Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat er morgen op de beleggersagenda staat: 

Maandag 16 december

• Bedrijfsresultaten
  • Compass Minerals, Mitek
• Ex-dividend
  • AIG, DIE Energy, Endeavour Group, Walt Disney, Merck, STMicroelectronics
• Macro-economie
  • EU: Lagarde (ECB) spreekt
  • VS: Productie inkoopmanagersindex, diensten inkoopmanagersindex

Heb je het beursnieuws van gisteren gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht ben je in geen tijd weer helemaal mee:

• Nieuwe beleggingsaanbevelingen voor aandelen
• Beursnieuws België en Nederland
• Mee met de markt: “ECB lost de verwachtingen in”
• Europees aandelennieuws
• Bedrijfsnieuws uit Amerika
• Value beleggen 2.0: hoe een bredere kijk op waarde het verschil maakt
• Vooruitblik op Amerika

Voor de bel

• Futures op de Amerikaanse aandelenmarkt: Op basis van de futures wordt voorspeld dat de Amerikaanse beurs positief zal openen, met de Nasdaq futures aan kop. Beleggers in de VS zijn momenteel gefocust op de positieve AI-vooruitzichten van Broadcom en de aankomende vergadering van de Fed.
• Europese beurs: De Europese aandelenmarkten blijven stabiel terwijl beleggers wachten op duidelijkheid over het tempo van monetaire versoepeling in de eurozone volgend jaar. De zorgen over de vertraging van de economische groei en een mogelijke handelsoorlog beïnvloeden de prestaties van de beurs.
• Beurzen in Azië: De Nikkei sloot lager omdat beleggers winst namen na een rally van vier sessies.
• Goudprijs, munten, grondstoffen: De goudprijzen dalen licht, maar blijven op koers voor een wekelijkse winst. De olieprijzen stijgen door verhoogde zorgen over de aanvoer als gevolg van extra sancties tegen Iran en Rusland.

Topnieuws

• Trump-overgang beveelt aan om de meldingsplicht voor auto-ongelukken te schrappen waartegen Tesla zich verzet: Het overgangsteam van Trump wil dat de inkomende regering een rapportagevereiste voor auto-ongelukken, waar Elon Musk's Tesla tegen is, schrapt. Dit zou het vermogen van de overheid om de veiligheid van voertuigen met geautomatiseerde rijsystemen te onderzoeken en te reguleren, kunnen verlammen.
• Broadcom stijgt op voorspelling voor bloeiende vraag naar AI-chips: Aandelen van Broadcom stegen sterk, met de chipmaker die dichter bij een marktwaarde van 1 biljoen dollar komt na de voorspelling dat de vraag naar zijn op maat gemaakte AI-chips de komende jaren zal blijven stijgen.
• De deportaties van Trump kunnen de restaurantindustrie opschudden, maar Wall Street maakt zich geen zorgen: De massale deportaties die door president-elect Donald Trump zijn beloofd, zouden een economische schok kunnen veroorzaken voor de restaurantindustrie, vergelijkbaar met de pandemie: duurdere menu's, stijgende lonen en gesloten winkels, vrezen economen en sommige restauranthouders.
• SEC 'heropent' onderzoek naar Neuralink, zegt de advocaat van Musk: De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) heeft deze week een onderzoek naar Elon Musk's brain-chip startup Neuralink heropend, volgens een brief die Musk donderdag deelde op het sociale mediaplatform X.
• De CEO van UnitedHealth Group, Andrew Witty, betreurde de moord op executive Brian Thompson en zei dat hij de publieke frustraties over het "gebrekkige" Amerikaanse gezondheidszorgsysteem begreep.

Aandelen in de kijker

• Broadcom: Het bedrijf voorspelde een kwartaalomzet boven de schattingen van Wall Street en voorspelde een groeiende vraag naar zijn op maat gemaakte AI-chips in de komende jaren. De omzet voor het vierde kwartaal bedroeg 14,05 miljard dollar, een stijging van meer dan 50% ten opzichte van een jaar eerder. Op aangepaste basis verdiende Broadcom 1,42 dollar per aandeel, vergeleken met de gemiddelde analistenverwachting van 1,38 dollar per aandeel.
• Costco: Het bedrijf overtrof de verwachtingen voor de omzet en winst in het eerste kwartaal, aangedreven door vroege vakantieverkopen. De omzet steeg met 7,5% tot 62,15 miljard dollar, terwijl de winst uitkwam op 4,04 dollar per aandeel, ruim boven de gemiddelde analistenverwachting van 3,79 dollar per aandeel.
• Amazon & Meta Platforms: Beide bedrijven doneren elk 1 miljoen dollar aan het inaugurele fonds van de Amerikaanse president-elect Donald Trump en zullen het evenement uitzenden op hun respectieve platforms.
• Baidu: Geely en Baidu zullen hun probleemgeplaagde elektrische voertuigonderneming Ji Yue Auto helpen bij het oplossen van geschillen met werknemers over sociale voorzieningen en ontslagvergoedingen.

Aanbevelingen

• Azek Company: RBC verhoogt het koersdoel naar 58 dollar van 50 dollar, gedreven door de positieve vooruitzichten van het bedrijf op sterke winstgroei in 2025.
• Broadcom: JPMorgan verhoogt het koersdoel naar 250 dollar van 210 dollar, na de sterke resultaten van het vierde kwartaal en de boven verwachting uitgevallen omzetprognose voor het eerste kwartaal, gedreven door de robuuste vraag naar AI-chips.
• Ciena: JPMorgan verhoogt het koersdoel naar 84 dollar van 65 dollar, op basis van de optimistische vooruitzichten van het bedrijf voor toekomstige groei, aangedreven door cloud computing en AI-ontwikkelingen.
• Costco: DA Davidson verhoogt het koersdoel naar 900 dollar van 880 dollar, na de sterke resultaten van het eerste kwartaal en de stabiele vroege vakantieverkopen.
• Editas Medicine: Leerink Partners verlaagt het koersdoel naar 1 dollar van 8 dollar, na de aankondiging van het bedrijf om de ontwikkeling van reni-cel te beëindigen en een kostenreductieplan in te voeren.

Momentum, kwaliteit en groei: deze stijlfactoren stonden de afgelopen jaren garant voor rendement. Beleggen in waardeaandelen of value investing raakte daardoor wat op de achtergrond. Toch blijft waarde een onmisbare factor voor beleggers die oog hebben voor solide fundamenten en langetermijnresultaten. Maar net zoals de markten evolueren, vraagt ook het klassieke waardebeleggen om een update. Strateeg Jeroen Van Boeckel en Gert Elaut, portfolio manager KBC Asset Management gaan in dit artikel dieper in in de materie.

HSBC onderzoekt retailbankieren buiten erenigd Koninkrijk en Hongkong

• De Britse bank onderzoekt haar retailbankactiviteiten buiten het Verenigd Koninkrijk en Hongkong, met mogelijke aanzienlijke inkrimpingen in andere landen, waaronder Mexico. De bank wil zich richten op rijkere "premier" klanten en haar aanwezigheid in consumentenmarkten verminderen. HSBC overweegt ook haar posities in landen zoals Maleisië en Indonesië te herzien om te profiteren van premier banking.

Stellantis zal voldoen aan de EU-koolstofregels van 2025

• De Italiaanse autofabrikant zal voldoen aan de EU-doelstellingen voor koolstofreductie in 2025 door de verkoop van elektrische voertuigen te verhogen of de productie van benzinevoertuigen te verminderen. Het bedrijf heeft 14 nieuwe volledig elektrische modellen die tussen de tweede helft van dit jaar en de eerste helft van 2025 worden gelanceerd. Volgens de EU-regels moet de verkoop van elektrische voertuigen in Europa stijgen van 12% naar 21%, anders riskeert Stellantis boetes van 300 miljoen euro per gemiste procentpunt.

Volkswagen Audi stopt productie in Brussel op 28 februari

• De Duitse autofabrikant zal de productie in zijn fabriek in Brussel stopzetten op 28 februari volgend jaar. Dat besluit werd genomen nadat er geen alternatieven voor sluiting werden gevonden.

Iberdrola wil verkoop van ‘slimme meter’-afdelingin het Verenigd Koninkrijk

• De Spaanse nutsmaatschappij wil haar slimme meteractiviteiten in het Verenigd Koninkrijk verkopen en heeft adviseurs ingeschakeld. Het bedrijf streeft naar een opbrengst van ongeveer 1 miljard pond om haar investeringsplan van 24 miljard pond voor haar Britse tak Scottish Power te financieren. Iberdrola beheert meer dan 2,5 miljoen slimme meters via haar dochteronderneming SP Smart Meter Assets Limited. Het Japanse energiebedrijf Kansai Electric Power stemde overigens in met de overname van een belang van 49% in het Windanker offshorewindproject van Iberdrola in Duitsland.

Ferrovial rondt verkoop van 19,75% belang in Heathrow Airport af

• Het Spaanse bouwbedrijf heeft de verkoop van een belang van 19,75% in Heathrow Airport Holdings afgerond voor 2 miljard euro aan het Franse investeringsbedrijf Ardian en het Saoedische staatsinvesteringsfonds PIF. Andere aandeelhouders verkochten een extra belang van 17,87%, waardoor de totale aankoop van Ardian en PIF op 4 miljard euro uitkwam. PIF kondigde ook de voltooiing aan van de overname van ongeveer 15% van het moederbedrijf van Heathrow Airport Holdings Ltd. Ferrovial richt zich nu op uitbreiding in de Verenigde Staten, waar het een nieuwe terminal bouwt op John F. Kennedy International Airport in New York.

Siemens verhoogt middellangetermijnwinstdoelstelling voor Smart Infrastructure-divisie

• Het Duitse technologiebedrijf heeft de middellangetermijndoelstellingen voor zijn Smart Infrastructure-divisie verhoogd, vanwege de groeiende vraag naar stroomnetapparatuur en gebouwautomatisering. De divisie, gevestigd in Zwitserland, biedt een breed scala aan producten en diensten voor onder andere verwarming, verlichting en toegang tot gebouwen, evenals apparatuur en software voor stroomdistributienetwerken. Siemens verwacht dat de winstgevendheid van de divisie zal stijgen naar een marge van 16 à 20% over de komende 3 tot 5 jaar, met een verwachte omzetgroei van 6 à 9%. In het afgelopen fiscale jaar steeg de winst van de divisie met meer dan een vijfde tot 3,7 miljard euro, aangedreven door hogere orders in de elektrificatiebusiness.

Swiss Re streeft naar nettowinst van meer dan 4,4 miljard dollar voor 2025

• De Zwitserse herverzekeraar heeft een nettowinstdoelstelling van 4,4 miljard dollar voor 2025, vergeleken met een gemiddelde analistenverwachting van 4,42 miljard dollar. Het bedrijf streeft naar een gecombineerde ratio van minder dan 85% voor zijn schade- en ongevallenherverzekeringsactiviteiten en verwacht een nettowinst van 1,6 miljard dollar voor zijn levens- en ziektekostenherverzekering. Swiss Re verwacht een jaarlijkse groei van het dividend per aandeel van 7% of meer over de komende drie jaar.

Lilly's Mounjaro populairder dan Wegovy op Britse particuliere markt voor obesitasmedicijnen

• Het Amerikaanse farmaceutische bedrijf, Eli Lilly, ziet een groeiende voorkeur voor zijn obesitasmedicijn Mounjaro boven Novo Nordisks Wegovy in het Verenigd Koninkrijk. Mounjaro wordt geprezen om zijn grotere effectiviteit, ondanks dat het tot 40% duurder is dan Wegovy. Analisten schatten dat de wereldwijde markt voor obesitasmedicijnen in het komende decennium tot 150 miljard dollar per jaar waard kan zijn. In het afgelopen jaar is het aandeel van Eli Lilly met ongeveer 37% gestegen, terwijl dat van Novo Nordisk met 12% is toegenomen.

Poolse CD Projekt brengt trailer uit voor Witcher IV-game

• De grootste Poolse videogamemaker heeft een trailer uitgebracht voor zijn nieuwe game in de succesvolle fantasyserie "Witcher". Na de problematische release van "Cyberpunk" heeft CD Projekt voorzichtig gezwegen over de première van "The Witcher IV", dat zich momenteel in de grootschalige productiefase bevindt. Het singleplayer-rollenspel is de opvolger van "The Witcher 3: Wild Hunt" en breidt het universum van de middeleeuwse fantasyfranchise uit, waarvan er sinds 2007 al meer dan 75 miljoen exemplaren zijn verkocht. Analisten verwachten dat de game in 2026 of 2027 zijn debuut zal maken, waardoor CD Projekt tot die tijd geen grote winstgroei kan boeken.

Munich Re streeft naar 6 miljard euro nettowinst voor 2025

• De grootste herverzekeraar ter wereld uit Duitsland streeft naar een nettowinst van 6 miljard euro in 2024, waarbij de herverzekeringsactiviteiten naar verwachting goed zullen zijn voor 5,1 miljard euro. In de eerste negen maanden van het jaar behaalde het bedrijf ondanks grote claims voor natuurrampen al een omzet van 4,7 miljard euro. De Duitse vermogensbeheertak van Munich Re, MEAG, overweegt zijn belang in Amprion te verkopen, dat 11.000 kilometer aan hoogspanningsnetwerken in Duitsland beheert. Munich Re verwacht voor 2024 een winst van meer dan vijf miljard euro.

• De Euro Stoxx 50 eindigde 0,12% in de plus en binnen de Europese beurzen was de BEL20 de sterkste stijger. De VS had een zwakke dag want de S&P500 daalde met 0,54%, de Nasdaq ging 0,66% lager en de Dow Jones moest 0,53% inleveren. In Azië dalen de markten: Nikkei -0,95%, Shenzhen -2,23% en de Hang Seng met -1,92%. In China is er nl. onduidelijkheid m.b.t. het stimulusprogramma.
• De ECB besliste gisteren om de rente met 0,25% te verlagen tot 3%. Voorzitter Lagarde gaf aan dat het proces van desinflatie goed verloopt en is duidelijk minder streng in haar bewoordingen. Dit kan er op wijzen dat er volgend jaar verdere renteverlagingen komen. Verder kondigde ze aan dat het herinvesteren in obligaties in het PEPP-programma wordt stopgezet. Over het oplopend renteverschil tussen Frankrijk en Duitsland bleef voorzitter Lagarde op de vlakte.
• Door de lagere inflatie heeft ook de Zwitserse centrale bank de rente verlaagd. Ze verraste echter de financiële markten met het feit dat ze de rente met 0,5% verlaagde naar 0,5%.
• De eerste werkloosheidsaanvragen in de VS stegen in de eerste week van december met 17.000 en kwamen uit op 242.000. Daarmee overtroffen ze ruimschoots de marktverwachtingen van 220.000 en bereikten ze het hoogste aantal sinds oktober.
• De GfK Consumer Confidence Index (consumentenvertrouwen) in het Verenigd Koninkrijk steeg in december 2024 met 1 punt tot -17, wat de tweede opeenvolgende maand van verbetering betekent. De vertrouwensniveaus blijven echter gematigd, wat de aanhoudende bezorgdheid over de economische vooruitzichten van het Verenigd Koninkrijk weerspiegelt.
• De index van de Bank of Japan voor het sentiment onder grote fabrikanten steeg in het vierde kwartaal van 2024 naar 14. Dit is de hoogste stand sinds het eerste kwartaal van 2022 en is hoger dan de verwachtingen van 12. Tegelijkertijd waren grote bedrijven van plan om hun kapitaaluitgaven in het huidige boekjaar, dat eindigt in maart 2025, met 11,3% te verhogen, de sterkste stijging in een jaar tijd en boven de prognoses van 9,6%.
• Op de macrokalender vandaag het Tankanrapport in Japan, het consumentenvertrouwen in het Verenigd Koninkrijk en de industriële productie in de eurozone. ECB-directeur Holzmann speecht in Vienna.
• Qua bedrijfsnieuws kunnen we enkel Jensen Group vernoemen.

Omzetalarm bij NX Filtration

• Het Nederlandse waterzuiveringsbedrijf heeft gewaarschuwd dat de omzet dit jaar aanzienlijk lager zal uitvallen dan eerder verwacht. Voor 2024 verwacht het bedrijf een omzet van 10,5 tot 11,5 miljoen euro, wat een groei van 30 tot 40 procent betekent ten opzichte van 2023, maar lager is dan de eerder verwachte 16 miljoen euro. Vertragingen bij klanten hebben geleid tot uitstel van sommige opdrachten naar 2025, hoewel deze nog steeds in de pijplijn zitten. Voor eind 2024 verwacht NX Filtration een kaspositie van ongeveer 52 miljoen euro, wat voldoende zou zijn om de groeiambities te financieren. Geen impact op de ‘afbouwen’-aanbeveling en koersdoel van 3,3 euro bij KBC Securities.

IMCD neemt Chinese Doaqin over

• De Nederlandse distributeur van chemicaliën en ingrediënten heeft het Chinese Daoqin overgenomen, een distributeur van voedings- en nutraceutische ingrediënten. Daoqin, opgericht in 2011, is gespecialiseerd in de distributie van functionele voeding, nutraceutische en voedingsingrediënten en heeft zijn hoofdkantoor in Shanghai. IMCD verwacht de transactie in het tweede kwartaal van 2025 af te ronden, na goedkeuring van de toezichthouders. Financiële details van de transactie werden niet bekendgemaakt.

Elia krijgt nieuwe CEO

• De Belgische netbeheerder heeft Bernard Gustin benoemd tot nieuwe CEO vanaf 15 januari 2025. Gustin, momenteel onafhankelijk bestuurder en voorzitter, volgt Catherine Vandenborre op, die haar carrière heroriënteert. Marco Nix, momenteel CFO van het Duitse filiaal 50Hertz, wordt vanaf 1 april 2025 de nieuwe CFO van Elia Group. Vandenborre blijft tot 30 juni 2025 bij Elia Group om de overdracht te begeleiden. Geen impact op de ‘kopen-aanbeveling en koersdoel van 124 euro bij KBC Securities.

Cofinimmo verkoopt verschillende gebouwen

• De Belgische vastgoedinvesteerder heeft verschillende desinvesteringen voltooid, waaronder de verkoop van de laatste twee kantoorgebouwen in Antwerpen, een verpleeg- en verzorgingstehuis in Brussel en een medisch kantoorgebouw in Nederland, met een totale opbrengst van bijna 40 miljoen euro. De opbrengsten van deze transacties zijn in lijn met de laatste reële waarde. Sinds 1 januari 2024 bedragen de cumulatieve desinvesteringen meer dan 100 miljoen euro. Het desinvesteringsvooruitzicht voor het boekjaar 2024 blijft 215 miljoen euro, waarvan meer dan 100 miljoen euro al is uitgevoerd en ongeveer 80 miljoen euro al is ondertekend. Anderzijds zal de investering lager uitvallen door een naar 2025 uitgesteld project in Duitsland. Geen impact op de ‘kopen-aanbeveling en koersdoel van 75 euro bij KBC Securities.

MaaT krijgt hoger koersdoel van KBC Securities

• De analist van KBC Securities herbekeek zijn model. De fase 3-studie (ARES) is afgerond met 66 patiënten en de topline resultaten worden verwacht in januari 2025. De analist verwacht een piekomzet voor MaaT013 van 170 miljoen euro tegenover 100 miljoen euro voorheen. De succesvolle resultaten versterken de validatie van MaaT’s aanpak in hemato-oncologie en ondersteunen toekomstige programma’s zoals MaaT033. De EU-registratie wordt verwacht eind 2025. De kopen-aanbeveling wordt gehandhaafd maar het koersdoel stijgt van 14 euro naar 16 euro.

Nyxoah kondigt commerciële lancering van zijn Genio-systeem in Engeland aan

• Het Belgische medische technologiebedrijf heeft de commerciële lancering van zijn Genio-systeem in Engeland aangekondigd. Dit gebeurde via de eerste succesvolle implantaties die werden uitgevoerd bij de University College London Hospitals.

Wennink (ex-ASML) wordt voorzitter van Heinekens Raad van Commissarissen

• De Nederlandse bierbrouwer schudt zijn raad van commissarissen (RvC) op met de benoeming van de oud-topman van ASML als voorzitter. Peter Wennink volgt na de jaarvergadering in april 2025 Jean-Marc Huët op als voorzitter van de RvC. Maarten Das gaat met pensioen na een lange dienstperiode sinds 1994. Alexander de Carvalho, de oudste zoon van Charlene de Carvalho-Heineken, wordt voorgedragen om toe te treden tot de RvC vanaf april volgend jaar.

Datum en uur van publicatie: 13/12/2024 om 09:00.

Deze mededeling is niet opgesteld overeenkomstig de voorschriften ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied en is daarom niet onderworpen aan het verbod om al voor de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied te handelen.