Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat morgen op de beleggersagenda staat: 

Donderdag 5 januari

• Bedrijfsresultaten
  • Constellation Brands
  • Walgreens Boots Alliance
  • Helen of Troy
  • Bed Bath & Beyond
• Beleggersevents
  • Harvest Goled (algemene vergadering)
  • Stellantis (investeerdersdag)
  • Tencent: uitdelen Meituan-aandelen
• Ex-dividend
  • American Express
  • Big Yellow
  • Bristol-Myers Squibb
  • JP Morgan
  • Main Street Capital
  • Marvell
  • Workspace
• Macro-economie
  • VS: eerste aanvragen werkloosheidvergoeding en ruwe olievoorraden

Hebt u het beursnieuws van vandaag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee: ​  

• Nieuwe adviezen voor aandelen
• Beursnieuws België en Nederland
• Mee met de markt: “Minder dan 10% inflatie: große Party”
• Europees aandelennieuws
• Ryanair vervoerde recordaantal passagiers in december
• Meest verhandelde aandelen bij Bolero
• KBC Economics: 'Uitdagend jaar voor Europese schatkisten'
• Bitcoin: '+4000% of -70% in 2023'
• Bedrijfsnieuws uit Amerika

Net voor de beurs in de VS de deuren opent, blikken we even terug op het belangrijkste bedrijfsnieuws in Amerika.

Amerikaanse aandelen van nogal wat Braziliaanse bedrijven dalen fors na start van president Lula

• De Amerikaanse aandelen van nogal wat Braziliaanse bedrijven daalden fors op Wall Street. Het Braziliaanse staatsoliebedrijf Petrobras verloor 11%, ijzerertsmijnwerker Vale verloor 3,6%, terwijl de ETF iShares MSCI Brazil 3% lager werd gezet. Dat volgt op de eerste dag in functie van president Luiz Inacio Lula da Silva, die al meteen beloofde om voorrang te geven aan sociale kwesties en een vrijstelling van brandstofbelasting nastreeft.

So-Young International trekt aandeleninkoopplan op van 15 naar 25 miljoen dollar

• So-Young International werd beloond omdat het aandeleninkoopplan werd opgetrokken van 15 naar 25 miljoen dollar. Dat plan loopt over 12 maanden, te starten vanaf 18 november vorig jaar. Het platform, dat cosmetische chirurgen verbindt met klanten en gevestigd is in Beijing, heeft een marktkapitalisatie van zowat 109 miljoen dollar. De winst van het aandeel (ongeveer + 11%) komt na een verlies met 60% in 2022.

AMC Entertainment Holdings neemt geen afzonderlijke activa van Cineworld over

• Aandelen van AMC Entertainment Holdings profiteerden eerst wel, maar nadien niet, van de bevestiging dat de Britse bioscoopexploitant Cineworld geen afzonderlijke activa gaat verkopen, en dat het geen gesprekken met AMC voert over de verkoop van een van zijn bioscopen. In december 2022 meldde AMC dat het 110 miljoen dollar vers kapitaal zou ophalen door de verkoop van preferente aandelen en stelde het een omgekeerde aandelensplitsing voor.

Horizon Global steeg met 342,6% tot 1,71 dollar, dankzij overname door First Brands

• Horizon Global kreeg er liefst 342,6% bij tot 1,71 dollar, omdat de groep wordt overgenomen door First Brands Group voor 1,75 dollar per aandeel. De deal impliceert een premie van 348,7% ten opzichte van de slotkoers én een premie van 25% ten opzichte van de slotkoers op 8 augustus 2022.Toen werd de aankondiging van de strategische herziening de markt ingestuurd.

PayPal Holdings profiteert van koersdoelverhoging van Truist Securities

• Fintechbedrijf PayPal Holdings profiteerde van een koersdoelverhoging van Truist Securities van 75 naar 95 dollar. Ook het advies steeg van “Hold” naar “Buy” omdat het beurshuis een opleving verwacht in e-commerce, wat de omzetgroei van Paypal moet ondersteunen. De volumegroei in de sector moet zelfs herstellen tot iets meer dan 10% ondanks macro-economische tegenwind.

ACM Research verwacht voor 2023 omzet tussen 515 en 585 miljoen dollar

• Aandelen van halfgeleiderproducent ACM Research waren in goeden doen (+24%). De groep verwacht voor 2023 een omzet tussen 515 en 585 miljoen dollar, gebaseerd op de huidige inschatting van de potentiële impact van het huidige handelsbeleid tussen de VS en China en uitgaande van de heropening in China, ondanks COVID-19. Analisten mikten slechts op 414,9 miljoen dollar. Voor heel 2022 wordt op een omzet van 365 à 385 miljoen dollar gemikt, wat in lijn ligt met de schatting op 4 november.

Het werd voor heel wat activaklassen een rampjaar; aandelen en obligaties werden stevig door de mangel gehaald, maar in vergelijking met de malaise op de cryptomarkten viel de schade heel erg goed mee. Bitcoin daalde met meer dan 60% in 2022, gedreven door een reeks high-profile bedrijfsfaillissementen en een somber macro-economisch klimaat.

Over naar begin 2023, waarin de hoop op een herstel tot nieuwe topkoersen door de liefhebbers van en speculanten met cryptomunten levendig wordt gehouden. Het Amerikaanse Mediabedrijf CNBC verzamelde enkele van de meest gedurfde koersdoelen voor bitcoin, waaruit blijkt dat een rally met 1.400% of een duikeling met 70% kan in het verschiet liggen.

Complete misser in 2022

KBC geeft geen advies op cryptomunten, maar degenen die vorig jaar wél voorspellingen deden over de prijs van bitcoin misten hun doel. 2022 was een moeilijk jaar voor crypto. Meer dan 1,3 biljoen dollar werd van de marktwaarde afgeveegd. En bitcoin, 's werelds grootste digitale munt, zag zijn prijs met meer dan 60% dalen.

Beleggers werden dan ook overvallen door een golf van instortingen in de industrie, van stablecoin-project terraUSD tot crypto-beurs FTX, en door een verslechterend macro-economisch klimaat. Degenen die in het afgelopen jaar voorspellingen deden over de prijs van bitcoin misten compleet hun doel. Maar dat gaat natuurlijk ook op voor de prijs van alle andere munten in die sfeer.

Op basis van de nieuwe voorspellingen (die eigenlijk niet eens die naam waardig zijn), hebben sommige marktspelers hun nek uitgestoken met koersdoelen die duidelijk wijzen op een nieuw jaar met erg veel volatiliteit. De rente stijgt zowat overal ter wereld en dat weegt op risicovolle activa, waaronder aandelen en cryptomunten.

Verkoopdruk en een nieuwe halvering

De halvering is een gebeurtenis die om de vier jaar plaatsvindt en waarbij bitcoinbeloningen aan miners, (die energie-intensieve machines gebruiken om transacties te verifiëren en ze op te slaan) worden gehalveerd. Dat wordt door sommige beleggers gezien als positief voor de prijs van bitcoin, omdat het aanbod op die manier daalt.

De volgende halvering staat gepland voor ergens in 2024, dus dat zou nog geen rol mogen spelen. Wel worden Bitcoin-miners onder druk gezet door de dalende prijzen en de stijgende energiekosten. De voorraden digitale valuta maken hen tot de grootste verkopers op de markt, omdat ze schulden af moeten betalen. Maar dat proces zou stilaan achter de rug zijn, zodat de meeste van de nog resterende verkoopdruk op bitcoin moeten kunnen verdwijnen.

Waar naartoe in 2023?

CNBC lijstte enkele opvallende koersdoelen voor bitcoin op.

• Tim Draper
• Koersdoel $250,000
  • Dit is één van de meest optimistische calls op bitcoin, die voorspelt dat de token aan het eind van het jaar 250.000 dollar waard kan zijn. In november zei de durfkapitalist dat hij de tijdlijn voor die voorspelling verlengde tot medio 2023. Zelfs na de ineenstorting van FTX is hij ervan overtuigd dat de munt de mijlpaal van een kwart miljoen zal bereiken. “Aangezien vrouwen 80% van de retailuitgaven controleren, en slechts 1 op de 7 bitcoinportefeuilles momenteel in handen is van vrouwen, staat de dam op het punt te breken”, klinkt het.
• Standard Chartered
• Koersdoel: $5.000
  • Voor sommige marktdeelnemers moet het ergste nog komen. In een nota van 5 december zei Standard Chartered dat de bitcoin tot 5.000 dollar kan zakken en dat is één van de “verrassingen”. De rendementen kelderen samen met technologieaandelen in het nachtmerriescenario van Standard Chartered voor 2023, want ondanks dat de Bitcoin sell-off vertraagt, is de schade al aangericht. “Meer en meer cryptobedrijven en beurzen worden geconfronteerd met onvoldoende liquiditeit, wat leidt tot verdere faillissementen en een ineenstorting van het vertrouwen van beleggers in digitale activa”
• Mark Mobius
• Koersdoel: $10.000
  • Veteraaninvesteerder Mark Mobius had een relatief succesvolle 2022 voorspelling voor wat betreft het koersdoel van een jaar geleden. In mei voorspelde de man dat bitcoin zou dalen tot 20.000 dollar toen het token boven 28.000 dollar werd verhandeld. De koers zou daarna wel naar 10.000 dollar dalen, maar dat gebeurde niet. Of nog niet. Mark Mobius blijft vandaag wel bij dat koersdoel, omwille van de stijgende rente en het algemeen strakkere monetaire beleid van de Amerikaanse Federal Reserve. “Het houden of kopen van Bitcoin of andere cryptocurrencies is minder aantrekkelijk, omdat het houden van zo’n munt geen rente oplevert”
• Carol Alexander
• Koersdoel: $50.000
  • De hoogleraar financiën aan de Sussex University zat er niet ver naast met haar voorspelling dat de bitcoin in 2022 naar 10.000 dollar zou afglijden. Vandaag denkt ze dat de bitcoin kan stijgen, maar niet om redenen die je zou verwachten. De katalysator zou zijn dat meer dominostenen zoals FTX zullen omvallen, waardoor de prijs net stevig kan aantrekken. “"We zullen een maand of twee van stabiele trendmatige prijzen zien, afgewisseld met schommelende perioden en waarschijnlijk een paar kortstondige crashes”. Omdat de handelsvolumes verdampen en handelaars op scherp staan, zullen grote houders (die bekend staan als walvissen) instappen om de markt te ondersteunen. De rijkste 97 bitcoin wallet adressen zijn vandaag al goed voor 14,15% van het totale aanbod

Waarde van deze koersdoelen?

Deze koersdoelen zijn niet gebaseerd op kasstromen of wat dan ook. Wel op technische analyses en signalen, hoop en algemene “verwachting”. Dat meent ook Laith Khalaf, financieel analist bij AJ Bell, in zijn opiniestuk dat stelt dat pogingen om de prijs van bitcoin te voorspellen zinloos zijn. Open deuren instampen, heet dat dan.

Zo ook Trenchev, die stelt dat Bitcoin zich eerder in 2022 op een “positief pad” bevond, met een stijgende institutionele adoptie. Maar omdat “een paar grote krachten tussenbeide kwamen”, stopt de man met voorspellen. Hij voorspelde trouwens ooit dat bitcoin begin 2023 een piek van 100.000 dollar zou bereiken. Niet dus. Waar dan wel naartoe? Niemand die het weet, maar dat sentiment en stemmingmakerij de belangrijkste drijfveren zijn is wél duidelijk.

De Belgische schatkist opende deze week de debatten met de verkoop van schatkistcertificaten (looptijd < 1j). Ze haalde respectievelijk 1,41 miljard en 1,19 miljard euro op met certificaten voor 3 maanden en 6 maanden. De kost van die kortlopende schuld, oftewel het rendement daarop, bedroeg 2,31% en 2,57%. Dat zijn de hoogste niveaus sinds 2008. Vorig jaar kostte 6-maands papier nog -0.48%. Lees de visie van de KBC-economen.

Elke dag bieden we u een overzicht van de meest verhandelde effecten bij Bolero op Euronext. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke aandelen/effecten door medebeleggers druk gekocht of verkocht worden! 

Vandaag in de top 10: Prosus - UCB - argenx - ABN Amro - ING - D'Ieteren - KBC - Exmar - DEME - Bekaert

De Ierse luchtvaartmaatschappij Ryanair maakte de verkeerscijfers van december bekend. Die krijgen momenteel meer aandacht dan normaal omdat zo het effect van een recessie op de luchtvaartindustrie beoordeeld kan worden. Ryanair vervoerde 11,5 miljoen passagiers in december, zowat 3% boven het vorige record voor de kerstperiode. De teller kwam in december zelfs uit op 9,5 miljoen, tegenover 1,9 miljoen in december 2020.

De groep verwacht 166,5 miljoen passagiers te hebben vervoerd in het volledige boekjaar dat eindigt in maart. Dat is veel meer dan het vorige record van 149 miljoen, weet KBC Asset Management-analist Tom Noyens.

Als een speer de corona-heropening in

In elk van de afgelopen negen maanden kon Ryanair meer passagiers vliegen dan in de overeenkomstige periode vóór de coronapandemie, dus het is dat duidelijk de groep erg sterk bezig is. Dat geldt ook voor de gemiddelde tarieven, want die stegen met iets meer dan 10% omdat passagiers voor het eerst in drie jaar zonder beperkingen reisden.

Net die reisdrang leverde Ryanair in december 11,5 miljoen passagiers op, wat in lijn was met de verwachtingen van analisten. Dat cijfer is 103% van het niveau van 2019 (vóór corona) en een gelijkblijvend aantal ten opzichte van november.
 

Wat leren we hieruit?

Nog niet te veel, maar het geeft wel een eerste positieve noot voor de te verwachten activiteit in 2023. Het vertelt ons ook dat de luchtvaartindustrie en Ryanair in het bijzonder nog steeds goed stand houden en dat de recessie Ryanair niet al te zeer treft. Anders gezegd: reizigers zijn nog niet op hun “reislust na de pandemie” terugkomen.

De cijfers over december geven een eerste indicatie dat de resultaten voor het volgende kwartaal nog steeds goed zullen zijn, hoewel we nog moeten wachten op de winstcijfers. Het belangrijkste punt is de prijsstelling van hun tickets. Moest Ryanair grote kortingen geven voor hun tickets of konden ze hun hoge ticketprijzen van afgelopen zomer handhaven?

Een positief punt is ook dat de bezettingsgraad hoog blijft. Dat betekent hoe vol de vliegtuigen zijn waarmee ze vliegen. Deze was 92% in december, wat een goed cijfer is in de wintermaanden, zeker omdat die vanuit seizoensoogpunt traditioneel lager zijn dan de zomermaanden.

KBC Asset Management over Ryanair

Door deze resultaten blijft Tom Noyens positief ten opzichte van het aandeel van Ryanair, want de doelstellingen werden effectief bereikt. Ryanair zal de best gepositioneerde luchtvaartmaatschappij in Europa zijn om een recessie te doorstaan en zal er ook sterker uit komen. Daarom handhaaft hij het ‘Kopen’-advies, rekening houdend met het feit dat de aandelenmarkt al anticipeerde op een recessie en Ryanair tot nu toe het tegendeel blijft bewijzen. Het koersdoel blijft 16,50 euro. Het aandeel noteert momenteel aan een koers van 12,55 euro (-0,04%).

Sanofi’s resultaten voor vierde kwartaal moeten extra impuls krijgen van dure dollar 

• Het Franse farmabedrijf Sanofi verwacht dat zijn resultaten voor het vierde kwartaal, die begin volgende maand worden gepubliceerd, een impuls zullen krijgen van positieve wisselkoersschommelingen en de verkoop van griepvaccins. De groep is erg actief in de VS, zodat de dure dollar in het vierde kwartaal tot 4,5% à 5,5% extra omzet kan opleveren (uitgedrukt in euro) en 6% à 7% extra kernwinst per aandeel. 

Ryanair vervoerde 11,5 miljoen passagiers in december, zowat 3% boven vorig record voor kerstperiode 

• Ryanair vloog 11,5 miljoen passagiers in december, zowat 3% boven het vorige record voor de kerstperiode. De teller kwam in december zelfs uit op 9,5 miljoen, tegenover 1,9 miljoen in december 2020. De groep verwacht 166,5 miljoen passagiers te vliegen in het volledige boekjaar dat eindigt in maart, veel meer dan het vorige record van 149 miljoen. In elk van de afgelopen negen maanden kon Ryanair trouwens meer passagiers vliegen dan in de overeenkomstige periode vóór de pandemie, dus de groep is sterk bezig. Zo ook de gemiddelde tarieven, want die stegen met iets meer dan 10% omdat passagiers voor het eerst in drie jaar zonder beperkingen reisden. 

Carmats kunsthartproduct Aeson wordt geïmplementeerd in 'EFICAS'-studie 

• Het Franse gezondheidszorg- en medische technologiebedrijf Carmat meldde dat zijn kunsthartproduct Aeson zal worden geïmplementeerd in het kader van een klinische studie in Frankrijk die bekend staat als 'EFICAS'. Dat is de grootste studie die CARMAT op dit moment onderneemt, wat de groep moet toelaten om de terugbetaling van Aeson in Frankrijk te verkrijgen. 

• De Aziatische markt weerspiegelt vannacht perfect de argwanende jaarstart: Europa sloot gisteren netjes in 't groen (+1,2%), Wall Street ging lager (-0,4%), China trok hoger (+0,1%), Japan eindigde lager (-1,3%). Maar ook: Amerikaans technologie verliest (-0,8%), terwijl Aziatische technologie wint (HS Tech +3,6%). Volatiliteit en wederopstanding dansen een vurige Paso Doble. Nochtans was het was even wachten op het elan dat de Duitse inflatie op gang trok. Het cijfer daalde in december tot 8,6% op jaarbasis, terwijl op 9,1% gemikt werd. “Piek inflatie!”, klonk het meteen in koor, ook al komt die daling op het conto van het overheidsbudget: de regering betaalt sinds vorige maand namelijk een aanzienlijk deel van de aardgasrekeningen. Los daarvan zei ook de Franse premier Elisabeth Borne dat de inflatie naar verwachting begin 2023 een piek zal bereiken om daarna af te nemen.  
• Het applaus van op de beleggersbanken duwde alle Europese sectoren boven het nulpunt, met op kop de consumentenaandelen (+1,9%), de technologiesector (+1,2%) en de banken (+1,8%). Rentegevoelige aandelen ontspanden zich omdat de Duitse 10-jaarsrente daalde van 2,45% naar 2,36%, wat de euro dan weer onder druk zette ten opzichte van de Amerikaanse dollar (€1 = $1,0564). Nochtans daalde ook de Amerikaanse rente met 10 basispunten tot 3,74%. 
• Of er dan geen groeivrees is? Toch wel, toch wel. De bezorgdheid over een mogelijke wereldwijde recessie blijft hoog omdat de belangrijkste centrale banken het monetaire beleid in 2023 verder zullen verkrappen. Ook de verwachting van toenemende overheidsfinanciering en een afnemend liquiditeitsoverschot zal de rentes blijven ondersteunen, zeker omdat de overheidsuitgaven erg hoog blijven om de negatieve gevolgen van de energiecrisis te bestrijden. Maar dat wordt (vooralsnog) gecompenseerd door blijvend sterke arbeidsmarkten. De Duitse werkloosheid bleef in december 2022 stabiel op 5,5%, iets onder de verhoopte 5,6%. In historisch perspectief is het duidelijk dat er zeer veel Duitsers aan het werk zijn, zeker in vergelijking met de 10% en meer werklozen in het begin van het decennium. Dat ondersteunt de koopkracht, en dus ook de consumptie. 
• Van op de grondstoffenmarkten onthouden we een stijging van de Maleisische palmoliefutures tot meer dan 4.200 ringgit per ton, het hoogste peil in meer dan een maand. Eerder al ging de Indonesische palmolieprijs hoger, omdat de productie zou moeten dalen en Indonesië aan de uitvoer van de palmolieproducenten beperkte tot zes keer de binnenlandse verkoopbehoefte. In 2022 daalde de koers van palmolie nog met meer dan 10%, weliswaar in een behoorlijk volatiel jaar. De olieprijs tikte zelfs 7.300 ringgit aan in maart, kort na de Russische invasie in Oekraïne. 
• Over Rusland gesproken: de Russische roebel verzwakte gisteren tot 73 per dollar, het laagste punt sinds eind april. Naast het Europese embargo op de Russische olie-export over zee, daalde de vraag naar roebels door het Europese prijsplafond op gascontracten en dat van de G7 voor diensten in verband met de olie-export. Dat zet de Russische export onder druk, waardoor de hoge energieprijzen de belangrijkste industrieën niet konden ondersteunen. Toch blijft de roebel ruim boven het dieptepunt van 150 dollar dat in maart werd bereikt. 
• Vandaag is het uitkijken naar onder andere een verse lading PMI- en inflatiedata, met als kers op de taart de publicatie van de notulen van de recente Fed-vergadering. Voor de PMI-data, zeg maar de voorlopende sentimentsdata van de aankoopdirecteuren, wordt gezorgd in de VS en Europa. Frankrijk van zijn kant levert een belangrijke set van inflatiedata af, terwijl het VK inzicht geeft in de evolutie van de brede geldhoeveelheid. Als u er enkel bent voor bedrijfsresultaten, dan lijkt het verstandiger om misschien niet uit het bed te komen. 

Sligro’s groepsomzet stijgt met 30,8% tot 2,48 miljard euro, dankzij forse groei in vierde kwartaal 

• Zoals gebruikelijk heeft Sligro haar groepsomzetcijfers bekendgemaakt vóór de publicatie van de jaarcijfers (op 2 februari 2023). De groepsomzet steeg met 30,8% tot 2,48 miljard euro, dankzij 26,8% groei op jaarbasis in het vierde kwartaal. Dat is 10% meer dan wat analisten verwacht hadden, met dank aan 9,7% hogere prijzen. Belangrijk is echter in welke mate de onlangs overgenomen Metro-activiteiten vanaf 2023 zullen bijdragen aan de cijfers. Geen impact op “Houden”-advies en 16,5 euro koersdoel. 

DEME scoort contract voor transport en installatie van ‘inter-array’-kabel in VS 

• DEME scoorde een contract voor het transport en de installatie van een ‘inter-array’-kabel voor Empire Wind 1 en 2 in de VS. Dat werd gegund door Empire Offshore Wind, een joint venture tussen Equinor en bp. De ‘inter-array’-kabels hebben een totale lengte van meer dan 350 kilometer en moeten de oostkust van de VS een belangrijke bijdrage doen leveren aan de verwezenlijking van de ambitieuze doelstellingen van New York op het gebied van schone energie en klimaat. DEME zal het geavanceerde kabellegschip 'Living Stone' inzetten, aangevuld met een tweede DP3-kabelinstallatievaartuig 'Viking Neptun'.  

Vopak start 50/50 joint venture met LOHC Technologies om zich te richten op waterstof 

• Vopak is een 50/50 joint venture gestart met LOHC Technologies om zich gezamenlijk te richten op de opslag, het transport en de aanvoer van waterstof. De groep zal gebruik maken van de technologie van LOHC en zal daarvoor faciliteiten bouwen in het Duitse Chempark Dormagen en in de Rotterdamse haven. Deze nieuwe faciliteiten zullen voor het eerst gericht zijn op grootschalig industrieel gebruik.  

Tessenderlo neemt via dochteronderneming Akiolis deel van voormalige Promed 202 over 

• Tessenderlo heeft via dochteronderneming Akiolis, in het segment Bio-valorization, het onroerend goed en de productieactiva van het voormalige Spaanse renderingbedrijf Promed 202 overgenomen. Die fabriek is gespecialiseerd in de rendering van varkens- en pluimveevlees en ligt in één van de dichtste regio's voor varkens- en pluimveebedrijven in Spanje. Doel is om de activiteiten van Akiolis uit te breiden naar het Iberisch schiereiland en de positie op de Europese renderingmarkt te versterken.