• De beursdag stond gisteren in het teken van een eerder bescheiden Chinese renteverlaging. Dat woog op het beleggerssentiment, zodat Europese en Amerikaanse aandelen tussen 0,5% en 0,75% lager afsloten. De Chinese centrale bank injecteert met zo’n muizenstap immers niet de verhoopte massa extra zuurstof, zodat de Grote Wereldlocomotief riskeert verder aan te modderen.
   
• Op sectorniveau woog dat vooral op de mijnbouwers en de luxeaandelen, wiens winst- en verliesrekening rechtstreeks verbonden is met de hoeveelheid serotonine en dopamine in de Chinese economie. Zelfde verhaal voor de chemieaandelen, waar het Duitse Lanxess door een knoert van een winstwaarschuwing 15,4% minder waard werd op de beurs. De vraag hapert omdat omdat klanten hun voorraden bleven afbouwen. En dat proces zal meer dan waarschijnlijk niet beperkt blijven tot Lanxess alleen, maar ook in de hele sector voelbaar zijn. En in andere sectoren. De defensieve sectoren zoals de nutsbedrijven en de farmasector boden wel wat weerwerk, maar duidelijk niet voldoende om op nettobasis een positief slot te realiseren.
   
• Geografisch ligt de focus vandaag en morgen op het VK. Het land ondergaat recent een duidelijke stijging van onder meer de hypotheekrentes, omdat de inflatiedruk er zicht- en voelbaar aanwezig blijft. Vandaag staat een erg belangrijke update van de inflatiecijfers op het menu, terwijl de beleidsvergadering van de Bank of England voor morgen ingepland is. 
   
• Daaraan geflankeerd wordt gewacht op extra informatie van Fed-topman Powell, die woensdag en donderdag aanwijzingen gaat geven over de monetaire beleidsvooruitzichten voor 's werelds grootste economie. Vraag is of de beleidsrente écht weer zal stijgen in juli en zal pieken tussen 5,5% en 5,75%, zoals verwacht? De 10-jaarsrente stabiliseerde in de VS op 3,76%, tegenover een licht hogere 2-jaarsrente van 4,74%. Zelfde scenario in Duitsland, met een stabiele 10-jaarsrente (2,45%) en een hogere 2-jaarsrente (3,15%).
   
• Ook Azië worstelde met het gebrek aan enthousiasme vanuit de Chinese centrale bank. De Chinese beurs werd 1% lager gezet, terwijl Japan er wel 0,5% bijkreeg. Bij de dalers vinden we ook hier de technologie-aandelen terug. De Hang Seng Tech index noteert bijvoorbeeld 2,3% lager. Dat Japan een uitzondering is, wordt verklaard door een enquête waaruit bleek dat het moreel bij grote Japanse fabrikanten in juni verder toenam om zo voor de tweede maand op rij positief te blijven. Omdat de Japanse bank tegen wil en dank het monetaire beleid erg soepel houdt, zette de Japanse yen de daling die we de voorbije weken ingezet zagen onverminderd voort ($1 = ¥141.80). De euro stabiliseerde zich ten opzichte van de dollar (€1 = $1,0916).

Aedifica gaat maximaal 380 miljoen euro extra kapitaal ophalen via de uitgifte van rechten

• Aedifica gaat maximaal 380 miljoen euro extra kapitaal ophalen via de uitgifte van rechten. Het geld moet dienen om de uitvoering van de pijplijn te versnellen (die bedraagt zo’n 451,0 miljoen euro tot en met 2025). en om de balans te versterken. Aandeelhouders krijgen 1 recht voor elk bestaand aandeel en kunnen zo intekenen op 2 nieuwe aandelen voor 11 toewijzingsrechten aan 52 euro per aandeel. Gisteren sloot het aandeel op 63,8 euro. Indien de operatie succesvol zal zijn, zal de schuldratio dalen van 43,6% in het eerste kwartaal van 2023 naar 37,4%. De rechten worden vanaf 22 juni verhandeld. Omdat KBC Securities betrokken is bij de operatie, wordt het koersdoel en advies tijdelijk in de koelkast gestoken.

Goed nieuws voor Argenx, want de onderhuidse versie van Vyvgart kreeg groen licht van de FDA

• Goed nieuws voor Argenx. De Amerikaanse regulator FDA keurde de onderhuidse versie van Vyvgart ('Vyvgart Hytrulo') goed, gebaseerd op de fase III-overbruggingsstudie die non-inferioriteit toonde tegenover de intraveneuze toediening van Vyvgart. Vyvgart Hytrulo zal beschikbaar zijn tegen een nettoprijs die gelijk is aan de intraveneuze variant en biedt volgens KBC Securities een meer patiëntvriendelijke oplossing. Het koersdoel stijgt vandaag van 400 naar 420 euro, met behoud van het “Kopen”-advies.

Bij Sequana werden resultaten van cruciale POSEIDON-studie geselecteerd voor posterpresentatie 

• Bij Sequana werden de resultaten van de cruciale POSEIDON-studie geselecteerd voor een mondelinge posterpresentatie op de EASL, de European Association for the Study of the Liver. Dat houdt dus een positieve bevestiging in over de eerder vermelde gegevens in het belangrijkste cohort. Daaruit bleek dat het percentage ongewenste voorvallen van 15% in lijn is met de verwachting voor deze gecompliceerde patiëntenpopulatie. Het bespreekt ook een aantal nieuwe secundaire eindpunten die allemaal de veiligheid en werkzaamheid van het hulpmiddel bevestigen. Geen impact op “Kopen”-advies en 7 euro koersdoel.

SBM Offshore scoort financiering van 1,61 miljard dollar voor nieuwe FPSO Alexandre de Gusmão

• SBM Offshore scoorde een financiering van 1,61 miljard dollar voor de nieuwe FPSO Alexandre de Gusmão. 12 twaalf internationale banken kwamen over de brug met de centen, en zullen daar een gemiddelde vergoeding voor krijgen van 6,6% over een looptijd van 14 jaar. De FPSO ligt nu al onder een contract van 22,5 jaar met Petrobras en zal – eens op toerental - 180.000 vaten olie en twaalf miljoen kubieke meter gas per dag kunnen verwerken. SBM Offshore heeft een belang van 55% in het project.

Umicore opent faciliteit voor maken van prototypes van solid-state batterijmaterialen

• Umicore heeft in België een speciale faciliteit ingehuldigd voor het maken van prototypes van solid-state batterijmaterialen. Die hebben een beduidend hogere energiedichtheid dan de huidige batterijen. De verwachting is dat deze variant tegen het einde van het decennium commercieel beschikbaar kan worden voor gebruik in elektrische wagens. Voor Umicore kan de volumegroei al versnellen vanaf 2024, ondanks de metaalprijzen op korte termijn de resultaten van 2023 onder druk zetten. Geen impact op “Kopen”-advies en 46 euro koersdoel.