Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat maandag op de beleggersagenda staat: 

Maandag 17 april

• Bedrijfsresultaten
  • Charles Schwab
  • Exor
  • B&S
  • Econocom
  • Faurecia
• Beleggersevents
  • Industrivaerden (algemene vergadering)
• Ex-dividend
  • ForFarmers
  • Nedap
  • Wereldhave Belgium
  • SBM Offshore
• Macro-economie
  • EU: Italiaanse CPI

Hebt u het beursnieuws van vandaag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee: ​  

• Nieuwe adviezen voor aandelen
• Beursnieuws België en Nederland
• Mee m/de markt: 'Portie gemengd, met happy ending'
• Europees aandelennieuws
• Economische vooruitblik: 'Scenario Belgische bbp-groei blijft behouden'
• Economische vooruitblik: 'Bankfaillissementen overschaduwen lichtpuntjes in economie'
• Meest verhandelde aandelen bij BoleroTINC blijft dealen in Ierland
• TINC blijft dealen in Ierland
• Bedrijfsnieuws uit Amerika

Voor de volledigheid blikken we, voor de start van de opening van New York, nog even terug op het belangrijkste bedrijfsnieuws in Amerika van dinsdag.

TINC sloot een overeenkomst met Macquarie Capital voor de overdacht van het economische eigendom van een Ierse onderwijs-PPS (publiek private samenwerking) aan TINC. Het project heeft een waarde van 250,0 miljoen euro, met een contracttermijn van 25 jaar bestaande uit zes nieuwe universiteitsgebouwen in heel Ierland, meldt KBC Securities-analist Sharad Kumar

Alweer een deal in Ierland

Macquarie Capital gaat economische eigendom van een Ierse onderwijs-PPP ter waarde van 250 miljoen euro aan TINC overdragen, maar de investeringsverplichting voor TINC zal maximaal 42,0 miljoen euro bedragen doorheen het project.

En dat betreft een op beschikbaarheid gebaseerde PPS met een contracttermijn van 25 jaar bestaande uit zes nieuwe universiteitsgebouwen in heel Ierland. Momenteel zijn de bouwwerkzaamheden aan de gang en moeten beschikbaar worden in 2025. De geldschieters voor het project zijn Allied Irish Bank, Bank of Ireland, Nord/LB, Korea Development Bank en Norinchukin Bank. Tijdens de bouw en de overgang naar de exploitatie blijft Macquarie Capital verantwoordelijk voor het actieve beheer van en toezicht op het project.

Vier maatschappelijke trends als basis

TINC kan zijn groei versnellen omdat investeringen in infrastructuur hoog op de agenda staan van regeringen die hun financiële reserves hebben uitgeput als gevolg van de pandemie en het Oekraïne-conflict. De energietransitie in het bijzonder is steeds dringender geworden, niet alleen om de planeet te redden, maar ook om De Europese afhankelijkheid van Russisch olie en gas te doorbreken. De meeste van TINC’s participaties dragen positief bij tot een betere samenleving (VN SDG). TINC heeft een ESG-roadmap opgesteld en overweegt wellicht op termijn een groene obligatie uit te geven.

De beleggingsaanpak van TINC is geïnspireerd op vier belangrijke maatschappelijke trends: een koolstofarme wereld, digitalisering, beter bouwen en zorg & welzijn. De infrastructuur activaklasse wordt beschermd door toetredingsdrempels, zoals de complexiteit van het aangaan/financieren van publiek-private projecten.

KBC Securities over TINC

Sharad Kumar is opgetogen over het nieuws omdat de investering de portefeuille van TINC verder diversifieert. Het is dan ook al de derde acquisitie van TINC in Ierland na de overname van een PPP voor sociale huisvesting PPP in de regio Dublin en van een onshore windmolenpark in Meenwaun. Deze nieuwe investering past perfect in het beleggingsfocusgebied “zorg en welzijn” van TINC.

Sharad Kumar vindt TINC een stabiel dividendaandeel, ondersteund door een gediversifieerde en zeer defensieve portefeuille met voorspelbare kasstromen. Deze unieke combinatie zou TINC moeten helpen zich in zekere mate te beschermen tegen eventuele gebeurtenissen en de aanhoudende onzekerheid op de wereldwijde aandelenmarkten.

TINC blijft goed gepositioneerd op middellange tot lange termijn, aangezien de kernactiva inspelen op het macrothema van de groene energietransitie, profiteren van schommelingen in de prijsinflatie en ook van volatiele energieprijzen. Deze kenmerken zouden moeten leiden tot hogere portefeuille-/nettoresultaten, ervan uitgaande dat de marges op peil blijven.

Het aandeel van TINC blijft een kandidaat om de benchmarks (Bel20, AEX en Eurostoxx) te kloppen. Het aandeel hield opmerkelijk stand tijdens de marktturbulentie van 2022 en zal deze prestatie naar verwachting herhalen als en wanneer de markten de bodem van juli 2022 opnieuw zouden testen.

TINC zal naar verwachting een stabiel dividend uitkeren, dat van jaar tot jaar toeneemt en grotendeels is afgedekt tegen de huidige ongebreidelde inflatie. Sharad Kumar meent dat een premie van 5% ten opzichte van de intrinsieke waarde gerechtvaardigd is, aangezien TINC een concurrentievoordeel heeft ten opzichte van nieuwkomers op de markt. Geen impact op “Opbouwen”-advies en 14 euro koersdoel. Het TINC-aandeel noteert momenteel tegen een koers van 12,15 euro (0,83%).

Elke dag bieden we u een overzicht van de meest verhandelde effecten bij Bolero op Euronext. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke aandelen/effecten door medebeleggers druk gekocht of verkocht worden! 

Vandaag in de top 10: Alstom - VGP - AB InBev - KBC - Tubize - Bpost - LVMH - Fagron - Ageas - Telenet

Het pessimisme over de wereldeconomie is toegenomen na de ineenstorting van drie Amerikaanse banken en de overname van Credit Suisse door UBS. De daling van de Europese gasprijzen, een veerkrachtige Amerikaanse economie en een snelle Chinese heropening bleven de economische groei in het eerste kwartaal van 2023 ondersteunen. Helaas zien de kortetermijnvooruitzichten er somberder uit. Lees hier meer.

De Belgische bbp-groei vertraagde in het laatste kwartaal van 2022 verder tot 0,11%. De werkloosheid stijgt wel: het aantal werkzoekenden lag in februari 6,3% hoger dan een jaar eerder. Maar structureel blijft de arbeidsmarkt wel krap. KBC liet het scenario voor het kwartaalpad van de bbp-groei in 2023 ongewijzigd, al werd de groeiprognose voor 2023 licht verhoogd van 0,6% tot 0,7%. Lees hier meer.

Stellantis behoudt sterke prijsstelling in belangrijke Noord-Amerikaanse markt

• Stellantis behoudt een sterke prijsstelling in zijn belangrijke Noord-Amerikaanse markt. Die is goed voor 60% van het aangepaste bedrijfsresultaat in 2022. Dat liet CEO Carlos Tavares optekenen op de algemene vergadering, waar ’s mans salarisvoorstel wed goedgekeurd. Een geleidelijke oplossing in de toeleveringsketenverstoringen zou de prijszetting dit jaar wel neerwaarts kunnen beïnvloeden, menen sommige analisten. Dat komt omdat de recente productiebeperkingen die hielpen om de prijzen op te trekken en om kortingen te vermijden, weg aan het ebben zijn.  

TotalEnergies overweegt bod op Neptune Energy Group 

• TotalEnergies overweegt een bod uit te brengen op Neptune Energy Group, een producent van gas en olie die wordt gesteund door private equity. De Franse oliegroep behoort tot de kandidaten die in een vroeg stadium gesprekken hebben gevoerd met Neptune, dat op meer dan 5 miljard dollar kan worden gewaardeerd. 

Dechra bekijkt bod van private-equitygroep EQT van 4,63 miljard pond  

• Dechra, een Britse producent van diergeneesmiddelen, spreekt met de private-equitygroep EQT voor een mogelijk bod van 4,63 miljard pond in cash. Tegen die prijs zouden de aandeelhouders van Dechra 4.070 pence per aandeel krijgen, wat een premie van 46,6% betekent ten opzichte van de slotkoers gisteren van 2.776 pence per aandeel. Het mogelijke bod werd na sluiting van de markt bekendgemaakt, dus de koers moet vandaag nog reageren. Dechra heeft EQT laten weten dat het mogelijke bod zal worden aanbevolen eens EQT dat bod concreet zal maken. 

Credit Suisse Group huurt BlackRock in om portefeuille obligaties te helpen verkopen

• Credit Suisse Group heeft BlackRock ingehuurd om een portefeuille van gestructureerde obligaties voor de Zwitserse bank te helpen verkopen. BlackRocks Financial Markets Advisory groep heeft de afgelopen twee weken effecten verkocht, waaronder stukken collateralized loan obligations, commerciële hypotheekobligaties en niche asset-backed debt. 

Hermès’ omzet is in eerste kwartaal met 23% gestegen tot 3,38 miljard euro 

• De omzet van Hermès, maker van Birkin-tassen, is in het eerste kwartaal met 23% gestegen tot 3,38 miljard euro. Dat was meer dan verwacht, omdat welstellende kopers in China en Europa zich te buiten gingen aan luxemode en -accessoires, ondanks hogere prijzen en wereldwijde onrust op de markt. Analisten hadden slechts gemikt op 15% groei. Nog meer goed nieuws kwam van de melding dat het winkelverkeer in de VS, waar rivaal LVMH eerder deze week wees op een zwakkere vraag naar mode en lederwaren, wel degelijk blijft toenemen: de trends voor april zijn gunstig. 

Britse modemerk Superdry wil mogelijke kapitaalverhoging tot 20% doorvoeren

• Het noodlijdende Britse modemerk Superdry wil een mogelijke kapitaalverhoging tot 20% doorvoeren. Dat wordt gesteund door oprichter en CEO Julian Dunkerton. Die meldde verder dat de winstverwachting voor het lopende jaar werd in getrokken, ondanks er eerder gemikt werd op “ongeveer breakeven”. De omzet in het hele jaar moet landen tussen 615 à 635 miljoen pond. 

Britse laarzenfabrikant Dr Martens verlaagt winstverwachting voor hele jaar 

• De Britse laarzenfabrikant Dr Martens verlaagde de winstverwachting voor het hele jaar, op basis van hogere kosten bij zijn activiteiten in Los Angeles en minder inkomsten uit de groothandel in het laatste kwartaal. De kernwinst moet daardoor landen op zo’n 245 miljoen pond, terwijl er eerder werd gemikt op 250 à 260 miljoen pond. 

AO World verwacht dat jaarwinst in 2023 aan bovenkant van ramingen kan uitkomen 

• AO World verwacht dat de jaarwinst in 2023 aan de bovenkant van zijn ramingen kan uitkomen, omdat de Britse online elektriciteitsdetailhandelaar door kostenbesparende maatregelen zijn marges verhoogde. De detailhandelaar, die televisies, laptops, koelkasten, wasmachines en magnetrons verkoopt, ondervindt geen invloed van de aanhoudende macro-economische onzekerheid en het moeilijke consumentenklimaat. 

Covestro presteert in eerste kwartaal beter dan verwacht

• Covestro heeft in het eerste kwartaal beter gepresteerd dan verwacht, zodat de bedrijfskasstroom (EBITDA) kan landen op 286 miljoen euro. Analisten hadden slechts op 158 miljoen euro gemikt, terwijl de groep zelf op 100 tot 150 miljoen euro mikte. Wel blijft de groep verlies draaien en wel zo’n 30 miljoen euro. Maar ook dat is beter dan de gevreesde 77 miljoen euro. Covestro komt 28 april met volledige cijfers. 

 TomTom meldt beter dan verwachte omzet voor eerste kwartaal van 2023 

• Het Nederlandse navigatie- en digitale kaartenbedrijf TomTom meldde een beter dan verwachte omzet voor het eerste kwartaal van 2023. Het locatie-technologiebedrijf sprak zelfs dat het “aan kracht wint”, omdat grote autofabrikanten tot toonaangevende wereldwijde techbedrijven zeer geïnteresseerd blijven. De kwartaalomzet landde daarom op 141 miljoen euro, terwijl analisten slechts hoopten op 132 miljoen euro. 

TINC sluit overeenkomst ter waarde van 42 miljoen euro met Macquarie Capital in Ierland 

• TINC sloot een overeenkomst met Macquarie Capital voor de overdacht van het economische eigendom van een Ierse onderwijs-PPP (publiek private samenwerking) aan TINC. Het project heeft een waarde van 250,0 miljoen euro, met een contracttermijn van 25 jaar bestaande uit 6 nieuwe universiteitsgebouwen in heel Ierland. Momenteel zijn de bouwwerkzaamheden aan de gang en de beschikbaarheid van het PPP-project is gepland voor 2025. De investeringsverplichting voor TINC bedraagt tot 42,0 miljoen euro in de loop van het project. Het is al de derde investering die TINC in Ierland heeft gedaan na de aankoop van een PPP voor sociale huisvesting en een windmolenpark op het vasteland. Geen impact op “Opbouwen”-advies en 14 euro koersdoel. 

Bpost-management schond interne regels in concessie voor distributie van kranten  

• Het management van Bpost heeft de interne regels geschonden om de concessie voor de distributie van kranten in België tussen 2023-2027 te verkrijgen, zo schrijft De Tijd, op basis van het verslag van het interne onderzoek. Bpost sloot blijkbaar marktovereenkomsten met haar belangrijkste concurrent voor de concessie PPP en de krantenuitgevers DPG Media en Mediahuis. Volgens KBCS zou de absolute maximumboete ongeveer 430 miljoen euro bedragen, maar dat is hoogst onwaarschijnlijk. Een bedrag tussen 70 en 160 miljoen euro is realistischer. Bpost zelf zei in de resultaten over het vierde kwartaal dat het risico op een boete “mogelijk maar niet waarschijnlijk” is. Geen impact op “Kopen”-advies en 7,4 euro koersdoel. 

Telenet kondigt prijsverhoging met 6% aan op zijn vaste producten vanaf 5 juni 2023 

• Telenet heeft een prijsverhoging met 6% aangekondigd op zijn vaste producten vanaf 5 juni 2023. Die verhoging was al in de vooruitzichten opgenomen en dus ook al verwerkt in de schattingen van KBC Securities. Ten tweede heeft de FSMA meer informatie verstrekt over het overnamebod van Liberty. Een van de voorwaarden voor de overname is dat de aandelenkoersen van de sectorgenoten Proximus en Orange Belgium niet dalen met 17,5%. Er werd nog niets bekendgemaakt over de timing.