• Pas laat in de Europese avond deed de Amerikaanse centrale bank zijn boekje open, zodat de handel op de wereldwijde markten afwachtend ingetogen bleef. De Fed liet de rente zoals verwacht ongewijzigd op een vork van 5 tot 5,25%, maar verraste wel door de te zeggen dat de rente waarschijnlijk dit jaar nog twee keer opgetrokken kan worden. Dat moet de terminale rente richting 5,5% duwen, terwijl in maart nog op 5,1% werd gemikt. 
   
• Niettemin daalt de inflatie al enige tijd en ondervindt de Amerikaanse economie tegenwind door strengere kredietvoorwaarden. Gisteren bleek ook dat de Amerikaanse producentenprijzen in mei op maandbasis terugvielen met 0,3%, zodat de stijging op jaarbasis beperkt bleef tot 1,1%. Maar de Fed wil duidelijk niet té snel victorie kraaien en wijst daarvoor onder meer naar de hardnekkig hoge kerninflatie in 2023. Die zou in 2023 niet langer 3,6%, maar wel 3,9% bedragen. 
   
• De beurzen waren niet geweldig onder de indruk. De S&P 500 (+0,1%) en de Nasdaq (+0,4%) hielden de neus boven water. Zelfs de dollar (€1 = $1,0809) bewoog amper, ondanks de rente wel de hoogte in ging. De 2- en de 10-jaarsrente steeg ieder 3 basispunten tot 3,83% en 4,74%. Ook de Duitse rentes stegen met in dezelfde grootte-orde tot 2,44% en 3,04%. Vandaag is het uitkijken of de ECB eenzelfde verhaal zal vertellen. Feit is wel dat analisten verwachten dat Lagarde en de haren de beleidsrente vanaag wél nog zullen optrekken tot 4%. 
   
• In China kregen we een rist economische data, die onder meer uitwezen dat de kleinhandelsverkoop in mei 2023 met 12,7% toenam op jaarbasis, iets minder dan verwacht. Vorige maand lag die groei nog op 18,4%, wat het sterkste cijfer in 23 maanden was. Over de eerste vijf maanden van het jaar steeg de detailhandel met 9,3%, met dank aan de economische heropening. Zelfde scenario voor wat betreft de industriële productie: die steeg in mei 2023 met 3,5%, na een stijging van 5,6% in april. Het was de 13^de maand op rij van groei, maar wel het het laagste tempo in drie maanden. Aanleiding is een verzwakking in de verwerkende industrie, maar niettemin steeg de productie tot dusver in 2023 met 3,6% op jaarbasis.  
   
• Die terugval verklaart waarom de Chinese centrale bank de eenjaarsrente vannacht met 10 basispunten verlaagde naar 2,65%. De eerste renteverlaging sinds augustus 2022 moet het economische herstel, en dan met name de kredietgroei, ondersteunen. De groei van die laatste daalde in mei tot 11,4%, het laagste tempo in vier maanden. De Chinese CSI300 index steeg met 1,3%. Minder is meer, zo blijkt.  
   
• Op macro-economisch vlak is het vandaag met stip uitkijken naar de rentebeslissing van de ECB om 14u15, met aansluitende persconferentie om 14u45. In de VS staan onder meer Amerikaanse kleinhandelsverkopen op het menu, naast de Empire State index, de Philadelphia Fed-index, de wekelijkse nieuwe werkloosheidsaanvragen én de industriële productie. Drukke dag, zeker als we daar nog de Japanse handelsbalans en machinebestellingen bij tellen. Maar qua bedrijfsresultaten blijft het wél rustig: Adobe, Kroger, 111 en Halma staan op het menu. 

Bud Light van AB InBev is niet langer het best verkopende bier in de VS

• Bud Light van AB InBev is niet langer het best verkopende bier in de VS. De Belgisch-Braziliaanse brouwer moet na de boycot als gevolg van de socialmediapromotie met transgender influencer Dylan Mulvaney die plaats afstaan aan Modelo Especial van Constellation Brands. De verkoop van Bud Light en Budweiser daalde volgens een bericht van Reuters met respectievelijk 24,6% en 9,2% voor de vier weken die eindigden op 3 juni ten opzichte van een jaar eerder, terwijl de verkoop van Modelo Especial met 10,2% steeg. 

Bois Sauvage vernietigde ingekochte aandelen 

• Nadat Bois Sauvage voorzitster Valérie Paquot zonet de fakkel doorgaf aan Hubert Olivier, voorheen voorzitter van de Franse groep OCP en lid van het Leadership Team van Mc Kesson Europe, werd gisteren gemeld dat de holding 18.837 ingekochte aandelen vernietigd heeft. Dat is licht positief voor de waardering van de overige aandelen, maar niet genoeg om het 379 euro koersdoel en “Kopen”-advies bij te spijkeren.

Mithra kondigde positieve gegevens aan van preklinische onderzoeksprogramma naar CSF-1R-remmers

• Mithra kondigde positieve gegevens aan van haar preklinische onderzoeksprogramma naar CSF-1R-remmers in samenwerking met BCI Pharma. De lead compound toonde werkzaamheid tegen tumoren in drie preklinische modellen en synergiën in een anti-PD1 combinatie. Gezien het vroege stadium van het programma neemt KBC Securities het momenteel niet mee in hun waardering en handhaven ze het koersdoel van 5,3 euro en “Opbouwen”-advies. 

Kansen op kapitaalteruggave aan Recticel-aandeelhouders is kleiner geworden

• KBC Securities komt terug op de aankondiging gisteren van de afronding van een herziene Engineered Foams deal met Carpenter door Recticel. Onze analist denkt dat de kansen op een kapitaalteruggave aan de aandeelhouders zijn afgenomen (hoewel dit niet volledig is uitgesloten), zodat de focus nu ligt op de groei van de isolatieactiviteiten via fusies en overnames. Ze geloven dat er al gesprekken gaande zijn, met mogelijke deals in zowel de isolatieplaten- als de panelenactiviteiten, terwijl de geografische focus op Europa lijkt te liggen. Rekening houdend met de nog steeds moeilijke omstandigheden op de bouwmarkt, hebben ze besloten om voorlopig vast te houden aan het “Houden”-advies en koersdoel van 14,5 euro. 

Atenor kondigde enkele eerste concrete stappen in positieve richting aan 

• Atenor kondigde enkele eerste concrete stappen in positieve richting aan: een partnership met Besix Red zal  naar verwachting 20 miljoen euro aan cash zal vrijmaken, het CP-programma werd uitgebreid met 65 miljoen euro en kondigde het projectfinancieringsfaciliteiten aan voor 90 miljoen in een poging om de financiering van het bedrijf geleidelijk te verschuiven naar projectfinanciering. Atenor specificeerde bovendien dat het bedrijf werkt aan een claimemissie  voor alle aandeelhouders, waarvoor de referentieaandeelhouders zich voor maximaal 62 miljoen zullen engageren. Deze operatie is gepland voor sept/okt 2023. De kapitaalverhoging zal een verwateringseffect teweegbrengen, maar dit zal worden beperkt door de aangekondigde toezegging van de referentieaandeelhouders. KBC Securities verhoogt het advies van “Houden” naar “Opbouwen”. Koersdoel 47 euro. 

TheraVet meldt een snel groeiende belangstelling voor het Osteosarcoomprogramma 

• TheraVet meldt een snel groeiende belangstelling voor het Osteosarcoomprogramma sinds de officiële start eind maart 2023 met een toename van 33% in deelnemende centra. Dat zijn er momenteel 16 in 7 landen. Osteosarcoom is een ernstige ziekte met een slechte prognose die een ernstige impact heeft op de kwaliteit van leven van de patiënt als gevolg van ernstige pijn en verminderde mobiliteit. BIOCERAVET OSTEOSARCOMA RTU is de enige minimaal invasieve oplossing voor het sparen van ledematen (cementoplastiek) die beschikbaar is en is goed gepositioneerd als het alternatief voor amputatie voor osteosarcoom bij honden.