We blikken nog even vooruit naar wat er morgen op de beleggersagenda staat: 

Donderdag 9 januari

• Bedrijfsresultaten
  • Tesco, KB Home, Asos,
• Ex-dividend
  • Ashtead Group, Experian, Greencore, Mastercard, Oracle,
• Macro-economie
  • Canada: vakantie
  • VS: vakantie

Heb je het beursnieuws van gisteren gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht ben je in geen tijd weer helemaal mee:

• Nieuwe beleggingsaanbevelingen voor aandelen
• Beursnieuws België en Nederland
• Mee met de markt: “Sterke economie wordt een luxeprobleem”
• Europees aandelennieuws
• Bedrijfsnieuws uit Amerika
• Galapagos splitst in twee
• What's cooking? krijgt hoger koersdoel van KBC Securities
• Samsung rapporteert zwak vierde kwartaal 2024
• Kion werkt samen met Nvidia en Accenture aan industriële automatisering.

KBC Securities-analist Andrea Gabellone meldt dat Kion in het derde kwartaal naar verwachting presteerde en dat de vooruitzichten voor de rest van 2024 over het algemeen positief zijn.

Kion?

Kion is een wereldleider in de logistieke sector. Het portfolio omvat vorkheftrucks (ITS-divisie), magazijnuitrusting en supply chain-oplossingen (SCS-divisie). De groep is de grootste fabrikant van industriële trucks in de EMEA-regio en een van 's werelds grootste leveranciers van magazijnautomatiseringssystemen.

De aandelen van Kion stegen gisteren (7/1/2025) met meer dan 9% na de aankondiging van een samenwerking met Nvidia en Accenture voor de creatie van een digitale tweeling aangedreven door fysieke AI om de prestaties van intelligente magazijnen te verbeteren met geautomatiseerde vorkheftrucks, slimme camera's en de nieuwste automatiserings- en roboticaoplossingen.
Digitale tweelingen stellen beheerders van faciliteiten in staat om efficiënte en veilige magazijnconfiguraties te ontwerpen zonder de werkzaamheden te onderbreken om te testen.

Kion werkt aan de integratie van de digitale tweeling met een verfijnd vision-taalmodel om realtime inzichten uit magazijnen vast te leggen, waardoor het risico op knelpunten, ongelukken en andere onvoorziene gebeurtenissen afneemt.

KBC Securities over Kion

De analist van KBC Securities, Andrea Gabellone, denkt dat 2025 het jaar van de opleving zou moeten worden voor Kion dankzij het verwachte Republikeinse beleid dat gericht is op het herverdelen van de industriële productie en het verbeteren van de PMI (ondernemersvertrouwen). Kion had een aantal moeilijke kwartalen door de zwakke vraag naar industriële automatisering en een trage vorkheftruckmarkt in de VS, maar het dieptepunt lijkt bereikt.

Andrea herhaalt zijn kopen-aanbeveling en koersdoel van 59 euro.
 

Bron: KBC Securities

Samsung Electronics?

Samsung Electronics  is een van de grootste elektronicaconcerns ter wereld. De meeste naamsbekendheid geniet het bedrijf als producent van smartphones en een breed scala aan huishoudtoestellen. Het grootste deel van de winst wordt echter geboekt op de verkoop van onderdelen (chips en beeldschermen) aan andere hardware producenten.

Samsung rapporteert zwak Q4 2024

Nieuws

Samsung Electronics rapporteerde deze ochtend voorlopige resultaten over het voorbije kwartaal. Het bedrijf gaat over het vierde kwartaal uit van een operationele winststijging met 131% tot 6,5 biljoen won, wat een stuk onder de (recent neerwaarts bijgestelde) consensus is van circa 7,7 biljoen won. Kwartaal-op-kwartaal daalde de operationele winst met 29%. De omzet over het vierde kwartaal zou moeten uitkomen op 75 biljoen won, een stijging met 11% maar onder de verwachte 77 biljoen won. Kwartaal-op-kwartaal daalde de omzet met 5%.

Details over de prestaties van de afzonderlijke divisies alsook een prognose voor het lopende kwartaal moeten wachten tot eind deze maand. Toch gaf Samsung mee dat de zwakke resultaten te wijten zijn aan:

• de aanhoudend zwakke vraag naar conventionele geheugenchips voor pc/smartphones
• hogere R&D-uitgaven
• opstartkosten voor een nieuwe productielijn voor geavanceerde geheugenchips
• lagere capaciteitsbezetting in de foundry.

KBC Securities over Samsung Electronics

Sinds de piek in juli vorig jaar verloor het aandeel zo’n 40% van zijn waarde omwille van:

• de vrees dat we ons aan het eind van de huidige cyclus bevinden van de geheugenhalfgeleiders
• de vrees dat Samsung zijn technologische achterstand op zijn naaste concurrenten op het vlak van HBM (geheugen specifiek voor AI in datacenters) niet zal kunnen wegwerken.

De analist van KBC Securities, Kurt Ruts, denkt dat beide besognes overdreven zijn:

• Het vraagherstel werd tot nu toe bijna uitsluitend gedreven door HBM/AI. Aangezien de rest van de geheugenmarkt (goed voor meer dan 70% van de volumes) nog niet hersteld is, lijkt het voor KBCS niet waarschijnlijk dat we ons aan het eind van de huidige cyclus bevinden. Eerder betreft het een mid-cycle correctie. Samsung gaf zelf al aan dat indien dit het einde van de cyclus is, dan is het de kortste ooit…

• Samsung maakt zich sterk dat het weldra zal gekwalificeerd worden bij Nvidia voor de levering van HBM. Kurt denkt dat het hier eerder ‘wanneer’ betreft dan ‘als’. De volumes van Samsung zijn immers noodzakelijk om de markt voldoende te beleveren. CEO Jensen Huang van Nvidia gaf in de marge van de techbeurs CES gisteren bovendien aan dat hij vertrouwen heeft dat SEC weldra de problemen op dit vlak zal kunnen oplossen.

Gezien het negatieve sentiment is het aandeel zeer goedkoop; het noteert zelfs onder de boekwaarde. Het aandeel stijgt deze ochtend omdat de zwakke kwartaalcijfers verwacht waren én door de positieve commentaar van Huang. Kurt verwacht beterschap bij Samsung naarmate het jaar vordert. Kurt behoudt zijn kopen-aanbeveling en koersdoel van 1.500 dollar. 

What's cooking?

What's Cooking Group NV voorheen Ter Beke NV is een in België gevestigde onderneming die zich bezighoudt met de productie en verkoop van verwerkte vleesproducten en gekoelde kant-en-klaarmaaltijden. De onderneming opereert als een agro-industriële groep die haar activiteiten organiseert rond 2 productfamilies zoals vleesproducten gegrilde kipreepjes, gerookte spekblokjes, gebakken ham, pt, salami, droge worst, enz. verkocht onder de merknamen Pluma en Danil Coopman. Het levert kant-en-klare maaltijden zoals verse lasagne (nr. 1 in Europa), tagliatelle, cannelloni, macaroni, pizza's, enz. verkocht onder de merknamen Come a casa, Vamos en Stefano Toselli. De producten worden vers gemaakt van zorgvuldig ingekochte ingrediënten en zorgvuldig gecreëerd en getest door producttechnologen en -ontwikkelaars.

What's Cooking? kondigt de intentie aan om Sveltic in Frankrijk te kopen. Sveltic heeft een breed assortiment diepvries- en koelverse kant-en-klaarmaaltijden, die een aanvulling vormen op de bestaande kant-en-klaar maaltijden strategie van What's Cooking? Het bedrijf herhaalde tijdens de recente KBC Securities Local Champions Conferentie in Brussel (op 12 december 2024) zijn intentie om verder te investeren in kant-en-klare maaltijden via organische groei en overnames. 

Vandaag kondigde What's Cooking? zijn intentie aan om 100% van het aandelenkapitaal te kopen van Sveltic, onderdeel van de groepering Mousquetaires (Intermarché en Netto winkels) met productielocatie in Frankrijk in de buurt van Rennes. 
Sveltic heeft een breed assortiment diepgevroren en gekoelde kant-en-klaarmaaltijden, als aanvulling op de bestaande 
bestaande kant-en-klaar maaltijden business strategie van What's Cooking? 

De onderhandelingen met Agromousquetaires, dochteronderneming van de groepering Mousquetaires, worden voortgezet onder exclusiviteit. Er zijn geen definitieve voorwaarden van een mogelijke transactie bekend. 

Sveltic heeft een omzet van meer dan 50 miljone euro met een geschatte REBITDA-marge van 10% (dus +/- 5 miljone euro REBITDA). Verwacht wordt dat de transactie zal worden afgerond in 1H25. De bedrijfswaarde wordt geschat op +/- 35 miljoen euro (+/- 7x REBITDA).

What's Cooking? bevestigt dat het op schema ligt met de verkoop van de activiteit Culinaire vleeswaren en zal hierover tijdig communiceren. 

KBC Securities over What's Cooking?

De analist van KBC Securities, Guy Sips, ziet dit als een eerste stap in What's Cooking's voornemen om verder te investeren in kant-en-klare maaltijden door organische groei en acquisities. Guy besluit om het koersdoel te verhogen van 95 euro naar 135 euro maar Guy verlaagt wel de aanbeveling van kopen naar opbouwen. 

KBC Securities over Galapagos

KBC Securities denkt dat deze splitsing een goede stap is die Galapagos in staat zal stellen om een meer gefocuste strategie te hebben die langzaam gebaseerd is op celtherapie/oncologie, terwijl het bedrijf bevrijd wordt van de optieovereenkomst met Gilead, waarbij Gilead opt-in rechten had voor voor alle programma's na fase 2 voor 150 miljoen dollar. KBCS merkt op dat de optie-, licentie- en licentie- en samenwerkingsovereenkomst van toepassing blijft op de nieuw gevormde SpinCo, hoewel 
Gilead heeft toegezegd te goeder trouw te zullen onderhandelen om de overeenkomst aan te passen in het kader van toekomstige transacties. Met 2,45 miljard euro in contanten gelooft de analist van KBCS dat deze opzet de SpinCo in staat zal stellen om BD te versnellen, wat de afgelopen jaren beperkt was. Galapagos blijft genoteerd zal op Euronext, naast de nieuwe SpinCo. 
Er is geen impact op de kopen-aanbeveling en koersdoel van 50 

Galapagos rapporteerde vrij vlakke resultaten. Op basis van deze resultaten handhaaft de analist zijn  kopen-aanbeveling en koersdoel van 50 euro. 

Meta legt feitencontrole opzij in beleidswijziging voorafgaand aan Trump-regering

• Het socialemediabedrijf heeft zijn Amerikaanse fact-checkingprogramma stopgezet en de beperkingen op discussies over controversiële onderwerpen zoals immigratie en genderidentiteit verminderd. Deze veranderingen komen terwijl CEO Mark Zuckerberg probeert de banden met de aankomende Trump-regering te herstellen. Meta zal stoppen met het proactief scannen op haatzaaiende uitlatingen en andere soorten regel-overtredingen, en zich richten op het verwijderen van ernstige overtredingen zoals terrorisme en kinderuitbuiting. Het bedrijf zal teams die verantwoordelijk zijn voor het schrijven en beoordelen van inhoudsbeleid verplaatsen van Californië naar Texas en andere locaties in de VS.

CEO van Nvidia zegt dat bedrijf plannen heeft voor desktopchip ontworpen met MediaTek

• De technologiegigant heeft samen met MediaTek een nieuwe desktop-CPU ontwikkeld die energie-efficiënt is en breder verkocht kan worden. Nvidia onthulde ook een nieuwe desktopcomputer, Project DIGITS, die hun nieuwste AI-chip bevat en 3.000 dollar zal kosten. Het bedrijf heeft plannen om de kloof tussen het Linux-besturingssysteem en Windows te overbruggen met behulp van de Windows Subsystem for Linux-technologie. Nvidia heeft verdere plannen voor hun desktop-CPU, maar deze zijn nog niet onthuld.

JPMorgan trekt zich als laatste Amerikaanse kredietverstrekker terug uit Net-Zero Banking Alliance

• De bank heeft aangekondigd dat het zich terugtrekt uit de Net-Zero Banking Alliance, de grootste klimaatcoalitie in de sector. Dat besluit volgt op maandenlange druk van enkele Republikeinse politici die beweerden dat lidmaatschap van dergelijke coalities in strijd zou kunnen zijn met antitrustregels. JPMorgan verklaarde dat het onafhankelijk zal blijven werken om de belangen van het bedrijf, de aandeelhouders en de klanten te bevorderen, en zich zal blijven richten op pragmatische oplossingen om koolstofarme technologieën te bevorderen en de energiezekerheid te verbeteren.

Mercks HPV-vaccin voor mannen goedgekeurd door Chinese medicijnautoriteit

• De farmaceutische gigant heeft goedkeuring gekregen van de Chinese medische productenadministratie voor hun HPV-vaccin voor mannen. In oktober meldde Merck dat de zwakke verkoop van hun Gardasil-vaccin in China waarschijnlijk zou aanhouden tot 2025 vanwege de lage vraag onder vrouwen. De goedkeuring stelt het vaccin nu beschikbaar voor mannen van 9 tot 26 jaar. Gardasil is een van Mercks belangrijkste groeimotoren, naast hun kankermedicijn Keytruda, en een groot deel van hun internationale groei komt uit China.

GM wordt geconfronteerd met een class action in Australië vanwege problemen met de Holden-transmissie

• De autofabrikant wordt geconfronteerd met een “class action”-rechtszaak in Australië, aangespannen door het advocatenkantoor Maurice Blackburn, vanwege defecte transmissiesystemen in bepaalde modellen van het inmiddels opgeheven merk GM Holden. De rechtszaak betreft voertuigen die tussen 1 januari 2011 en 24 december 2024 zijn gekocht en beweert dat GM niet voldeed aan de garantie van aanvaardbare kwaliteit volgens de Australische consumentenwet. De vermeende defecten omvatten onder andere schokkende transmissies en lekkage van automatische transmissievloeisto3. GM heeft de productie van het merk Holden in 2021 stopgezet vanwege dalende verkopen en de onrendabiliteit van verdere investeringen.

Exxon signaleert zwakkere prestaties op alle fronten, wat de winst in het vierde kwartaal zal schaden

• De oliemaatschappij signaleerde dat de winst in het vierde kwartaal met ongeveer 1,75 miljard dollar zou dalen ten opzichte van het voorgaande kwartaal, voornamelijk door lagere winstmarges in de olieraffinage en zwakte in al haar bedrijfstakken. De verkoop van “upstream”-activa zou de resultaten met ongeveer 400 miljoen dollar verbeteren, maar algehele waardeverminderingen zouden ongeveer 600 miljoen dollar kosten. Exxon wordt verwacht een winst van 1,76 dollar per aandeel te rapporteren voor het vierde kwartaal, wat lager is dan de 2,48 dollar per aandeel in hetzelfde kwartaal vorig jaar en onder de gemiddelde analistenverwachting. De lagere marges in de chemische sector zouden de winst met ongeveer 400 miljoen dollar verminderen.

Spaanse STL koopt luxe modehuis Christian Lacroix

• Het Spaanse Sociedad Textil Lonia gaat het Franse modehuis Christian Lacroix kopen voor een onbekend bedrag, zo maakte het bedrijf bekend. Christian Lacroix, opgericht in 1987 door de gelijknamige ontwerper die bekendstaat om zijn barokke en geborduurde jurken, maakte ooit deel uit van de Franse luxegigant LVMH en behoorde later tot de familie Falic. STL, eigenaar van de merken CH Carolina Herrera en Purificacion Garcia en 600 winkels wereldwijd, omschreef de overeenkomst als een "privétransactie".

CEO van Portugese Galp treedt af

• Het Portugese oliebedrijf meldde dat CEO Filipe Silva is afgetreden na een onderzoek van het bedrijf naar een anonieme klacht over een vermeende persoonlijke relatie tussen hem en een manager van het bedrijf.

Pluxee overtreft omzetverwachtingen

• Het Franse voucher- en arbeidsvoorwaardenbedrijf rapporteerde een organische groei van 12,1% in de omzet in het eerste kwartaal, ondersteund door een goede klantenbinding en de acquisitie van nieuwe klanten in de Employee Benefits-divisie. De omzet van de groep bedroeg 249 miljoen euro. Daarmee overtrof het bedrijf de gemiddelde prognose van 244 miljoen euro van analisten.

Roche rondt overname van Amerikaans biofarmaceutisch bedrijf Poseida af

• Het bedrijf maakte bekend dat het van plan is de overname van het Amerikaanse biofarmaceutische bedrijf Poseida Therapeutics af te ronden. Poseida Therapeutics is een specialist in complexe immuunceltherapieën voor de behandeling van verschillende soorten bloedkanker. De waarde van de deal bedraagt 1,5 miljard dollar.

Rolls-Royce investeert 376 miljoen dollar in Britse fabriek

• De Britse luxe autofabrikant Rolls-Royce maakte bekend dat het 300 miljoen Britse pond  gaat investeren in de uitbreiding van zijn fabriek in Goodwood. De fabriek wil zich dan meer richten op op maat gemaakte auto's voor klanten in het hogere segment, met onder meer gouden sculpturen en kunstwerken van parelmoer. De investering is de grootste sinds de fabriek in 2003 werd geopend.

Shell waarschuwt voor zwakkere LNG- en oliehandel in het vierde kwartaal

• Het bedrijf heeft woensdag haar prognose voor de productie van vloeibaar aardgas voor het vierde kwartaal naar beneden bijgesteld en zei dat de resultaten van de olie- en gashandel naar verwachting aanzienlijk lager zullen zijn dan in het derde kwartaal.In een handelsupdate meldde Shell ook dat het 1,5 miljard tot 3 miljard dollar aan niet-contante afschrijvingen na belastingen zou nemen, waaronder maximaal 1,2 miljard dollar in zijn divisie hernieuwbare energie.

• Ondanks de Europese beurzen de schijn hooghielden met 0,3% winst, zal daar vandaag geen vervolg aan gebreid worden. Wall Street maakte immers een bescheiden knieval (S&P500: -1,1%, Nasdaq: -1,9%), zodat ook de Aziatische beurzen in het rood noteren (Japan: -0,7%, China: -0,5%, Taiwan: -1%, Hongkong: -1,2%).
• De enige uitzondering op de regel is Zuid-Korea, alwaar Samsung Electronics ondanks een set van zwakke kwartaalcijfers toch 3,4% hoger wordt gezet. Dat de chipstrateeg van Nomura de presentatie van Nvidia op CES aanhaalde als belangrijk positief punt voor de chipsector in 2025 hielp eveneens, onder meer voor Advantest (+1,5%) en chipgigant Tokyo Electron (+1,7%).
• Op de brede markt herwon de dollar wat kracht (€1 = $1,0348), terwijl de lichte daling van de olie- en gasprijzen aanhield (Brent: $77,7/vat, Europese gasprijs: €47,9/MWh). Zelfde verhaal voor de Bitcoin, die 0,6% lager ging tot 96.507 dollar.
• Oorzaken en aanleiding voor die somberheid lopen door elkaar, met een Trump die de recente tariefhoop het jus uit de benen ontnam, maar vooral een nieuwe set van gunstige Amerikaanse economische data. Hét cijfer van de dag was het sentiment in de dienstensector, waar het optimisme in december zowaar nog wat verbeterde tot een tweejarig hoogtepunt.
• Zo’n data voeden de bezorgdheid over aanhoudend hoger-dan-gewenst inflatie, wat het aantal renteverlagingen in de VS dit jaar erg beperkt zal houden. Niettemin bewoog de Amerikaanse rente gisteren amper (10 jaar: 4,68%, 2 jaar: 4,29%). Wel zo in Duitsland, waar de rente onverminderd blijft stijgen (10 jaar: +4 basispunten tot 2,49%, 2 jaar: +2 basispunten tot 2,21%)
• Er staat een pak belangrijk economisch nieuws op de kalender vandaag, onder meer via het Amerikaanse ADP banenrapport. Die officieuze voorloper van het officiële banenrapport dat er vrijdag aan komt kan de creatie van 133.000 nieuwe banen aankondigen en via die weg de rentemarkt doen bewegen. Verder levert de Fed de notulen aan de vorige vergadering.
• In Europa en Japan staan er een aantal cijfers over het consumentenvertrouwen op de rol, geflankeerd door een update van de economische vertrouwensindicatoren in Europa. Voeg daar wat inflatiedata aan toe, via de producentenprijzen, en een inzicht in de Duitse kleinhandelsverkoop en fabrieksbestellingen over november, en u weet meteen dat de ECB wat in de kijker komt te staan.

What's Cooking heeft Intentie om Sveltic in Frankrijk te kopen

• Het bedrijf kondigt de intentie aan om Sveltic in Frankrijk te kopen. Sveltic heeft een breed assortiment diepvries- en koelverse kant-en-klaarmaaltijden, dat een aanvulling vormt op de bestaande kant-en-klaarmaaltijdenstrategie van What's Cooking? KBCS ziet dit als een eerste stap in What's Cooking's voornemen om verder te investeren in kant-en-klare maaltijden door middel van organische groei en acquisities. KBCS verhoogt het koersdoel van 95 euro naar 135 euro maar verlaagt de aanbeveling naar opbouwen.

Galapagos wil zich opsplitsen

• Het Belgische biotechbedrijf is van plan om zich op te splitsen in twee beursgenoteerde entiteiten. Een nieuwe entiteit zal zich richten op het opbouwen van een pijplijn van innovatieve geneesmiddelen en krijgt ongeveer 2,45 miljard euro aan cash mee. De opsplitsing zal gepaard gaan met een reorganisatie, wat leidt tot een reductie van ongeveer 300 posities in Europa, voornamelijk in België en Frankrijk. Na de splitsing verwacht Galapagos een genormaliseerde jaarlijkse cashburn tussen 175 miljoen en 225 miljoen euro en ongeveer 500 miljoen euro in cash te hebben.

Van Geet koopt VGP-aandelen bij

• Het Belgische vastgoedbedrijf heeft aangekondigd dat Jan Van Geet zijn belang in VGP heeft vergroot. Little Rock, gecontroleerd door Van Geet, bezit nu 37,85 procent van de stemrechten, terwijl Tomanvi 2,94 procent bezit. Hierdoor heeft Van Geet nu in totaal 40,79 procent van de stemrechten in VGP, waarmee hij de deelnemingsdrempel van 40 procent heeft overschreden. Dit werd bekendgemaakt in een transparantiekennisgeving gedateerd op 7 januari 2025.

Immobel is optimistisch in update

• Het bedrijf gaf een update en gaf aan dat de omzet voor 2024 zal uitkomen aan de bovenkant van de vork van 250 tot 400 miljoen euro. Vooruitkijkend naar 2025 is Immobel voorzichtig optimistisch, met een gestage groei in de verkoop van residentieel vastgoed in België en een herstel in de kantoormarkt voor transacties onder 100 miljoen euro. Grotere deals blijven voorlopig uit. Immobel blijft inzetten op operationele uitmuntendheid en het behouden van financiële kracht. Te midden van marktonzekerheden heeft deze business update als doel transparantie te bieden over de operationele prestaties in het boekjaar 2024.

Whitestone Group maakt overname van TKM Industries bekend

• Het bedrijf kondigde aan dat het, via zijn dochteronderneming 'Treestone', 100% van TKM Industries heeft overgenomen, een bedrijf gespecialiseerd in metaalbewerking gevestigd in Wandre (Luik, België).  KBCS is positief en ziet het als een indicatie van de ambitie van het management om de portefeuille van de groep verder te laten groeien. KBCS handhaaft de kopen-aanbeveling en koersdoel van 14,2 euro.

Datum en uur van publicatie: 08/01/2025 om 09:00.

Deze mededeling is niet opgesteld overeenkomstig de voorschriften ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied en is daarom niet onderworpen aan het verbod om al voor de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied te handelen.