P&G overtreft kwartaalomzetverwachtingen door aanhoudende vraag

• De kwartaalomzet van Procter & Gamble overtrof de marktverwachtingen, geholpen door een aanhoudende vraag naar persoonlijke verzorgingsproducten en schoonmaakmiddelen ondanks prijsverhogingen. De shampoofabrikant Pantene zag de totale prijzen in het eerste kwartaal met 7% stijgen, terwijl het totale verkoopvolume met 1% daalde, in lijn met het niveau van het vorige kwartaal. P&G zei dat het nu een omzetgroei verwacht van 2%-4% voor het boekjaar 2024, vergeleken met de eerdere schatting van een stijging van 3%-4%. De netto-omzet van de consumentengigant steeg tot 21,87 miljard dollar in het fiscale eerste kwartaal, van 20,61 miljard dollar een jaar eerder en vergeleken met de gemiddelde analistenraming van 21,58 miljard dollar.

Foxconn en Nvidia gaan samenwerken om 'AI-fabrieken' te bouwen

• Het Taiwanese Foxconn, 's werelds grootste maker van contractelektronica, gaat een nieuw soort datacenter bouwen met Nvidia-chips en software voor een reeks toepassingen, waaronder zelfrijdende auto's, aldus de bedrijven.Nvidia Inc: Foxconn voorzitter Liu Young-way en Nvidia CEO Jensen Huang deelden een podium op Foxconn's jaarlijkse tech showcase in Taipei en zeiden dat hun bedrijven deze "AI-fabrieken" samen gaan bouwen. "Er is een nieuw soort productie ontstaan - de productie van intelligentie. En de datacenters die het produceren zijn AI-fabrieken," zei Huang, eraan toevoegend dat Foxconn de expertise en schaal heeft om ze wereldwijd te bouwen. Aan de hand van een handgetekende schets legde Huang - met zijn kenmerkende zwarte leren jasje - uit hoe "AI-fabrieken" continu gegevens van autonome elektrische voertuigen kunnen ontvangen en verwerken om ze slimmer te maken. Los daarvan zei Nvidia dinsdag dat nieuwe Amerikaanse exportbeperkingen de verkoop zullen blokkeren van twee high-end kunstmatige intelligentiechips die het bedrijf heeft gemaakt voor de Chinese markt en dat een van zijn top-of-the-line gamingchips ook zal worden geblokkeerd. 

Zorgverzekeraar Elevance boekt $700 miljoen last door schrappen banen, sluiten kantoren

• Elevance Health rapporteerde een last van bijna 700 miljoen dollar door het schrappen van banen en het afschrijven van een aantal technologische activa na een strategische herziening in het derde kwartaal om zichzelf te beschermen tegen een aantal klappen voor haar bedrijf volgend jaar. Het nettoresultaat toerekenbaar aan minderheidsbelangen daalde naar 1,29 miljard dollar, of 5,45 dollar per aandeel in het kwartaal eindigend op 30 september, van 1,60 miljard dollar, of 6,62 dollar per aandeel, een jaar eerder. Exclusief items maakte het bedrijf een winst van 8,99 dollar per aandeel, boven de ramingen van analisten van 8,44 dollar per aandeel. Elevance's medische verliesratio, het percentage betaalde claims ten opzichte van ontvangen premies, was 86,8% in het derde kwartaal vergeleken met 86,4% in het vorige kwartaal. Op aangepaste basis verwacht het bedrijf nu een winst over het hele jaar van meer dan 33 dollar per aandeel, vergeleken met de eerdere prognose van meer dan 32,85 dollar per aandeel. 

United Airlines voorspelt zwakkere kwartaalwinst door hogere kosten

• United Airlines Holdings voorspelde dinsdag een zwakkere winst over het vierde kwartaal door hogere kosten, waardoor de aandelen daalden. De luchtvaartmaatschappij uit Chicago verwachtte een aangepaste winst van 1,50-1,80 dollar per aandeel in het kwartaal tot en met december, lager dan de 2,06 dollar die analisten in een LSEG-enquête verwachtten en lager dan de 2,46 dollar per aandeel een jaar geleden. Een stijging van de brandstofprijzen sinds juli drukt de winst van Amerikaanse luchtvaartmaatschappijen. United heeft gezegd dat de brandstofkosten met meer dan 20% zijn gestegen sinds half juli. De gemiddelde brandstofrekening van het bedrijf zal in het kwartaal tot en met december naar verwachting met 11% stijgen ten opzichte van het vorige kwartaal. De aangepaste winst voor het derde kwartaal kwam uit op 3,65 dollar per aandeel, hoger dan de 3,35 dollar die Wall Street-analisten hadden geschat.

Rivian CEO zegt dat obligatie-uitgifte geen weerspiegeling is van zorgen over financiële gezondheid EV-maker

• De eerder dan verwachte obligatie-uitgifte van Rivian deze maand was bedoeld om de balans van de maker van elektrische voertuigen te versterken voordat geopolitieke risico's lenen duurder maken en weerspiegelt geen zorgen over de bedrijfsvoering, zei de CEO dinsdag. Na een kapitaalverho-ging van 1,3 miljard dollar in maart, zei Rivian dat het genoeg geld had voor 2025. Maar deze maand zei Rivian dat het 1,5 miljard dollar zou uitgeven, waardoor beleggers en sommige leveranciers zich zorgen maakten over de financiële gezondheid van het bedrijf en de aandelen kelderden. Om deze zorgen weg te nemen, vertelde RJ Scaringe, CEO van Rivian, aan Reuters dat de nieuwe kapitaalverhoging bedoeld was om een extra buffer te creëren terwijl het bedrijf belangrijke investeringen deed om zijn kleinere R2-voertuigfamilie te bouwen. De uitgifte zou er ook voor zorgen "dat we nooit het risico lopen om een te beperkte of te krappe balans te hebben", aldus Scaringe. "We hebben geen controle over de macro-economische omgeving, we hebben geen controle over politieke conflicten en dat zijn echte risico's die niet alleen specifiek voor Rivian bestaan," zei Scaringe. Los daarvan laat Amazon 10.000 elektrische bestelwagens van Rivian routes rijden door de VS en Europa, zei het bedrijf dinsdag tijdens een bedrijfspresentatie.

Aandelen in de kijker

• J B Hunt Transport Services: het bedrijf heeft dinsdag de winstverwachtingen voor het derde kwartaal niet gehaald, omdat de logistieke dienstverlener worstelt met een daling in e-commerce volumes en verhoogde kosten. De nettowinst van het bedrijf daalde met 30% tot 1,80 dollar per aandeel voor het kwartaal eindigend op 30 september, vergeleken met een jaar geleden. Analisten hadden de winst per aandeel gemiddeld geschat op 1,83 dollar. De omzet van J.B. Hunt daalde met 18% tot 3,16 miljard dollar, bijna in lijn met de analistenschatting van 3,18 miljard dollar.

• Omnicom Group: het bedrijf versloeg dinsdag de doelstellingen van Wall Street voor de resultaten over het derde kwartaal, doordat de vraag naar zijn marketingdiensten steeg in de aanloop naar het zo belangrijke winkelseizoen tijdens de feestdagen. Omnicom's omzet steeg met bijna 4% tot 3,58 miljard dollar in het kwartaal eindigend op 30 september, vergeleken met een consensus schatting van 3,55 miljard dollar van zes analisten gepolst door LSEG. Het nettoresultaat steeg met 2% tot 371,9 miljoen dollar. Exclusief items verdiende het bedrijf 1,86 dollarper aandeel, vergeleken met een verwachting van 1,84 dollar.
   
• Ardelyx: de Amerikaanse Food and Drug Administration (FDA) heeft het geneesmiddel van het bedrijf voor de behandeling van hoge fosfaatniveaus bij patiënten met chronische nierziekte (CKD) goedgekeurd, zei het bedrijf dinsdag, meer dan twee jaar nadat het aanvankelijk was afgewezen. Het geneesmiddel, met de merknaam Xphozah, werd goedgekeurd voor de behandeling van hyperfosfatemie, een aandoening die resulteert in een abnormaal verhoogd fosforgehalte in het bloed. Een teveel aan fosfor kan calcium uit de botten en andere delen van het lichaam verwijderen, wat op zijn beurt broze botten, gewrichtspijn, spierkrampen en een jeukende huid kan veroorzaken. De FDA heeft het geneesmiddel goedgekeurd voor gebruik bij patiënten die onvoldoende hebben gereageerd op fosfaatbindertherapieën, de huidige standaardbehandeling voor deze aandoening.

• Illumina: activist-belegger Carl Icahn heeft de raad van bestuur van genetisch testbedrijf Illumina aangeklaagd en beschuldigd van het schenden van hun fiduciaire plichten, volgens een verzegelde kopie van de klacht op dinsdag. De publiek beschikbare versie van de klacht bevatte geen verdere details, maar Icahn vertelde dinsdag op de 13D beleggersconferentie in New York dat de rechtszaak betrekking had op de afronding door Illumina van de overname van de maker van kankerdetectietests Grail. Illumina zei dat het de klacht bestudeert, terwijl Icahn en Grail niet onmiddellijk reageerden op verzoeken van Reuters om commentaar.

• Johnson & Johnson: een wetenschapper die door Johnson & Johnson wordt aangeklaagd wegens smaad vanwege haar onderzoek waarin een verband wordt gelegd tussen talkpoeder en kanker, heeft gezegd dat een recent besluit waarin haar getuigenis in een andere zaak werd afgewezen, de beweringen van het bedrijf tegen haar niet ondersteunt. Advocaten voor Jacqueline Moline zeiden maandag in een aanklacht in de federale rechtbank van New Jersey dat de recente uitspraak alleen "laat zien dat het systeem precies werkt zoals het zou moeten", waarbij J&J de vrijheid heeft om de toelating van getuigenissen van deskundigen aan te vechten in rechtszaken, in plaats van deskundigen aan te klagen.

• Starbucks: de Amerikaanse koffieketen Starbucks heeft een nieuw, kleiner cupje op de markt gebracht in China, de op een na grootste markt van het bedrijf, in een poging om klanten aan te trekken nu de concurrentie in het land toeneemt. Het kopje van 259 ml, dat dinsdag in de 6.500 winkels werd geïntroduceerd, maakt deel uit van een nieuw assortiment dat het bedrijf de "Intenso Collection" noemt. Het kan meer espresso bevatten met minder melk of room, waardoor het intenser is dan het grotere kopje. Het kost 33 yuan. Het is bijna een derde kleiner dan het "grote" kopje van 355 ml waarvoor de prijs begint bij 30 yuan, maar groter dan het kleinste "korte" kopje van 236 ml van het bedrijf.

Barco mag zich opmaken voor een zware dag, na erg zwakke kwartaalcijfers

• Barco: de groep mag zich opmaken voor een zware dag, want “in third quarter, headwinds of the second quarter intensified”. En zo blijkt, want de omzet stuikte met 12% in elkaar tot 229,6 miljoen euro, terwijl op 263 miljoen werd gemikt. Vooral Healthcare in de VS en China deed het met een krimp van 27% erg slecht. Het aantal nieuwe orders daalde met 1% tot 239,9 miljoen euro, terwijl op 251 miljoen euro werd gemikt, al dikte het orderboek wel met 5% aan op jaarbasis tot 523,4 miljoen euro. Voor 2023 wordt nu op een stabiele omzet gemikt tegenover 2022, terwijl op 8% groei werd gehoopt. De EBITDA-marge moet zo landen rond 14%, terwijl op 14,3% werd gemikt. KBCS verlaagt het koersdoel van 28,4 naar 26,5 euro, maar blijft wel bij het “Kopen”-advies.

TINC participeerde in een kapitaalverhoging van portefeuillebedrijf Yally

• TINC: de vastgoedinvesteerder participeerde in een kapitaalverhoging waardoor het kapitaal van haar portefeuillebedrijf Yally verdubbelde tot 60 miljoen euro. Daarmee moet die een antwoord kunnen bieden op de groeiende vraag naar kwalitatieve en duurzame huurwoningen. Concreet geeft het Yally de vuurkracht om zijn ambitie als katalysator voor een rendabele kwaliteitsinjectie in de residentiële huurmarkt waar te maken. Geen impact op 14 euro koersdoel en “Opbouwen”-advies.

Just Eat Takeaway koopt 150 miljoen euro eigen aandelen in na een cash flow rijk derde kwartaal

• Just Eat Takeaway: de Nederlandse voedselleverancier gaat voor 150 miljoen euro eigen aandelen inkopen, nadat het derde kwartaal hogere vrije cashflows opleverde, weliswaar bij 7% lagere volumes (GTV). Dat laatste was vooral zo in de VS (-11%) en Zuid-Europa (-17%). In heel 2023 moet de bedrijfskasstroom (EBITDA) niet op 275 miljoen euro, maar wel op 310 miljoen euro uitkomen, terwijl de GTV-schatting verlaagd werd van -4% à +2% naar -4%. Qua vrije kasstroom op groepsniveau wordt nu een break-even verwacht in de tweede helft van 2023, waarmee de groep zo’n 6 maand voor op schema ligt.

Intervest Offices & Warehouses wordt mogelijk overgenomen voor 21 euro per aandeel

• Intervest Offices & Warehouses: European Real Estate Holdings lanceert een overnamebod van 21 euro per aandeel, waarmee eindelijk duidelijk wordt waarom de handel in het aandeel meer dan een week geschorst werd. Het bod impliceert een premie van 52% boven de slotkoers van vorige week donderdag en 40% boven de laatst verhandelde koers. Maar die lag “plots” en om “onverklaarbare redenen” 8% hoger. Voer voor de FSMA. KBC Securities treedt op als adviseur van de bieder en schort daarom het advies en het koersdoel op, wachtende op een definitief prospectus en tijdschema met aanvaardingsperiode en aankondigingsdatum.

ASML boekte zoals verwacht 1,9 miljard euro winst in het derde kwartaal

• ASML: de  nieuwe Amerikaanse exportrestricties lijkt voor ASML van toepassing te zijn op een beperkt aantal Chinese fabrieken die zich bezighouden met de productie van geavanceerde halfgeleiders. De extra maatregelen zullen op de middellange tot lange termijn waarschijnlijk invloed hebben op de regionale verdeling van de systeemverkopen van ASML, maar zouden geen materiële impact moeten hebben op de vooruitzichten voor 2023 tot en met 2030. Over naar het derde kwartaal van 2023, waarin zoals verwacht 1,9 miljard euro winst werd geboekt en waar de omzet voor het overgangsjaar 2024 gelijk zou moeten blijven ten opzichte van 2023, waarin de groei 30% hoger kan. Geen impact op 655 euro koersdoel en “Houden”-advies.

Goed nieuws voor UCB van de Amerikaanse FDA, van Bimzelx mag gebruikt worden tegen psoriasis

• UCB: goed nieuws van de Amerikaanse FDA, die EINDELIJK het licht op groen heeft gezet voor de commercialisatie van Bimzelx ter behandeling van PsO (psoriasis). Ook hier ging een lijdensweg aan vooraf, waardoor beleggers zonder twijfel een zucht van opluchting zullen slaken. De goedkeuring lanceert de start van de commercialisatie en stelt de tijdslijnen voor de behandeling van additionele indicaties (PsA, axSpA, HS) op scherp, terwijl Zilbrysq zijn intrede doet in het segment voor zelftoediening van gMG. UCB gaf trouwens sterke vooruitzichten van 4 miljard euro voor Bimzelx, terwijl analisten op 3,2 miljard euro mikten. Geen impact op 110 euro koersdoel en “Kopen”-advies.

Hyloris kreeg eindelijk groen licht voor de verdeling van Maxigesic IV in de VS

• Hyloris: Maxigesic IV (1000mg paracetamol met 300mg ibuprofen) is goedgekeurd door de FDA voor de verlichting van milde tot matige pijn en voor de behandeling van matige tot ernstige pijn als aanvulling op opioïde analgetica bij volwassenen. Dat is erg goed nieuws, dat het bedrijfsmodel bevestigd waarbij producten op de markt gebracht kunnen worden in minder dan 7 jaar. De Amerikaanse markt is essentieel voor het commerciële succes van Maxigesic IV en dus is het nu uitkijken uit naar de commerciële uitrol begin 2024. Geen impact op “Kopen”-advies en 19,5 euro koersdoel.

Sequana rapporteerde de eerste data uit het niet-gerandomiseerde deel van de MOJAVE-studie

• Sequana: de groep rapporteerde de eerste data van de eerste 2 patiënten uit het niet-gerandomiseerde deel van de fase 1/2a (MOJAVE) studie voor de behandeling van congestief hartfalen. Daaruit bleken bemoedigende trends naar diureticaresistentie en nierfunctie naar voren kwamen en dat zonder veiligheidsproblemen. Met nog 1 patiënt te rekruteren, is Sequana op de goede weg om de DSMB-beoordeling in het eerste kwartaal van 2024 te doorstaan en op te stomen naar het gerandomiseerde deel van de MOJAVE-studie. Omdat de mijlpalen in zicht blijven, blijft KBC Securities bij het “Kopen”-advies en 7 euro koersdoel.

WDP krikte de EPRA-winst per aandeel met 12% op jaarbasis op tot 1,06 euro

• WDP: de vastgoedgroep meldde over de eerste negen maanden van 2023 dat de EPRA-winst per aandeel met 12% op jaarbasis toenam tot 1,06 euro, ondanks dat er 11% meer aandelen in omloop zijn. De schuldgraad steeg ondertussen van 36,7% naar 39,1%, terwijl het portefeuillerendement steeg naar 5,3%. Onderliggend werd slechts 55,5 miljoen euro afgewaardeerd, zo’n 1% van de portefeuille. Het verwachte rendement op de investeringen steeg ondertussen naar 7,0% voor een schijf van 185 miljoen euro, 8% voor energie-investeringen en 6,4% voor de brede pijplijn die 441 miljoen euro groot is. De verwachtingen voor heel 2023 bleven behouden, zodat de EPRA-winst naar 1,40 euro per aandeel kan en het dividend moet landen op 1,12 euro per aandeel. Geen impact op “Opbouwen”-advies en 34 euro koersdoel.

Solvay zal op 8 december 2023 beslissen over de splitsing in Syensqo en Solvay

• Solvay: De buitengewone aandeelhoudersvergadering die zich moet uitspreken over het voorstel om Solvay op te splitsen in twee onafhankelijke beursgenoteerde vennootschappen, zal plaatsvinden op 8 december 2023. Er wordt natuurlijk groen licht verwacht, maar het is vooral een erg belangrijke stap om twee leiders in de industrie te creëren: Syensqo, een leider in chemische specialiteiten gericht op groei boven de markt, innovatie en duurzaamheid, en Solvay, een leider in essentiële chemicaliën gericht op het genereren van cash, operationele uitmuntendheid en duurzaamheid. Geen impact op “Kopen”-advies en 155 euro koersdoel.

Bank of America komt met cijfers voor de dag

• Bank of America: (+2,3%) in het derde kwartaal werd 90 cent per aandeel winst geboekt, terwijl analisten slechts mikten op 82 cent. Zelfde voor de omzet, waar de lat op 25,1 miljard dollar lag, maar waar 25,32 miljard gemeld werd. Minstens even belangrijk is dat Bank of America de verwachtingen voor de netto rentebaten voor heel 2023 kon bevestigen. Daartegenover staat dat de actuele waardering van de ‘Held to maturity”-portefeuille een stevige correctie ondervond van de hogere rentes. De niet-gerealiseerde verliezen bedragen ondertussen al 132 miljard dollar, al is dat enkel maar een probleem indien die posities effectief verkocht zouden moeten worden. 

Dollar Tree krijgt adviesverhoging van Goldman Sachs 

• Dollar Tree: (+4,79%) de discountretailer kreeg liefde van Goldman Sachs, dat het advies optrok van “Neutraal” naar “Kopen”. Dat komt door het sterke winstgroeipotentieel en de aantrekkelijke waardering van DLTR. Sectorgenoot Ollie's Bargain Outlet kreeg ook een adviesverhoging van Goldman naar “Kopen”, en dat geven we alleen al om de mooie bedrijfsnaam hier ook graag mee. 

Bank of New York Mellon deed het beter dan verwacht 

• Bank of New York Mellon: (+3,8%) de bankier deed het zowel op het niveau van de winst als de omzet beter dan verwacht, want de cijfers landden respectievelijk op 1,22 dollar per aandeel en 4,37 miljard. De Amerikaanse banken doen het ondertussen bijna zonder enige uitzonderling erg goed. 

Choice Hotels wil Wyndham Hotels & Resorts overnemen 

• Choice Hotels: (-6,8%) de hotelketen wil Wyndham Hotels & Resorts (+15%) overnemen voor 90 dollar per aandeel, goed voor in totaal 7,8 miljard dollar. Maar heel erg naar de zin van de aandeelhouders is dat duidelijk niet. 

Johnson & Johnson meldde een hogere dan verwachte winst en omzet 

• Johnson & Johnson: (+0,33%) de farmagigant meldde een hogere dan verwachte winst en omzet van respectievelijk 2,66 dollar per aandeel en 21,35 miljard. Er werd slechts gemikt op 2,52 dollar en 21,04 miljard dollar. De groei in de verkoop van farmaceutische producten werd gedeeltelijk teniet gedaan door een lagere verkoop van het prostaatkankermedicijn Zytiga en het bloedkankermedicijn Imbruvica, terwijl ook de bijdrage van Covid-vaccin tot quasi nul werd herleid.  

Nvidia herstelde van eerdere, nog forsere, verliezen doorheen de dag 

• Nvidia: (-4,68%) de chipgigant herstelde van eerdere, nog forsere, verliezen doorheen de dag. Die verkoopdruk volgde op een melding van het Amerikaanse ministerie van Handel, dat van plan is om de export van meer kunstmatige intelligentiechips naar China te verbieden. Dat is best verrassend, want het gaat om chips die net gemaakt werden om eerdere beperkingen te omzeilen. Andere chipmakers verloren eveneens terrein, waaronder Marvell Technology, Advanced Micro Devices en Broadcom. 

Tripadvisor krijgt meteen “Kopen”-advies van Goldman Sachs 

• Tripadvisor: (+0,8%) de reiswebsite liet in de bovenste schuif bij Goldman Sachs, want die kleefde gisteren een “Kopen”-advies op het aandeel als onderdeel van het opstarten van de coverage. Bovenop de positieve verwachtingen heeft de groep nog het potentieel om extra te profiteren van een snellere omzetgroei bij de afdeling Viator/Experiences en via schaalgrootte en operationele efficiëntie. Die trends zouden de winstgevendheid verder moeten aanjagen. 

Goldman Sachs verdiende 5,47 dollar per aandeel op een omzet van 11,82 miljard dollar  

• Goldman Sachs: (-1,6%) de huisbankier van Wall Street verdiende 5,47 dollar per aandeel op een omzet van 11,82 miljard dollar en ook dat cijfer lag zoals bij alle sectorgenoten boven de lat. Maar we geven wel mee dat de winst vorige kwartaal zo’n 33% lager lag op jaarbasis, terwijl de omzet slechts met 1% terugviel. Hogere kosten zijn de bank dus ook niet vreemd. 

Lucid Group zag de productie op jaarbasis met 32% in elkaar stuiken in het derde kwartaal  

• Lucid Group: (-5,3%) De fabrikant van elektrische voertuigen zag de productie op jaarbasis met 32% in elkaar stuiken in het derde kwartaal tot 1.550 voertuigen. Wel stegen het aantal geleverde auto’s met 4,2% op jaarbasis tot 1.457 stuks.  

VF Corporation krijgt koopinteresse 

• VF Corporation: (+15%) de kleding- en schoenenbedrijf kreeg heel wat koopinteresse, nadat de bekende activistische investeerder Engaged Capital liet verstaan dat het een belang heeft genomen in de groep. En dat wil meestal zeggen dat er wat op til is, wat met name aandeelhouderswaarde moet ontsluiten op korte termijn. 

NetScout Systems onder de lat

• NetScout Systems: (-16%) Wwe cyberbeveiliging zegt, denkt meteen aan ‘booming business’. Niet zo bij Netscout, wiens aandeel tot een dieptepunt van de voorbije 12 maanden terugviel omdat de omzet vorig kwartaal teleurstelde. Meer nog, ook de verwachtingen voor het hele jaar lagen onder de analistenlat, wat door het management geweten werd aan “macro-economische tegenwind die de vraag van serviceproviders negatief beïnvloedde”. Voor alles een uitleg, nietwaar? 

United Airlines kampt met stijgende brandstofkosten wat druk zet op de winst 

• United Airlines: (-4,7% nabeurs) de luchtvaartmaatschappij kampt met stijgende brandstofkosten en moest vluchten van en naar Tel Aviv stopzetten, waardoor de verwachte winst onder druk kwam. Dat cijfer moet in het vierde kwartaal landen tussen 1,50 en 1,80 dollar, terwijl analisten nog op 2,06 dollar mikten. Niettemin bleek het derde kwartaal een hogere dan verwachte winst van 3,65 dollar per aandeel op te leveren, op een hoger dan verwachte omzet van 14,48 miljard dollar. 

Interactive Brokers beter dan verwachte resultaten  

• Interactive Brokers: (-4,3% nabeurs) de uitbater van het elektronische beursplatform realiseerde een winst van 1,55 dollar per aandeel op een omzet van 1,14 miljard dollar en dat leverde op zich goed nieuws op. Analisten hadden slechts op 1,51 dollar winst per aandeel gemikt en 1,11 miljard dollar omzet.  

Microsoft klaar voor deal met Amazon van meer dan 1 miljard 

• Microsoft: (+0,5% nabeurs) de groep staat klaar om Amazon.com als klant binnen te halen voor zijn 365 cloudproductiviteitstools in een deal met een waarde van meer dan 1 miljard dollar. Dat bedrag zou vastgelegd zijn voor meer dan vijf jaar en om meer dan een miljoen Microsoft 365 licentie omvatten. Amazon zal mogelijk begin november al starten met de opzet van de nieuwe systemen. 

• Ondanks dat de eerste signalen vanuit het resultatenseizoen beleggers niet meteen in Prozac deden vluchten, konden ze daar gisteren niettemin amper moed uit putten. Europa ging met 0,1% verlies de dag uit, terwijl Wall Street zo’n 0,2% lager koerste. Aan de staart van het peloton vinden we andermaal de rentegevoelige aandelen, want de 10-jaarsrente in de VS (4,83%) en Duitsland (2,88%) steeg net zoals de 2-jaarsrente (resp. 5,19% en 3,25%) opnieuw stevig door. De 2-jaarsrente in de VS noteert nu op het hoogste punt sinds 2006, maar de dollar verzwakte niettemin een beetje verder (€1 = $1,0576).
   
• Die hernieuwde rentehausse volgde op alweer een set van stevige Amerikaanse economische data. De kleinhandelsverkopen in september, want de teller ging 0,7% hoger terwijl op 0,3% extra werd gemikt. Er werden onder meer extra auto’s gekocht en meer uitgegeven in restaurants en cafés, wat de BBP-groei in het derde kwartaal extra moet aanzwengelen. Ook de productie in de Amerikaanse fabrieken in september steeg tot boven verwachting. Consument en producent aan het kanon, dus.
   
• Alzo, waar blijft dan die recessie? Blijkbaar is de veelbesproken “dood van de consument” door het inflatiespook geen scenario, althans tenminste niet vandaag. Wel duwde de hogere rente het aantal wanbetalingen op creditcards richting hoogste niveau in 11 jaar, dus er zijn wel degelijk scheurtjes in het beton. De cijfers van gisteren maken dat de Federal Reserve de rente in december en/of in januari mogelijk alsnog zal moeten verhogen om de economische trein op een lager toerental te laten proberen draaien. Die kans op een renteverhoging in januari wordt ondertussen weer op 60% ingeschat.
   
• Op sectorniveau stonden de rentegevoelige aandelen quasi allemaal in het rood, zoals nutsbedrijven en de hele vastgoedsector. Dat lot ondergingen ook chipmakers omdat de VS van plan is om de verscheping van geavanceerde AI-chips, die nog geen onderwerp waren van bestaande exportrestricties naar China, stop te zetten. De Philadelphia SE Semiconductor verloor 1%, met op kop Nvidia (-4,7%), ook al verwacht die op korte termijn geen significante impact op de financiële resultaten.
   
• Over naar China, waar de aandelen net zoals in de rest van Azië zo’n 0,4% van hun waarde verloren. Nochtans groeide de Chinese economie in het derde kwartaal met 4,9% op jaarbasis. Dat was meer dan de verhoopte 4,4%, wat maakt dat de recente stimulusmaatregelen lijken te werken. Stabilisatie, maar de vastgoedcrisis en de zwakke handelsdata gaan daardoor niet weg. In september dikten ook de kleinhandelsverkopen met 5,5% op jaarbasis aan, het meeste in 4 maanden en dat voor de 9^de maand op rij. Tot slot bleef de groei van de industriële productie op het hoogste niveau sinds april en daalde het werkloosheidscijfer tot 5%, het laagste peil in 22 maanden.
   
• Op de economische kalender kijken we verder uit naar de Britse en Europese inflatie, al zijn vooral de eerste belangrijk. De Europese cijfers betreffen de finale data en verrassen doorgaans nog maar weinig. De Zweedse Riksbank houdt vandaag een toespraak over haar monetair beleid, waardoor de lijst met speeches vandaag net dat ietsje meer cachet krijgt.
   
• Qua bedrijfsresultaten beleven we het piekmoment van deze week, met onder meer kwartaalcijfers van Abott Labs, ASML Holding, Citizens Financial, Equifax, Kinder Morgan, LAM Research, Las Vegas Sands, Morgan Stanley, Nasdaq, Netflix, PPG, Procter & Gamble, Tesla, Travelers, US Bancorp, ADD, Deutsche Boerse, Kinnevik, SAP, Tele2, Volvo AB, WDP, Barco en Whitbread