Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat morgen op de beleggersagenda staat: 

Maandag 19 februari

• Bedrijfsresultaten
  • BHP Billition, BIC, Forvia, Peugeot Invest
• Beleggersevents
  • Redefine Properties (algemene vergadering)
• Ex-dividend
  • Banca Generali
• Macro-economie
  • Canada: Vakantie wegens Familie Dag
  • VS: Vakantie wegens geboortedag Washington

Hebt u het beursnieuws van vandaag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee: ​ 

• Nieuwe beleggingsaanbevelingen voor aandelen
• Mee met de markt: “Zwakke consument voedt rentehoop”
• Beursnieuws België en Nederland
• Europees aandelennieuws
• Bedrijfsnieuws uit Amerika
• Meest verhandelde aandelen bij Bolero
• Umicore: zwakke vooruitzichten nekken het aandeel
• Economische vooruitzichten februari 2024
• Euronext lost de verwachtingen in
• Vooruitblik Amerika
• Pernod Ricard: eerste voorzichtige zonnestralen
• Resultaten vierde kwartaal 2023: een tussenstand​

In de Verenigde Staten loop het resultatenseizoen (vierde kwartaal 2023) stilaan op zijn einde (83,7% van de bedrijven uit de S&P500 rapporteerden). In Europa zijn we ongeveer halverwege. 

In de tabel hieronder zie je dat de omzet in de VS groeide met ongeveer 4% wat de verwachtingen overtrof met 1,3%. Die sterke omzetgroei is er dankzij een sterke economische groei. In Europa, waar het economisch momenteel minder gaat, was er een omzetdaling van 7,4% en dat was slechter dan verwacht.

De winstgroei verraste de markten nog meer in de VS. Er was een groei van 5% (wat 6,9% beter was dan verwacht). Finaal gaat dit cijfer wellicht nog hoger uitkomen als alle resultaten gepubliceerd zijn). In Europa is geen sprake meer van groei, integendeel, er was een winstdaling met maar liefst 11.4, wat opnieuw veel slechter was dan verwacht.

Bron : Bloomberg

Zoemen we even in dan is het duidelijk dat de sterke winstgroei te zien is in de technologiesector. Dit is de reden dat de VS zo sterk presteert. De zogenaamde magnificent seven (Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta en Tesla) presteren uitzonderlijk goed en zorgen eigenlijk voor een vertekend beeld. Europa heeft veel minder technologiebedrijven (SAP, ASML, ASMI,...) waardoor er een winstval is.

Bron : Deutsche Bank

Bekijken we tenslotte de op- en afwaarderingen (upgrades en downgrades) dan merken we dat er bij de technologiebedrijven heel wat opwaarderingen zijn, net als bij de financiële aandelen. De defensieve en cyclische bedrijven krijgen de meeste afwaarderingen te verwerken. 

Bron : Deutsche Bank

Pernod Ricard: eerste voorzichtige zonnestraaltjes

Pernod Ricard ?

Pernod Ricard is een Franse producent van wijnen en gedistilleerde dranken. Het is actief in Amerika, Europa en Azië/Rest van de Wereld. De bekendste merken van de Franse drankenproducent zijn Absolut Vodka, Ricard, Malibu, Havana Club, Jameson en Martell.

Samenvatting

Pernod Ricard’s verwachtingen waren de laatste tijd grondig naar beneden bijgesteld. De laatste kwartalen waren er veel negatieve items: te hoge voorraden, lage Amerikaanse vraag, Chinees anti-dumping onderzoek en een negatiever beeld op alcoholische dranken. De laatste resultaten lijken aan te geven dat de impact op hun inkomsten nu eindelijk lijkt te stabiliseren. 

Details

Aan de koers van Pernod Ricard is duidelijk te zien dat de laatste kwartalen Pernod Ricard, samen met de rest van de hoger alcoholische drankenproducenten, een stevige neerwaartse beweging heeft gekend. Dit komt nadat ten tijde van de pandemie een stevige opwaartse beweging te zien was. De reden: ten tijde van de pandemie werden er meer flessen hoog alcoholische dranken verkocht. Een voordehand liggende verklaring is dat wanneer we onszelf moesten opsluiten, we liever af en toe van thuis uit een kwaliteitsvol glaasje dronken. Dit stuwde de verkopen voor bedrijven als Pernod Ricard, Remy Cointreau,… Maar aan alle mooie liedjes komt een einde en sinds de pandemie gedaan is, keerde het tij. De vraag naar alcoholische dranken verminderdesterk. Langs de andere kant hadden veel supermarkten en ook mensen thuis wel al grotere voorraden aangelegd. Als gevolg liepen de verkoopcijfers fors terug en kende deze bedrijven de laatste kwartalen een moeilijke periode.

Daarbovenop kwamen begin 2023 medicijnen volop in het nieuws die zeer veel aandacht kregen. Het waren de afslankmedicijnen van Eli Lilly en Novo Nordisk. Één van de bijwerking van de medicijnen zou ook zijn dat er negatieve bijwerkingen waren bij het drinken van alcohol. Hierdoor zou ook de appetijt van alcohol verminderen. Hoewel dit nog niet voldoende onderzocht is geweest en ook de impact gelimiteerd zou zijn op een kleiner deel van de test personen kreeg dit toch veel hoofdnieuws. Hierdoor zakte de koers van de alcoholische drankenproducenten verder.

Als laatste negatieve nieuws item kwam hier dan ook nog eind vorig jaar naar boven dat China een onderzoek zou invoeren naar dumpingpraktijken van enkele Europese hoog alcoholische dranken. Ze zouden hun prijzen namelijk op de Chinese markt gevoelig verlaagd hebben om van hun voorraad af te raken. Tijdens gesprekken met management en andere beleidsmakers was te horen dat ze dit onderzoek niet goed begrijpen en ze weerleggen de Chinese claims dan ook. Hoewel niemand het dan ook officieel wil zeggen, lijkt het dat er heel wat te doen is rond de Europese anti-dumping onderzoeken, die even ervoor waren opgestart. De analist van KBCS vermoedt dat de Chinese claim dan ook meer een politiek karakter heeft en niet zozeer met harde bewijslast gestaafd kan worden. Deze onderzoeken kunnen wel meer dan een jaar in beslag nemen en dus kan het nog enige tijd op het aandeel wegen. China is en blijft een belangrijke markt voor de meeste hoog alcoholische dranken. 

De laatste resultaatcijfers hebben nog niet het ‘wauw-element’ hebben, dat het negatieve nu ook wat gaan liggen is. Pernod’s resultaten kwamen dan ook grotendeels uit in lijn der verwachtingen. De omzet voor de eerste helft van 2024, Pernod heeft een gebroken boekjaar, daalde met 3%, wat helemaal in lijn lag met gemiddelde analistenverwachtingen. Hun operationele winst kwam wel beter uit dan verwacht. Hoewel ook deze daalde met een 3% was dit toch significant beter dan de gevreesde 5% daling.

Geografisch gezien zijn de verkoopcijfers in Azië relatief goed deden met een lichte stijging van 1%. Dit ondanks zwakke verkoopcijfers in China (anti-dumping onderzoek), India hielp om de balans in evenwicht te zetten met een groei van 4%. In Europa kenden hun verkopen ook een nettodaling met een verlies van 4%, exclusief Rusland is er een groei van 1% . Amerika zag nog steeds een daling, maar hier lijkt de bodem nu toch in zicht. Hun verkoop daalde nog steeds organisch met 7%. Maar CEO Ricard ziet verbetering in deze markt. Zo stelde hij vast dat ze het einde van de normalisering zien die ze hebben ondervonden sinds het einde van de pandemie.

Qua vooruitzichten verwacht Pernod Ricard op de midden-lange termijn opnieuw organische groeicijfers voor te mogen leggen tussen de 4 en 7%. Voor de tweede helft van hun gebroken boekjaar verwachten ze evenwel nog eerder stabiele organische groeicijfers. Dit hoewel ze eerder nog hoopten op groeicijfers. Qua marge verwachten ze ook dat dit nog met ongeveer 2.5% kan verbeteren voor de tweede helft.

KBC Securities over Pernod Ricard

Pernod Ricard kende enkele moeilijke kwartalen met negatieve items die maar bleven komen. Hoewel het nog te vroeg is om te zeggen dat het negatieve nu achter ons is, merkt KBCS op dat de eerste zonnestraaltjes nu toch door de wolken beginnen piepen. Qua waardering is het vele negatieve nieuws dat toch wel in het aandeel was ingeslopen en de premie die het volledige segment historisch gezien had, nu is omgekeerd. KBCS durft dus eerste stapjes te ondernemen om het aandeel op te pikken, maar waarschuwt wel nog dat er nog steeds donkere wolken aan de horizon zijn.

KBC Securities-analist, Tom Noyens, bouwt het advies op van houden naar kopen en trekt het koersdoel op van 170 euro naar 185 euro. 

Voor de bel

• De futures voor de S&P 500 en de Nasdaq stegen toen beleggers vooruit keken naar een rapport over de producenteninflatie voor meer aanwijzingen over de timing van de renteverlagingen door de Fed.

• Europese aandelen klommen dankzij uitstekende winstupdates en hoop op aanstaande renteverlagingen door de Europese Centrale Bank, waardoor beleggers meer zin kregen in risicovolle activa. De Japanse Nikkei steeg, gestimuleerd door een sterke dag op Wall Street vannacht. De Chinese beurs is nog steeds gesloten.

• De dollar veranderde weinig, terwijl de yen rond het belangrijke niveau van 150 per dollar bleef hangen.

• Goud bleef stabiel, maar was op weg naar een tweede opeenvolgende wekelijkse daling. De olieprijzen daalden nadat een voorspelling van een vertragende vraag door de IEA (Internationaal Energie Agentschap) de steun van geopolitieke spanningen tenietdeed.

Topnieuws

EU-privacywaakhonden dringend verzocht zich te verzetten tegen betaalde reclamevrije dienst van Meta 

• De Europese privacytoezichthouders moeten zich verzetten tegen de advertentievrije abonnementsdienst van Meta Platforms, die afgelopen november in Europa is gelanceerd, omdat gebruikers moeten betalen om hun privacy te waarborgen, een model dat waarschijnlijk door andere bedrijven zal worden gekopieerd, aldus een groep van 28 organisaties.

 Nike schrapt ongeveer 2% banen om kosten te verlagen nu de vraag afneemt 

• Nike zal ongeveer 2% van zijn totale personeelsbestand schrappen, oftewel meer dan 1.600 banen, zei de sportkledinggigant donderdag laat om de kosten te verlagen nu de vraag naar zijn schoenen en sneakers onder druk komt te staan.

Google start anti-misinformatiecampagne in aanloop naar EU-verkiezingen

• Google bereidt zich voor op de lancering van een anti-misinformatiecampagne in vijf landen van de Europese Unie (EU). Dit vertelde het bedrijf aan Reuters in de aanloop naar de parlementsverkiezingen in het blok en strengere nieuwe regels om online inhoud aan te pakken.

 GM's Cruise-hardwarechef neemt ontslag na opschorting van activiteiten

• Carl Jenkins, hoofd hardware bij de zelfrijdende Cruise-eenheid van General Motors, zei donderdag dat hij ontslag had genomen bij het bedrijf, de laatste in een reeks van vertrekken sinds het bedrijf de Amerikaanse activiteiten in oktober opschortte.

 Adviesbureau Ankura lanceert generatieve AI-tool in samenwerking met ontwikkelaar ChatGPT

• Advies- en forensisch accountantskantoor Ankura Consulting zei vrijdag dat het een op maat gemaakte, generatieve tool voor kunstmatige intelligentie (AI) had gelanceerd, ontwikkeld in samenwerking met het door Microsoft gesteunde bedrijf en ChatGPT-bedenker OpenAI.

Aandelen in de kijker

• Alliant Energy Corp: het nutsbedrijf heeft donderdag de ramingen van Wall Street voor de winst in het vierde kwartaal niet gehaald, omdat de lagere verkoop van elektriciteit en gas en de hogere afschrijvingskosten voor activa een daling van de bedrijfskosten tenietdeden. De verkoop van elektriciteit daalde met 2,7% in het kwartaal dat eindigde op 31 december, terwijl de verkoop van gas met 18% daalde ten opzichte van een jaar eerder. Het bedrijf zag ook een marginale stijging in het totale aantal klanten. Op een aangepaste basis verdiende Alliant 48 cent per aandeel in het vierde kwartaal, vergeleken met de ramingen van analisten van 55 cent per aandeel.

• Bio Rad Laboratories Inc: het diagnosticabedrijf rapporteerde donderdag een winst over het vierde kwartaal die de ramingen van Wall Street versloeg, geholpen door een beter dan verwachte vraag naar zijn diagnostische instrumenten en kwaliteitscontroleproducten die de zwakkere verkoop in zijn biowetenschappelijke eenheid compenseerde. Op aangepaste basis boekte Bio-Rad een winst per aandeel van 3,1 dollar in het kwartaal eindigend op 31 december. 

• Carlyle Group: Gabon's nationale oliemaatschappij heeft ingestemd met de overname van Carlyle's Assala Energy nadat het zijn recht had gebruikt om de verkoop van het bedrijf voor 1,3 miljard dollar aan het Franse Maurel & Prom voor te zijn.Maurel & Prom had in augustus ingestemd met de overname van Assala Energy voor 730 miljoen dollar, een deal die ook het doorrollen van een kredietfaciliteit van 600 miljoen dollar omvatte. Het Franse energiebedrijf zei dat de nieuwe koopovereenkomst met Gabon Oil Company "in de plaats komt" van de deal die het had gesloten met de private equity-gigant. Carlyle zei dat de voorwaarden van de nieuwe overeenkomst "materieel hetzelfde" waren.

• Digital Realty: het bedrijf voorspelde donderdag omzet voor het boekjaar 2024 onder de marktverwachtingen, omdat klanten hun uitgaven voor datacenters terugschroeven te midden van een onzekere economie. Voor het boekjaar 2024 verwacht Digital Realty een omzet tussen 5,55 miljard dollar en 5,65 miljard dollar, vergeleken met een raming van 5,76 miljard dollar. De omzet voor het vierde kwartaal eindigend op 31 december kwam uit op 1,37 miljard dollar, waarmee de gemiddelde raming van analisten van 1,39 miljard dollar werd gemist.

• General Motors: Carl Jenkins, hoofd hardware bij General Motors' Cruise zelfrijdende eenheid, zei donderdag dat hij ontslag had genomen bij het bedrijf, de laatste in een reeks van vertrekken sinds het bedrijf de Amerikaanse activiteiten in oktober opschortte. Jenkins, de senior vice president voor autonome voertuigplatformen, vertrekt na zes jaar bij het bedrijf. Cruise Co-President Mo Elshenawy bevestigde het vertrek van Jenkins in een interne bedrijfspost en zei dat het team voor autonome voertuigplatformen cruciaal was voor Cruise's inspanningen om de voertuigen zo snel mogelijk terug op de weg te krijgen. Jenkins noch Elshenawy gaven een reden voor het vertrek.

• JPMorgan Chase: de kredietverstrekker heeft Rachid Alaoui benoemd tot hoofd van wereldwijde aandelen voor zijn Commercial and Investment Bank.Alaoui was eerder hoofd van de wereldwijde handel in aandelenderivaten bij JPMorgan, nadat hij in 2005 bij de bank kwam als handelaar op de equity exotics desk in Londen. Hij zal rapporteren aan de onlangs benoemde medehoofden van de wereldwijde markten van de investeringsbank, Jason Sippel en Pranav Thakur. Andere benoemingen die in de memo worden aangekondigd zijn Rui Fernandes als hoofd van markets trading structuring en Sanjay Jhamna als hoofd van global credit trading, die ook verantwoordelijk wordt voor public finance en credit portfolio lending.

Aanbevelingen

• Albemarle Corp: JPMorgan verlaagt het koersdoel naar $115 van $130, vanwege de invloed van de volatiele lithiumprijzen en de zwakke wereldeconomie op het bedrijf.
 
- Deere & Co: Daiwa Capital Markets verlaagt het koersdoel naar $400 van $425, nadat het bedrijf zijn verwachtingen voor het nettoresultaat voor 2024 heeft verlaagd om een steilere omzetdaling te weerspiegelen.
 
- Doordash: RBC verhoogt het koersdoel naar $130 van $105, op basis van de verwachting dat de EBITDA-marges van het bedrijf door het jaar heen zullen verbeteren door de timing van nieuwe verticale investeringen.
 
- Epam Systems: Wedbush verhoogt het koersdoel naar $ 320 van $ 260, nadat het bedrijf sterker dan verwachte vierdekwartaalresultaten rapporteerde.
 
- Nike: Oppenheimer verlaagt het koersdoel naar $110 van $150, op basis van zorgen over traagheid op de korte termijn in de omzettrends van het bedrijf en de onderliggende consumentenvraag.

Euronext ?

Euronext  is een Europese beurs die de referentiemarkt beheert in Frankrijk, Italië, België, Nederland, Portugal, Ierland en Noorwegen. Met meer dan 1.900 beursgenoteerde bedrijven en een marktkapitalisatie van 6,5 mld euro is Euronext de grootste beurs in Europa. Naast contante en derivatenmarkten biedt Euronext datadiensten, markttechnologie, clearing en custody & settlement diensten

Resultaten 2023

Wederom een sterk kwartaal voor Euronext met goede resultaten op omzet en nettowinst. De uitbreiding van Euronext Clearing gedurende het kwartaal zorgt voor 26 miljoen extra bedrijfsstroom (EBITDA)-synergieën, waardoor Eruonext voor aanhoudend sterke EBITDA in het boekjaar 2024. Een meerwaarde van 11,4 miljoen euro op Tokeny is de kers op de taart.

De inkomsten stegen tot 374,1 miljoen euro (verwachting KBC Securities 372,7 miljoen euro, gemiddelde analistenverwachtingen 370,4 miljoen euro). Voor een beursspeler is het belangrijk dat er veel handel is en dat blijkt ook : trading was goed voor 124,5 miljoen euro (KBCSe 124 miljoen euro, gav 122,3 miljoen euro), waarvan de grootste brok voor de handel in vastrentende producten (stijging van 39,2%). De verkoop- en algemene beheerskosten waren ook hoger op 45,6 miljoen euro (KBCe 42,1 miljoen euro; gav 41,2 miljoen euro). als gevolg van de lopende Borsa

Voor boekjaar 2024 wordt de onderliggende operationele kosten geraamd op 625 miljoen euro (vergeleken met 610 miljoen euro gerapporteerd en 618 miljoen euro geraamd in 2023), inclusief 10 miljoen euro aan onderliggende kosten.

KBC Securities over Euronext

Euronext clearing werd dit kwartaal uitgebreid naar alle Euronext cash- aandelenmarkten, wat een extra EBITDA-synergie van 26 miljoen oplevert. De totale synergieën bedragen momenteel 74 miljoen, meer dan de tussentijdse indicatie van 70 miljoen. Dit zet Euronext uitstekend op weg voor verdere sterke resultaten in het gehele boekjaar 2024, geholpen door de Italiaanse derivatenmigratie naar Optiq in het eerste kwartaal 2024. De integratie van Borsa Itliana en de productuitbreiding dankzij de toegenomen schaalgrootte brengen duidelijk veel waarde met zich mee die nog steeds ondergewaardeerd wordt door de markt.

De analist van KBC Securities, Thomas Couvreur, heeft een kopen-advies en een koersdoel van 108 euro.

De hoofdeconoom van KBC, Hans Dewachter, geeft zijn visie op de macro-economische gebeurtenissen. Vermijdt de VS alsnog een recessie ? Hoe zit het met de situatie in Europa ? Recht China terug de rug ?  Lees de vooruitzichten hier.

Umicore ?

Umicore is een materialengroep die zich toelegt op groene mobiliteit en recyclage. De groep is een van de wereldmarktleiders in kathodematerialen voor herlaadbare batterijen, brandstofcellen, autokatalysatoren en de recyclage van edele metalen.

Resultaten 2023

De bedrijfskasstroom (EBITDA) bij Umicore voor het gehele boekjaar 2023 daalde met 16% tot 972 miljoen euro en dat was 1% boven de voorspelling van KBC Securities en 1,5% onder de gemiddelde analistenverwachtingen (gav).

De daling was een gevolg van:

• hogere kosten (50 miljoen euro)
• daling van de metaalprijzen : voornamelijk de wispelturige prijsschommelingen van rodium hadden een negatieve impact van 200 miljoen euro.

Binnen de divisie 'Energy & Surface Technologies' was de prestatie van de activiteiten in herlaadbare batterijen zwak (omzetdaling van 17%). De afdeling katalysatorenafdeling zag de omzet stijgen met 2% dankzij een stijgende vraag uit China en Europa. 

De jaaromzet (excl. metaal) daalde met 7% tot 3876 miljoen euro (KBCS +1% tot 4.198 miljoen euro, gav 4.112 miljoen euro).

Dit was al minder goed nieuws maar nog slechter waren de vooruitzichten voor 2024 waar verwacht wordt dat de EBITDA verder zal dalen met als belangrijkste oorzaak de (verdere) daling van de metaalprijzen.

Impact op beurskoers

De beleggers reageren ontgoocheld en sturen het aandeel naar het laagste niveau in 8 jaar.

KBC Securities over Umicore

KBCS blijft geloven dat Umicore goed gepositioneerd is om een belangrijke rol te spelen in de elektrificatie van de Europese transportsector omdat OEM's wereldwijd nog steeds vastbesloten zijn om lokale bevoorradingsketens op te zetten in Europa en Noord-Amerika. RBM (Rechargeable Battery Materials, oplaadbare batterijmaterialen) blijft de belangrijkste groeimotor voor Umicore in de rest van dit decennium, toch heeft de recyclage van batterijen de grootste invloed op de groei van Umicore.

KBCS-analist, Wim Hoste, gaat zijn kortetermijnvoorspellingen herzien, maar handhaaft zijn opbouwen-aanbeveling en koersdoel van 29 euro.

Elke dag bieden we u een overzicht van de meest verhandelde effecten bij Bolero op Euronext. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke aandelen/effecten door medebeleggers druk gekocht of verkocht worden! 

Vandaag in de top 10: Umicore - KBC - UCB - Tubize - ASML - Inventiva - LVMH - Proximus - Lotus Bakeries  - Solvay

Deere ziet vraag naar landbouwmachines dalen.

• Deere: (-5,22%) 's werelds grootste fabrikant van landbouwmachines verlaagde zijn winstvoorspelling voor 2024, omdat boeren terughoudend bleven over de aanschaf van grote apparatuur vanwege de hoge leenrente en dalende gewasprijzen. De vraag naar landbouwmachines zal naar verwachting zwakker zijn in Midden- en Oost-Europa door het  aanhoudende conflict in Oekraïne. De nettowinst daalde in het eerste kwartaal naar 1,75 miljard dollar of 6,23 dollar per aandeel.

DoorDash kwam met povere kwartaalresultaten op de proppen.

• DoorDash: (-8%) de voedselbezorger kwam met povere kwartaalresultaten op de proppen. Ja, de omzet dikte dan wel met 27% aan tot 2,3 miljard dollar, maar dat leverde vlot 39 cent verlies per aandeel op. En dat was groter dan verwacht, ondanks de groep het totale aantal bestellingen met 23% aan kon dikken tot 574 miljoen, terwijl slechts op 561 miljoen werd gemikt. Net zoals bij de rest van het pak gaat het meer en meer om winstgevende groei, eerder dan groei op zichzelf.

Coinbase realiseerde in het vierde kwartaal van 2023 1,04 winst per aandeel.

• Coinbase: (+13%) de cryptomuntbeurs realiseerde in het vierde kwartaal van 2023 1,04 dollar winst per aandeel op een omzet van 954 miljoen dollar. En dat is een heel pak meer dan het gevreesde verlies van 1 cent per aandeel op 822 miljoen dollar omzet. Tot dusver lijkt de vrees voor een omzetimplosie door de lancering van de Bitcoin-ETFs dus nog niet in de winst door te sijpelen.

Applied Materials gaat vandaag een topdag kennen.

• Applied Materials: (+11%) de producent van halfgeleiderapparatuur gaat vandaag een topdag kennen. De kwartaalwinst ging door het dak, want per aandeel landde de teller op 2,13 dollar, terwijl slechts op 1,90 dollar werd gemikt. Maar helemaal top werd het nadat duidelijk werd dat de verwachting voor het huidige kwartaal eveneens ver boven de lat lag. Rozegeur en maneschijn.

Roku zag verlies toenemen.

• Roku: (-14%) aandelen van de streamingprovider werden op de keien gegooid omdat het verlies in het vierde kwartaal uitkwam op een veel hoger dan verwachte 55 cent per aandeel. Analisten hadden immers op 52 cent gemikt, en dat terwijl de omzet met 984 zo’n 16 miljoen dollar boven de lat lag.

DraftKings boekte een verrassend verlies in het vierde kwartaal.

• DraftKings: (-2%) het sportwedkantoor boekte een verrassend verlies in het vierde kwartaal. De teller kwam uit op 10 cent per aandeel, terwijl op 8 cent werd gemikt, onder meer omdat de omzet met 1,23 miljard dollar eveneens iets onder de verwachting lag.

Trade desk had kwartaalomzet van 606 miljoen dollar, een héél pak boven de schattingen.

• Trade desk: (+19%) het digitale advertentiebedrijf mag straks feestvieren, want de kwartaalomzet van 606 miljoen dollar lag een héél pak boven de schattingen van 582 miljoen dollar. Maar vooral bleek dat de omzetverwachting voor het huidige, eerste kwartaal, eveneens veel hoger lag dan gedacht.

Dropbox liet weten dat winst per aandeel in het vierde kwartaal doorsteeg.

• Dropbox: (-3%) de bekende eigenaar van de al even bekende site om bestanden te delen liet weten dat winst per aandeel in het vierde kwartaal doorsteeg tot 50 cent per aandeel, op een totale omzet van 635 miljoen dollar. Dat was meer dan verwacht, want er werd op 48 cent gemikt, en een omzet van 631 miljoen dollar. Maar de vooruitzichten stelden eerder teleur, wat de koersdaling na het sluiten van de beurs verklaard.

Yelp kon vorig kwartaal niet tippen aan de analistenverwachtingen.

• Yelp: (-10%) de website-uitbater kon vorig kwartaal niet tippen aan de analistenverwachtingen. De winst per aandeel bleef steken op 37 cent per aandeel op een omzet van 342,4 miljoen dollar, maar analisten hadden duidelijk op een sterkere toename gehoopt.

Sika publiceerde een bedrijfswinst in lijn met de verwachtingen. 

• Sika: de Zwitserse fabrikant van bouwchemicaliën meldde zoals verwacht een bedrijfswinst van 1,55 miljard Zwitserse frank. Voor 2024 is het bedrijf echter positief ingesteld. Het mikt op een omzetgroei met 6% tot 9% en stelt in afwachting 3,3 frank dividend voor. 

Eni had goede resultaten dankzij beter dan verwachte prestaties van zijn wereldwijde gas- en LNG-divisie.

• Eni: de Italiaanse energiegroep rapporteerde een nettowinst voor het vierde kwartaal van 1,64 miljard euro dankzij beter dan verwachte prestaties van zijn wereldwijde gas- en LNG-divisie . 

Eutelsat kende een lagere omzet. 

• Eutelsat: het Franse satellietbedrijf zag de omzet dalen met 0,2% over de eerste 6 maanden door vertraging bij de uitrol van het grondnetwerk. De gecorrigeerde winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en waardeverminderingen (EBITDA) bedroeg in totaal 365,6 miljoen euro. 

Swiss Re boekte gigantisch meer winst. 

• Swiss Re: de herverzekeraar zei vrijdag dat de nettowinst voor 2023 met 580% steeg, in lijn met de verwachtingen, nadat het zich herstelde van een moeilijke periode een jaar eerder. De winst markeert een herstel ten opzichte van 2022, toen het bedrijf claims van de orkaan Ian in Florida absorbeerde, en de oorlog in Oekraïne ook de inflatie en de volatiele markten temperde.  

Norwegian Air heeft mooie resultaten. 

• Norwegian Air: de budgetmaatschappij rapporteerde vrijdag een bedrijfsresultaat voor het vierde kwartaal dat boven de verwachtingen lag (328 miljoen NOK versus 177 miljoen NOK verwacht) en verwachtte dat de winst dit jaar een nieuw record zou bereiken. Het aantal passagiers steeg naar 4,7 miljoen passagiers, iets meer dan een jaar eerder (4,6 miljoen).  

EDF draaide in 2023 weer eens winst. 

• EDF: de Franse energiegigant EDF draaide in 2023 weer eens winst. De teller landde op 10 miljard euro, tegenover 17,9 miljard verlies in 2022. De bedrijfskasstroom (EBITDA) landde zelfs op 39,9 miljard euro, vergeleken met een negatieve 4,9 miljard in 2022. Dat liet onder meer toe om de schulden terug te brengen. En dat alles dankzij de stijging van de elektriciteitsprijzen en de heropening van een deel van zijn nucleaire vloot.  

NatWest bevestigde dat Paul Thwaite permanent tot CEO wordt benoemd. 

• NatWest: de Britse bank bevestigde dat Paul Thwaite permanent tot CEO wordt benoemd. Het rapporteerde ook beter dan verwachte winstcijfers voor 2023, terwijl het zich opmaakt voor een grote plaatsing van aandelen die nog in handen van de overheid zijn, na een jaar vol schandalen. Maar die zijn achter de rug, tenminste afgaande op 6,2 miljard pond nettowinst in 2023, tegenover 5,1 miljard pond winst in 2022. Er werd alvast een slotdividend van 11,5 pence per aandeel aangekondigd én een aandeleninkoop van 300 miljoen pond. 

Segro: de Britse opslaggroep boekte een beter dan verwachte stijging van de jaarwinst. 

• Segro: de Britse opslaggroep boekte een beter dan verwachte stijging van de jaarwinst met 6% tot 409 miljoen pond, gesteund door een robuuste huurgroei en ondanks een daling van de waarde van het vastgoed door de verhoogde rente. Analisten hadden gemikt op 387,7 miljoen pond winst. 

Home Invest Belgium zag de netto huurinkomsten met 11,3% op jaarbasis stijgen. 

• Home Invest Belgium: de vastgoedgroep zag de netto huurinkomsten met 11,3% op jaarbasis stijgen dankzij 7,2% organische groei. En die omzet moet in 2024 verder stijgen, zelfs meer dan de inflatie, dankzij onder meer een hoge bezettingsgraad van 98,5% en een huurincasso van bijna 100%. De focus zal ook liggen op het herstellen van het evenwicht in de portefeuille en het opleveren van de toegezegde projecten. KBCS trekt in een eerste reactie de winstverwachtingen voor 2024 en 2024 op met 4% en 5%, al ligt die nieuwe winstverwachting wel nog iets onder de officiële doelstelling van 1,15 euro per aandeel. Het “Houden”-advies blijft behouden, net zoals het koersdoel van 17,5 euro. 

Euronext overtrof vorig kwartaal eens te meer de verwachtingen. 

• Euronext: de beursuitbater overtrof vorig kwartaal eens te meer de verwachtingen. De omzet, nettowinst en onderliggende kosten waren over de hele lijn beter dan verwacht, onder meer omdat Euronext Clearing gedurende het kwartaal een extra EBITDA-synergie opleverde van 26 miljoen euro. Een meerwaarde van 11,4 miljoen euro op Tokeny is de kers op de taart. Er zal 2,48 euro dividend per aandeel uitgekeerd worden. Voor KBCS brengt de integratie van Borsa Itliana en de productuitbreiding duidelijk veel waarde met zich mee, al wordt dat door de markt nog steeds niet volledige gewaardeerd. Geen impact op 108 euro koersdoel en “Kopen”-advies. 

HAL Trust pompt 140 miljoen euro in Koppert. 

• HAL Trust: de Nederlandse holding pompt 140 miljoen euro in Koppert, dat wereldwijd actief is met biologische oplossingen voor de landbouw. Met 2.700 werknemers zette het in 2022 zo’n 417,0 miljoen euro om. Ondanks deze investering schat KBCS de nettokaspositie van HAL Trust op ongeveer 3,0 miljard euro, wat goed is voor 23% van de intrinsieke waarde. Meer investeren is dus de boodschap. Geen impact op “Houden”-advies en 138 euro koersdoel. 

Inventiva rapporteerde over 2023, met als belangrijkste update de onderbreking van de fase 3 (NATiV3) studie. 

• Inventiva: de biotechgroep rapporteerde over 2023, met als belangrijkste update de onderbreking van de fase 3 (NATiV3) studie met lanifibranor in MASH. Dat komt door verhoogde leverenzymen bij 1 patiënt. De studie zal voort worden gezet met protocolaanpassingen, zodat de werving binnen 4 à 6 weken hervat kunnen wordn. De laatste patiënt zal dus eerder midden 2024 ingeschreven kunnen worden, terwijl de groep gefinancierd blijft tot aan het begin van het derde kwartaal. Dat wordt dus nipt, maar het blijft wachten op de resultaten van de LEGED-studie ergens in dit kwartaal. Geen impact op “Kopen”-advies en 13 euro koersdoel. 

De jaarcijfers bij Umicore waren mager, net zoals de verwachtingen voor 2024. 

• Umicore: de jaarcijfers waren mager, net zoals de verwachtingen voor 2024. De omzet kromp vorig jaar immers met 7% tot 3,9 miljard euro, terwijl op 4,14 miljard werd gemikt. Dat drukte de bedrijfskasstroom (EBITDA) met 16% en de bedrijfswinst (EBIT) met 22%, wat beide lichtes onder de lat lag. Er zal een slotdividend van 0,55 euro betaald worden, maar dat mag niet afleiden van de doelstelling voor 2024. Daarin met de EBITDA landen tussen 900 en 950 miljoen euro, terwijl analisten op 980 miljoen euro mikten. Recycling is hier de grote boosdoener omwille van lagere metaalprijzen. KBCS zal de prognoses voor de korte termijn bijstellen, maar behoudt voorlopig het “Opbouwen”-advies en 29 euro koersdoel. 

• Beleggers blijven met toenemend optimisme naar de financiële markten kijken. De Europese beurzen tekenden gisteren immers opnieuw voor winst (+0,7%), waarna ook Wall Street 0,6% hoger trok. De hoop op renteverlagingen door de Fed en de ECB blijft het sentiment immers ondersteunen. Die hoop werd aangewakkerd afgeremd door een set van zwakker dan verwachte Amerikaanse kleinhandelsverkopen in januari.  
• De teller zakte met 0,8% op maandbasis, terwijl slechts op een krimp met 0,1% werd gemikt. Het is de grootste daling sinds maart 2023, te wijten aan de nasleep van de feestdagen en het koude weer. De data sterkte speculanten in de overtuiging dat een eerste renteknip kan plaatsvinden in juni. Een maand geleden werd nog gemikt op maart, zodat alle argumenten goed zijn om de rentehoop aan te zwengelen.  
• Ook in groot-Azië was de sfeer goed. Japan liet alweer een nieuw record optekenen en koerst ondertussen op het hoogste peil in 34 jaar, daags nadat duidelijk werd dat het land zich in een technische recessie bevindt. China houdt ondertussen nog altijd de deuren dicht voor “Lunar New Year”. Als we dat hier nu eens zouden kopiëren? 
• Wat we best niet zomaar kopiëren is de amechtige Chinese groei. Maar net daar wringt één van de schoentjes. De Europese Commissie vermoedt dat de economie dit jaar zwakker startte dan verwacht en verlaagde daarom de groeivooruitzichten voor 2024 0,4 procentpunt tot 0,8%. De economie groeide in 2023 al met amper 0,5%, tegen 3,4% in 2022.  
• We sukkelen hier technisch gezien dan wel niet met een al even technische recessie, maar de groei is brak zonder meer: Duitsland stevent op 0,3% groei af, Frankrijk 0,9% en Italië 0,7%. Wel werd de inflatieverwachting neerwaarts bijgesteld van 3,2% in 2023 tot 2,7% in 2024 en tot 2,2% in 2025.  
• Vandaag krijgen we wat rust op economisch vlak. In de VS is de sentimentsindicator van de universiteit van Michigan wel nog interessant om op te volgen, net zoals de evolutie van de producentenprijzen, maar net zoals de Britse kleinhandelsverkopen zal dat eerder in het departement “leuk, maar niet richtinggevend” terechtkomen. En dat geldt waarschijnlijk ook voor de speeches van onder meer Schnabel (ECB) en Bostic en Daly (Fed) 
• Qua bedrijfscijfers kijken we onder meer naar Liberty Global, PPL, Seagen, VulcanMaterials, Archer-Daniels-Midland, ENI, Kingspan,Metso, NatWest, Nibe Industries, Sika, Swiss Re, Umicore en DKSH. 

Datum en uur van publicatie: 16/02/2024 om 09:00.

Deze mededeling is niet opgesteld overeenkomstig de voorschriften ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied en is daarom niet onderworpen aan het verbod om al voor de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied te handelen.