Voor de bel

• De futures op Amerikaanse aandelenindexen noteerden iets hoger, terwijl beleggers investeerden in technologieaandelen door aanhoudend optimisme rond AI en in afwachting van cruciale Amerikaanse economische cijfers die cruciaal zullen zijn voor het bepalen van de verwachtingen voor de rentetarieven. De focus zal liggen op de maandelijkse payrolls data van vrijdag, die naar verwachting zullen laten zien dat de banengroei in de V.S. in december is vertraagd ten opzichte van de voorgaande maand, terwijl de werkloosheid gelijk bleef op 4,2%. Later op de dag zullen de definitieve cijfers van de Amerikaanse conjunctuurenquête vandecember en de novemberorders voor fabrieksgoederen in de gaten worden gehouden, en Fed-gouverneur Lisa Cook zal ook spreken over de economische vooruitzichten.

• Ondertussen gingen de Europese aandelen licht omhoog door de stijging van chipaandelen na de aankondiging van Microsoft's grote AI-investeringen. Op de Aziatische aandelenmarkten daalde de Japanse Nikkei met meer dan 1% op de eerste handelsdag van 2024 toen beleggers aandelen verkochten na de eindejaarsrally van de index, terwijl Chinese aandelen naar een dieptepunt in drie maanden daalden ondanks de inspanningen van de autoriteiten om de
  markt te ondersteunen.

• Afzonderlijk daarvan week de dollar af van een piek van bijna twee jaar die vorige week werd bereikt, toen
  traders een deel van de rally tijdens de vakantieperiode terugdraaiden. De Chinese yuan daalde naar het laagste niveau in 16 maanden.

• Aan het grondstoffenfront daalde olie. De prijzen handelden dicht bij een hoogste punt in 3 maanden nadat kouder weer aankopen stimuleerde, terwijl verdere steun kwam van de verwachting van strengere sancties op de Iraanse en Russische olie-export. De goudprijzen bleven stabiel

Topnieuws

Nippon Steel kan voor groei-uitdagingen komen te staan na blokkade aankoop U.S. Steel

Het Japanse Nippon Steel moet misschien zijn groeistrategie herzien nadat de Amerikaanse president Joe Biden de voorgestelde overname van U.S. Steel ter waarde van 14,9 miljard dollar blokkeerde, maar de aandelenkoers zou op korte termijn kunnen terugkaatsen, aldus analisten.

Biden wil offshore olie- en gasboringen in uitgestrekte gebieden verbieden in aanloop naar termijn Trump

De Amerikaanse president Joe Biden zal de ontwikkeling van nieuwe offshore olie en gas langs de meeste Amerikaanse kusten verbieden, een beslissing die de gekozen president Donald Trump, die heeft gezworen de binnenlandse energieproductie te stimuleren, misschien moeilijk kan terugdraaien.

Disney, Fox en Warner Bros vragen rechter om opheffing verbod lancering Venu Sports-dienst

Drie grote mediabedrijven zullen het Amerikaanse Hof van Beroep maandag vragen om een vonnis te herzien dat de lancering van hun Venu Sports streamingdienst blokkeerde, met het argument dat een rechter in het district ten onrechte het geplande debuut tegenhield op antitrustgronden.

Aandelen in de kijker

AT&T, Charter Communications, Cisco Systems, Lumen Technologies,  T-Mobile US & Verizon Communications: een Chinese hack heeft nog meer Amerikaanse telecombedrijven gecompromitteerd dan eerder bekend was, waaronder Charter Communications, Consolidated Communications en Windstream, aldus de Wall Street Journal. meldde de krant zaterdag. Hackers maakten ook misbruik van ongepatchte netwerkapparaten van beveiligingsleverancier Fortinet en brachten grote netwerkrouters van Cisco Systems in gevaar, meldde de krant. Naast diepe inbraken in AT&T en Verizon, doorbraken hackers ook andere netwerken van Lumen Technologies en T-Mobile, aldus het rapport. Het rapport voegde eraan toe dat de Amerikaanse nationale veiligheidsadviseur Jake Sullivan vertelde leidinggevenden op het gebied van telecommunicatie en technologie tijdens een geheime bijeenkomst in het Witte Huis in de herfst van 2023 dat Chinese hackers de mogelijkheid hadden gekregen om tientallen Amerikaanse havens, elektriciteitsnetten en andere infrastructurele doelen naar believen plat te leggen.

Cleveland-Cliffs & US Steel: zelfs toen Nippon Steel geconfronteerd werd met scepsis van de regering Biden over haar gedoemde bod van $14,9 miljard op U.S. Steel, had het ook te kampen met tegenwind van een onwaarschijnlijk bron: de CEO van een rivaliserende bieder op het bedrijf die herhaaldelijk twijfels uitte over de vooruitzichten van de deal tegenover investeerders. Lourenco Goncalves, CEO van staalproducent Cleveland-Cliffs, die in augustus 2023 een mislukt bod van 7 miljard dollar uitbracht op U.S. Steel, nam deel aan ten minste negen telefoongesprekken waarin hij investeerders verzekerde dat president Joe Biden de fusie met Nippon Steel maanden voordat hij dat vrijdag deed, zou tegenhouden, volgens samenvattingen van telefoongesprekken met investeerders die zijn opgenomen in een brief van 17 december van advocaten voor Nippon Steel en U.S. Steel aan het Committee on Foreign Investment in the U.S. en bevestigd aan Reuters door twee deelnemers aan de gesprekken. Los daarvan moet Nippon Steel misschien kijken naar een herziening van zijn groeistrategie nadat de Amerikaanse president Joe Biden de voorgestelde overname van U.S. Steel ter waarde van 14,9 miljard dollar blokkeerde, maar de aandelenkoers zou op korte termijn kunnen terugkaatsen, aldus analisten.

Netflix & World Wrestling Entertainment: Netflix' volgende stap in live programmering begint maandag wanneer het bedrijf de eerste aflevering van "Raw" streamt, het wekelijkse spektakel van World Wrestling Entertainment dat al drie decennia lang een vast onderdeel is van de Amerikaanse televisie. Directieleden van WWE verplaatsen hun vlaggenschipprogramma van Comcast's USA Network naar het nieuwe streaminghuis met de hoop dat ze meer fans van alle leeftijden over de hele wereld kunnen aantrekken. Netflix is overeengekomen om meer dan 5 miljard dollar te betalen voor de rechten om "Raw" en andere WWEprogramma's waaronder "Smackdown" en "Wrestlemania" 10 jaar lang te vertonen, als onderdeel van de stap van de streamingdienst naar live-evenementen. die aantrekkelijk zijn voor adverteerders. Raw" van maandag wordt live gestreamd van buiten Los Angeles met optredens van worstelaar en acteur John Cena, Roman Reigns, Cody Rhodes en anderen. De show zal 52 weken per jaar worden uitgezonden, een grote sprong voorwaarts ten opzichte van Netflix' handvol live-evenementen tot nu toe. 

Aanbevelingen

Church & Dwight: Piper Sandler verhoogt koersdoel naar 128 dollar van 124 dollar geloven in het bedrijf betrouwbaar groeiprofiel en historische outperformance.

Kenvue: Piper Sandler verhoogt het koersdoel naar 26 dollar van 21 dollar in de verwachting dat het gezondere kostenprofiel van het bedrijf verder kan doorwerken in 2025 en de verwachte vooruitgang bij de wederopbouw van belangrijke merken.

Republic Services: RBC verhoogt het koersdoel naar 237 dollar van 219 dollar na de recente terugval van de aandelenkoers van het bedrijf en een mogelijke impuls door toekomstige fusies en overnames.

Unibail Rodamco Westfield meldt de verkoop van een belang van 15% in Westfields Forum des Halles. KBC Securities-analist Andrea Gabellone benadrukt de positieve aspecten van de transactie en de huidige marktactiviteit.

Unibail Rodamco Westfield?

URW is de grootste Europese commerciële vastgoedgroep, die voornamelijk investeert in winkelcentra en in mindere mate in kantoren en congres- & expositiecentra.

Verkoop van 15% belang in Westfield Forum des Halles

Unibail Rodamco heeft aangekondigd dat het een belang van 15% in Westfield Forum des Halles heeft verkocht aan CDC (Caisse des Depots). Dit winkelcentrum van 77.600 vierkante meter bevindt zich in het hart van Parijs. De netto verkoopprijs bedraagt 235 miljoen euro, wat in lijn is met de laatste verkondigde waarde. Hoewel er geen rendement is bekendgemaakt, lag het gemiddelde netto aanvangsrendement voor winkelcentra in Frankrijk in de eerste helft van 2024 tussen 4,1% en 7,4%3.

Positieve aspecten van de transactie

De transactie is positief in termen van prijs/rendement en het feit dat deze tegen boekwaarde is uitgevoerd, vindt Andrea Gabellone. Het is ook een teken dat er activiteit is op de transactiemarkt, hoewel Gabellone graag meer vooruitgang zou zien bij de verkoop van Amerikaanse activa. Hij hoopt dat Unibail Rodamco niet alleen zijn vlaggenschipactiva zal verkopen.

KBC Securities over Unibail Rodamco

KBC Securities-analist Andrea Gabellone is positief over de recente verkoop van het belang in Westfield Forum des Halles. Hij benadrukt dat de transactie tegen boekwaarde is uitgevoerd en dat er activiteit is op de transactiemarkt. Gabellone handhaaft zijn ‘houden’-aanbeveling voor Unibail Rodamco met een koersdoel van 78 euro.

Rivian Automotive voldoet aan de verwachtingen van Wall Street

• De aandelen gingen fors hoger nadat de productie en leveringen van elektrische voertuigen van de fabrikant voor 2024 voldeden aan de eerder aangekondigde verwachtingen van het bedrijf. Dit komt nadat het bedrijf in oktober zijn productiedoelstelling voor het hele jaar had verlaagd.

Alcoholaandelen dalen op basus van een negatief advies van generaal Murthy

• Aandelen van bedrijven in alcoholische dranken daalden nadat de Amerikaanse generaal chirurg Dr. Vivek Murthy een nieuw advies publiceerde waarin hij waarschuwt voor het verband tussen alcoholgebruik en ten minste zeven soorten kanker. Aandelen van Diageo (-3,75%), AB InBev  (-2,16%) , Molson Coors (-3,37%) en Constellation Brands (-0,29%) daalden op basis van dit bericht.

VS legt JetBlue een boete van 2 miljoen dollar op vanwege chronische vertragingen

• Het Amerikaanse ministerie van Transport heeft JetBlue een boete van 2 miljoen dollar opgelegd voor het uitvoeren van vier chronisch vertraagde vluchten op binnenlandse routes. Het is de eerste keer dat een luchtvaartmaatschappij een dergelijke boete krijgt voor deze verboden planningspraktijk. "De actie van vandaag laat de luchtvaartsector weten dat we verwachten dat hun vluchtschema's de realiteit weerspiegelen", aldus minister van Transport Pete Buttigieg.

Problemen van Apple in China nemen toe nu buitenlandse telefoonverkopen voor de vierde maand dalen

• De leveringen van smartphones van buitenlandse merken naar China, waaronder de iPhone van Apple, zijn in november met 47,4% gedaald ten opzichte van een jaar eerder. Het is de vierde maand op rij dat er minder wordt geleverd. Apple, de grootste buitenlandse smartphonemaker in China, kampt met een vertragende economie en concurrentie van binnenlandse concurrenten, zoals Huawei.

Microsoft is van plan om in 2025 80 miljard dollar te investeren in datacenters met AI

• Het bedrijf is van plan om in 2025 ongeveer 80 miljard dollar te investeren in de ontwikkeling van datacenters om modellen voor artificiële intelligentie (AI) te trainen en AI- en cloudgebaseerde applicaties te implementeren. Microsoft investeert miljarden om zijn AI-infrastructuur te verbeteren en zijn datacenternetwerk uit te breiden.

UBS onderzoekt niet-openbaar gemaakte nazi-gerelateerde rekeningen bij Credit Suisse

• De Zwitserse bank werkt samen met een onafhankelijke ombudsman om licht te werpen op nazi-gerelateerde rekeningen. Dat komt nadat een onderzoek van de Wall Street Journal onthulde dat sommige rekeningen bij de in 2023 overgenomen Credit Suisse niet eerder waren gemeld. UBS heeft Neil Barofsky, een voormalige Amerikaanse aanklager, aangesteld om een grondige beoordeling te leiden. Het uiteindelijke rapport wordt begin 2026 verwacht.

Tullow Oil stijgt nadat het is vrijgesteld van $ 320 miljoen belasting

• Het Britse oliebedrijf heeft een belastingvrijstelling van 320 miljoen dollar gekregen voor zijn operaties in Ghana. De International Chamber of Commerce heeft geoordeeld dat de Branch Profit Remittance Tax niet van toepassing is op de activiteiten van Tullow in de Deepwater Tano en West Cape Three Points velden. Dat besluit komt als een opluchting voor Tullow, dat worstelt met winstgevendheid na problemen bij het Jubilee veld. De aandelen van Tullow stegen met meer dan 14% na de aankondiging.

Russische rechtbank beveelt Yandex om afbeeldingen van olieraffinaderij te verbergen na Oekraïense aanvallen

• Het Russische internetbedrijf, vaak aangeduid als "Rusland's Google", moet toegang tot kaarten en foto's van een van de grootste olieraffinaderijen van Rusland verbergen vanwege herhaalde aanvallen door Oekraïense drones. De rechtbank in Moskou heeft Yandex opgedragen informatie over de infrastructuur van de raffinaderij uit de zoekresultaten te verwijderen. Het is niet duidelijk om welke raffinaderij het gaat, maar de faciliteit is in 2024 vier keer aangevallen door Oekraïense drones. Yandex heeft geweigerd commentaar te geven op de beslissing, die kan worden aangevochten

Stellantis Italië-productie daalt met 37% in 2024, autoproductie bereikt laagste punt in 68 jaar

• De Italiaanse autofabrikant zag zijn voertuigproductie in Italië vorig jaar met 37% dalen, vooral door een sterke daling in de autoproductie. Om de overcapaciteit in Italië aan te pakken, heeft de groep sterk geleund op door de staat gefinancierde tijdelijke werkloosheidsregelingen. In december presenteerde Stellantis een plan om de productie te verhogen, maar een stijging wordt pas vanaf 2026 verwacht dankzij de lancering van nieuwe modellen. De productie van auto's daalde met 46% tot het laagste niveau sinds 1956, terwijl de output van nieuwe bedrijfsvoertuigen met 17% daalde.

Belangrijke aandeelhouders van Nexi steunen CEO Bertoluzzo voor een nieuwe termijn

• De Italiaanse betalingsgroep heeft een governance pact ondertekend om CEO Paolo Bertoluzzo aan te houden. Nexi, genoteerd in Milaan, zag zijn aandelenkoers dalen van een piek van 19 euro in juli 2021 naar 5,4 euro. De sector kampt met waardedalingen en toenemende concurrentie door technologische vooruitgang. Investeringsbanken onderzoeken een mogelijke fusie met de Franse rivaal Worldline, maar een deal vereist overeenstemming tussen Italië en Frankrijk.

• Terwijl de Europese beurzen met 0,45% verlies de deur uitgingen, zorgden de Amerikaanse techaandelen wél voor een positieve stroomstoot. De Nasdaq stoomde 1,7% hoger, onder impuls van een (vernieuwde) hoop in het potentieel van AI-aandelen om ook in 2025 de hoogste schavotjes te bevolken. Nvidia sloot alvast 4% hoger, dan weet u meteen waarom de Aziatische techbedrijven er vannacht ook een stevige rit op hebben zitten: Zuid-Korea en Taiwan blinken uit met winsten tussen 1,5+ en 2,5%.
• Eén van de drijfveren achter een sterk Wall Street was de publicatie van de belangrijke ISM-indicator in de VS. Het sentiment in de Amerikaanse industrie steeg in december met 0,9 punten naar 49,3. Dat is het hoogste peil in negen maanden, en ook al ligt dat cijfer nog steeds onder de groeigrens van 50 punten, het is meer dan de verhoopte 48,2 punten én wees uit dat de orders blijven stijgen bij dalende werkgelegenheid. Groei, zonder inflatie, zou het?
• De obligatiemarkten eisten vrijdag ook een hoofdrol op. Niet zozeer in de VS, al steeg de 10-jaarsrente er op kousenvoeten van 4% begin oktober 2024 tot 4,62%, maar vooral in Duitsland. De 10-jaarsrente klokte er vrijdag af op 3,065%, tegenover 2,65% begin december 2024. Zelfde scenario voor de 2-jaarsrentes (resp. 4,29% en 2,17%), maar dat werd niet vertaald in winst voor de euro (€1= $1,0311).
• Maar hét nieuws van de dag komt waarschijnlijk uit China, waar de Caixin PMI-index voor de dienstensector steeg van 51,5 punten in november naar 52,2 in december, terwijl slechts op 51,7 werd gemikt. De sterkste groei sinds mei is te danken aan een versnelling van nieuwe orders en een blijvend positief algemeen sentiment, ondanks een hernieuwde daling van de export en toenemende kostendruk.
• Het nieuws zette de Aziatische beursvloer niet meteen in vuur en vlam. De Chinese indexen verliezen zowat 0,3%, min of meer in lijn met vergelijkbare verliezen eerder dit jaar, terwijl Hongkong 0,3% verliest.
• Rood, dus, ondanks Beijing de aandelenmarkt wil blijven aanjagen (lees: stabiliseren). Zo moet het beleggersvertrouwen geschraagd worden door een verdere opening van de Chinese kapitaalmarkten. De centrale bank van zijn kant zal de financiële steun voor technologische innovatie en consumptie verhogen en lanceert ook nieuwe instrumenten om de liquiditeit op de aandelenmarkt te verhogen.
• Elders in Azië blinkt vooral Zuid-Korea uit met 1,8% winst en krijgt Taiwan er zelfs 2,8% bij. Beide indexen profiteren van hernieuwde AI-hoop in de VS, wat TSMC 4,6% hoger jaagt en Samsung Electronics 3%. De Japanse beurs geeft forfait en krijgt 1% verlies aangesmeerd.
• Voor een inzicht in de bedrijfsresultaten over het vierde kwartaal is het nog even wachten en dus blijft de kalender vandaag, net zoals de rest van deze week leeg. Qua economisch nieuws is het wél al een zaak om wat bij de pinken te zijn, met een rist belangrijke sentimentsdata uit Italië, Japan, Franrijk, Duitsland en de VS.
• Die leveren PMI-data aan uit de dienstensectoren over december, waarbij Italië voor het eerst sinds lang weer boven de groeigrens van 50 punten uit zou moeten komen. Tel daarbovenop Duitse inflatiedata en u weet meteen dat ook de centrale bankiers werk hebben om het rentebeleid te verfijnen, indien nodig natuurlijk.
• Later deze week staan er nog meer belangrijke data op het menu, onder meer via het Amerikaanse banenrapport over december (vrijdag), het JOLTS-rapport (dinsdag) en de ADP Employment Survey (woensdag). Ook trommelt de Fed deze week een handvol directeurs op om via toespraken de “voorzichtige benadering van renteverlagingen in 2025 te herbevestigen”. De markt mikt alvast op slechts twee renteverlagingen met telkens 25 basispunten in 2025, terwijl er in september nog op 4 stuks gemikt werd.

Argenx kondigt aan dat het zal deelnemen aan de 43^ste JPMorgan Healthcare Conference

• Het bedrijf kondigt aan dat het zal deelnemen aan de 43^ste JPMorgan Healthcare Conference in San Francisco. De topman geeft op 13 januari een presentatie die live te volgen is op de website van het bedrijf.

TomTom levert kaarten en verkeersdata aan Amerikaanse Esri

• Het Amerikaanse bedrijf Esri, dat geografische informatiesystemen levert, heeft besloten om de kaarten en verkeersdata van TomTom toe te voegen aan zijn software. Dankzij deze samenwerking worden de kaarten en verkeersdata van TomTom beschikbaar voor bedrijven en overheden om bijvoorbeeld de verkeersstromen rond vitale infrastructuur te kunnen bestuderen. De software van Esri wordt door meer dan 650.000 organisaties gebruikt, inclusief nationale en lokale overheden, onderwijsinstellingen en non-profitorganisaties. TomTom meldde deze samenwerking zonder financiële details te noemen.

Azerion kondigt aandeleninkopen door het management aan

• Het bedrijf maakt bekend dat verschillende leden van het Executive Committee, samen met andere leden van het operationele leiderschapsteam, Arctic Securities hebben gemandateerd om namens hen aandelen in het bedrijf te verwerven. Deze stap onderstreept hun vertrouwen in de strategische richting van het bedrijf en de toekomstige groeivooruitzichten.

KBC Securities behoudt vertrouwen in AB InBev

• De Belgische brouwerijgigant wordt geconfronteerd met investeerderszorgen na een aanbeveling van de Amerikaanse Surgeon General om een waarschuwing over kankerrisico's toe te voegen aan alcoholische dranken. Hoewel het nog te vroeg is om de impact van een mogelijke labelwijziging in te schatten, blijft KBC Securities positief over AB InBev vanwege hun leidende positie in de wereldwijde biermarkt en groeivooruitzichten in opkomende markten. De schuldafbouw verloopt volgens plan en de waarderingsmultiples zijn aantrekkelijk. KBC Securities handhaaft de ‘Kopen’-aanbeveling met een koersdoel van 75 euro.

Datum en uur van publicatie: 06/01/2025 om 09:00.

Deze mededeling is niet opgesteld overeenkomstig de voorschriften ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied en is daarom niet onderworpen aan het verbod om al voor de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied te handelen.