Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat er morgen op de beleggersagenda staat: 

Woensdag 30 oktober

• Bedrijfsresultaten
  • Microsoft, Meta Platforms, Eli Lilly, AbbVie, Caterpilar, Telenor, Amgen, Booking, Hitachi, UBS, KLA Corp, Equinix, Axa, GSK, Glencore, DoorDash, Schneider Electric, MetLife, Volkswagen, Coinbase, MicroStrategy, BASF, Kraft Heinz, Wolters Kluwer, Cognizant, Humana, Garmin, Capgemini, eBay, Aena, Ventas, Biogen, American Water Works,Clorox, Sandoz, POSCO, Telenor, Amundi, Flex, Biomerieux, Coca-Cola Bottling, Roku, Makita, Reynolds, Raiffeisen Bank, Nexans, Vopak, Marel, Imerys, Galapagos, Ubisoft, Wordline, TF1, Imax, Vétoquinol, Whitestone, Corsair, Deezer, Piscines Desjoyaux,
• Ex-dividend
  • Bank Montréal, Santander, Subsea7, Telia company
• Macro-economie
  • Zwitserland: persconferentie ZNB
  • VK: najaarsprognoseverklaring
  • VS: ADP Werkgelegenheidswijziging, BBP, Duitse CPI, ruwe olievoorraden
  • EU: Duitse BBP

Hebt u het beursnieuws van gisteren gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee:

• Nieuwe beleggingsaanbevelingen voor aandelen
• Beursnieuws België en Nederland
• Mee met de markt: “Alle ogen op de AI-bedrijven deze week”
• Europees aandelennieuws
• Bedrijfsnieuws uit Amerika
• adidas : niet veel nieuws na de pre-release
• BP: derdekwartaalwinst op een dieptepunt, maar wel boven de lat
• Novartis boekt betere resultaten in het derde kwartaal maar wat met 2025?
• Vooruitblik op Amerika
• Video: Atenor

Op de Sofa van Bolero vind je telkens een analist die, afhankelijk van de actualiteit, komt vertellen over de bedrijven of sectoren die hij of zij opvolgt. Deze keer ontvangen we Lynn Hautekeete, financieel analist bij KBC Securities, die ons meer komt vertellen over Atenor. Zij vraagt de CEO, CFO & Investor Relations van Atenor naar de druk op de sector, de kapitaalsverhoging én of het dividend al dan niet terugkomt.

Voor de bel

• Futures op Amerikaanse aandelenindexen wijzigen op een weinig volatiele beursopening. Beleggers bereiden zich voor op een hele reeks bedrijfsresultaten, met name van Alphabet en AMD na sluiting van de markt, om de kracht van de technologiesector te meten.
   
• De Europese benchmarkindex gaat hoger, gestimuleerd door bankaandelen na de positieve resultaten van HSBC over het derde kwartaal, hoewel slechte rapporten van andere regionale bedrijven de winsten beperkten.
   
• Chinese aandelen eindigden lager, onder druk van energie- en vastgoedaandelen. De Japanse Nikkei verzekerde zich van een tweede dag van winst toen handelaren aandelen terugkochten nadat zorgen over de binnenlandse verkiezingen vorige week tot een uitverkoop hadden geleid.
   
• De dollar bereikte het hoogste punt in drie maanden ten opzichte van de yen, terwijl het Britse pond stevig presteerde in de aanloop naar een nieuwe Britse begroting.
   
• De goudprijs zweeft in de buurt van recordhoogtes, geholpen door de onzekerheid over de Amerikaanse verkiezingen, terwijl de aandacht ook uitging naar een reeks economische gegevens die later in de week worden verwacht.
   
• De olieprijzen stijgen na een daling met 6% in de vorige sessie, omdat een Amerikaans plan om olie te kopen voor de Strategic Petroleum Reserve enige steun bood, hoewel bredere zorgen over de zwakke groei van de vraag druk uitoefenden. Op economisch vlak worden de Amerikaanse JOLTS-vacaturecijfers van september en de gegevens over het consumentenvertrouwen in oktober gepubliceerd.

Topnieuws

• Apple zet zich in voor grootste omzetstijging in twee jaar door de vraag naar iPhones in China

Apple zal naar verwachting donderdag zijn grootste kwartaalomzetstijging in twee jaar rapporteren, waarbij de vraag naar iPhones het tegen het einde van de jaarlijkse releasecyclus van het bedrijf beter doet dan de afgelopen jaren, vooral in China.

• Intel stevent af op grote daling van de kwartaalomzet nu chipmaker worstelt om terug te komen

Intel zal naar verwachting donderdag zijn grootste kwartaalomzetdaling in vijf kwartalen rapporteren, wat mogelijk wijst op meer erosie van het marktaandeel van datacenters en personal computers voor de eens zo iconische Amerikaanse chipmaker.

Aandelen in de kijker

• BP: Het energiebedrijf rapporteerde een daling van de winst in het derde kwartaal met 30% tot $ 2,3 miljard, het laagste niveau in bijna vier jaar, gebukt onder zwakkere raffinagemarges en resultaten van de oliehandel. De onderliggende vervangingskostenwinst van BP, de definitie van het nettoresultaat van het bedrijf, bereikte in het derde kwartaal $ 2,27 miljard, waarmee de prognoses van $ 2,05 miljard in een door het bedrijf verstrekte enquête onder analisten werden overtroffen, maar een daling ten opzichte van $ 2,8 miljard in het voorgaande kwartaal en $ 3,3 miljard een jaar eerder.
   
• McDonald's: McDonald's kende een sterker dan verwachte daling van de wereldwijde vergelijkbare kwartaalomzet, gekwetst door zwakker verkeer in zijn belangrijkste markten, zelfs toen het de promoties intensiveerde om klanten terug te lokken na enkele jaren van prijsstijgingen. De wereldwijde omzet daalde in het derde kwartaal met 1,5%, de grootste daling in vier jaar, vergeleken met de gemiddelde schatting van analisten van een daling van 0,72%, volgens gegevens verzameld door LSEG. De vergelijkbare omzet in de VS groeide met 0,3% in het kwartaal dat eindigde op 30 september, waarmee de daling van het voorgaande kwartaal werd omgebogen, deels geholpen door een maaltijddeal van $ 5 die op de meeste McDonald's-locaties tot december is verlengd. De omzet op de internationale markten daalde met 2,1% als gevolg van zwakte in Frankrijk en Groot-Brittannië, vergeleken met schattingen van een daling van 1,21%.
   
• Pfizer: De Amerikaanse geneesmiddelenfabrikant verhoogde zijn winstprognose voor het hele jaar nadat de beter dan verwachte verkoop van zijn COVID-19-behandeling hem hielp de schattingen van Wall Street voor de winst over het derde kwartaal te verslaan. Pfizer verwacht nu dat de jaarwinst tussen $ 2,75 en $ 2,95 per aandeel zal liggen, vergeleken met zijn eerdere prognose van $ 2,45 tot $ 2,65. Op aangepaste basis verdiende het bedrijf $ 1,06 per aandeel, vergeleken met de gemiddelde analistenraming van 62 cent, volgens gegevens verzameld door LSEG.
   
• Live Nation Entertainment: Het entertainmentbedrijf en zijn dochteronderneming Ticketmaster zijn er niet in geslaagd een Amerikaans hof van beroep te overtuigen om een voorgestelde class action te blokkeren waarin ze worden beschuldigd van het in rekening brengen van kunstmatig hoge ticketprijzen. Het in San Francisco gevestigde 9th U.S. Circuit Court of Appeals heeft maandag de uitspraak van een lagere rechter uit 2023 bevestigd, waarin stond dat Live Nation geen contractbepalingen kon afdwingen die ticketkopers verplichtten hun claims te bemiddelen in plaats van een rechtszaak aan te spannen bij de federale rechtbank. Het beroepspanel zei dat de arbitrageregels oneerlijk waren voor consumenten en "openlijk" gunstig voor gedaagden.
   
• NextEra Energy: Nutsbedrijf NextEra Energy zei maandag dat het van plan is $ 1,5 miljard op te halen door de verkoop van aandeleneenheden om nieuwe projecten te financieren. De fondsenwerving zou het tweede initiatief van het bedrijf dit jaar zijn, voornamelijk om te investeren in zijn energie- en energieprojecten. Het bedrijf zei maandag dat elke aandeleneenheid, uitgegeven voor een bepaald bedrag van $ 50, zal bestaan uit een contract om de gewone aandelen van NextEra over drie jaar in contanten te kopen en op basis van een bereik van nul tot 25% premie, vergeleken met de slotkoers van 28 oktober.

Aanbevelingen

• Amkor Technology: JPMorgan verlaagt het koersdoel van $ 48 naar $ 42 na de zwakke vooruitzichten van het bedrijf voor 2024 in de resultaten over het derde kwartaal.

• Bank of Hawaii: KBW verhoogt het koersdoel van $ 67 naar $ 74 nadat het bedrijf beter dan verwachte resultaten over het derde kwartaal rapporteerde.

• Coinbase Global: JPMorgan verhoogt het koersdoel van $ 181 naar $ 196, in de verwachting dat het bedrijf in 2025 meer inkomsten kan genereren, geholpen door tokenisatie en betalingen.

• CS Disco: Jefferies verhoogt het koersdoel van $ 5,5 naar $ 6, in de verwachting dat het bedrijf zijn winst over het derde kwartaal in lijn met de schattingen van analisten zal rapporteren.

• Trex: Barclays verlaagt het koersdoel van $ 68 naar $ 67, omdat de schattingen van het bedrijf voor het vierde kwartaal achterbleven bij de prognoses van analisten.

Novartis?

Novartis   is een Zwitsers farmaceutisch bedrijf dat wereldwijd actief is in de productie en verkoop van gezondheidsproducten. Na afsplitsing van zijn oogdivisie Alcon op 9 april 2019, telt het bedrijf twee divisies: farmaceutische producten en Sandoz (generieke medicijnen). De vijf belangrijkste producten van het bedrijf zijn Gilenya, Cosentyx, Lucentis, Tasigna en Sandostatin.

Resultaten

Novartis rapporteerde solide resultaten voor het derde kwartaal en verhoogde de verwachtingen voor 2024, hoewel deze in lijn zijn met de gemiddelde analistenverwachtingen (gav). De aandelen worden verhandeld tegen een koerswinst-verhouding van meer dan 14 voor 2025, voor een omzetgroei in lijn met de gav en de winst per aandeel kleiner dan 5% tot 2030.

De kernwinst per aandeel (WPA) van 2,06 dollarlag 6% boven de gav dankzij een sterk bedrijfsresultaat. Een betere omzet (12,823 miljoen dollar) in combinatie met een sterke kostenbeheersing. Het enige negatieve resultaat was een bijzondere waardevermindering van 800 dollarmiljoen op de overname van MorphoSys.

Kijkend naar de belangrijkste productportefeuille, lag de omzet van Entresto van 1,865 miljard dollar 1,4% onder de gav. De omzet van Kesimpta van 838 miljoen dollar lag er iets boven, de omzet van Cosentyx van 1,693 miljard dollar lag 8,5% voor op de gav. De omzet van Gilenya van 130 miljoen dollar lag 9% onder de gav en de omzet van Zolgensma van 308 miljoen dollar overtrof de gav met 4%. De omzet van Kisqali van 787 miljoen dollar was in lijn. De Pluvicto-omzet van 386 miljoen dollar overtrof de gav dankzij een kortingaanpassing. Bij de andere nieuwe introducties dan Pluvicto overtrof de omzet van Scemblix de gav met 6% en die van Leqvio met 1%. Tot slot lag de omzet van Fabhalta er sterk boven.

Voor 2024 verhoogde Novartis zijn verwachtingen.

KBC Securities over Novartis

In juli haalde de analist van KBC Securities, Andrea Gabellone, het aandeel van de kooplijst en sindsdien handelt het aandeel zijwaarts. Andrea denkt dat de aandelen een nieuw momentum kunnen vinden gezien de prestatie van vandaag maar we heeft zijn twijfels over het traject tot 2025 op dit moment. Voorlopig gaan de managementrichtlijnen uit van generieke lanceringen van Tasigna, Promacta en Entresto vanaf medio 2025, wat betekent dat het sterke groeimomentum dat vandaag te zien is, volgend jaar sterk zou kunnen afzwakken.

Andrea handhaaft de houden-aanbeveling en koersdoel van 105 CHF.

BP?

Oliereus BP is actief in de productie van olie en gas, rafGnage, verkoop en distributie van olieproducten en chemicaliën. BP heeft een belang van 20% in de grootste Russische olieproducent Rosneft. BP was de operator van het boorplatform Deepwater Horizon dat in 2010 de olieramp in de Golf van Mexico veroorzaakte (Macondoramp). 

Samenvatting

• BP rapporteerde vandaag een derdekwartaalwinst van 2,27 miljard dollar. De winst is boven de marktverwachtingen (2,05 miljard) dollar dankzij Gas & Low Carbon en Corporate & Other, maar deze zakt wel met 30% tegenover vorig jaar. Het is de laagste kwartaalwinst in 4 jaar tijd.
• De daling van de olieprijs is de voornaamste reden voor de fors lagere winst. De prijs staat onder druk door een zwakke Chinese vraag en een stijgende olieproductie. De beperkte vergeldingsactie van Israël en de gematigde toon van Iran dit weekend verhogen de kansen op een de-escalatie in het Midden-Oosten. Hoe lager het risico op een conflict in het Midden-Oosten, hoe lager de risicopremie voor olie is.
• Het management behoudt huidige de aandeelhoudersvergoeding: een kwartaaldividend van 0,08 dollar/aandeel (2% rendement op kwartaalbasis, 8% op jaarbasis)  en een inkoopprogramma van 1,75 miljard dollar (2.7% rendement op kwartaalbasis, 10.8% op jaarbasis) voor komend kwartaal. Op de strategie-update van februari, zal het management het nieuwe beleid omtrent de aandeelhoudersvergoeding uit de doeken doen. De markt gaat ervan uit dat het inkoopprogramma zal zakken naar 1 - 1,25 miljard dollar.
• De aandeelhoudersvergoeding kan niet gefinancierd worden door de eigen kasstromen waardoor de netto-schuldgraad stijgt van 22.6 naar 24.3 miljard dollar.
• Het management verwacht dat het productieniveau lager zal liggen in het vierde kwartaal vergeleken met het derde kwartaal. Het productieniveau zou wel hoger liggen in 2024 dan in 2023. De totale kapitaaluitgaven in 2024 moeten landen rond 16 miljard dollar.

KBC Securities over BP

De analist van KBC Securities, Benjamin Wolff, gelooft nog steeds in het potentieel van BP. Het aandeel noteert aan een prijs/cashflow van 2,7, terwijl de 10 jaar-mediaan 4,7 is. Concurrenten Shell (3,9) en TotalEnergies (4,2) noteren aan significant hogere prijs/cashflows. In het vierde kwartaal krijgt een aandeelhouder 2% in dividendrendement en 2.7% in inkooprendement. 4.7% vergoedingsrendement krijgen op één kwartaal is zeer aantrekkelijk. Indien de olieprijs voor een lange periode laag noteert, zal dit ongetwijfeld een negatieve invloed hebben op de totale aandeelhoudersvergoeding. Maar zelf wanneer het inkoopprogramma zou zakken naar 1 miljard dollar in 2025, zou het inkooprendement nog steeds 6% zijn.

Benjamin gaat ervanuit dat de OPEC+ zijn productiequota's zal verlengen en de Chinese olievraag herstelt in de komende kwartalen. De aanbeveling blijft kopen en het koerdoel 600 GBp. 

Adidas?

Het Duitse adidas  is de tweede producent ter wereld van sportartikelen. Het heeft schoen- en kledingsmerken en het vervaardigt ook sportuitrusting. Adidas verkoopt haar producten wereldwijd zowel via eigen winkels, winkels van derden als via ecommerce.

Samenvatting

Het is een beetje zoals wachten voor je kerstcadeau waarvan je al weet wat het gaat worden. Toch kijk je er nog naar uit omdat je het in meer detail in je eigen handen wil zien.

Dit gevoel heeft de analist van KBC Securities, Tom Noyens, bij de cijfers die Adidas deze ochtend publiceerde, nadat het reeds de pre-resultaten had bekendgemaakt.

Wat leert de analist nu nog in meer detail:

• Omzet per regio:
  • Europa: +18.1% <-> gemiddelde analistenverwachtingen (gav) lag op 12.5%
  • Noord-Amerika: -7.3%  <-> gav lag op 1.5%
  • China: +8.9% <-> gav lag op 11%
  • Opkomende markten: +16.2% <-> gav lag op  17.6%
  • Latijns-Amerika:+28.4% <-> gav lag op 22.1%
  • Japan/Zuid-Korea:+18.1% <-> gav lag op  8.5%
  • Andere afdelingen: -27.8% <-> gav lag op  -20.9%
• Per categorie kan naast de lifestyle categorie (denk aan sneakers waarmee je naar werk komt) ook hun performance categorie dubbel cijferige groei optekenen. Dit laatste is goed om te zien omdat het de bakermat betreft en ook verkocht wordt aan hoge marges. Management geeft zelfs aan dat de groei breed gedragen wordt, niet enkel in lopen maar ook in buiten sporten, golf, voetbal, gespecialiseerde sporten etc.
• adidas wist haar voorraden nog verder af te bouwen met 3%, wat een mooier startpunt geeft voor de komende kwartalen.

KBC Securities over adidas

Echt nieuwe items waren er niet te lezen, maar het is toch interessant om te zien hoe de groei per regio zich verhoudt. Hierbij valt vooral een zeer sterk Europa op, waarbij we niet naast de Olympische spelen kunnen kijken. Het event heeft dus duidelijk geen windeieren gelegd voor Adidas. Langs de andere kant valt Noord-Amerika op in de negatieve zin, hierbij kan gewezen worden op een sequentiële daling van de Yeezy verkopen die nu bijna afgerond is. Maar toch valt de verkoop tegen, niettegenstaande er positieve berichten binnenkomen dat de populariteit van adidas in Noord-Amerika aan het toenemen is. Tom is daarom wat verbaasd omtrent Noord-Amerika en hoopt meer duiding te krijgen van het management hierover.

Tom benadrukt dat de resultaten echt wel goed waren en herhaalt zijn kopen-aanbeveling en koersdoel van 260 euro. 

Ford verlaagt winstvooruitzichten te midden van prijzenoorlog

• De autofabrikant verwacht dit jaar aan de onderkant van zijn winstverwachting te eindigen, wat resulteerde in een daling van 5% van de aandelen in de nabeurshandel. Het bedrijf heeft te maken met een prijzenoorlog en hoge garantiekosten, evenals problemen in de toeleveringsketen die zijn verergerd door recente orkanen. Ford spreekt van een nettowinst van 900 miljoen dollar in het derde kwartaal, ondanks een verlies van 1,2 miljard dollar op elektrische voertuigen.

Omzetgroei Alphabet vertraagt waarschijnlijk door concurrentiedruk

• Het technologiebedrijf zal waarschijnlijk de langzaamste omzetgroei in vier kwartalen rapporteren, beïnvloed door concurrentie die de kernactiviteiten van Google Search en YouTube-advertenties heeft aangetast. De vertraging in de kernactiviteiten zal naar verwachting de AI-gedreven winsten in de cloud computing-divisie overschaduwen. Alphabets dominantie op de digitale advertentiemarkt wordt bedreigd door concurrenten zoals Amazon en TikTok, en het bedrijf staat ook onder druk van regelgevers die overwegen Google op te splitsen. Ondanks deze uitdagingen, wordt verwacht dat de inkomsten van Google Cloud met 29,2% zullen groeien, de grootste stijging in zeven kwartalen.

Beleggers zullen Microsofts AI-investering nauw bekijken in aankomende derdekwartaalresultaten   

• Het technologiebedrijf verwacht de langzaamste kwartaalomzetgroei in een jaar te rapporteren, terwijl investeerders benieuwd zijn naar de vraag naar AI-producten. Het bedrijf wordt gezien als de koploper in de race om te profiteren van generatieve AI, mede dankzij de investering in ChatGPT-eigenaar OpenAI, maar de adoptie van belangrijke producten zoals de Copilot-assistent verloopt traag. De resultaten zijn de eerste sinds Microsoft de manier waarop het zijn activiteiten rapporteert heeft aangepast om deze beter af te stemmen op het beheer. De totale omzet van het bedrijf wordt geschat op een stijging van 14,1% tot 64,51 miljard dollar in het septemberkwartaal.

JPMorgan klaagt klanten aan vanwege chequefraude

• De grootste bank heeft klanten aangeklaagd voor chequefraude, waarbij ze illegaal geld hebben opgenomen door misbruik te maken van een tijdelijke technische storing die viraal ging op TikTok. De storing in augustus liet klanten grote cheques storten en onmiddellijk geld opnemen voordat de cheques konden worden verwerkt. JPMorgan heeft vier rechtszaken aangespannen tegen individuen en bedrijven die meer dan 661.000 dollar illegaal hebben behouden nadat de cheques als vervalst of nagemaakt werden beschouwd.

De E. coli-uitbraak bij McDonald’s ligt aan ajuinen

• De fastfoodketen heeft te maken met een E. coli-uitbraak die gelinkt is aan hun Quarter Pounder hamburgers. De uitbraak heeft minstens één persoon gedood en het aantal infecties is gestegen tot 75. Ajuinen, geleverd door Taylor Farms, zijn waarschijnlijk de bron van de infectie, terwijl de verkoop van de Quarter Pounder tijdelijk is stopgezet in een vijfde van de Amerikaanse restaurants. Ondanks de recente problemen, wordt verwacht dat McDonald's een lichte daling van 0,72% in wereldwijde vergelijkbare winkelverkopen zal melden voor het derde kwartaal.

Pfizer-management verwacht herstel nu Starboard nadert

• Het farmaceutische bedrijf staat onder druk van activistische hedge fund Starboard Value om concrete resultaten te tonen van een beloofde ommekeer. Beleggers willen verbeterde winstgevendheid zien na miljarden aan kostenbesparingen en groei van de inkomsten, vooral van kankermedicijnen verkregen door overnames. Pfizer moet ook de basis leggen voor snellere groei in 2025, terwijl het bedrijf te maken heeft met tegenvallende resultaten van een experimenteel obesitasmedicijn en de zwakke lancering van een RSV-vaccin. Ondanks deze uitdagingen wordt verwacht dat de inkomsten in het derde kwartaal met 13% zullen stijgen tot 14,95 miljard dollar.

Meta bouwt AI-zoekmachine om afhankelijkheid van Google en Bing te verminderen

• Het technologiebedrijf werkt aan een AI-gebaseerde zoekmachine om de afhankelijkheid van Googles en Microsofts zoekmachines te verminderen. Meta's webcrawler zal gebruikers conversatie-antwoorden geven over actuele gebeurtenissen via Meta AI, de chatbot van het bedrijf op WhatsApp, Instagram en Facebook. Momenteel vertrouwt Meta op Google en Bing voor zoekresultaten over nieuws, aandelen en sport. De AI-zoekmachine markt wordt steeds competitiever met spelers zoals OpenAI, Google en Microsoft die strijden om dominantie.

Cybersecuritybedrijf Rapid7 toont interesse in overname

• Het cybersecuritybedrijf met een marktwaarde van ongeveer 2,5 miljard dollar, onderzoekt opties met zijn investeringsbankiers na interesse van overnamebedrijven. Het bedrijf, gevestigd in Boston, wordt geadviseerd door Goldman Sachs en JPMorgan en is in vroege gesprekken met private-equityfirma's zoals Advent, Bain Capital en EQT. Rapid7 staat onder druk van activistisch investeerder Jana Partners, die een belang van 5,8% in het bedrijf heeft en aandringt op een verkoop.

Robinhood rolt contracten uit om te wedden op de Amerikaanse presidentsverkiezingen

• Het handelsplatform zal handel in contracten voor de Amerikaanse presidentsverkiezingen toestaan, om te profiteren van de groeiende vraag naar gokproducten. De contracten bieden de kans om te speculeren op de uitkomst van de verkiezingen tussen Vice President Kamala Harris en voormalig President Donald Trump. De aandelen gingen hoger nadat het bedrijf aankondigde de contracten uit te rollen naar een beperkt aantal gebruikers. Het bedrijf introduceerde eerder deze maand ook futures- en indexoptiehandel op zijn mobiele app.

Waste Management verhoogt omzetverwachting door hogere prijzen voor recycleerbare goederen

• Het afvalbeheerbedrijf heeft zijn jaarlijkse omzetprognose verhoogd na positieve resultaten in het derde kwartaal. De totale kwartaalomzet steeg met ongeveer 7,9% tot 5,61 miljard dollar, aangedreven door een kernprijsstijging van 6,5%. Het bedrijf, gevestigd in Houston, Texas, profiteerde van hogere marktprijzen voor recyclebare goederen en een toename van de stortplaatsvolumes. Dankzij investeringen in technologie en automatisering kon Waste Management de arbeidskosten verlagen en de efficiëntie verhogen.

Pearson meldt een onderliggende omzetgroei van 5% in het derde kwartaal

• Het Britse onderwijsbedrijf meldde een groei van 5% in de onderliggende omzet in het derde kwartaal. Pearson gaf ook aan op koers te liggen om aan de marktverwachtingen voor het jaar te voldoen. Het bedrijf meldde dat alle divisies in het kwartaal groei lieten zien, waaronder ook een terugkeer naar groei in het hoger onderwijs, waar de omzet met 4% steeg.

De derdekwartaalwinst bij het Finse Fortum blijft achter bij prognose

• Het Finse nutsbedrijf rapporteerde een sterkere daling van de operationele winst in de het derde kwartaal en zei dat het 100 miljoen euro gaat investeren in de decarbonisatie van zijn warmte- en elektriciteitscentrale in Czestochowa, Polen. De operationele winst daalde naar 123 miljoen euro, van 251 miljoen een jaar eerder.

De omzet van Straumann stijgt, gestimuleerd door de sterke vraag in Azië-Pacific

• De Zwitserse fabrikant van tandheelkundige implantaten zag de omzet met 11,2% stijgen naar 585,5 miljoen Zwitserse frank. De markt in de regio Azië-Pacific, goed voor ongeveer een kwart van de omzet van Straumann, liet de hoogste jaar-op-jaargroei zien met een organische groei van 19,7%, voornamelijk gedreven door de implantologietak.

Kwartaalwinst van chemieproducent Clariant daalt onder marktverwachting

• De Zwitserse fabrikant van speciale chemicaliën rapporteerde dinsdag een lagere kernwinst (EBITDA) in het derde kwartaal dan verwacht, als gevolg van lagere katalysatorvolumes en herstructureringskosten. De EBITDA daalde met 13% op jaarbasis tot 139 miljoen Zwitserse frank. Daarmee bleef het onder de gemiddelde schatting van analisten van 150 miljoen Zwitserse frank. Chemische bedrijven staan al ruim een jaar onder druk en moeten hun voorraden verkleinen vanwege de dalende vraag van industriële klanten, omdat de energieprijzen stijgen.

Covestro verlaagt winstdoelstelling voor 2024 opnieuw

• De Duitse chemieproducent heeft dinsdag voor de tweede keer dit jaar de bovengrens van zijn winstverwachting voor het hele jaar verlaagd. De onderneming gaf als reden de tegenvallende wereldwijde vraag in een uitdagende economische omgeving. Het bedrijf verwacht nu dat de jaarlijkse EBITDA tussen de 1 miljard en 1,25 miljard euro zal liggen (eerder tussen 1 en 1,4 miljard euro). De omzet van Covestro in het derde kwartaal bedroeg 3,60 miljard euro, een stijging van 1% ten opzichte van vorig jaar, maar wel lager dan de consensus van 3,68 miljard euro.

Winst van Oostenrijkse olie- en gasgroep OMV overtreft verwachtingen

• Het Oostenrijkse olie- en gasconcern OMV rapporteerde dinsdag een iets beter dan verwachte aangepaste bedrijfswinst voor het derde kwartaal, aangezien de verbeterde prestaties van de chemische divisie hielpen de klap te compenseren die werd geleden onder de divisies brandstoffen en grondstoffen en energie. Het in Wenen genoteerde bedrijf rapporteerde een operationele winst van 1,05 miljard euro, een daling van ongeveer 21% ten opzichte van 1,33 miljard euro een jaar eerder. Het lag echter iets boven de consensusraming van analisten van 1,04 miljard euro.

adidas meldt sterkste verkoopcijfers in China sinds begin 2022

• Het bedrijf zag in het derde kwartaal een sterke onderliggende groei in Groot-China, terwijl de verkoop in Noord-Amerika (exclusief de Yeezy-collectie) steeg ten opzichte van het jaar door een toenemend merkmomentum. De kwartaalomzet steeg met 9% tot 946 miljoen euro in Groot-China, ten opzichte van 870 miljoen euro een jaar eerder. In Noord-Amerika, de op één na grootste markt na Europa, het Midden-Oosten en Afrika, daalde de omzet met 7% tot 1,36 miljard euro. Wanneer de Yeezy-lijn echter niet wordt meegerekend, steeg de omzet ten opzichte van het voorgaande jaar.

Novartis verhoogt voor de derde keer de verwachtingen voor 2024

• Het Zwitsers farmabedrijf verhoogde voor de derde keer zijn winstverwachting voor 2024, gesteund door het bredere gebruik van zijn receptplichtige medicijnen, zoals het medicijn Cosentyx tegen psoriasis en artritis. Novartis verwacht dat de EBITDA over het hele jaar, gecorrigeerd voor eenmalige posten, sterk zal groeien. De EBITDA over het derde kwartaal steeg met 17% tot 5,15 miljard dollar, wat de gemiddelde analistenraming van ruim 4,8 miljard  dollar overtrof.

Lufthansa rapporteert 9% daling van de winst in het derde kwartaal

• De Duitse luchtvaartmaatschappij rapporteerde een daling van de operationele winst in het derde kwartaal. Het bedrijf kampt met lage opbrengsten, concurrentie van internationale luchtvaartmaatschappijen en stijgende kosten. De operationele winst van 1,3 miljard euro in het derde kwartaal kwam grotendeels overeen met de verwachtingen van analisten maar was 9% lager dan een jaar eerder. Lufthansa bevestigde zijn vooruitzichten voor het hele jaar.

Winst BP daalt in het derde kwartaal tot 2,3 miljard dollar door dalende vraag naar olie

• Het oliebedrijf rapporteerde een hogere winst dan verwacht in het derde kwartaal van 2,3 miljard dollar, maar wel de laagste winst in bijna vier jaar. De winst werd gedrukt door een daling van de raffinagewinsten en een zwakkere handel in olie. De winstdaling van 30% ten opzichte van een jaar eerder komt doordat de wereldwijde economische activiteit en de vraag naar olie afnemen, met name in China. De resultaten waren de zwakste sinds het vierde kwartaal van 2020.

HSBC's winst in het derde kwartaal overtreft verwachtingen

• Het bedrijf rapporteerde een 10% hogere winst in het derde kwartaal van 8,5 miljard dollar, wat hoger is dan de ramingen van 7,6 miljard dollar. De winst werd behaald doordat de renteverlagingen minder snel verliepen dan verwacht. De omzet van HSBC steeg met 5% tot 17 miljard dollar ten opzichte van een jaar eerder.

• Zowel de Amerikaanse als de Europese beurzen beleefden een overwegend positieve dag. De Euro Stoxx 50 sloot 0,54% in de plus. Alle Europese beurzen stegen, met uitzondering van de AEX die 0,22% inleverde. In de Verenigde Staten steeg de S&P500 met 0,27%, de Nasdaq met 0,26% en de Dow Jones met 0,65%.
• Japan gaat er in Azië deze morgen op vooruit (+0,77%), net als de Hang Seng in Hongkong (+0,40%), terwijl de Chinese beurzen dalen (Shenzhen –1,34%).
• De 10-jaarsrente in de VS bleef gisteren quasi onveranderd op 4,268%, de 2-jaarsrente ging 0,015% lager naar 4,125%. De Europese 10-jaarsrente eindigde ook een fractie lager op 2,28% terwijl de 2-jaarsrente 0,011% lager ging naar 2,119%.
• In de VS waren gisteren de technologie-aandelen in goeden doen, net als de communicatie-aandelen. Deze week rapporteren een rist aan Amerikaanse bedrijven die te maken hebben met Artificiële Intelligentie hun resultaten (Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta en Apple). Er wordt vooral uitgekeken naar de investeringen (Capex). In Europa spanden de aandelen uit de gezondheidssector de kroon.
• De olieprijs (Brent-olie) daalde naar 74,39 dollar per vat en bereikte zelfs even het laagste niveau in één jaar. Aan de basis hiervan ligt de opluchting het geweld in het Midden-Oosten tussen Israël en Iran niet verder escaleert. Door de sterke daling van de olieprijs stonden de oliebedrijven onder druk, terwijl de vliegtuigmaatschappijen opgepikt werden.
• De Amerikaanse beursuitbater NYSE stelt voor, mits goedkeuring van de SEC, om beleggers te laten handelen tot 22 uur. Nu is de beurs geopend van 9u30 tot 16 uur. Dit is onder meer een reactie op platformen waarop beleggers 24 u per dag, 7 op 7 kunnen handelen.
• Meer en meer handelaars gaan er van uit dat Donald Trump de verkiezingen wint volgende week, wat een boost gaf aan de Bitcoin die gezwind boven de 70.000 dollar steeg, wat geleden was van juni dit jaar.
• Op de macrokalender vandaag in de VS het consumentenvertrouwen van de Conference Board en de jobopeningen (JOLTS). In Duitsland het consumentenvertrouwen en in België het BBP.
• Een greep uit de resultaten: AMD, Alphabet, Pfizer, ASMI, adidas, Novartis, Covestro

Datum en uur van publicatie: 29/10/2024 om 09:00.

Deze mededeling is niet opgesteld overeenkomstig de voorschriften ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied en is daarom niet onderworpen aan het verbod om al voor de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied te handelen.