestigen opnieuw een jaarlijkse groeitrend van 5 à 7% in verzekerde verliezen, gedreven door een opwarmend klimaat maar nog meer door snel groeiende economische waarden in verstedelijkte omgevingen, wereldwijd.

Zware onweersbuien

Wereldwijd veroorzaakten zware stormen, die donder, bliksem, zware regen, harde wind en plotselinge temperatuurschommelingen kunnen bevatten, verliezen van 35 miljard dollar. Dat is het hoogst verzekerde verliezen ooit in een periode van zes maanden, en bijna twee keer zo hoog zijn als het jaargemiddelde van de afgelopen tien jaar (18,4 miljard dollar).

Deze zogeheten “zware onweersbuien” worden daardoor de belangrijkste aanjager van bovengemiddelde verzekerde verliezen in de eerste jaarhelft en één van de dominante wereldwijde aanjagers van verzekerde verliezen.

Zo werd Nieuw-Zeeland begin 2023 getroffen door twee noodweergebeurtenissen met een tussenpoos van slechts twee weken. Met name het Noordereiland werd snel na elkaar getroffen door ernstige overstromingen in Auckland, de grootste stad van het land, en door de overblijfselen van de cycloon Gabrielle. Beide evenementen tekenen voor de twee duurste weergerelateerde verzekerde schadegebeurtenissen in Nieuw-Zeeland sinds 1970, met gecombineerde verzekerde verliezen van naar schatting 2,3 miljard dollar.

Deze en andere cycloon- en overstromings-gebeurtenissen wijzen duidelijk op het risico dat grote stedelijke centra lopen. Dat patroon werd al eerder al waargenomen in 2021 bij de overstromingen in Duitsland, en in 2022 in Australië en Zuid-Afrika."

Een ander voorbeeld is de zware regenval medio mei in de regio Emilia-Romagna in Noord-Italië. Die leidde tot uitgebreide overstromingen en verwachte verzekerde verliezen van meer dan 0,6 miljard dollar, de duurste weersgerelateerde gebeurtenis in het land sinds 1970. Maar de geschatte economische verliezen worden geschat op 10 miljard dollar, omdat 94% van de verliezen er niet verzekerd is.

Aardbevingen

Ook deze categorie veroorzaakt nog steeds enkele van de ernstigste humanitaire en financiële gevolgen. De duurste ramp in het eerste halfjaar, zowel in termen van economische als verzekerde verliezen, was de aardbeving in Turkije en Syrië die materiële schade veroorzaakte en het levensonderhoud van miljoenen mensen in de hele regio aantastte. Volgens Swiss Re worden de verzekerde verliezen geschat op 5,3 miljard dollar, terwijl de voorlopige economische verliezen volgens schattingen van de Wereldbank 34 miljard dollar bedragen.

Een rol voor schadeverzekeraars

Dat maakt duidelijk dat verzekeringen een belangrijke functie hebben om de beschermingskloof te dichten en huishoudens te helpen hun financiële weerbaarheid tegen natuurrampen.

En dat geldt niet enkel voor Italië, want de algemene trend toont een aanzienlijke toename van droogte in Zuid-Europa, de VS, Noordwest-China en heel Zuid-Europa. Die gebieden zijn dit jaar hotspots geworden van hittegolven. In Zuid-Europa verergerden droge weersomstandigheden en sterke wind de bosbranden (hoogstwaarschijnlijk veroorzaakt door menselijke activiteit) op veel Griekse eilanden, evenals in Italië en Algerije. Veranderingen in de seizoensgebondenheid leiden duidelijk tot minder frequente, maar intensere zware regenval.

Klimaatverandering

De gevolgen van klimaatverandering worden duidelijk in steeds extremere weersomstandigheden, zo lezen we in de studie van Swiss Re. Ze zijn zichtbaar in bepaalde gevaren zoals hittegolven, droogtes, overstromingen en extreme neerslag, maar ook zorgt ruimtelijke ordening in meer blootgestelde kust- en riviergebieden, en stedelijke wildgroei in de wildernis, voor een moeilijk terug te draaien combinatie van blootstelling en verhoogd risico.

Voor verzekeraars wereldwijd wil dat zeggen dat er beschermende maatregelen moeten komen om ervoor te zorgen dat verzekeringsproducten voor dergelijke risicovolle eigendommen rendabel blijven. Klimaatadaptatie is dus nodig, naast een verhoging van de verzekeringspremies.

Elke dag bieden we u een overzicht van de meest verhandelde effecten bij Bolero op Euronext. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke aandelen/effecten door medebeleggers druk gekocht of verkocht worden! 

Vandaag in de top 10: KBC - KBC Ancora - ING - Mithra - AB InBev - Aedifica - TotalEnergies - MDXHelath - argenx - Cofinimmo

Biocartis sluit een nieuwe samenwerking met Eli Lilly voor biomarkertests voor NSCLC-patiënten

• Biocartis: de diagnosticagroep sluit een nieuwe samenwerking met farmareus Eli Lilly om biomarkertests voor NSCLC-patiënten te onderzoeken met Idylla. Lilly is van plan om een Spaanse studie te sponsoren om de voordelen van de Idylla-technologie te beoordelen. De resultaten worden verwacht in de herfst van 2024, maar Lilly is natuurlijk sterke gemotiveerd dankzij de lopende commercialisering van Retevmo. Ondanks moeilijke maanden van kostenbesparingen blijft Biocartis aantrekkelijk voor samenwerkingen met belangrijke partners, en dus blijft het koersdoel van 1,1 euro en “Opbouwen”-advies behouden.

Bij MDxHealth gaat Cigna de SelectMDx-test dekken onder Medicare Advantage-zorgplannen

• MDxHealth: De Amerikaanse particuliere zorgverzekeraar Cigna gaat de SelectMDx-test dekken onder zijn commerciële en Medicare Advantage-zorgplannen. Na deze toevoeging, dat van start gaat in het vierde kwartaal van 2023, zal Cigna verzekeringsdekking bieden voor het volledige menu van diagnostische prostaatkankertests van mdxhealth. Voor KBCS levert de aanvullende dekking een opwaarts potentieel voor de omzetverwachtingen van Select mdx in toekomstige kwartalen. Geen impact op 0,9 euro koersdoel en “Kopen”-advies.

KBC scoorde in het tweede kwartaal 966 miljoen euro nettowinst en verwent de aandeelhouders

• KBC: de bank scoorde een in het tweed kwartaal 966 miljoen euro nettowinst, terwijl op 863 miljoen euro werd gemikt. De netto-renteinkomsten stegen met 6% op kwartaalbasis en met 13% op jaarbasis, zodat de netto-rentemarge uitkwam op 2,11%. Dat niveau ligt 7 basispunten hoger op kwartaalbasis en 20 basispunten hoger op jaarbasis. Er werden 23 miljoen euro waardeverminderingen op kredieten teruggenomen, terwijl de kredietkostenratio op -0,04% landde. De kernkapitaalratio klokte op een sterke 16,5% af, terwijl op 15,2% werd gemikt. Daardoor wordt een inkoopprogramma eigen aandelen opgestart voor 1,3 miljard euro en zal er ook een interimdividend van 1 euro per aandeel betaalt worden in november 2023.

Gimv’s IT-bedrijf Cegeka heeft Computer Task Group gekocht in een cashdeal

• Gimv:  IT-bedrijf Cegeka heeft Computer Task Group gekocht in een cashdeal waarbij het eigen vermogen van CTG gewaardeerd wordt op 170 miljoen dollar. De overname moet helpen om van Cegak een wereldwijde leverancier van digitale transformatiediensten te maken, met een totale omzet van 1,4 miljard euro tegen 2024. Momenteel is Cegeka het grootste belang (in waarde) in de portefeuille van Gimv en het groeiverhaal gaat ondertussen verder. Geen impact op “Kopen”-advies en 51 euro koersdoel.

Vastgoedgroep CTP zag de huurinkomsten 26,8% aandikken tot een hele sterke 268 miljoen euro

• CTP: De huuropbrengsten van de vastgoedgroep stegen met 26,8% tot 268 miljoen euro omdat ze profiteerden van een vergelijkbare groei van 7,5%. Dat is indrukwekkend aangezien de groep verwacht om tegen einde 2023 slechts 70% geïndexeerde contracten te hebben. De EPRA-winst per aandeel landde op 0,36 euro, terwijl op 0,35 euro werd gemikt, zodat de jaardoelstelling van 0,72 euro per aandeel haalbaar blijft. De schuldgraad steeg wel van 45,4% naar 45,9%, terwijl de ontwikkelingspijplijn aandikt tot een record van 1,8 miljoen vierkante meter. Geen impact op koersdoel van 14,7 euro, met “Opbouwen”-advies.

Ontex gaat zijn Algerijnse activiteiten verkopen aan zijn lokale distributiepartner Hygianis

• Ontex: de luiergroep gaat zijn Algerijnse activiteiten verkopen aan zijn lokale distributiepartner Hygianis. De deal omvat zowel de activiteiten van Ontex in Algerije als de export naar bepaalde buurlanden, samen goed voor zo’n 50 miljoen euro omzet in 2022. De transactieprijs is niet bekendgemaakt, maar met de deal zet Ontex wel de strategie voort om een Europese en Amerikaanse groep voor persoonlijke hygiëne te worden. Door de aantrekkelijke waardering blijft het “Kopen”-advies en 12 euro koersdoel op de tabellen staan.

Bij Corbion waren de tweede kwartaal resultaten zwakker dan verwacht

• Corbion: de tweede kwartaal resultaten waren zwakker dan verwacht, zodat de jaardoelstellingen verlaagd moesten worden. Positief is dan weer dat de eerste tekenen zichtbaar werden van een herstel in de PLA-markt. Geen impact op “Opbouwen”-advies en 37 euro koersdoel.

Hoger koersdoel voor PostNL bij KBCS, na herwerking van het waarderingsmodel

• PostNL: de postgroep rapporteerde maandag een mooie reeks kwartaalresultaten, met dank aan hoger dan verwachte pakketvolumes, waardoor het operationele hefboomeffect werd versterk. Ook lagere herstructureringskosten lagen aan de basis. Na herziening van het waarderingsmodel mikt KBCS nu op een onderliggende EBIT voor 2023 van 114 miljoen euro, tegenover een eerdere 84 miljoen euro. Omdat dit zal doorwerken in de nettowinst, wordt nu gemikt op een dividend van 0,12 euro per aandeel en een schuldgraad die kan dalen naar 1,7x tegen het einde van 2023 en 1,5x tegen einde 2024. Dat maakt een hersopstart van het inkoopprogramma mogelijk tegen 2024. Het koersdoel stijgt van 1,65 euro naar 2,10 euro per aandeel, met behouden van het “Houden”-advies.

7C Solarparken breidde zijn IPP-portefeuille verder uit, zowel in België als in Duitsland

• 7C Solarparken: de zonnepanelengroep onder leiding van CEO Steven De Proost breidde zijn IPP-portefeuille verder uit. In Ieper werd een zonne-installatie met een capaciteit van 0,6 MWp gebouwd op industriegrond en in Sint-Gillis Waas werd een nieuwe dakcentrale gebouwd met een capaciteit van 1,2 MWp. De zonnepanelen werden geleverd door Topray Solar. In Duitsland shopte de groep een dakinstallatie van 0,7 MWp in Saksen Anhalt, naast een regresvrije financiële schuld van 0,4 miljoen euro. De IPP-portefeuille dikt zo aan tot 448 MWp, ei zo na het doel voor heel 2023. Er werd zonet ook gestart met de bouw van activa voor in totaal 7 MWp in Duitsland én in België. En tot slot zorgt de hogere rente in de sector voor meer vraag naar financieel solide partners.

SBM Offshore meldde een bedrijfskasstroom (EBITDA) van 457 miljoen dollar

• SBM Offshore: het Nederlandse olie- en gasbedrijf meldde een bedrijfskasstroom (EBITDA) van 457 miljoen dollar, terwijl analisten op 526 miljoen dollar hoopten. Dat is 9% minder op jaarbasis, maar verhinderd niet dat de eerder gestelde jaardoelstellingen voor heel 2023 behouden bleven.

• Het werd gisteren een hersteldag in Europa (+0,44%), en een verliesdag in de VS (-0,7%). De Europese aandelen kregen een zoethoudertje vanuit Italië, waar de regering de nieuwe overwinstbelasting voor de banken tot maximum 0,1% van de risicogewogen activa van zou beperken. Een opluchting, in relatieve termen, want beleggers vreesden een belastingvoet van 0,5%. Maar wat niet is, kan natuurlijk nog komen. En er zijn nog heel wat vragen bij de demarche. Feit is wel dat de Europese bankaandelen zo’n 1,4% stegen en dat de Italiaanse aandelenindex FTSE MIB 1,6% hoger afklokte. De Goudprijs daalde 0,4% naar 1.917,44 dollar per ounce. Opluchting. En ontspanning.
   
• Wall Street opende eerder gemengd, om nadien met 0,7% te dalen. De S&P 500 verloor 0,7% en de Nasdaq Composite daalde met 1,2%. Voorzichtigheid en winstnemingen waren er de norm, in afwachting van het héél erg belangrijke consumenteninflatiecijfer over juni. Dat krijgen we in de Europese namiddag te zien (om 14u30). Indien het cijfer opwaarts verrast, zou dat de rente opnieuw kunnen aanjagen om risico-activa opnieuw druk te zetten. Indien het neerwaarts verrast, zal dat de these voeden dat de inflatie een “dingetje uit het verleden is”, en dat de Fed daardoor sneller tot renteverlagingen over kan gaan. Gisteren speelde dat laatste alvast niet echt een rol voor de financiële aandelen, waar de grootbanken de verliezen van eergisteren nog wat verder uitbreidden. Bank of America (-1,3%), JPMorgan Chase & Co (-1,3%)en Wells Fargo (-1,37) verloren allemaal.
   
• Op de wisselmarkten bleef de dollar stabiel (€1 = $1,0984), maar stond China wel centraal. Het pandemisch herstel blijft er uit door zwakte in de binnen- en buitenlandse vraag, waardoor er meer en meer gewag gemaakt wordt van “een tijdperk van trage groei”, vergelijkbaar met de Japanse “verloren decennia”. Zover is het nog niet, maar de Chinese yuan staat wel al een hele tijd onder druk. Staatsbanken zouden daarom dollars verkopen tegen yuan, om de koers te steunen. Dat helpt een beetje, want de dollar daalde met 0,2% tot 7,2246 CNH.
   
• De Aziatische aandelenmarkten hadden moeite om richting te vinden, uit “voorzichtigheid over het Amerikaans inflatierapport”. Nog meer centraal blijft de vraag hoe sterk de Chinese economie is, zeker in het licht van de groeiende angst voor deflatie. Bovendien kreeg het sentiment een klap nadat de VS nieuwe investeringen in de Chinese ontwikkeling van gevoelige technologieën verbood. De HS Tech zakte daarop 1,3%, terwijl de Chinese CSI300 index 0,1% daalt en Taiwan 1,44% laat liggen. Geen paniek, met andere woorden, enkel twijfels.
   
• De olieprijs denkt er zoals al het zijne van en maalt amper om de zwakke Chinese groeicijfers. De olieprijs tikte dan ook een nieuw piek van 87,6 dollar per Brent-vat aan, een topkoers sinds april. Het krappere aanbod als gevolg van Saudische en Russische productieverlagingen worden vakkundig gecompenseerd door de trage vraag vanuit China en stijgende Amerikaanse olievoorraden. Maar dat is natuurlijk exact wat de producenten willen: hoge prijzen, zelfs bij ietwat lagere volumes.
   
• Voor vuurwerk moest u gisteren op de gasmarkt zijn. De Europese gasprijs voor levering in september steeg gisteren met 28% tot 39,55 euro per MWh, het hoogste niveau sinds juni. Aan de basis ligt de plotse vrees dat er een mogelijke verstoring van de aanvoer van vloeibaar aardgas uit Australië in de kaarten zit. Door mogelijke stakingen bij een aantal LNG-fabrieken werden sommige marktdeelnemers mogelijk tegendraads genomen, waardoor ze grote shortposities plots moesten tegendraaien. Die shortposities leunen op de overtuiging dat de Europese gasprijzen kunnen dalen naarmate de gasopslag in de regio zijn volledige capaciteit nadert.
   
• Op de macrokalender prijken een heel pak inflatiecijfers, onder meer uit de VS, Japan, Tsjechië en Noorwegen. Daarnaast publiceert de ECB ook het Economic Bulletin, terwijl we uit de VS ook nog getrakeerd worden op de wekelijkse werkloosheidscijfers.
   
• Qua bedrijfsresultaten kijken we voornamelijk naar Europa, omdat Alibaba als eenzame ziel zijn kwartaalrapport op Wall Street zal loslaten. Hier staan onder meer Allianz, Antofagasta, DeutscheTelekom, Entain,Evonik, HelloFresh, Henkel, ISS, K+S, KBC, Knorr Bremse, Muenchener Re, Novo Nordisk, Orsted, Persimmon, Rheinmetall, RWE, Siemens, Thyssenkrupp, Wienerberger, Zurich, Corbion, CTP, ForFarmers en SBMOffshore op de lijst.