Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat morgen op de beleggersagenda staat: 

Vrijdag 17 mei

• Bedrijfsresultaten
  • Engie, Sif Holding, Jensen Group
• Ex-dividend
  • Adidas, Arkema, BNP Paribas, Cognizant, Corbion, Deutsche Bank, E.ON, Heidelbergcement, Swiss Life
• Macro-economie
  • EU: CPI (jaarlijks)

Hebt u het beursnieuws van vandaag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee: ​

• Nieuwe beleggingsaanbevelingen voor aandelen
• Beursnieuws België en Nederland
• Mee met de markt: “Yes, de inflatie zakt. Feest!”
• Europees aandelennieuws
• Bedrijfsnieuws uit Amerika
• Lonza: geen verrassingen
• Minder hard dalende omzet dan verwacht bij Syensqo
• Meest verhandelde aandelen bij Bolero
• Roche presenteert positieve data voor obesitasmiddel
• Vooruitblik op Amerika

Voor de bel

• De Amerikaanse futures stegen deze voormiddag een dag nadat Wall Street recordhoogtes bereikte, nadat de angst voor een oververhitting van de Amerikaanse economie afnam door zwakkere inflatiecijfers. Op de Amerikaanse economische tap verschijnen later op de dag de wekelijkse jobless claims en de industriële productiecijfers van april. Na sluiting van de markten zullen Applied Materials en Take-Two Interactive Software  gepland om hun inkomsten te rapporteren

• Aziatische aandelen deelden het sentiment, waarbij de Nikkei steeg naar een hoogste slotstand in een maand. Chinese aandelen eindigden ook hoger, gesteund door berichten dat de overheid van plan is om onverkochte huizen op te kopen om de vastgoedcrisis te verlichten. Europese aandelen daalden echter door de tegenvallende winst van Siemens en doordat verschillende grote spelers in de industrie ex-dividend noteerden.

• De dollar beleefde zijn slechtste dag van het jaar en de yen zette zijn herstel voor de tweede dag voort op verbeterde Fed-renteverlagingen. De goudprijzen stabiliseerden rond de hoogste koers van een maand. Ondertussen pareerde olie vroege verliezen op een sterkere vraag naar brandstof in de VS.

Topnieuws

Walmart verhoogt omzet- en winstverwachting voor het hele jaar

• Walmart heeft zijn omzet- en winstprognose voor het boekjaar 2025 verhoogd en rekent erop dat de afnemende inflatie de vraag naar basisproducten verder zal stimuleren en een opleving zal brengen in de verkoop van discretionaire producten zoals elektronica.

Microsoft vraagt een deel van het Chinese personeel te verhuizen vanwege de spanningen tussen China en de VS

• Microsoft vraagt een deel van zijn personeel in China om overplaatsing naar het buitenland te overwegen, aldus het bedrijf, nu de Chinees-Amerikaanse relaties onder druk staan in een race om geavanceerde technologie.

Deere verlaagt winstverwachting voor 2024 omdat dalend landbouwinkomen de vraag drukt

• Deere verlaagde voor de tweede keer zijn jaarlijkse winstverwachting, gedrukt door de afnemende vraag naar tractoren en maaidorsers terwijl de dalende oogstprijzen het inkomen van boeren onder druk zetten.

Chevron bereidt zich voor op vertrek uit Noordzee na meer dan 55 jaar

• Chevron staat op het punt om de verkoop van haar resterende olie- en gasactiva in de Noordzee in het Verenigd Koninkrijk te starten. De Amerikaanse energiegigant stapt na meer dan 55 jaar uit het verouderende stroomgebied.

China's Baidu verslaat kwartaalomzetramingen op herstel van advertenties

• Het Chinese Baidu versloeg de ramingen van analisten voor de omzet in het eerste kwartaal, dankzij een herstel van de advertentieverkoop en een grotere vraag naar zijn AI-cloudproducten.

Aandelen in de kijker

• Albemarle: het Chileense bureau voor economische ontwikkeling CORFO heeft gezegd dat het een overeenkomst heeft bereikt met Albemarle om een optie in te stellen voor het Amerikaanse bedrijf om zijn productiequota te verhogen met 240.000 ton lithiummetaalequivalent (LME). Om toegang te krijgen tot het hogere quotum, zou Albemarle moeten bewijzen dat het in staat is om het lithiummetaal te gebruiken voor de productie duurzame technologie, zoals directe lithiumwinning, lokale inheemse gemeenschappen te raadplegen en milieuvergunningen te verkrijgen, aldus CORFO. De verhoging zou het productiequotum van Albermarle met bijna 50% verhogen, van ongeveer 460.000 ton LME op dit moment. Het pact bevat ook nieuwe voorwaarden voor het vaststellen van een "voorkeursprijs" voor producenten van lithiumproducten in Chili.

• AT&T & AST Spacemobile: Telecomgigant AT&T heeft een overeenkomst gesloten met satellietprovider AST SpaceMobile om een breedbandnetwerk uit de ruimte rechtstreeks aan mobiele telefoons te leveren. De aandelen van AST SpaceMobile schoten bijna 33,5% omhoog in de uitgebreide handel. Het bedrijf uit Texas is van plan om deze zomer vijf satellieten vanaf Cape Canaveral in een baan om de aarde te brengen, met als doel om een commerciële service te starten. Als onderdeel van de overeenkomst zal Chris Sambar, hoofd netwerk van AT&T, toetreden tot het bestuur van AST SpaceMobile. De bedrijven werken sinds 2018 samen onder een memorandum van overeenstemming.

• Bristol Myers Squibb: de Amerikaanse toezichthouder op de gezondheidszorg heeft het itgebreide gebruik goedgekeurd van Bristol Myers Squibb's kankerceltherapie Breyanzi voor de behandeling van volwassenen met een type bloedkanker genaamd folliculair lymfoom. De beslissing van de Food and Drug Administration markeert de vierde goedkeuring voor Breyanzi, dat nu kan worden gebruikt voor de behandeling van patiënten die twee of meer eerdere behandelingslijnen hebben gekregen. De goedkeuring biedt een optie met potentieel voor blijvende remissie in een eenmalige infusie en een veiligheidsprofiel dat toediening en monitoring in een toenemend aantal gecertificeerde patiënten mogelijk maakt. behandelcentra in de VS, zei Bryan Campbell, hoofd commerciële celtherapie bij Bristol Myers, in een verklaring.

• Honda Motor: het bedrijf heeft toegezegd zijn investeringen in elektrificatie en software te verdubbelen tot ongeveer 65 miljard dollar in de 10 jaar tot het boekjaar 2030. Honda CEO Toshihiro Mibe vertelde tijdens een persconferentie dat de autofabrikant van plan is om in die periode in totaal 64,88 miljard dollar te besteden aan elektrificatie en software, een verdubbeling van het bedrag dat het bedrijf in april 2022 had toegezegd. Modellen van een serie batterijauto's die Honda vanaf 2026 zal uitbrengen, zullen een actieradius van 300 mijl of meer hebben, zei Mibe, die beloofde de auto's uit te rusten met een ultradun accupakket en een nieuw ontwikkelde compacte e-as. De autofabrikant zei dat het de inkoopkosten voor batterijen in Noord-Amerika tegen 2030 met meer dan 20% wil verlagen en de productiekosten met ongeveer 35%, deels door de integratie van onderdelen te stimuleren.

• News Corp: activistisch hedgefonds Starboard Value heeft zijn belang in klasse A-aandelen van Rupert Murdoch's News Corp in het eerste kwartaal meer dan verdrievoudigd, zo blijkt uit een effectendossier op woensdag. Eind maart had Starboard ruwweg 6 miljoen klasse A-aandelen in het media-imperium, of 156 miljoen dollar, tegenover 1,7 miljoen aandelen in december. Het hedgefonds had in maart ook 8,7 miljoen klasse Baandelen in News Corp, evenveel als in december.

• Trump Media & Technology Group: het bedrijf diende woensdag een bericht in bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission dat het zijn kwartaalindiening zou uitstellen, slechts enkele dagen nadat de toezichthouder zijn voormalige accountant beschuldigde van fraude. Het mediabedrijf van de voormalige Amerikaanse president Donald Trump zei dat het niet in staat was om de herziening van de jaarrekening voor het kwartaal eindigend op 31 maart af te ronden vanwege de timing van de benoeming van Semple, Marchal & Cooper als nieuwe accountant. Los daarvan behoorden Hudson Bay Capital Management, Geode Capital Management en Morgan Stanley tot de grote institutionele beleggers die in het eerste kwartaal posities innamen in Donald Trump's Trump Media & Technology Group, zo bleek woensdag uit ingediende effectenbrieven. 

Aanbevelingen

• AN2 Therapeutics: Evercore ISI verlaagt het koersdoel naar 2 van 7 dollar, voorzichtig kijkend naar de uitkomst van zijn nieuwe klinische antibioticastudie.

• Analog Devices: Oppenheimer verhoogt het koersdoel naar 245 dollar van 215 dollar, op basis van de stijgende vraag naar halfgeleiders in de auto-, industriële en communicatiemarkten.

• Biolife Solutions: Maxim Group verhoogt koersdoel naar 30 dollar van 25 dollar, verwacht hernieuwde focus op 10 zijn kernproducten na afstoting van diepvriesactiviteiten.

• Savara: Evercore ISI verlaagt het koersdoel naar 7 dollar van 10 dollar, vanwege uitdagingen bij de commercialisering van zijn enige behandeling in ontwikkeling.

• Third Harmonic Bio: Jefferies verhoogt koersdoel naar 15 dollar van 8,1 dollar, onder vermelding van meerdere orale KIT's in ontwikkeling pijplijn.

Roche meldt positieve Fase I-testgegevens voor haar eenmaal per week injecteerbare CT-388. Dat is een GLP-1/GIP agonist. GIP/GLP-1-agonisten bootsen de GIP- en GLP-1-hormonen na en worden gebruikt om diabetes type 2 te behandelen. Ze werken door:

• Meer insuline vrij te geven in de bloedbaan;
• Het lichaam gevoeliger te maken voor insuline;
• De hoeveelheid glucose die door de lever wordt aangemaakt te verminderen;
• De spijsvertering te vertragen.

Roche?

Roche is een Zwitsers farmaceutisch bedrijf dat actief is in oncologie, immunologie, infectieziekten, oogheelkunde en ziekten van het centrale zenuwstelsel. De kaskrakers zijn kankermedicijnen Avastin, Rituxan en Herceptin. Naast farmaceutische behandelingen ontwikkelt de onderneming ook diagnostische testen. 

Beter dan middelen van Eli Lilly en Novo Nordisk

De resultaten, na 24 weken gebruik van het middel, die Roche presenteerde zijn beter dan die van de GLP-1's van Novo Nordisk en van Eli Lilly (retatrutide dat in Fase 3 zit).

Alle deelnemers bereikten een gewichtsverlies van  meer dan 5%, waarbij 70% een gewichtsverlies had van  meer dan 15% en 45% een gewichtsverlies van meer dan 20%. Dat is een zeer competitief resultaat en hoewel het nog te vroeg is om te zeggen, ziet het er veelbelovend uit, vindt KBC Securities-analist Andrea Gabellone.

Ter herinnering: Roche verkreeg CT-388 vorig jaar als onderdeel van zijn overname van Carmot Therapeutics ter waarde van  3,1 miljard dollar, waarmee het drie experimentele geneesmiddelen verwierf die zich alle in een vroeg ontwikkelingsstadium bevinden.

Voor CT-388 zal Roche de gedetailleerde gegevens presenteren op een medische conferentie in de tweede helft van dit jaar, waarschijnlijk van 9 tot 13 september.

Deze resultaten hebben voorlopig geen invloed op de ‘Houden’-aanbeveling en het koersdoel van 300 Zwitserse Frank, geeft Andrea Gabellone nog mee.

Elke dag bieden we u een overzicht van de meest verhandelde effecten bij Bolero op Euronext. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke aandelen/effecten door medebeleggers druk gekocht of verkocht worden! 

Vandaag in de top 10: KBC - Umicore - D'Ieteren - KBC Ancora - Ageas - ABN AMro - Besi - Prosus - Tubize - AB InBev

De omzet in het eerste kwartaal bij Syensqo  daalde met 10,4% tot € 1.624 miljoen. KBC Securities-analist Wim Hoste had gemikt op 1.684 miljoen euro, de gemiddelde analistenverwachting (gav) lag op 1.632 miljoen euro. De verkoop daalde met -2%, terwijl ook de verkoopsprijs gemiddeld 6% lager lag, geeft Wim aan.

Syensqo?

Syensqo is het resultaat van de afsplitsing van de Specialiteitenchemie activiteiten van de Solvay-groep. Activiteiten omvatten Specialiteitenpolymeren, Composietmaterialen, Novecare, Technology Solutions en Olie & Gas Chemicaliën.

De bedrijfskasstroom (EBITDA) daalde met 23,4% tot 363 miljoen euro (Wim: 346 miljoen en gav: 349 miljoen euro) Die lagere EBITDA op jaarbasis was onder meer het gevolg van lagere volumes en mix (-39 miljoen), een nettoprijseffect van -35 miljoen en wisselkoersen (-17 miljoen).

Dalende omzet in alle divisies

Materialen: De omzet in daalde met 8,1% tot € 940 miljoen (Wim: 970 miljoen, gav: 950 miljoen euro). De omzet daalde bij Specialty Polymers (tot 652 miljoen euro), met lagere volumes, voornamelijk in elektronica, gezondheidszorg en distributeurs. Die lagere verkoop werd gedeeltelijk gecompenseerd door volumegroei in Automotive/EV-batterijen. Maar de prijzen waren ook lager, voornamelijk in de gezondheidszorg en batterijen. De omzet steeg bij Composite Materials tot 288 miljoen euro, met een aanhoudende groei in burgervliegtuigen, ruimtevaart en defensie.

Consumer & Resources: De omzet daalde met 13,2% tot € 684 miljoen (Wim: 712 miljoen, gav: 679 miljoen euro). De omzet van Novecare daalde  tot 348 miljoen, als gevolg van lagere prijzen in alle belangrijke markten (met name agro), ondanks hogere volumes. De omzet van Technology Solutions daalde tot 153 miljoen euro, als gevolg van lagere volumes uit mijnbouw en fosforspecialiteiten. De verkoop van aroma's daalde organisch door sterke prijsconcurrentie (vlakke volumes). Ook bij Oil & Gas was er een omzetdaling, als gevolg van lagere booractiviteiten in de VS.

Corporate & Business: De bedrijfskasstroom evolueerde van -40 miljoen in het eerste kwartaal van 2023 naar -55 miljoen in het eerste kwartaal van 2024. (Wim: -48 miljoen, gav: -47 miljoen) als gevolg van dissynergieën en hogere uitgaven aan groeiplatformen.

De netto financiële schuld daalde met 89 miljoen euro tot 1,5 miljard euro (1,0x).

Syensqo’s vooruitzichten

Ondanks een verbeterd volumemomentum in het eerste kwartaal, merkte Syensqo op dat het tempo van een breder macro-economisch herstel onduidelijk blijft. Syensqo herhaalde zijn vooruitzichten voor 2024 en gaat uit van een EBITDA tussen 1,4 en 1,55 miljard euro (Wim: 1493 miljoen, gav: 1496 miljoen euro). Syensqo herhaalde ook de vooruitzichten voor capex (investeringsuitgaven) tussen 600 à 650 miljoen euro (Wim: 650 miljoen, gav: 646 miljoen euro) en een vrijekasstroom tussen 400 à 500 miljoen euro (Wim: 390 miljoen, gav: 410 miljoen).

KBC Securities over Syensqo

Wim Hoste waardeert Syensqo voor zijn solide marktposities, sterke balans en solide groeipotentieel op middellange tot lange termijn. De huidige waardering van het Syensqo-aandeel op de beurs ten opzichte van vergelijkbare bedrijven zet Wim ertoe aan zijn ‘Kopen’-aanbeveling  te herhalen, net als het koersdoel van 112 euro.

• In Biologics was er een goed momentum in de hele divisie met een aanhoudende commerciële vraag, terwijl de klinische vraag zwakker bleef, ondanks de eerste tekenen van herstel van biotechfinanciering.

• De divisie Small Molecules zag ook een sterke commerciële vraag.

• Cell & Gene leverde betere commerciële en operationele prestaties.

• Tot slot waren de prestaties van de divisie Capsules & Health Ingredients zwakker dan verwacht door een combinatie van een zwakkere vraag naar harde farmacapsules in westerse markten en lagere marges in de nutraceutische activiteiten ondanks een verbeterde vraag.

Tot slot bracht Lonza de markt op de hoogte van de herontwikkeling van de Genentech productiefaciliteit in Vacaville (VS) die het van Roche heeft overgenomen. Het bedrijf zal 500 miljoen Zwitserse frank investeren om de productie van biologische geneesmiddelen te verbeteren. De vooruitzichten voor 2024 werden herbevestigd met een vlakke omzetgroei en een hogere EBITDA-marge (marge van de bedrijfskasstroom). De omzet in het tweede halfjaar van 2024 zal naar verwachting solide zijn, als gevolg van de timing van de vrijgave van batches. De middellangetermijnindicatie voor de omzetgroei in 2024-2028 werd geactualiseerd van 11-13% gemiddelede jaarlijkse groei naar 12-15%. Alle andere vooruitzichten voor de middellange termijn zijn ongewijzigd.

De analist van KBC Securities, Andrea Gabellone, behoudt zijn 'kopen'-aanbeveling en koersdoel van 600 Zwitserse frank.

Gamestop en AMC houden de winsten niet vast

• Na een sterke stijging de afgelopen dagen, die werd aangewakkerd door de terugkeer van "Roaring Kitty" Keith Gill, die de centrale figuur was in de meme-aandelenwaanzin van 2021, moesten beide bedrijven inleveren.

Amazon gaat extra cloudcapaciteit voorzien in Duitsland

• Amazon Web Services zei dat het van plan is om tot 2040 8,44 miljard dollar te investeren in Duitsland om een cloud computing-infrastructuur specifiek voor Europa op te bouwen. AWS heeft vorig jaar plannen aangekondigd om gegevens op te slaan op servers in de Europese Unie om de gegevensprivacy voor de overheid en klanten in sterk gereguleerde sectoren te beschermen.

NYCB daalt omdat de winstgevendheid in beeld komt na de verkoop van leningen

• De aandelen daalden nadat de bank aankondigde dat ze voor 5 miljard dollar aan hypotheekleningen verkopen aan JP Morgan Chase. Beleggers blijven zich zorgen maken na het kwartaalverlies wat leidde tot het weghalen van gelden bij de bank.

Canoo boekt een fors nettoverlies

• Het bedrijf boekte een nettoverlies van 110,7 miljoen dollar tegenover 90,7 miljoen dollar in het vorige kwartaal terwijl analisten 55,2 miljoen dollar verlies verwachtten.  De afnemende vraag in de Verenigde Staten en de hevige concurrentie van Chinese EV-fabrikanten op 's werelds grootste automarkt heeft de vraag naar bedrijven als Canoo aangetast.

dLocal ziet inkomsten en bedrijfswinst dalen

• Het Uruguayaanse bedrijf voor digitale betalingen dLocal meldde dat de netto-inkomsten over het eerste kwartaal met 50,1% zijn gedaald ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar tot een totaal van 17,7 miljoen dollar. De EBITDA daalde met 19% en kwam uit op 37 miljoen, onder de analistenverwachting van ongeveer 48 miljoen dollar.

Netflix bereikt 40 miljoen gebruikers voor een advertentie-ondersteund abonnement

• Het bedrijf kondigde aan door advertenties ondersteunde abonnement 40 miljoen wereldwijde maandelijkse actieve gebruikers heeft bereikt, tegen 5 miljoen een jaar eerder, een teken dat zijn poging om nieuwe gebruikers aan te trekken met het goedkopere abonnement vruchten afwerpt .

Berkshire onthult Chubb-belang van 6,72 miljard dollar

• Het bedrijf kondigde aan door advertenties ondersteunde abonnement 40 miljoen wereldwijde maandelijkse actieve gebruikers heeft bereikt, tegen 5 miljoen een jaar eerder, een teken dat zijn poging om nieuwe gebruikers aan te trekken met het goedkopere abonnement vruchten afwerpt .

Pfizer biedt tot 250 miljoen euro aan om Zantac-rechtszaken tegen kanker te schikken, meldt FT

• Het farmabedrijf zal tot 250 miljoen dollar betalen om meer dan 10.000 Amerikaanse rechtszaken te schikken over de kankerrisico's die verband houden met het stopgezette maagzuurmedicijn Zantac. De schikking werd vorige week bekendgemaakt in een rechtszaak in Delaware en is bedoeld om de potentiële aansprakelijkheid van Pfizer te verminderen.

Uber breidt diensten uit in de VS

• Uber Technologies introduceert een pendeldienst in de V.S. en breidt een samenwerkingsverband uit met Costco als onderdeel van een reeks initiatieven om prijsbewuste consumenten aan te trekken ondanks de concurrentie Lyft. De initiatieven werden onthuld tijdens het jaarlijkse GO-GET evenement van het bedrijf voor nieuwe producten.

Tesla ontslaat bijkomend 601 jobs in Californië

• De autofabrikant is van plan om nog eens 601 werknemers te ontslaan in Californië. Tesla is bezig met een wereldwijde personeelsreductie die een maand geleden is begonnen vanwege dalende verkoopcijfers en toenemende prijsconcurrentie.

Siemens mist winstvoorspelling

• De Duitse engineeringgroep meldt een daling van de winst over het tweede kwartaal bij zijn industriële activiteiten. Er is ook vertraging bij de fabrieksautomatiseringsdivisie. De omzet daalde met 1% naar 19,16 miljard euro, onder de verwachte 19,28 miljard euro, terwijl de nettowinst daalde naar 2,19 miljard euro. Toch bevestigde het bedrijf zijn verwachting dat de jaaromzet op groepsniveau met 4% tot 8% zal stijgen, geholpen door een iets sterkere groei bij zijn Smart Infrastructure-activiteiten.

Italië verlaagt belang in Eni en haalt 1,4 miljard euro op

• Het Italiaanse ministerie van Financiën heeft woensdag een belang van 2,8% in energiegroep Eni verkocht, waarmee het ongeveer 1,4 miljard euro in zijn zak heeft gestoken in zijn streven om contant geld op te halen om de overheidsfinanciën van het land te ondersteunen. Rome plaatste de aandelen tegen 14.855 euro per stuk, wat een korting van 1,7% op de slotkoers van woensdag bood. Het belang van Italië in ENI ligt nog steeds boven 30%.

Elior overtreft verwachtingen met kernwinst van 100 miljoen euro in eerste halfjaar

• De Franse cateringgroep realiseerde een hoger dan verwachte kernwinst over het eerste halfjaar. De impact van de inflatie werd ruimschoots gecompenseerd door prijsstijgingen, geholpen door verbeteringen in de operationele efficiëntie. Elior, dat levert aan bedrijven, scholen, gevangenissen, ziekenhuizen en verzorgingshuizen, zei dat de gecorrigeerde winst vóór rente, belastingen en amortisatie (EBITA) 100 miljoen euro. Gemiddeld hadden analisten op 87 miljoen euro gemikt.

Videogamemaker Ubisoft boekt bedrijfswinst over hele jaar dankzij recordboekingen

• De Franse videogamegroep boekte een bedrijfswinst voor het volledige jaar tot eind maart, dankzij recordboekingen die het bedrijf hielpen een jaar eerder verlies van 500 miljoen euro ongedaan te maken. "Onze resultaten voor het volledige jaar 2024 bevestigen dat Ubisoft weer op koers ligt op zijn winstgevende groeitraject, met recordjaar- en vierdekwartaalboekingen", aldus CEO Yves Guillemot.

Volkswagen treft 'dieselgate'-schikking met Italiaanse eigenaren

• De Duitse autofabrikant en een groep die autobezitters in Italië vertegenwoordigt, hebben een overeenkomst ter waarde van meer dan 50 miljoen euro bereikt om een einde te maken aan een juridische strijd over het ‘dieselgate’-emissieschandaal. In de schikking zullen ruim 60.000 autobezitters die getroffen zijn door de emissiefraude elk tot 1.100 euro worden betaald.

Deutsche Telekom ziet kernwinsten over het hele kwartaal stijgen

• De telecomgroep overtrof de verwachtingen met een eerstekwartaalkernwinst van 10,5 miljard euro, waarbij de Europese groei eruit sprong. Dat resultaat lag iets boven de gemiddelde analistenverwachting van 10,25 miljard euro.  De Duitse telecomoperator wees op groei in al zijn operationele segmenten, terwijl de Europese activiteiten voor het 25e kwartaal op rij groeiden.

Swiss Re boekt een beter dan verwachte winst over het eerste kwartaal

• De Zwitserse herverzekeringsmaatschappij boekte een nettowinst voor het eerste kwartaal van 1,1 miljard dollar. Die nettowinst is niet vergelijkbaar met het cijfer van het jaar eerder vanwege een verandering in de boekhoudnormen, maar analisten hadden gemiddeld 961 miljoen dollar verwacht. Swiss Re zei ook dat het "opties zou overwegen" voor het digitale white-label platform, bekend als iptiQ, op een manier die maximale waarde voor het bedrijf mogelijk zal maken.

Eurazeo boekt in eerste kwartaal stijging met 8% in het beheerd vermogen

• De Franse investeringsgroep meldt een groei van zijn beheerd vermogen met 8% in het eerste kwartaal tot 34,81 miljard euro en bevestigde zijn jaarlijkse doelstellingen. Eurazeo heeft in de periode januari-maart 210 miljoen euro aan fondsen opgehaald bij zijn klanten. Het bedrijf bevestigde ook zijn positieve fondsenwervingsdoelstellingen voor het jaar 2024.

• In de aanloop naar de publicatie van de belangrijke Amerikaanse consumenteninflatiedata positioneerden de markten zich duidelijk voor een scenario dat de deur openhoudt voor een eerste Amerikaanse renteverlaging kort na de zomervakantie. De Amerikaanse rente daalde al met 2 tot 4 basispunten en die hoop bleek terecht!
• De algemene inflatie daalde in de VS namelijk naar 0,3% op maandbasis en 3,4% op jaarbasis, tegenover een verhoopte 3,5%, net zoas in maart. Ook de kerninflatie vertraagde zoals verwacht van 3,8% naar 3,6% omdat de inflatie in de dienstensector daalde van 0,5% naar 0,4% op maandbasis. Veel is dat allemaal niet, maar wel genoeg voor inflatieoptimisten om euforisch te reageren, al zullen deze data de afwachtende houding van de Fed niet wijzigen.
• De Euro Stoxx 600 klokte na een late rally 0,61% hoger af, in een sessie waarbij zowat heel Europa in het groen eindigde. De BEL20 kreeg er 1,5% bij, De AEX trok 0,3% hoger en de CAC40 dikte 0,2% aan. Op Wall Street koerste de S&P500 1,2% hoger, terwijl de Nasdaq met 1,4% winst andermaal de primus inter pares was.
• Op sectorniveau is het daarom voldoende om enkel de verliezers aan te stippen. En dat zijn enkel de Europese energie-aandelen, ondanks een licht hogere prijs voor een vat Brent-olie (+0,2% tot 83 dollar). De Europese gasprijzen daalden wel met zo’n 1% tot 30 euro per MWh, maar gas weegt meestal amper op de koersvorming.
• Op de rentemarkten was er natuurlijk ook best wel wat vuurwerk en dat niet enkel door het inflatierapport. In de marge stelden ook de kleinhandelsverkopen teleur, terwijl de New York Empire manufacturing index eveneens wees op toenemende economische zwakte. De Amerikaanse 10-jaarsrente daalde op die manier 6 basispunten tot 4,33%, tegenover 4,72% op 2 jaar. De dollar betaalde die beweging cash, want de munt verloor alweer terrein tegenover de euro (€1 = $1,0857).
• Zelfde patroon in Duitsland, waar de 10-jaarsrente eveneens daalde tot 2,41% en 2,88% op 2 jaar. Dat de ECB de beleidsrente in juni wil, kan en zo goed als zal verlagen, werd bevestigd door directeur Villeroy. De 2%-inflatiekaap ligt namelijk binnen handbereik, en de economie smeekt om zuurstof. Dat bleek duidelijk uit de voorjaarsprognoses van de Europese Commissie.
• De Commissie mikt nu op 0,8% economische groei in de eurozone, wat in 2025 moet versnellen tot 1,4% in 2025. De paardenkracht wordt geleverd door een gestage expansie van de particuliere consumptie, doordat de aanhoudende groei van de lonen en de werkgelegenheid een stijging van het reële beschikbare inkomen in de hand werkt. De investeringsgroei zal wél wat afzwakken dooor de negatieve cyclus in de woningbouw, maar de Europese uitvoer kan wél wat versnellen.
• Vannacht bleek dat Japanse economie in het eerste kwartaal met 0,5% kromp op kwartaalbasis, iets meer dan verwacht, terwijl de negatieve groei in het vierde kwartaal van 2023 nog wat negatiever bleek dan eerst gemeld. De particuliere consumptie daalde dan ook veel meer dan verwacht, en dat al vier kwartalen op rij (-0,7% in 1Q). De dalende koopkracht en de stijgende inflatie zijn duidelijk niet onschuldig, maar ook de kapitaaluitgaven van de bedrijven daalden met 0,8% op jaarbasis.
• Op de economische kalender vinden we in de VS onder meer het aantal nieuwe wekelijkse werkloosheidsaanvragen, een update van de Philadelphia Fed business outlook voor mei én inzicht in de industriële productie in april. BBP-cijfers krijgen we uit Japan en Noorwegen, terwijl Polen de consumenteninflatie bekend maakt voor april. Daar mikken we op 4% toename op jaarbasis. – Speeches zijn er ook weer bij, onder meer van Nagel (ECB), Megan (BoE), Mester en Bostic (Fed).
• Kwartaalcijfers zijn er ook weer in overvloed, onder meer van Applied Materials, Baidu, Copart, John Deere, Iqiyi, Jd.Com, Suncar, Take Two Interactive, Walmart, ABB, BTGroup, DeutscheTelekom, Easyjet, KBC, Nibe Industries, Sage Group, Siemens, Snam, Sweco, Swiss Re, Syensqo, Vallourec, Wienerberger, Exmar en Lucas Bols.

Umicore benoemt Bart Sap tot CEO

• De materiaaltechnologie- en recyclinggroep heeft topman Mathias Miedreich aan de deur gezet. Diens plaats wordt ingenomen door Bart Sap, die sinds maart 2021 uitvoerend vice-voorzitter is van de afdeling Catalysis. KBC Securities blijft bij ‘Opbouwen’-aanbeveling en koersdoel van 26 euro.

Syensqo ziet bedrijfskasstroom dalen in het eerste kwartaal

• Het chemiebedrijf zag zijn EBITDA dalen met 20% tot 363 miljoe, 5% boven de prognose van KBCS en 4% boven de gemiddelde analistenverwachtingen. Dee prognose voor het volledige boekjaar 2024 van 1,4-1,55 miljard euro voor de EBITDA werd gehandhaafd. KBCS is nog steeds positief voor het bedrijf om zijn solide marktposities, sterke balans en solide groeipotentieel op middellange tot lange termijn. Geen impact op de  ‘kopen’-aanbeveling en koersdoel van 112 euro.

KBC boekt nettowinst van 506 miljoen euro in eerste kwartaal

• De bankverzekeraar boekte een nettowinst van 506 miljoen euro in het eerste kwartaal, dankzij hogere nettorente-inkomsten, nettoprovisie-inkomsten en verzekeringsinkomsten en ondanks lagere dividendinkomsten en een lager trading- en reëlewaarderesultaat. Zonder de  bank- en verzekeringsbelasting, die naar jaarlijkse gewoonte in het eerste kwartaal worden geboekt en dit jaar 518 miljoen euro bedragen, daalden de kosten met 9% kwartaal-op-kwartaal en 1% jaar-op-jaar. KBC heeft ondertussen voor 0,9 miljard euro eigen aandelen ingekocht. Het programma van in totaal 1,3 miljard euro loopt nog tot 31 juli 2024. De raad van bestuur besliste om een buitengewoon interim-dividend van 0,70 euro per aandeel uit te keren op 29 mei 2024.

Galapagos kondigt nieuwe samenwerking aan

• Het bedrijf kondigde een samenwerking aan met Blood Centers of America (BCA), waardoor het toegang krijgt tot BCA's netwerk van meer dan 50 locaties in de VS voor de gedecentraliseerde productie van Galapagos' CAR-T celtherapieën. KBCS denkt dat deze samenwerking een aanzienlijke productiecapaciteit kan vrijmaken voor Galapagos in de VS. KBCS handhaaft de ‘kopen’-aanbeveling en koersdoel van 50 euro.

Ackermans ziet af van belang in IQIP

• In augustus 2023 kondigde AVH aan dat zij een overeenkomst was aangegaan met HAL Investments B.V. om een participatie van 40% te verwerven in IQIP Holding B.V. . Gelijktijdig was MerweOord B.V een overeenkomst aangegaan om een participatie van 20% te verwerven in IQIP met de optie om in de loop van 2024 haar participatie te verhogen tot 33,33%.  HAL, AvH en MerweOord zijn nu overeengekomen deze overeenkomsten te beëindigen aangezien verwacht wordt dat niet alle wettelijk vereiste goedkeuringen voor de afronding van de transactie, zouden verkregen worden.

Aegon op koers om doelstellingen te halen

• De tradingupdate van Aegon is niet onverdeeld sterk, meldt KBC Securities, maar laat goede vooruitgang zien in de richting van de doelstellingen die vorig jaar op de Capital Markets Day naar voren zijn gebracht. Intussen gaat een nieuw inkoopprogramma van eigen aandelen van € 200 miljoen van start zodra het lopende programma eind juni afloopt. Voor nu handhaven de analisten het koersdoel van 5,5 euro en de ‘Houden’-aanbeveling.

Vastned Belgium en Vastned Retail fuseren

• Vastned Retail en Vastned Belgium zijn voornemens om Vastned Retail te fuseren in Vastned Belgium, dat de naam "Vastned" zal krijgen. Indien het voorstel wordt goedgekeurd zullen Vastned Retail aandeelhouders 0,839 Vastned Belgium aandeel ontvangen voor elk uitstaand Vastned Retail aandeel. Vastned Retail zal in december 2024 een interim-dividend van EUR 1,70 per aandeel betalen terwijl Vastned Belgium een interim-dividend van EUR 2,30 per aandeel zal betalen in december 2024.

Care Property Invest presteert boven verwachting

• Het vastgoedbedrijf meldt een ERPA-winst van 9,9 miljoen euro, zo’n 8% boven de verwachting van KBC Securities. Het verschil is voornamelijk toe te schrijven aan 0,5 miljoen euro overige bedrijfsopbrengsten. Op recurrente basis zijn de resultaten in lijn met iets lagere financiële kosten. Hierdoor stijgt de inschatting van de EPRA-winst per aandeel door KBC Securities van 1,02 naar 1,03 euro. Dit is boven de de voorspelling van CPINV zelf: van 1,0 à 1,02 euro EPRA-winst per aandeel. De schuldratio blijft hoog op 46,5%. Door de hoge uitbetalingsratio blijft de schuldratio de komende jaren boven de 45%. Geen impact op de ‘Kopen’-aanbeveling en het koersdoel van 15,5 euro.

HAL Trust ziet nettovermogenswaarde met 7,37 euro per aandeel stijgen

• De nettovermogenswaarde, waarbij de belangen in beursgenoteerde ondernemingen en de liquiditeitenportefeuille tegen marktwaarde zijn opgenomen en de niet-beursgenoteerde ondernemingen tegen boekwaarde, bedroeg per 31 maart 2024 14.228 miljoen euro of 157,49 euro per aandeel. Dat is een stijging met 665 miljoen euro of 7,37 euro per aandeel sinds eind 2023. De nettovermogenswaarde is vóór betaling van het voorgestelde dividend over 2023 (€ 2,85 per aandeel). Eind maart bedroeg de beurswaarde van de minderheidsbelangen in beursgenoteerde ondernemingen (Technip Energies N.V., Koninklijke Vopak, Safilo Group en SBM Offshore) € 3,7 miljard vergeleken met € 3,1 miljard eind 2023. Deze toename is voornamelijk het gevolg van de waardestijging van Vopak en SBM Offshore, meldt de holding in een persbericht.

Lucas Bols doet het goed ondanks uitdagende marktomstandigheden

• Niettegenstaande uitdagende marktomstandigheden met dalende vraag vanwege de consument steeg de omzet met 3%. De brutomarge bedraagt 50,9%, 80 basispunten lager dan vorig jaar door gestegen kosten. De operationele cashflow bedraagt 9,2 miljoen euro versus 6,8 miljoen vorig jaar. De nettoschuld verbeterde en daalde naar 45,8 mijloen euro mede door de 20 miljoen kapitaalverhoging in maart 2024.

Datum en uur van publicatie: 16/05/2024 om 09:00.

Deze mededeling is niet opgesteld overeenkomstig de voorschriften ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied en is daarom niet onderworpen aan het verbod om al voor de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied te handelen.