Euronext rapporteert opnieuw solide kwartaal 

• De beursexploitant Euronext rapporteerde opnieuw een solide kwartaal met zeer sterke omzet, dankzij de synergievoordelen met Borsa Italiana, met nog meer te verwachten in het 3de kwartaal van dit jaar. KBC Securities herhaalt het “Kopen”-advies en koersdoel van 108 euro. 

Vopak verhoogt jaaroutlook 

• De tweedekwartaalomzet van Vopak daalde van 359 naar 325,5 miljoen euro, terwijl op 330 miljoen euro gemikt werd, maar de winst steeg wel. En dus werd de lat voor de bedrijfskasstroom (EBITDA) voor 2024 verhoogd van 880 à 920 naar 920 à 950 miljoen euro.

Resultaten WDP grotendeels in lijn met verwachtingen 

• Het vastgoedbedrijf WDP zag de EPRA-winst in de eerste jaarhelft 8,1% stijgen tot 156 miljoen euro, wat per aandeel 7% meer is tot 0,71 euro. De bezettingsgraad blijft hoog met 97,8% en de eerdere gegeven vooruitzichten voor 2024 werden herbevestigd. Het enige minpunt is het inkomen uit zonne-energie dat met 12,5% daalde. KBC Securities verlaagt het koersdoel van 34 naar 32 euro, met behoud van “Opbouwen”-aanbeveling. 

Just Eat Takeaway stopt zijn activiteiten in Frankrijk

• De Nederlandse maaltijdbezorger Just Eat Takeaway stopt zijn activiteiten in Frankrijk om de groepsefficiëntie te verhogen en de winstgevendheid te ondersteunen. Veel details kregen we niet, maar de Franse activiteiten zijn wel nog maar een klein onderdeel van de hele groep. 

Umicore mist verwachtingen 

• Umicore miste de verwachtingen voor de kernwinst voor het eerste halfjaar, nadat de zwakke vraag naar elektrische voertuigen op zijn divisie batterijmaterialen woog. De aangepaste EBITDA over het eerste halfjaar daalde met 24% tot 393 miljoen euro. De lagere vraag naar EV’s weegt op de activiteiten van Umicore omdat zij batterijcomponenten levert aan EV-fabrikanten. Geen impact op “Opbouwen”-aanbeveling en 19 euro koersdoel. 

Signify ziet winst stijgen 

• Het verlichtingsbedrijf Signify bleef in kwartaal twee met 1,48 miljard euro omzet onder de verhoopte 1,53 miljard euro, maar de bedrijfswinstmarge ging er wel op vooruit. Signify hield in het tweede kwartaal een nettowinst van 63 miljoen euro over, waarbij er 42 miljoen euro werd verwacht. 

KBC Securities verlaagt koersdoel X-FAB 

• Hoewel het tweede kwartaal van X-Fab in lijn der verwachtingen lag, zullen de jaardoelstellingen niet gehaald worden door vertraging in de siliciumcarbide activiteiten, op zichzelf de schuld van vertraging in EV’s. De jaaromzet kan nu richting 860 à 880 miljoen dollar, tegenover een eerdere 900 à 970 miljoen. Analisten mikten op 917 miljoen euro. De EBITDA-marges moeten landen op 25% à 28%, terwijl op zo’n 26% werd gemikt. De koers van het aandeel daalde al met 44% sinds 31 dec 2023 en dus zou deze tijding al deels verrekend moeten zijn. KBC verlaagt het koersdoel van 10 euro naar 8,5 euro. 

Lagere investeringsuitgaven verwacht bij Cofinimmo 

• Het vastgoedbedrijf Cofinimmo kwam met beter dan verwachte resultaten, als gevolg van lager dan verwachte desinvesteringen van de hoger renderende kantooractiva en lager dan verwachte vastgoedkosten. Cofinimmo handhaaft haar desinvesteringsrichtlijnen op 270 miljoen euro en haar EPRA EPS-richtlijnen van 6,40 euro per aandeel. Ze verlagen wel de investeringsuitgaven voor dit boekjaar dalen echter van 320 miljoen naar 250 miljoen euro. Geen impact op “Opbouwen”-aanbeveling en 75 euro koersdoel. 

Bekaerts halfjaarresultaten in lijn met verwachtingen 

• Het onderliggend bedrijfsresultaat van Bekaert ging zoals verwacht 9% lager, terwijl de omzet met 11,1% daalde tot 2,06 miljard euro. KBC Securities herhaalt de “Kopen”-aanbeveling, met ongewijzigd koersdoel van 58 euro.  

Basic-Fit resultaten in lijn met verwachtingen van KBCSecurities

• De fitnessuitbater Basic-Fit rapporteert resultaten in lijn met de eerder verlaagde schattingen van KBC Securities. Tijdens het eerste halfjaar daalde het aantal leden per club verder naar 3175. Op de korte termijn denkt KBCS dat de druk op Basic-Fit zal aanhouden gezien de moeilijkheid om een evenwicht te vinden tussen groei en een gezonde balans. KBCS herhaalt de “Opbouwen”-aanbeveling en 30 euro koersdoel.  

QfG boekt nettoverlies van 1,9 miljoen euro 

• In de eerste helft van dit jaar boekte Quest for Growth een nettoverlies van 1,9 miljoen euro en de intrinsieke waarde per aandeel kwam uit op 7,4 euro. Omdat het minder waarschijnlijk is dat er dit boekjaar dividend wordt uitgekeerd, verlaagt KBCS het koersdoel van €6,4 naar €5,9, met behoud van “Kopen”-aanbeveling.  

Proximus geeft goede tweedekwartaalresultaten en verhoogt de outlook. 

• Hoewel de omzetgroei bij Proximus van 2% tot bijna 1,6 miljard in lijn was met de verwachtingen, kwam de onderliggende EBITDA-groei van 5,3% tot 480 miljoen euro ruim boven de verwachtingen uit. Gezien de sterke prestaties voor het eerste halfjaar rekent Proximus nu op een onderliggende EBITDA-groei tot 2,5% vs 2,0% eerder. Daarnaast werd een document rond de gezamenlijke voornemens ondertekend voor de uitrol van co-fiber in Vlaanderen, terwijl Proximus ook het resterende belang in Fiberklaar zal verwerven. KBCS herhaalt koersdoel van 8,7 euro en “Opbouwen”-aanbeveling 

Ackermans & van Haaren investeert in Confo Therapeutics 

• De holding Ackermans & van Haaren kondigde aan dat het zal investeren in Confo Therapeutics, een Belgisch biofarmaceutisch bedrijf, voor een bedrag van 15 miljoen euro. De opbrengst zal gebruikt worden om onder meer Fase 1 klinische studies van twee eigen programma's te ondersteunen. Geen impact op “Kopen”-aanbeveling en 200 euro koersdoel. 

Ebusco verkoopt opnieuw 25 bussen aan Deutsche Bahn 

• De elektrische busbouwer Ebusco heeft een nieuwe bestelling binnen via het ‘Deutsche Bahn’ raamovereenkomst voor 25 Ebusco 2.2 bussen. Daarmee komt het totale aantal op 140 Ebusco bussen.  

Flow Traders brengt tegenvallende resultaten en schort dividend op 

• Flow Traders heeft in het tweede kwartaal meer omzet en winst gemaakt dan een jaar geleden, maar de prestaties vielen toch tegen ten opzichte van de verwachtingen. Het bedrijf boekte in het tweede kwartaal van 2024 een netto handelsinkomen van 79,5 miljoen euro, terwijl er 92,3 miljoen euro verwacht werd. Flow Traders presenteerde ook nieuwe toekomstplannen, waarbij het dividend zal worden opgeschort. 

Abbvie boekte meer omzet in tweede kwartaal 

• Het Amerikaanse farmaciebedrijf Abbvie heeft in het tweede kwartaal meer omzet geboekt, dankzij de middelen Skyrizi en Rinvoq, die de druk door de afnemende omzet van Humira verlichtten. Abbvie boekte een winst van 1,37 miljard dollar in het tweede kwartaal, wat 2,02 miljard dollar een jaar eerder was. De omzet steeg meer dan de verwachting naar 14,46 miljard dollar, ten opzichte van 13,87 miljard dollar een jaar eerder.  

Warner Bros gaat NBA aanklagen rond uitzendrechten 

• Een dag na de bekendmaking dat de Amerikaanse NBA een overeenkomst was aangegaan met Walt Disney, NBCUniversal en Amazon over de uitzendrechten van de matchen van de sportbond, heeft Warner Bros aangekondigd dat ze de NBA zal aanklagen. Het bedrijf zou het met 1 miljard dollar minder marktwaarde moeten doen indien de verliezen zouden blijven aanhouden, nadat ook enkele beurshuizen een lager advies gaven voor het bedrijf. 

Hasbro's inspanningen voor een ommekeer bevorderen de kwartaalresultaten 

• De speelgoedmaker Hasbro boekte een kleiner dan verwachte daling van de omzet in het tweede kwartaal en overtrof de winstverwachtingen, geholpen door kostenbeheersingsmaatregelen en een gestage vraag naar digitaal gamen. De totale kwartaalomzet daalde met 18% naar 995,3 miljoen dollar dit kwartaal, vergeleken met een daling van 22,02% die door analisten werd geschat Het verwacht dat de jaarlijkse kernwinst tussen de 975 miljoen en 1,025 miljard dollar zal liggen, vergeleken met de eerdere voorspelling van 925 miljoen tot 1 miljard dollar. 

Honeywell presteert beter dan verwacht 

• Het bedrijf Honeywell, gespecialiseerd in elektronische controle- en automatiseringssystemen, heeft het afgelopen kwartaal beter gepresteerd dan verwacht. De nettowinst bedroeg 1,56 miljard dollar, tegenover 1,50 miljard dollar vorig jaar. Honeywell mikt voor heel 2024 op een omzet van 39,1 tot 39,7 miljard dollar, meer dan de 38,5 tot 39,3 miljard dollar die eerder werd verwacht. De aangepaste winst wordt geraamd op 10,05 tot 10,25 dollar per aandeel, wat iets lager ligt dan eerder verwacht. 

Winstwaarschuwing bij American Airlines  

• De Amerikaanse luchtvaarmaatschappij American Airlines heeft in het tweede kwartaal van dit jaar een recordomzet geboekt, maar waarschuwt dat de winst dit jaar flink lager uitvalt dan eerder verwacht was. In het tweede kwartaal bedroeg de omzet circa 14,3 miljard dollar. Voor heel 2024 wordt een aangepaste winst per aandeel voorzien van 0,70 tot 1,30 dollar. Dat is een flinke verlaging ten opzichte van de eerder voorziene 2,25 tot 3,25 dollar. 

Apple ziet smartphoneleveringen dalen in tweede kwartaal

• De smartphoneleveringen van Apple in China zijn in het tweede kwartaal van 2024 met 6,7% gedaald, omdat de technologiegigant te maken kreeg met toenemende concurrentie van rivalen als Huawei. Het totale aantal Apple-leveringen voor het kwartaal eindigend in juni bedroeg 9,7 miljoen stuks, vergeleken met 10,4 miljoen stuks in hetzelfde kwartaal vorig jaar, terwijl de smartphoneverkopen in China dit kwartaal met 10% gestegen zijn.  

Edwards Lifesciences rapporteert omzet onder de analistenverwachting

• Edwards Lifesciences heeft de omzetramingen voor het tweede kwartaal niet gehaald, door een lager dan verwachte vraag naar zijn kunsthartkleppen. Edwards Lifesciences rapporteerde een omzet van 1,39 miljard dollar, een heel stuk onder de analistenverwachting van 1,65 miljard dollar, waardoor de aandelen een zeer flinke duik namen.  

Mercedes-Benz verlaagt vooruitzichten voor dit jaar 

• De Duitse autobouwer Mercedes-Benz verlaagde zijn jaarlijkse prognose voor de winstmarge in zijn belangrijkste autodivisie, omdat de Duitse luxe-autofabrikant blijft worstelen met de omschakeling van modellen en een matige marktomgeving in Azië. De autodivisie van Mercedes wist in het tweede kwartaal een rendement op de omzet van 10,2% te behalen, in lijn met de jaarverwachtingen. Voor het tweede rapporteerde de groep een daling van 27,5% van de aangepaste winst in zijn autodivisie , terwijl analisten uitgingen van een daling van 26%. 

Thyssenkrupp verlaagt de vooruitzichten omdat het marktklimaat zwak blijft 

• Het Duitse conglomeraat Thyssenkrupp verlaagde zijn vooruitzichten voor het hele jaar, daarbij verwijzend naar de zwakke vraag naar zijn producten, welke niet snel zou stabiliseren. Het bedrijf verwacht nu een aangepast bedrijfsresultaat (EBIT) van meer dan 500 miljoen euro, terwijl eerdere verwachtingen een pak hoger lagen. De verwachting is dat de omzet over het hele jaar met 6 tot 8% zal dalen, tussen de 34,5 en 35,3 miljard euro, onder de verwachting van 35,663 miljard euro. 

Holcim verlaagt de verkoopverwachtingen voor het hele jaar 

• De cement- en bouwmaterialenproducent Holcim verlaagde vrijdag zijn verkoopverwachtingen voor het hele jaar, nadat ze een omzet in het tweede kwartaal rapporteerde die iets onder de verwachtingen lag. De omzet daalde tijdens het tweede kwartaal met 1,6% tot 7,23 miljard Zwitserse frank, onder de verwachting van 7,31 miljard frank. Tijdens het tweede kwartaal steeg de bedrijfswinst met 8,2% naar 1,68 miljard Zwitserse frank, boven de verwachting van 1,63 miljard Zwitserse frank. 

Capgemini verwacht dalende jaaromzet 

• De Franse consultinggroep Capgemini verwacht dat zijn jaaromzet zal dalen in vergelijking met de eerdere verwachting van op zijn minst een stabiele groei, daarbij verwijzend naar de zwakte op de Noord-Amerikaanse markt. Ze verwachten nu dat de organische omzet tussen 0,5% en 1,5% zal dalen, vergeleken met de eerder voorspelde stijging van 0-3%. De groep bevestigde zijn doelstellingen voor de operationele marge en organische vrije kasstroom voor 2024. 

Hermes overtreft concurrentie met grote omzetstijging 

• De Birkin-tassenmaker Hermes rapporteerde een stijging van 13% in de omzet in het tweede kwartaal, wat de aanhoudende honger van rijke shoppers naar zijn luxe handtassen aantoont, zelfs nu minder welvarende consumenten zich terugtrekken. De totale omzet van de Franse luxegroep groeide tot 3,7 miljard euro, een stijging van 13%, in lijn met de verwachtingen. Het bedrijfsresultaat over het eerste halfjaar bedroeg 3,1 miljard euro, waar er initieel 3,2 miljard euro verwacht werd.

Winst van BASF in het tweede kwartaal steeg met 0,6% dankzij hogere verkoopvolumes 

• De Duitse chemiegigant BASF boekte in het tweede kwartaal een winststijging van 0,6%, omdat iets hogere verkoopvolumes de lagere chemicaliënprijzen compenseerden. De winst (EBITDA) steeg naar 1,96 miljard euro, iets minder dan de gemiddelde analistenschatting van 2,05 miljard euro. BASF bevestigde zijn verwachting dat de EBITDA vóór bijzondere posten in 2024 tussen 8 en 8,6 miljard euro zal bedragen, tegenover 7,7 miljard in 2023. 

Vivendi rapporteert groei in eerste halfjaar 

• Het Franse mediaconglomeraat Vivendi rapporteerde donderdag een stijging van 39,3% van de gecorrigeerde bedrijfswinst voor het eerste halfjaar tot 619 miljoen euro, geholpen door de consolidatie van de uitgeversgroep Lagardère en de groei van de reclameactiviteiten Havas. De omzet voor de eerste zes maanden steeg tot 9,05 miljard euro, wat een stijging is van 92,7% op jaarbasis. 

Eni boekt een kleiner dan verwachte daling van de kwartaalwinst 

• De Italiaanse energiegroep Eni ziet zijn gecorrigeerde nettowinst voor het tweede kwartaal met 21% dalen op jaarbasis, maar overtrof de marktverwachtingen dankzij sterker dan verwachte prestaties bij zijn upstream- en gasbedrijven & LNG-divisies. De gecorrigeerde nettowinst voor het tweede kwartaal kwam uit op 1,52 miljard euro, een daling ten opzichte van 1,94 miljard een jaar geleden, maar boven de verwachting van 1,42 miljard. 

• De risico-aversie breidde zich gisteren snel uit van Wall Street naar Azië en zo naar Europa. Initieel getriggerd door AI en techbedrijven werd het momentum nog versterkt door enkele belabberde cijfersets bij onder meer de producenten van niet-duurzame consumentengoederen zoals Nestlé. De Euro Stoxx 600 index daalde op een gegeven moment met 1,7%, waarbij Italië zelfs tot 2,5% in de min ging. Maar geleidelijk aan bedaarden de gemoederen, zodat er per saldo 0,7% verlies op de tabellen verscheen.  
• Ook de verliezen op de Amerikaanse aandelenmarkten milderen na een behoorlijk volatiele sessie: Wall Street opende tussen -0,3% en +0,1% en verloor uiteindelijk zo’n -0,5% (S&P500) en -0,9% (Nasdaq). De verliezen bij de Big Tech bedrijven werden min of meer gestelpt, al zijn er meer dan ooit vragen over de houdbaarheid van de huidige waarderingen. Op sectorniveau konden enkel de Europese gezondsheidsaandelen (-0,25%) en nutsbedrijven (+0,1%) de neus boven water houden, terwijl er in de VS 0,76% winst voor industrials en 0,26% voor grondstoffen, terwijl ook de financials 0,28% aandikten. 
• Ook in Azië was er ontspanning, zodat de Chinese beurs 0,05% terrein kon winnen, tegenover 0,8% voor Zuid-Korea en 0,1% in Hongkong. Dat Taiwan 3,25% lager koerst, komt enkel omdat de handel gisteren gesloten bleef, zodat er nog een “rode dag” tegoed was. ​
• Tegenover de turbulentie op de aandelenmarkten stonden een reeks belangrijke economische cijfers, die voor beleggers per saldo goed nieuws opleverden. Eergisteren al waren de PMI-indicatoren van goede kwaliteit, iets waar gisteren stevige groeicijfers bovenop kwamen. De Amerikaanse economie dikte in het tweede kwartaal met 2,8% op jaarbasis aan, dubbel zo hoog dan in het eerste kwartaal en ver boven de verhoopte 2%. De particuliere consumptie (2,3%) droeg voor meer dan de helft bij, gevolgd door particuliere investeringen (8,4%) en de overheidsconsumptie (3,1%).  
• Ondertussen daalde de PCE-component in het BBP-rapport van 2,6% naar 2,3% in het tweede kwartaal, ook al kwam de kernindicator uit op 2,9%, terwijl op 2,7% gehoopt werd. Later vandaag volgen de officiële PCE-cijfers. De wekelijkse werkeloosheidsclaims daalden dan weer iets minder dan gevreesd (235.000 stuks), terwijl de (kern)orders voor duurzame goederen iets beter dan verwacht waren  Dat alles mag je lezen als een economie die blijft groeien, en via die weg steun zal geven aan de bedrijfswinsten, terwijl de inflatiedruk blijft afnemen. Een goudlokje-scenario, zeg maar. 
• De Amerikaanse rente bouwde voort op de recente correctie, door tussen de 2 en 5 basispunten te verliezen. De 2-jaarsrente daalde tot 4,43%, tegenover 2,69% in Duitsland, terwijl de 10-jaarsrente rond 4,24% noteert, tegenover 2,43% in Duitsland.  
• Marktwaarnemers veranderden hun verwachtingen voor een renteverlaging door de Fed voor dit jaar nauwelijks. Ervan uitgaande dat er in november geen beslissing wordt genomen, is de kans op een aanzienlijke verlaging met 50 basispunten later in 2024 nog steeds zeer waarschijnlijk. Maar dat deerde de dollar niet, want het muntpaar behield gisteren ongewijzigd zijn cool (€1 = $1,0853). 
• Er staan vandaag vooral inflatiedata op het menu, en die zijn altijd belangrijk. We kijken uit naar cijfers uit de PCE-data uit de VS en consumenteninflatie uit Japan, terwijl er ook een update van de Europese inflatieverwachtingen zal worden vrijgegeven. Als kers op de taart is er nog wat inzicht in het Italiaanse consumentenvertrouwen en de Zweedse werkloosheid, al zullen die geen van de twee zwaar wegen. 
• Bedrijfsresultaten komen er ook alweer in grote getale, met in de Benelux bedrijven zoals Basic-, Fit, Bekaert, Cofinimmo, Flowtraders, Heijmans, Proximus, Signify, Umicore, WDP, etc, … Maar de wereldwijde lijst is natuurlijk véél langer dan dat. Consulteer dus zeker de volledige kalender. En hou het hoofd koel, want er zijn nogal wat winstwaarschuwingen in een cijferseizoen dat pas volgende week een ongekend en onwelvoeglijk hoogtepunt zal kennen.