Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat morgen op de beleggersagenda staat: 

Dinsdag 4 juni

• Bedrijfsresultaten
  • Hewlett Packard, Ferguson, CrowdStrike Holdings, Pimco
• Ex-dividend
  • CGN Power, Cofidur, Eramet, Forvia, Linde, Orange, Vétoquinol, Whitestone, D'Ieteren
• Macro-economie
  • VS: JOLTs Vacatures

Hebt u het beursnieuws van vandaag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee: ​

• Nieuwe beleggingsaanbevelingen voor aandelen
• Beursnieuws België en Nederland
• Mee met de markt: “Met inflatievrees richting ECB-beslissing”
• Europees aandelennieuws
• Bedrijfsnieuws uit Amerika
• Meest verhandelde aandelen bij Bolero
• Wat heeft de komende week in petto?
• Europese banken: Hoe moet het verder?
• Vooruitblik op Amerika
• Meest verhandelde ETF's in mei bij Bolero

Hieronder vind je tien de meest verhandelde Exchange Traded Funds (ETF's) bij Bolero in mei 2024. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke ETF's afgelopen maand door medebeleggers druk gekocht of verkocht werden. Wil je meer informatie over ETF's? Dan kan je altijd terecht op onze uitgebreide en zeer toegankelijke onlinegids.

Bovendien staan vele ETF's uit de top tien in de Bolero ETF playlist. Via die playlist kan je bij Bolero voor kleinere bedragen goedkoper in ETF's beleggen. 

Ter info geven we ook de prestaties van de bekendste indexen sinds januari 2024 mee.  

BEL 20: +5,4%
Nasdaq 100: +10,1%
S&P500: +10,6% 
World: +4,4%

1. iShares Core MSCI World UCITS ETF - USD ACC (IWDA) -  ISIN: IE00B4L5Y983 (=)

Deze ETF tracht de MSCI World Index zo goed mogelijk te volgen. De MSCI World index is de bekendste en meest gebruikte aandelenindex ter wereld. In de ETF zijn ruim 1.600 aandelen uit ontwikkelde landen over de hele wereld opgenomen. Het totale kostenpercentage bedraagt 0,20%. Sinds begin dit jaar staat de ETF 10,28% hoger. Hierbij het rendement over de afgelopen vijf jaar:

Wil je meer informatie over deze of de volgende ETF’s? Dan kan je terecht op ons Bolero-platform, waar je voor elke ETF onder ‘Documenten’ onder meer het essentieel informatiedocument (KID) terugvindt.

2. iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD - ACC (CSPX) - ISIN: IE00B5BMR087 (=)

Via deze ETF volg je nauwgezet de S&P 500, de 500 grootste Amerikaanse bedrijven waarvoor kredietbeoordelaar Standard en Poor's een index samenstelde. De S&P 500 wordt onder beleggers soms 'The index you can't beat'. Deze ETF keert, in tegenstelling tot de nummer vier uit het lijstje, geen dividenden uit. Het is een kapitalisatie-ETF. De dividenden die de onderliggende bedrijven uitkeren, worden door de ETF niet doorgestort naar haar investeerders, maar meteen opnieuw geïnvesteerd in de ETF zelf. Het totale kostenpercentage ligt op 0,07%. Sinds begin dit jaar is de ETF met 11,32% gestegen. Het rendement van de ETF:

3. SPDR MSCI World UCITS ETF - USD ACC (SWRD) - ISIN: IE00BFY0GT14 (=)

Deze SPDR is ook een ETF die de MSCI World Index zo goed mogelijk tracht te volgen. Net als die van iShares en van Vanguard (zie nummer 1 en 5 uit deze lijst) gaat het hier om een kapitalisatie-ETF. Het kostenpercentage bedraagt net zoals bij Vanguard (0,22%), net iets meer dan bij iShares (0,20%). Sinds begin dit jaar is de ETF met 10,41% gestegen. Het rendement van de ETF:

4. Vanguard INV SER S&P 500 ETF INC NAV (VUSA) - ISIN: IE00B3XXRP09 (=)

Ook ETF-ontwikkelaar Vanguard biedt een tracker aan op de S&P 500. Het totale kostenpercentage ligt even laag als bij de concurrentie: 0,07%. ETF-bezitters krijgen de dividenden uitgekeerd. Sinds begin dit jaar staat de ETF 11,12% hoger. Het rendement van de ETF:

5. Vanguard FTSE All-World UCITS ETF - USD ACC (VWCE) - ISIN: IE00BK5BQT80 (=)

Net als met de nummer één en nummer drie van deze lijst, ben je met de Vanguard FTSE All-World UCITS ETF meteen over heel de wereld belegd. De vijf grootste participaties zijn Amerikaanse reuzen: softwareontwikkelaars Apple (ongeveer 3,5%) en Microsoft (ongeveer 4,5%), e-commercebedrijf Amazon (ongeveer 2%) en technologiebedrijven Nvidia (ongeveer 3%). Het totale kostenpercentage bedraagt 0,22%. Sinds begin dit jaar is de ETF met 9,79% gestegen. Het rendement van de ETF:

6. iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF - USD ACC (EMIM) - ISIN: IE00BKM4GZ66 (=)

Via deze ETF kan je inspelen op de aandelenbewegingen in opkomende markten en groeilanden zoals Mexico en Brazilië, China, Zuid-Afrika,... De grootste sectoren in de ETF zijn Financiële diensten en Technologie, elk goed voor ongeveer 20% van de index. De grootste individuele posities zijn de Taiwanese halfgeleiderproducent Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) met ongeveer 7%, Samsung Electronics uit Zuid-Korea (ongeveer 3,3%), het Chinese sociale mediabedrijf Tencent (ongeveer 3,5%) en daarnaast de Chinese e-commercegigant Alibaba Group Holding (ongeveer 2,0%). Het totale kostenpercentage komt neer op 0,18%. Sinds begin dit jaar staat de ETF 5,89% hoger. Het rendement van de ETF:

7. VanEck Semiconductor UCITS ETF - USD ACC (VVSM) - ISIN: IE00BMC38736 (=)

De ETF van VanEck Asset Management volgt de 'MVIS US Listed Semiconductor 10% Capped Index'. Het gaat om bedrijven die deel uitmaken van de halfgeleidersector. Het is een kapitalisatie-ETF met een totalekostenpercentage van 0,35%. De grootste participaties zijn Nvidia (ongeveer 12%), Broadcomm (ongeveer 10%), ASML Holding (ongeveer 10%) en TSMC (ongeveer 10%). Sinds begin dit jaar is de ETF met 29,98% gestegen.

8. SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF - USD ACC (IMIE) - ISIN: IE00B3YLTY66 (+1)

Met deze ETF kan je de index State Street Global Advisors Europe Limited volgen. Die index bevat grote, middelmatige en kleine bedrijven uit zowel de ontwikkelde als opkomende markten. Het gaat om een kapitalisatie-ETF met een totalekostenpercentage van 0,17%. Het grootste gewicht in de ETF wordt ingenomen door Apple (ongeveer 3%) Microsoft (ongeveer 3,5%) en NVIDIA (ongeveer 2,5%). Sinds begin januari staat hij 9,30% hoger.

9. iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR - ACC (IMAE) - ISIN: IE00B4K48X80 (nieuwkomer)

• Nieuwkomer in deze lijst is deze ETF die de MSCI Europe Index volgt. Het gaat om een kapitalisatie-ETF met een totale kostenpercentage van 0,12%, die belegt in large-caps van waarde- en groeiaandelen. De grootste participaties zijn het Zwitserse voedingsmiddelenconcern Nestlé (ongeveer 3,0%), het Noorse farmabedrijf Novo Nordisk (ongeveer 3,8%) en de Nederlandse producent van productiemachines voor halfgeleiders ASML (ongeveer 3,5%). Vanaf 1 januari tot op vandaag is er een winst van 10,4%.    

10. iShares NASDAQ-100® UCITS ETF (DE) - USD ACC (CNDX) - ISIN: IE00B53SZB19 (nieuwkomer)

• ETF-ontwikkelaar iShares biedt ook voor de NASDAQ-100, de Amerikaanse beurs waarop vooral de grootste Amerikaanse technologie-bedrijven noteren, ook een ETF aan. Het gaat om een kapitalisatie-ETF. Het totale kostenpercentage ligt op 0,33%. De grootste partcipaties zijn Apple (ongeveer 8%), Microsoft (ongeveer 8%), NVIDIA (ongeveer 7,6) en Amazon.com (5,0%). Sinds begin dit jaar staat hij 11,49% hoger.

Uit de top 10 gevallen:

• VanEck Defense UCITS ETF - A USD ACC (DFEN) - ISIN: IE000YYE6WK5 

Via deze ETF kan je beleggen in entiteiten die betrokken zijn bij de defensie-industrie. Het kostenpercentage is 0,55%. Het is een kapitalisatie-ETF die sinds begin dit jaar 24,53% hoger staat.

Een geïnformeerde zelf-belegger is er twee waard!

Naast het wijzen op voordelen van beleggen in ETF’s is het ook onze taak om je bewust te maken van de risico’s. Het belangrijkste is het marktrisico (door fluctuaties op de markt kan een ETF minder waard zijn bij verkoop dan bij aankoop). Andere risico’s zijn het valutarisico, het liquiditeitsrisico en de trackingerror. Meer duiding bij de risico's vind je hier.

We willen je er nog op wijzen dat je bovenop het makelaarsloon nog een wettelijk verplichte beurstaks betaalt bij de aan- of verkoop van een ETF. Die belasting bedraagt tussen 0,12 en 1,32% van het bedrag van aan-of verkoop. Een uitgebreide uitleg vind je op onze onlinegids.  

Voor de bel

• Nasdaq-futures wijzen op een positieve start van de eerste handelsdag van juni. Europese aandelen gaan vooruit, in navolging van de winsten van Aziatische aandelen. Beleggers zetten zich echter schrap voor het aanstaande rentebesluit van de Europese Centrale Bank (ECB) dat later in de week op het programma staat.
   
• Ondertussen sloten de aandelen in Hongkong hoger, waarbij de benchmark Hang Seng-index de grootste dagelijkse winst in meer dan drie weken boekte. De aandelen van het vasteland van China daalden, ondanks positieve productiecijfers.
   
• De dollar bleef stabiel. De olieprijzen veranderden weinig nadat OPEC+ zondag overeenkwam om de meeste van zijn olieproductieverlagingen te verlengen tot 2025. De goudprijs was bijna vlak.

Topnieuws

GameStop stijgt na Reddit-post van Keith Gill die bod van 116 miljoen dollar laat zien

• GameStop-aandelen stegen premarket nadat "Roaring Kitty" Keith Gill, de aandelenbeïnvloeder achter de razernij van de detailhandel in 2021, terugkeerde naar Reddit met een post met een bod van 116 miljoen dollar op de omstreden videogameretailer.

OPEC+ verlengt verregaande verlagingen van de olieproductie tot 2025

• OPEC+ kwam zondag overeen om de meeste van zijn verlagingen van de olieproductie tot ver in 2025 te verlengen, aangezien de groep de markt wil ondersteunen te midden van een lauwe groei van de vraag, hoge rentetarieven en stijgende rivaliserende Amerikaanse productie.

Herzien Skydance-bod zou Paramount-aandeelhouders laten uitbetalen tegen 15 dollar per aandeel

• Skydance Media heeft vorige week zijn bod op Paramount Global herzien om tot een bepaald aantal Paramount-aandelen zonder stemrecht te kopen voor $ 15 per stuk, meldde de Wall Street Journal.

Aandelen in de kijker

• Edwards Lifesciences: Het bedrijf zei dat het heeft ingestemd met de verkoop van zijn afdeling kritieke zorgproducten aan Becton Dickinson in een transactie in contanten ter waarde van 4,2 miljard dollar. Met deze overeenkomst zei het in Californië gevestigde Edwards dat het niet langer de eerder aangekondigde spin-off van de intensive care-eenheid nastreeft. De fabrikant van medische hulpmiddelen had in april gezegd dat het eind 2024 zijn intensive care-afdeling zou afsplitsen om zich te concentreren op zijn grotere activiteiten op het gebied van hartapparatuur.
   
• Waste Management: het afvalbeheerbedrijf zal medisch afvalverwijderingsbedrijf Stericycle kopen in een deal ter waarde van 7,2 miljard dollar. De deal zal naar verwachting in het vierde kwartaal van het jaar worden afgerond.
   
• Bristol Myers Squibb: Behandeling met de immunotherapieën Opdivo en Yervoy van Bristol Myers voorafgaand aan de operatie voor patiënten bij wie de huidkanker was uitgezaaid naar de lymfeklieren, had betere resultaten dan degenen die de medicijnen niet kregen vóór ingrepen voor het verwijderen van de klieren.
   
• Delta Air Lines: Het bedrijf voert dit jaar zijn grootste trans-Atlantische dienstregeling ooit uit, omdat het een gezonde vraag naar reizen ziet, vooral op internationale routes. "De zomer vordert sterk en de vraag is redelijk gezond", vertelde CEO Ed Bastian. "De vraag groeit internationaal sneller dan in eigen land en Delta is zeer goed gepositioneerd om daar samen met haar partners van te profiteren", voegde Bastian eraan toe.
   
• Live Nation Entertainment: Het bedrijf meldt dat het een datalek onderzocht bij zijn Ticketmaster-eenheid dat het op 20 mei ontdekte, de laatste in een reeks spraakmakende bedrijfshacks in het afgelopen jaar. In een aanvraag bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission zei Live Nation dat het "ongeoorloofde activiteit" had gevonden in een clouddatabase van derden die voornamelijk Ticketmaster-gegevens bevatte.
   
• Meta Platforms: Het bedrijf meldt dat Facebook het hoogste aantal jonge volwassenen in drie jaar aantrekt. Facebook probeert de reputatie “van een oudere generatie” van zich af te schudden. Meer dan 40 miljoen Amerikaanse en Canadese volwassenen van 18 tot 29 jaar checken Facebook nu dagelijks, zei het socialemediabedrijf, in zijn allereerste release van dergelijke demografische informatie.
   
• Microsoft: Het bedrijf zal 33,7 miljard Zweedse kronen investeren om zijn cloud- en kunstmatige-intelligentie-infrastructuur in Zweden over een periode van twee jaar uit te breide. Microsoft is van plan om 20.000 van de meest geavanceerde grafische verwerkingseenheden, die computerberekeningen versnellen, in te zetten in zijn Zweedse datacenters in Sandviken, Gavle en Staffanstorp.

Aanbevelingen

GE Vernova: JPMorgan verhoogt het koersdoel van $ 176 naar $ 186, daarbij verwijzend naar een grotere vraag naar de gaskrachtdiensten van het bedrijf.

Kimberly-Clark: RBC verhoogt het koersdoel van $ 126 naar $ 165 en zegt dat het bedrijf klaar is voor een snellere en betrouwbaardere groei.

Owens Corning: Barclays verhoogt het koersdoel van $ 160 naar $ 190, wat de aanhoudende kracht van het bedrijf in de dakbedekkings- en isolatieactiviteiten weerspiegelt.

Na een uitmuntend 2023 hebben de Europese banken tot nu toe opnieuw een rendement van +20% behaald, waarmee ze de op een na best presterende sector ver achter zich laten. Onder beleggers hoor je tegenwoordig wel eens "Nou, ik heb het gemist" of "Wanneer moet ik verkopen". Het is geen gemakkelijke vraag om te beantwoorden. Als langetermijnbelegger nam KBC Asset Management alle elementen die de prestaties van de sector in de komende jaren zouden kunnen sturen bij elkaar. De conclusie is duidelijk: analist José Hernández blijft positief over de sector, waar ondanks de recente opwaartse beweging nog meer opwaartse kansen zijn.

Resultaten Q1 waren sterk

Meer dan twee derde van de Europese banken behaalde in het eerste kwartaal beter dan verwachte resultaten, dankzij betere inkomsten en lagere voorzieningen voor dubieuze debiteuren. Onder de sectorgenoten konden de Zuid-Europese banken het sterkst outperformen, terwijl Noord-Europese banken de meeste missers op hun conto hebben.

• De netto rentebaten (NII) waren veerkrachtiger dan verwacht. Begin dit jaar vreesden sommige beleggers dat de NII van banken onder druk zou komen te staan door de stijgende depositokosten en de gematigde kredietgroei, maar dat was niet het geval in de resultaten voor het eerste kwartaal. Banken hebben gemiddeld zelfs een +2% betere NII laten zien en de sterkste resultaten komen (opnieuw) van de Zuid-Europese banken. Stabiele kosten voor deposito's en een positieve NII uit de afdekkingsportefeuilles waren de belangrijkste bijdragen.
• De provisie-inkomsten waren ondersteunend. De meeste banken rapporteerden een gelijkblijvende of beter dan verwachte groei van de inkomsten uit vergoedingen. Dit is grotendeels te danken aan de sterke aandelenmarkt in het afgelopen jaar, die heeft geleid tot hogere prestaties en beheervergoedingen van de vermogensbeheertakken van verschillende banken. Daarnaast trokken de corporate en investment banking-activiteiten eindelijk aan na het dieptepunt van vorig jaar.
• De kwaliteit van de activa blijft hoog. De overgrote meerderheid van de banken overtreft nog steeds de consensus op het gebied van voorzieningen voor dubieuze debiteuren. De Europese economie is relatief gezond en de centrale banken zullen de rente naar verwachting binnenkort verlagen, wat de kredietkwaliteit voor consumenten en bedrijven ten goede komt.
• De kapitaalratio blijft sterk en de distributie aantrekkelijk: Ook al heeft de kapitaalratio niet zoveel beter gepresteerd dan de andere categorieën, toch blijft de kapitaalratio van Europese banken erg sterk na de strenge regelgeving van de afgelopen tien jaar. Tijdens de resultaten voor het eerste kwartaal bevestigden de meeste banken het lopende aandeleninkoopprogramma en kondigden enkele banken extra dividenden of aandeleninkopen aan.

Hoe zit het met de waardering?

De waardering van Europese banken is gestegen van een koerswinstverhouding van 6x op het einde van 2023 naar 7,1x vandaag. Deze “multiple-expansie” wordt ondersteund door de onderliggende winstgevendheid, de hogere aandelenmarkt en de verbeterende macro-economie.  Banken zijn echter nog steeds goedkoop vergeleken met hun historisch gemiddelde koerswinstverhouding van 9,3x. Bovendien is het de moeite waard om te vermelden dat grote Amerikaanse banken (JP Morgan, Bank of America etc.) momenteel aan meer dan 10x worden verhandeld.

Als we kijken naar het rendement op eigen vermogen (Return on Equity, ROE) en de koersboekwaarde (Price to book ratio, P/B) van Europese banken, is de boodschap hetzelfde. De ROE verbeterde aanzienlijk toen de rente in 2022 begon te stijgen, maar Europese banken worden nog steeds onder hun boekwaarde verhandeld. 

Waar nu naartoe?

1. Duurzame winstgevendheid
   a. De winstgevendheid van Europese banken is aanzienlijk verbeterd sinds de rente in 2022 uit het negatieve/nul-gebied verdween. Nu de rente tot het huidige niveau is verhoogd om de inflatie te bestrijden, kunnen banken weer winst maken. Wij denken dat dit vermogen niet zal verdwijnen, zelfs niet als de rente dit jaar met 0,5% daalt en volgend jaar met nog eens 1% of 1,5%. In feite zullen banken het meest profiteren van de "gouden economie" als de ECB-rente tussen 2% en 3% blijft (bij een vergelijkbare groei van het BBP en inflatie), omdat ze dan fatsoenlijke marges, volumegroei en beperkte voorzieningen voor dubieuze debiteuren kunnen handhaven.
   Het is waarschijnlijk zo dat sommige "rentegevoelige" banken (harder) zullen worden geraakt op hun nettorentemarges als de ECB begint te snijden, maar we moeten niet vergeten dat deze banken een aanzienlijke "afdekkingsportefeuille" hebben opgebouwd om de rentegevoeligheid te verminderen. Bovendien is met name afdekkingsstrategie zoals de "structurele afdekking" zeker een rugwind voor de Britse banken.
2. Gunstige economische achtergrond
   a. Banken worden beschouwd als een cyclische sector met een positieve correlatie met de economie. De economische cijfers in de eurozone zijn onlangs verbeterd en de PMI kwam weer boven de 50 uit. Dit creëert een ondersteunende achtergrond voor de banken, vooral wat betreft de groei van het kredietvolume en de bedrijfs-/investeringsbankactiviteiten. We hebben al enig bewijs gezien bij banken in het VK, waar de BBP-groei in het eerste kwartaal 0,6% bereikte na twee kwartalen van krimp.
3. Meer inkoopprogramma’s in het verschiet
   a. Europese banken hebben de afgelopen 12 maanden gemiddeld 10% totaalrendement (dividend + inkoop van eigen aandelen) opgeleverd. Wij denken dat de rugwind naar de toekomst zal aanhouden, omdat een groot deel van de actieve inkoopprogramma's nog moet worden uitgevoerd. De Europese banken moeten voor eind maart 2025 nog 4,6% van hun marktkapitaal aan terugkopen uitvoeren.
   b. Zie figuur 5: Dividend- en terugkooprendement van Europese banken.
4. Fusies en overnames staan weer op de agenda
   a. Ondanks het feit dat veel banken de voorkeur geven aan aandeleninkoop, heeft de zoektocht naar inkomstengroei in een periode van dalende rentevoeten fusies en overnames bij sommige banken weer stevig op de agenda gezet. De onlangs aangekondigde overname van BBVA/Sabadell (na goedkeuring door de toezichthouder) is een duidelijk voorbeeld van geografische inkomstendiversificatie voor BBVA. Een ander voorbeeld is BNP dat een belang neemt in Ageas, wat leidt tot diversificatie van bank- en verzekeringsinkomsten voor BNP. We verwachten dit jaar verdere consolidatie in de Europese financiële sector, wat een positieve katalysator is voor de sector.

Wat we eraan doen?

KBC Asset Management blijft positief ten overstaan van Europese banken. De herwaardering van de sector zal aanhouden, wat samen met een winstverbetering de prestaties op de beurs moet blijven ondersteunen. Banken met een veerkrachtige netto intrest inkomen, gediversifieerde inkomsten en hogere aandeelhoudersrendementen wil dat dus zeggen dat er meer opwaarts potentieel is. 

Op basis van data van Refinitiv Eikon geven analisten alvast het meeste opwaartse potentieel voor Alpha Services Bank, Raifeissen Bank en Eurobank. Niet meteen de meeste gekende banken? Niet echt, maar die staan zeker ook in onderstaande lijst.

Geloof je in de financiële sector? Bij Bolero kan je via ETF's beleggen in die sector. We noemen hieronder een aantal ETF's die beschikbaar zijn op ons platform. Wil je meer informatie over ETF's? Dan kan je altijd terecht op onze uitgebreide en zeer toegankelijke onlinegids.

• Xtrackers MSCI World Financials UCITS ETF - 1C USD ACC (XDWF) - ISIN: IE00BM67HL84 

​Deze ETF volgt de "MSCI World Financials Total Return Net"-index, die financiële bedrijven over heel de wereld omvat. Het totale kostenpercentrage bedraagt 0,25%. De grootste investeringen zijn: de Amerikaanse bank JP Morgan Chase & Co ( ongeveer 5,70%), de holding van Warren Buffett Berkshire Hathaway (ongeveer 5,50%) en de Amerikaanse Visa (ongeveer 4,43%). 

• iShares EURO STOXX Banks 30-15 UCITS ETF (DE) - DIS (EXX1) -​ ISIN: DE0006289309

Deze ETF volgt de "iShares EURO STOXX Banks "-index. Het gaat om de grootste financiële bedrijven in Europa. Het totale kostenpercentrage bedraagt 0,52%. De grootste investeringen zijn: de Franse bank BNP Paribas (ongeveer 11,5%), het Spaanse Banco Santander (ongeveer 11,5%) en het Spaanse UniCredit (9,5%). 

• Xtrackers MSCI USA Financials UCITS ETF - 1D USD DIS (XUFN) ISIN: IE00BCHWNT26

Deze ETF wil zo nauwgezet mogelijk de MSCU USA Financials Index volgen. In die index zitten de grootste beursgenoteerde financiële instellingen uit de Verenigde Staten. Het totale kostenpercentage bedraagt 0,12%. JPMorgan Chase (ongeveer 9,80%), Berkshire Hathaway ( ongeveer 9,0%) en Visa (ongeveer 7,0%) wegen het zwaarst door in de index. Het gaat om een distributie-etf, waardoor de dividenden uitgekeerd worden. 

• iShares STOXX Europe 600 Insurance UCITS ETF (DE) - EUR DIS (EXH) ​ - ISIN: DE000A0H08K7

Wie gespreid wil beleggen in Europese verzekeraars kan met de ETF de "STOXX® Europe 600 Insurance"- index volgen. Het totale kostenpercentrage bedraagt 0,46%. De grootste investeringen zijn: het Duitse Allianz (ongeveer 17,5%), het Zwitserse Zurich Insurance (ongeveer 11,5%) en het Fransa AXA (ongeveer 10,5%). 

• iShares STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF (DE) - EUR DIS (EXV1) - ISIN: DE000A0F5UJ7

Deze ETF volgt de 'STOXX Europe 600 Banks NR EUR'-index. Het gaat om een distributie-ETF. De door de banken gestorte dividenden worden dus aan de beleggers in de ETF uitgekeerd. Het totalekostenpercentage bedraagt 0,47%. De ETF belegt uitsluitend in Europese banken. De grootste participaties zijn het Britse HSBC, het Franse BNP Paribas, Het Spaanse Banco Santander, het Italiaanse UniCredit en het Spaanse Banco Bilbao. De top tien van de banken is goed voor ongeveer (61,25%) van het totale gewicht. 

Een geïnformeerde zelf-belegger is er twee waard!

Naast het wijzen op voordelen van beleggen in ETF’s is het ook onze taak om je bewust te maken van de risico’s. Het belangrijkste is het marktrisico (door fluctuaties op de markt kan een ETF minder waard zijn bij verkoop dan bij aankoop). Andere risico’s zijn het valutarisico, het liquiditeitsrisico en de trackingerror. Meer duiding bij de risico's vind je hier.

We willen je er nog op wijzen dat je bovenop het makelaarsloon nog een wettelijk verplichte beurstaks betaalt bij de aan- of verkoop van een ETF. Die belasting bedraagt tussen 0,12 en 1,32% van het bedrag van aan-of verkoop. Een uitgebreide uitleg vind je op onze onlinegids.  

Maandag 3 juni

• Bedrijfsresultaten
  • Gitlab, Wavestone, Nano Dimension
• Ex-dividend
  • Solvay, Boiron, Groupe SEB, Imperial Oil, Manpower Group, Mc Donald's, Nike
• Macro-economie
  • VS: Productie Inkoopmanagersindex, ISM Productie Inkoopmanagersindex

Dinsdag 4 juni

• Bedrijfsresultaten
  • Hewlett Packard, Ferguson, CrowdStrike Holdings, Pimco
• Ex-dividend
  • CGN Power, Cofidur, Eramet, Forvia, Linde, Orange, Vétoquinol, Whitestone, D'Ieteren
• Macro-economie
  • VS: JOLTs Vacatures

Woensdag 5 juni

• Bedrijfsresultaten
  • Inditex, Dollar Tree, Voestalpine, Linas
• Ex-dividend
  • Ageas, Accor, Evonik, FlatexDEGIRO, Harley-Davidson, Henderson Land, Krones, Schlumberger, Tessenderlo
• Macro-economie
  • VS: ADP Werkgelegenheidswijziging buiten de landbouw, diensten Inkoopmanagersindex, rentebesluit, ruwe olievoorraden, ISM niet-verwerkende industrie index

Donderdag 6 juni

• Bedrijfsresultaten
  • Meituan, Rémy Cointreau, Kirklands
• Ex-dividend
  • Informa, Johnson Matthey, Kraft Heinz, Scout24, Vodafone Group , WPP
• Macro-economie
  • EU: Deposito-rente, rentebesluit, ECB persconferentie, Lagarde spreekt

Vrijdag 7 juni

• Bedrijfsresultaten
  • Tatneft, Moro
• Ex-dividend
  • 7 SolarParken, Bank of America, Biomérieux, Booking, DWS Group, General Motors, Kimberley-Clark, Main Street Capital, PepsiCo, Tegna, Primo Water, Kinnevik
• Macro-economie
  • VS: Gemiddeld inkomen per uur, niet-agrarische loonlijsten, werkloosheidscijfer, Lagarde spreekt

Elke dag bieden we u een overzicht van de meest verhandelde effecten bij Bolero op Euronext. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke aandelen/effecten door medebeleggers druk gekocht of verkocht worden! 

Vandaag in de top 10: KBC Ancora - KBC - Solvay - Ageas - D'Ieteren - Lotus - Ackermans - Umicore - Melexis - ING

Dell Technologies voorspelde een winst onder de marktramingen

• Het bedrijf voorspelde een winst over het huidige kwartaal die onder de marktramingen lag en gaf aan dat hogere kosten om servers te bouwen die voldoen aan zware AI-werklasten de jaarlijkse marge negatief zouden beïnvloeden. Dell verwacht dat de in 2025 met ongeveer 150 basispunten zal dalen. Het bedrijf verwacht een aangepaste winst per aandeel van 1,65 dollar tegenover de analistenraming van 1,84 dollar. Het bedrijf verhoogde ook zijn omzetverwachting voor 2025 naar 93,5 tot 97,5 miljard dollar (was 91 tot 95 miljard dollar.

Gap boekt hogere omzet in het eerste kwartaal

• De kwartaalomzet van Gap in winkels steeg met 3% ten opzichte van vorig jaar, terwijl de online omzet met 5% steeg en nu 38% van de totale omzet uitmaakt. Gap verhoogde ook zijn margeverwachting voor 2024 naar ten minste 150 basispunten groei. Het bedrijf verwacht nu dat de jaaromzet licht zal stijgen ten opzichte van vorig jaar en vergeleken met eerdere verwachtingen van een ongeveer gelijkblijvende omzet. De omzet in het kwartaal eindigend op 4 mei steeg naar 3,39 miljard dollar, hoger dan de analistenverwachtingen van 3,29 miljard dollar. Het bedrijf verdiende 41 cent per aandeel, vergeleken met een raming van 14 cent.

Ook Costco Wholesale doet beter dan verwacht

• Het bedrijf versloeg de omzetverwachtingen voor het derde kwartaal, doordat een hogere vraag naar laaggeprijsde vrijetijdsartikelen en boodschappen. De totale omzet van Costco bedroeg 58,52 miljard dollar voor het kwartaal eindigend op 12 mei, vergeleken met de gemiddelde analistenraming van 58,07 miljard dollar. Het bedrijf boekte ook een winst van 3,78 dollar per aandeel, hoger dan de ramingen van 3,70 dollar.

Marvell Technology voldoet niet aan de verwachtingen van Wall Street

• De chipmaker heeft donderdag de verwachtingen van Wall Street voor de omzet in het eerste kwartaal niet gehaald, door zwakke klantbestedingen in de markten voor draadloze telefonie en bedrijven. Het bedrijf rapporteerde een omzet van 1,16 miljard dollar en een winst per aandeel van 24 cent.

NetApp Inc overtrof de omzetverwachtingen voor het vierde kwartaal

• Het bedrijf overtrof de omzetverwachtingen voor het vierde kwartaal dankzij de sterke vraag naar zijn cloud-gebaseerde datamanagementdiensten, terwijl het bedrijf ook een nieuw aandeleninkoopplan goedkeurde ter waarde van 1 miljard dollar extra. Het bedrijf verwacht voor 2025 een omzet tussen 6,45 en 6,65 miljard dollar. Het bedrijf verwacht een aangepaste winst per aandeel tussen 6,80 en 7 dollar (verwacht 6,74 dollar).

Nordstrom boekte een hogere omzet

• Het warenhuis waarschuwde voor een onzekere economie en zei dat consumenten selectief zijn. Nordstrom herbevestigde zijn prognose voor een jaarwinst per aandeel van 1,65 tot 2,05 dollar. De omzet steeg met 4,8% tot 3,34 miljard dollar. Nordstrom boekte een kwartaalverlies van 24 cent, vergeleken met een verwacht verlies van 8 cent. De brutowinst daalde met 225 basispunten tot 31,6%, gedrukt door een probleem in het transportnetwerk en het opruimen van voorraden in de bevoorradingsketen.  

Ulta Beauty deed het beter dan de marktverwachtingen

• Het bedrijf overtrof de marktverwachtingen voor de winst over het eerste kwartaal, geholpen door een aanhoudende vraag naar huidverzorging en make-up en door lagere inkoopkosten. Ulta verdiende 6,47 dollar per aandeel, hoger dan de verwachtingen van 6,24 dollar.  De kwartaalomzet van het bedrijf steeg met 3,5% tot 2,73 miljard dollar (2,72 miljard dollar verwacht). Het bedrijf voorspelde voor 2024 een lagere omezet De brutowinst daalde naar 39,2%, vergeleken met 40% vorig jaar.

Winst bij Zscaler lag hoger dan verwacht

• De leverancier van cloudgebaseerde beveiligingsoplossingen voorspelde een winst over het vierde kwartaal boven de ramingen, omdat bedrijven meer uitgeven aan cyberbeveiliging en netwerkoplossingen om complexe online bedreigingen te bestrijden. verwacht voor het vierde kwartaal een omzet tussen de 565 en 567 miljoen dollar. Zscaler verwacht een aangepaste winst per aandeel van ongeveer 69 cent tot 70 cent in het vierde kwartaal.

AMD lanceert nieuwe AI-chips

• Het bedrijf onthult zijn nieuwste kunstmatige-intelligentieprocessors en een plan om de komende twee jaar AI-chips te ontwikkelen in een poging marktleider Nvidia uit te dagen. Op de Computex-technologiebeurs in Taipei introduceerde AMD-CEO Lisa Su de MI325X-accelerator, die naar verwachting in het vierde kwartaal van 2024 op de markt zal worden gebracht.

Waste Management nadert deal om Stericycle over te nemen

• Volgens de Wall Street Journal is er bijna een deal met Stericycle, een bedrijf voor de verwijdering van medisch afval voor ongeveer 7 miljard dollar, inclusief schulden.

Het herziene bod van Skydance zou de aandeelhouders van Paramount 15 dollar per aandeel kunnen opleveren

• Het bedrijf kondigde aan dat Skydance Media het bod vorige week heeft herzien naar  15 dollar per aandeel. Het nieuwe voorstel waardeert Paramount B-aandelen tegen een premie van ongeveer 26% t.o.v. het slot van vrijdag.

Ambarella boekt kwartaalverlies

• De chipmaker maakte bekend dat het verwacht dat de inkomsten zullen blijven groeien in het fiscale jaar 2025, waarbij het de robuuste vraag naar kunstmatige intelligentie als katalysator noemde. Ambarella rapporteerde een winstverlies over het eerste kwartaal, weliswaar kleiner dan de verwachtingen van analisten. De omzet lag in lijn met de verwachtingen.

MongoDB: het technologiebedrijf schroefde zijn omzet- en winstverwachtingen terug

• Het technologiebedrijf schroefde zijn omzet- en winstverwachtingen terug. MongoDB verwacht 46 cent tot 49 cent per aandeel te verdienen op een omzet van 460 miljoen tot 464 miljoen dollar, terwijl analisten  een omzet van 470 miljoen dollar en een winst van 58 cent per aandeel hadden verwacht. Het bedrijf versloeg de winst- en omzetverwachtingen voor het kwartaal van april, maar zag de consumptiegroei nog steeds langzamer dan verwacht.

SentinelOne had zwak eerste kwartaal

• Het cyberbeveiligingsbedrijf publiceerde omzetverwachting die zwakker was dan analisten hadden voorspeld. SentinelOne verwacht dat de omzet in 2024 zal dalen tussen 808 en 815 miljoen, wat lager was dan de 817 miljoen dollar voorspeld.

Na China breidt Zara het live shopping-experiment uit naar Europa en de VS

• Zara, dochter van kledingretailer Inditex, breidt zijn live shopping-uitzendingen dit jaar uit naar Groot-Brittannië, Europa en de Verenigde Staten. Zara zal zo een format testen dat nu al razend populair is in China, maar waarmee westerse shoppers minder vertrouwd zijn. Vijf uur durende live shoppingshows in China, die wekelijks worden uitgezonden op Douyin, de Chinese zustersite van TikTok, hebben de verkoop van Zara sinds de lancering in november een boost gegeven.

GSK-medicijn tegen bloedkanker halveert bijna het risico op overlijden

• GSK's multipel myeloommedicijn Blenrep halveerde bijna het risico op ziekteprogressie of overlijden in vergelijking met standaardbehandelingen voor de ongeneeslijke bloedkanker, volgens gegevens uit een onderzoek in een laat stadium gepresenteerd bij een medisch centrum. De Britse medicijnfabrikant is van plan in de tweede helft van 2024 marketingaanvragen in te dienen bij mondiale toezichthouders.

 Exosens stelt een prijs van 20 euro per aandeel vast voor zijn beursintroductie in Parijs

• De Franse fabrikant van optische componenten Exosens heeft maandag een prijs van 20 euro per aandeel vastgesteld voor zijn geplande beursintroductie in Parijs, waarbij de handel op 7 juni zal beginnen. De groep, die door de Franse regering als strategisch wordt beschouwd, zal nog steeds onder controle staan van Groupe HLD.

Arm verwacht dat tegen eind 2025 100 miljard Arm-apparaten klaar zullen zijn voor AI

• De Britse chipontwerper Arm Holdings verwacht dat eind volgend jaar wereldwijd 100 miljard Arm-apparaten klaar zullen zijn voor kunstmatige intelligentie, zei CEO van het bedrijf, Rene Haas.

Atos stelt deadline van 5 juni vast om te beslissen over reddingsplannen van Kretinsky en Layani

• Het noodlijdende IT-adviesbureau Atos heeft zichzelf tot woensdag de tijd gegeven om te kiezen tussen twee herziene herstructureringsvoorstellen die de huidige aandeelhouders tot bijna niets zouden verwateren en de schuldenlast massaal zouden verminderen. De twee rivaliserende aanbiedingen – het ene geleid door de Tsjechische miljardair Daniel Kretinsky, het andere door Atos’ hoofdinvesteerder David Layani – zijn “over het algemeen consistent” met de voorwaarden die Atos heeft gesteld.

UBS bereikt mijlpaal in Credit Suisse-absorptie nu moederbedrijven fuseren

• UBS voltooide vrijdag de fusie van de belangrijkste moederbedrijven van de Zwitserse bank en Credit Suisse, dat het vorig jaar overnam nadat Credit Suisse instortte. De fusie werd binnen de geplande tijdlijn afgerond en werd mogelijk gemaakt door krachtige steun van mondiale toezichthouders, aldus UBS, waarvan de aandelen met ongeveer tweederde zijn gestegen sinds het Credit Suisse kocht voor 3 miljard Zwitserse frank.

• De Amerikaanse en Europese beurzen zijn vrijdag overwegend hoger geëindigd. Europa kreeg er 0,3% bij, in een mix waarin de BEL20 0,36% steeg en de AEX zelfs 1%. Dankzij een sprintje richting slot gingen ook de S&P 500 (+0,8%) en de Dow Jones (+1,5%) er op vooruit. Dat was beter dan de Nasdaq (-0,1%). Geen man overboord, al lijkt het er wel op dat de impact van de AI-hausse en de kwartaalresultaten van Nvidia een beetje aan het uitpieteren is.
• De Europese inflatie steeg in mei van 2,4% naar 2,6%, terwijl op 2,5% werd gemikt. Ook de kerninflatie lag met 2,9% hoger dan verwacht. De toename is vooral te wijten aan de grotere prijsstijging van diensten (+4,1% op jaarbasis), dat wordt aangewakkerd door de sterke groei van de loonkosten. Die stegen in het eerste kwartaal met een forse 4,7% omdat de arbeidsmarkt bijzonder krap blijft. En dat steekt stokken in de wielen van de strategie om de inflatie richting 2% terug te dringen.
• En dus vreesden beleggers vrijdag dat de ECB minder ruimte heeft om de beleidsrente later dit jaar nog één of twee keer verder te verlagen. Wel zeker is dat er deze week een eerste renteknip komt van 4% naar 3,75%. De Duitse 10-jaarsrente behield zijn cool en klokte af op 2,648%, tegenover 3,08% op 2 jaar. In beide gevallen ligt dat niet ver van de niveaus van donderdag. De Belgische 10-jaarrente piekte toen al naar 3,25%, het hoogste peil sinds november.
• De olieprijs noteert 0,4% lager op 80,97 dollar per Brent-vat. En dat is opzich nogal opvallend, want de landen van oliekartel OPEC+ beslisten om de productie te beperken tot eind 2025. Dat ze daarmee de olieprijs hoog willen houden is logisch, en was geweten, maar de verlenging met een heel jaar is een kleine verrassing. Het gaat om een vermindering met 3,66 miljoen vaten per dag.
• Daarbovenop komt een vrijwillige reductie van 2,2 miljoen vaten per dag door de Saudi's en enkele kleinere producenten. Die vrijwillige reductie liep eerder tot eind juni, maar daar zouden al zeker 3 maanden bijkomen. In totaal dus bijna 6 miljoen minder, goed voor zo’n 5,7% van de wereldwijde vraag. Dat had amper effect, deels door de concurrentie van landen zoals de VS, maar ook omdat de economische groei in Europa en China trager loopt van verwacht.
• De Japanse industrie groeide opnieuw in mei, tenminste op basis van de S&P Global inkoopmanagersindex voor de industrie. De teller ging van 49,6 naar 50,4 punten in mei, terwijl de barometer voor de Chinese industrie in mei steeg van 51,4 naar 51,7 punten. Vooral dat laatste is goed nieuws, want de officiële overheidscijfers wezen vorige week nog op een onverwachte krimp in de Chinese industrie zien.
• De Aziatische beurzen hielden amper rekening met deze cijfers, omdat het voornamelijke finale data betreft die niet erg veel afwijken van de voorlopige data. China kreeg er 0,2% bij, tegenover 1,1% winst voor Japan en 1,7% winst voor Taiwan.
• Op de economische kalender vinden we een heel aantal cijfers, en die hebben allemaal betrekking op de verwerkende nijverheden in de VS, Japan, VK, EU, China, Zweden en China. Betreft dus ISM-sentimentsindexen voor mei, maar dan wel finale data. En die bevestigen meestal min of meer de voorlopige data, zodat u ze als ‘niet zwaarwichtig’ mag aanstippen in de kalender

TKH Group rondt de verkoop van HE System Electronic aan Magna International af

• Het Nederlandse technologiebedrijf heeft de verkoop van HE System Electronic aan Magna International afgerond. HE System Electronic haalde vorig jaar een omzet van 20,7 miljoen euro. De verkoop is onderdeel van het desinvesteringsplan van TKH om meer focus aan te brengen op zijn kerntechnologieën.

Proximus verhoogt synergiedoelstelligen

• Het telecombedrijf heeft na de overname van Route Mobile begin mei de synergiedoelstellingen op 3 jaar verhoogd van € 90 miljoen naar meer dan € 100 miljoen tegen 2026. Na integratie van de Route Mobile-activiteiten heeft Proximus ook zijn vooruitzichten voor de EBITDA van de groep voor FY24 verhoogd. Voor FY24 wordt een groei van 2% verwacht, in vergelijking met een groei van 1% eerder. Geen impact op “Opbouwen”-aanbeveling en 8,7 euro koersdoel.

DSM-firmenich bracht strategische update uit

• Het bedrijf bracht strategische update uit, waarin de richting wordt herbevestigd om zich te richten op Nutrition, Health en Beauty, waarbij Animal Nutrition & Health (ANH) wordt afgesplitst. De nieuwe financiële doelstellingen voor de middellange termijn voor de nieuwe groep (d.w.z.zonder ANH) zijn vergelijkbaar met de doelstellingen van de huidige groep, d.w.z. 5-7% organische omzetgroei en een EBITDA-marge van 22-23%. KBCS handhaaft de ‘opbouwen’-aanbeveling en koersdoel van 120 euro.

Autolus publiceerde een follow-up op langere termijn

• Het bedrijf publiceerde een follow-up op langere termijn en aanvullende analyse van de cruciale fase 1b/2-studie (FELIX) met obe-cel (CD19 CAR-T), waaruit bleek dat 40% van de responders in remissie bleef zonder daaropvolgende SCT of andere therapieën na 21 maanden mediane follow-up. Al met al een sterke dataset die de differentiatie in werkzaamheid ten opzichte van Tecartus ondersteunt. KBCS denkt dat dit obe-cel klaarstoomt voor een sterke lancering. Geen impact op ‘kopen’-aanbeveling en koersdoel van 11 dollar.

Floridienne ziet omzet en winst stijgen

• Zonder exacte cijfers te geven, gaf Floridienne aan dat ze in het eerste kwartaal 2024 een stijging in omzet en EBITDA boekten. De voedingsdivisie liet een verbeterd bedrijfsresultaat op jaarbasis zien, waarbij de ontwikkeling en het succes van de export van koude sauzen in belangrijke mate bijdragen aan de groei van de divisie, waarbij de activiteit sterk seizoensgebonden is. De chemiedivisie zag de omzet en het operationeel resultaat in het eerste kwartaal dalen, hoofdzakelijk door een tijdelijke daling van de volumes en de zwakker prijs van gerecycleerde metalen. De belangrijkste divisie voor Floridienne, Life Sciences, heeft onlangs haar activiteiten op het gebied van bestuiving en biocontrole onder één label samengebracht: BioFirst Group. In het eerste kwartaal van dit jaar boekte deze divisie een sterke groei van de bedrijfsresultaten. Geen impact op “Opbouwen”-aanbeveling en 835 euro koersdoel.

Recticel meldt een hoger aandelenkapitaal door uitoefening van rechten en warranten

• Het bedrijf kondigde aan dat op 31 mei 2024 haar aandelenkapitaal is verhoogd als gevolg van de uitoefening van 50.000 inschrijvingsrechten van het warrantenplan uitgegeven op 30 juni 2017 en 5.000 inschrijvingsrechten van het warrantenplan uitgegeven op 29 juni 2020. Dit resulteerde in de uitgifte van 55.000 nieuwe gewone aandelen, die vanaf 4 juni 2024 zullen worden toegelaten tot de handel op Euronext Brussel.

Smartphoto group kondigt de overname aan TopFanZ aan

• Het bedrijf kondigde de overname aan TopFanZ, Belgisch marktleider met Europese ambitie in merchandising voor de sport- en entertainmentsector. TopFanZ biedt naast de aankoop van producten en ondersteuning van e-commerce ook full service merchandising partnerships aan, inclusief ondersteuning op het gebied van marketing. Het afgelopen boekjaar realiseerde het bedrijf een omzet van ongeveer 5 miljoen euro. Smartphoto group verwacht dat TopFanZ al in 2024 een positieve bijdrage tot de groepsresultaten zal leveren.

Datum en uur van publicatie: 3/06/2024 om 09:22.

Deze mededeling is niet opgesteld overeenkomstig de voorschriften ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied en is daarom niet onderworpen aan het verbod om al voor de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied te handelen.