Voor de bel

• De futures op Amerikaanse aandelenindexen daalden lichtjes terwijl beleggers zich voorbereidden op een week vol belangrijke economische gegevens en winstcijfers van enkele van de grootste bedrijven op Wall Street. Beleggers zullen deze week nauwlettend belangrijke Amerikaanse economische rapporten volgen, waaronder gegevens over de loonlijst, BBP-cijfers en de prijsindex voor persoonlijke consumptieve bestedingen, om de impact van nieuwe tarieven op de economische groei, inflatie en de arbeidsmarkt te beoordelen. Bovendien markeert deze week 100 dagen sinds president Donald Trump aantrad, wat een vroege blik biedt op de economische prestaties van het land onder zijn regering. Wat de winstcijfers betreft, zal de aandacht gericht zijn op de "Magnificent Seven" megacaps Apple, Microsoft, Amazon en Meta Platforms, die later in de week hun resultaten zullen rapporteren.

• Ondertussen stegen de Europese aandelen omdat beleggers vooruitkeken naar mogelijke tariefontwikkelingen. In de Aziatische markten steeg de Nikkei in Japan voor de vierde opeenvolgende sessie, gedreven door winsten in automobielaandelen, terwijl de aandelen in China en Hong Kong consolideerden nadat Peking had toegezegd de kapitaalmarkten te stabiliseren zonder nieuwe stimuleringsmaatregelen aan te kondigen om de Amerikaanse tarieven tegen te gaan.

• Bovendien stabiliseerde de dollar terwijl beleggers voorzichtig wachtten op nieuws over het Amerikaanse handelsbeleid. In de grondstoffenmarkten daalden de olieprijzen licht te midden van economische onzekerheid en zorgen over de OPEC+ aanbod. Saudi-Arabië zou in juni voor het eerst in drie maanden de ruwe olieprijzen voor Aziatische kopers licht kunnen verhogen. De goudprijzen daalden omdat de hoop op de-escalatie in de handelsspanningen tussen de VS en China de vraag naar veilige havenactiva verminderde.

Topnieuws

Sommige Amazon-verkopers trekken zich terug uit Prime Day vanwege Trump-tarieven

• Amazon's Prime Day verliest zijn glans bij een kritieke groep: verkopers. Sommige externe handelaren die eerder in China gemaakte goederen verkochten tijdens Amazon's belangrijkste winkelevenement in juli, doen dit jaar niet mee of verminderen de hoeveelheid afgeprijsde merchandise die ze aanbieden.

Beleggers vrezen dat Big Oil aandeleninkopen kan verminderen nu de olieprijzen dalen 

• Wanneer Exxon Mobil en Chevron deze week hun resultaten over het eerste kwartaal rapporteren, zullen beleggers zich richten op hoe de dalende olieprijzen het risico op dividenden en aandeleninkopen voor de rest van 2025 hebben vergroot.

Amerikaanse luchtvaartindustrie getroffen door tarieven, zoekt vrijstellingen 

• De Amerikaanse luchtvaartindustrie, die te lijden heeft onder de handelsoorlog van president Donald Trump en een daling van de vraag naar reizen, lobbyt bij het Witte Huis voor vrijstellingen van tarieven.

Aandelen in de kijker

Amazon.com: Prime Day verliest zijn aantrekkingskracht bij een kritieke groep: verkopers. Sommige externe handelaren die eerder in China gemaakte goederen verkochten tijdens Amazon's belangrijkste winkelevenement in juli, doen dit jaar niet mee of verminderen de hoeveelheid afgeprijsde merchandise die ze aanbieden. Deze geplande terugtrekking, die nog niet eerder is gemeld, is een manier voor verkopers om hun winstmarges te beschermen te midden van de handelsoorlog tussen de VS en China, veroorzaakt door de hoge tarieven die door president Donald Trump op Chinese goederen zijn opgelegd, volgens vier handelaren en zes consultants die gezamenlijk honderden Amazon-verkopers adviseren. Onder hen is Steve Green, die 230 dollar fietsen en 60 dollar skateboards uit China verkoopt op Amazon's online marktplaats. Green zei dat hij voor het eerst sinds 2020 Prime Day overslaat.

Barrick Gold: minstens vier onderaannemers die enkele honderden mensen in dienst hebben in het complex van het bedrijf in Mali, ontslaan personeel na een twee jaar durend geschil tussen de Canadese mijnwerker en de staat, volgens documenten die door Reuters zijn ingezien en mensen die bekend zijn met de zaak. Sommige onderaannemers zeiden dat ze al maanden geen betalingen van Barrick hebben ontvangen. De ontslagen geven aan dat het geschil tussen 's werelds nummer 2 goudproducent en de West-Afrikaanse natie niet snel zal eindigen. De operaties in Barrick's Loulo-Gounkoto complex, een belangrijke bron van goudproductie voor het in Toronto gevestigde bedrijf en de grootste mijnbouwoperatie in Mali, zijn sinds januari opgeschort nadat de regering ongeveer 3 ton goudvoorraad in beslag nam en het bedrijf beschuldigde van het niet nakomen van zijn belastingverplichtingen.

BlackRock: Institutional Shareholder Services (ISS) heeft de investeerders van het bedrijf gevraagd om tegen de beloningsplannen van de vermogensbeheerder te stemmen, waardoor de spanningen toenemen na een nipte overwinning vorig jaar voor de beloningspakketten van het topmanagement. Hoewel BlackRock in 2024 feedback verzamelde van zijn 50 grootste aandeelhouders na het verkrijgen van ongeveer 58% steun voor zijn beloningsplan vorig jaar, schoten de inspanningen om hun zorgen aan te pakken tekort, zei proxy-adviseur ISS. Nadat ze hadden vernomen dat sommige aandeelhouders tegen eenmalige beloningen waren, onthield de vermogensbeheerder zich van het toekennen van dergelijke beloningen in 2024, volgens een proxy-indiening eerder deze maand. Het bedrijf had echter niet aangegeven hoe de feedback van aandeelhouders toekomstige beslissingen over eenmalige beloningen zou beïnvloeden, zei ISS. BlackRock ging ook in gesprek met investeerders om de context achter een door de private markt gedreven langetermijnprikkel voor zijn CEO Larry Fink te bespreken.

DoorDash Inc: Deliveroo heeft zijn aandeleninkoopprogramma van 133,13 miljoen dollar opgeschort, enkele dagen nadat het zei dat het een overnamevoorstel van 3,6 miljard dolalr had ontvangen van de Amerikaanse concurrent DoorDash. Op vrijdag zei Deliveroo dat het op 5 april een overnamevoorstel van DoorDash had ontvangen en waarschijnlijk de 180 pence-per-aandeel aanbieding aan de aandeelhouders zou aanbevelen, onder voorbehoud van overeenstemming over andere voorwaarden. De prijs per aandeel is een premie van 22,8% ten opzichte van de slotkoers van Deliveroo op vrijdag van 146,6 pence. De aandelen van Deliveroo zijn bijna 50% gedaald sinds hun debuut in 2021, aangezien de vraag naar online voedselbezorging stagneerde na de pandemie en investeerders zich richtten op winstgevendere bedrijven. De deal wordt naar verwachting niet gehinderd door regelgevende obstakels, aangezien het DoorDash toegang geeft tot 10 nieuwe markten waar het momenteel geen aanwezigheid heeft, waardoor een zeer complementair voetafdruk ontstaat - andere concurrenten zouden meer antitrustproblemen kunnen tegenkomen, vertelde een bron vrijdag aan Reuters.

Kenvue Inc: het hedgefonds Third Point van miljardair-investeerder Daniel Loeb bouwt een belang op in de pleisterfabrikant.  Kenvue heeft maandenlang druk ondervonden van activistische investeerders en vermeed een volledige proxystrijd met Starboard Value in maart toen het de oprichter en CEO van het bedrijf, Jeffrey Smith, aan zijn raad van bestuur toevoegde. Starboard drong er bij het bedrijf op aan om te herzien hoe het zijn merken positioneert en hoe ze worden geprijsd om de prestaties te verbeteren. Sinds het bereiken van zijn overeenkomst met Starboard, heeft Kenvue druk ondervonden van Toms Capital Investment Management, een ander activistisch bedrijf dat ook een belang heeft opgebouwd en wil dat het bedrijf strategische alternatieven overweegt, waaronder een mogelijke verkoop van het hele bedrijf of delen ervan, zeiden bronnen die bekend zijn met de betrokkenheid van het bedrijf. Het kon niet worden vastgesteld hoe groot de investering van Third Point is of of het hedgefonds contact heeft opgenomen met de raad van bestuur of het management van Kenvue.

Nike: het bedrijf werd vrijdag aangeklaagd door kopers van Nike-thema non-fungible tokens (NFT's) en andere cryptocurrency-activa die zeiden dat ze aanzienlijke verliezen leden toen het sportkledingbedrijf abrupt het bedrijf sloot dat die activa creëerde. In een voorgestelde class action-rechtszaak die werd ingediend bij de federale rechtbank in Brooklyn, New York, zeiden kopers onder leiding van de Australische inwoner Jagdeep Cheema dat de plotselinge sluiting in december van Nike's RTFKT-eenheid de vraag naar hun NFT's deed opdrogen. Ze zeiden dat ze de NFT's nooit tegen de prijzen zouden hebben gekocht, of helemaal niet, als ze hadden geweten dat de tokens ongeregistreerde effecten waren en dat Nike "de mat onder hen vandaan zou trekken".

Penn Entertainment Inc: het bedrijf zei vrijdag dat het van plan is om twee nieuwe directeuren aan te stellen in zijn raad van bestuur, waarbij kandidaten worden toegevoegd die waren voorgesteld door hedgefonds HG Vora als onderdeel van zijn proxystrijd bij de casino-exploitant. Het bedrijf, met een waarde van 2,5 miljard dollar, benoemde Johnny Hartnett en Carlos Ruisanchez, leidinggevenden met ervaring in de gamingindustrie, als inkomende directeuren. Penn zei ook dat het geen schikkingsovereenkomst had bereikt met HG Vora, dat betrokken was bij zijn eerste proxystrijd ooit. De aandelenkoers van Penn is met 87% gedaald ten opzichte van zijn hoogtepunt in 2021 en HG Vora heeft kritiek geuit op het management over hoe het kapitaal toewijst en wat het slechte overnames noemt.

Aanbevelingen

Alphabet: Raymond James verlaagt het koersdoel van 205 naar 185 dollar vanwege een gebrek aan duidelijkheid over AIO en AI-cloudmonetisatie, wat een belangrijke belemmering blijft.

Amazon.com Inc: Oppenheimer verlaagt het koersdoel van 260 naar 220 dollar, waarbij de onzekerheid rond de impact van tarieven wordt benadrukt voorafgaand aan de resultaten van het eerste kwartaal.

Banc of California Inc: JPMorgan verlaagt het koersdoel van 16 naar 15 dollar nadat de bank haar vooruitzichten voor de groei van leningen en deposito's voor het volledige jaar 2025 enigszins heeft teruggeschroefd.

Biogen Inc: HSBC verlaagt het koersdoel van 342 naar 118 dollar, omdat het verwacht dat de verkoop van Alzheimer-medicijnen moeilijk zal groeien en de vertraging in de prestaties van Skyclarys zou kunnen leiden tot negatieve groei op korte termijn.

RTX Corp: JPMorgan verlaagt het koersdoel van 150 naar 145 dollar nadat het bedrijf de mogelijke tegenwind van tarieven benadrukte, ondanks sterke resultaten in het eerste kwartaal.