Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat er morgen op de beleggersagenda staat: 

Woensdag 4 september

• Bedrijfsresultaten
  • DocuSign, UiPath, Atenor, Biosenic, Broadcom, Rubis, Chargeurs, Harmony, Sequana Medical, Sofina
• Ex-dividend
  • Assura, Aviva, Derwent, DS Smith, Kingspan, Mosaic, Qualcom, 
• Macro-economie
  • VS: wekelijkse werkloosheidsaanvragen, PMI-cijfers, ISM diensten-cijfers en banenrapport, ruwe olievoorraden

Hebt u het beursnieuws van vorige donderdag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee:

• Nieuwe beleggingsaanbevelingen voor aandelen
• Beursnieuws België en Nederland
• Mee met de markt: “Na inflatievrees komen de groeizorgen”
• Europees aandelennieuws
• Bedrijfsnieuws uit Amerika
• Meest verhandelde aandelen bij Bolero
• Visie op de markten en economie (september 2024): terugblik
• KBC Securities zet Cofinimmo op "Kopen"
• Meest verhandelde ETF's in juli en augustus bij Bolero
• Video: Hoe moet het verder met Nvidia?
• Vooruitblik op Amerika
• Persoonlijke waarden weerspiegeld in verantwoord beleggen

Duurzaamheid wint bij beleggers steeds meer aan belang. Het voorstel om verantwoord te beleggen komt daarom vanaf nu niet als enige, maar wel als eerste op tafel. Mark Van Assche, accountmanager Private Banking en Wealth Office, praat erover met Bart Vrelust, hoofd Investment Management bij KBC Asset Management. Je vindt hier de video.

Voor de bel

• Wereldwijde aandelen dalen nadat technologieaandelen een klap kregen na een recorduitverkoop bij de Amerikaanse chipmaker Nvidia én omdat zorgen over een vertragende wereldwijde groei wegen op risicovollere activa. Verwacht wordt dat de neergang op Wall Street zou aanhouden, de aandelenfutures zetten hun daling immers verder.
   
• Ondertussen stijgen de Japanse yen en de Zwitserse frank ten opzichte van de dollar omdat beleggers op zoek waren naar veiligere havens.
   
• De goudprijs daalt echter, gedreven door een scherpe uitverkoop van aandelen, wat leidt tot een stormloop om margestortingen te dekken. Bovendien dalen de olieprijzen licht en blijven ze in de buurt van het laagste niveau sinds december, na een daling van meer dan 4% de dag ervoor. Handelaren wachten nu op de enquête naar vacatures en arbeidsverloop in juli, die later op de dag wordt verwacht.

Topnieuws

• Blackstone koopt Australische AirTrunk in een deal van $ 16 miljard

Blackstone zal de Australische datacentergroep AirTrunk kopen voor een impliciete ondernemingswaarde van meer dan $ 16,10 miljard, in wat de grootste investering van Blackstone in de regio Azië-Pacific zou zijn.

• Nvidia lijdt recordverlies van $ 279 miljard aan marktwaarde nu Wall Street daalt

De aandelen van AI-zwaargewicht Nvidia daalden dinsdag met 9,5% in de diepste eendaagse daling van de marktwaarde voor een Amerikaans bedrijf ooit, toen beleggers hun optimisme over kunstmatige intelligentie verzachtten in een brede uitverkoop op de markt na lauwe economische gegevens.

• US Steel verwacht fabrieken te sluiten als de Nippon-deal van $ 14,9 miljard afspringt

​U.S. Steel zou fabrieken sluiten en waarschijnlijk zijn hoofdkantoor uit Pittsburgh verplaatsen als de overname van $ 14,9 miljard door Nippon Steel instort, meldde de Wall Street Journal woensdag onder verwijzing naar een interview met de CEO van het bedrijf.

Aandelen in de kijker

• Dollar Tree: De exploitant van de discountwinkel verlaagde de jaarlijkse prognoses, omdat het moeite had om prijsgevoelige shoppers te lokken voor zijn meer winstgevende goederen met een hogere marge te midden van een aanhoudende inflatie, waardoor de aandelen in de premarket-handel daalden. Dollarwinkels hebben moeite om shoppers aan te trekken, aangezien grotere rivalen zoals Walmart, Target en PDD Holding's e-commerceplatform Temu strijden om klanten.
   
• Hormel Foods: de Skippy-pindakaasmaker verlaagde zijn jaarlijkse omzetprognose, gekwetst door lagere grondstofprijzen en een productieverstoring in de productiefaciliteit van het merk Planters in Virginia. Hormel zei dat het nu een impact van 6 cent per aandeel verwacht in verband met de verstoring voor het fiscale jaar dat eindigt in oktober 2024. Het beoordeelt ook de financiële impact van stormschade in zijn faciliteit in Papillion, Nebraska, voegde het eraan toe.  Het bedrijf verwacht een netto-omzet van $ 11,8 miljard - $ 12,1 miljard voor het fiscale jaar 2024, een daling ten opzichte van zijn eerdere prognose van $ 12,2 miljard - $ 12,5 miljard.
   
• Zscaler: Het bedrijf voorspelde dinsdag een omzet en winst voor het fiscale jaar 2025 onder de schattingen van Wall Street, omdat het worstelt met zwakke uitgaven aan zijn cyberbeveiligingsproducten. Zscaler voorspelde een omzet voor het hele jaar tussen $ 2,60 miljard en $ 2,62 miljard, terwijl analisten $ 2,63 miljard verwachtten. Het voorspelde een aangepast nettoresultaat voor het hele jaar van $ 2,81 tot $ 2,87 per aandeel, vergeleken met schattingen van $ 3,33. Voor het eerste kwartaal voorspelde het bedrijf een omzet tussen $ 604 miljoen en $ 606 miljoen, vergeleken met de gemiddelde schatting van analisten van $ 602,8 miljoen.
   
• Salesforce: Het zakelijke cloudbedrijf zei dinsdag dat het heeft ingestemd met de overname van Tenyx, dat door kunstmatige intelligentie aangedreven spraakagenten ontwikkelt, om zijn AI-gestuurde oplossingen te verbeteren. Door de overname, waarvoor geen dealwaarde werd bekendgemaakt en die naar verwachting in het derde kwartaal zal worden afgerond, zullen de medeoprichters van Tenyx, CEO Itamar Arel en CTO Adam Earle, samen met hun team, zich bij Salesforce voegen. Tenyx, een in Californië gevestigde startup opgericht in 2022, richt zich volgens zijn website op klanten in verschillende sectoren, waaronder e-commerce, gezondheidszorg, horeca en reizen.
   
• Broadcom en Intel: Intel's contractproductiebedrijf heeft een tegenslag gehad nadat tests met chipmaker Broadcom mislukten, vertelden drie bronnen die bekend zijn met de zaak aan Reuters, wat een klap was voor de turnaround-inspanningen van het bedrijf. De tests die door Broadcom werden uitgevoerd, betroffen het verzenden van siliciumwafers - de voetbrede schijven waarop chips worden geprint - via Intel's meest geavanceerde productieproces dat bekend staat als 18A, aldus de bronnen. Broadcom ontving de wafers vorige maand terug van Intel. Nadat de ingenieurs en leidinggevenden de resultaten hadden bestudeerd, concludeerde het bedrijf dat het productieproces nog niet levensvatbaar is om over te stappen op grootschalige productie. Een woordvoerder van Broadcom zei dat het bedrijf "het product- en dienstenaanbod van Intel Foundry evalueert en die evaluatie nog niet heeft afgerond".
   
• General Motors: De National Highway Traffic Safety Administration zei dat het een technische analyse heeft afgesloten naar problemen met de veiligheidsgordel voorin in meer dan 1,3 miljoen voertuigen van de autofabrikant. In 2020 had NHTSA's Office of Defects Investigation een technische analyse geopend om gevallen van losraken van de ankerkabel van de veiligheidsgordel op de voorstoelen op GM-voertuigen te onderzoeken. Het besluit van de Amerikaanse toezichthouders om het onderzoek af te sluiten, komt op het moment dat GM de speciale dekking heeft uitgebreid naar alle betrokken voertuigen, waardoor onderdelen kunnen worden vervangen gedurende 12 jaar of 180.000 mijl vanaf de eerste verkoop.
   
• JP Morgan Chase: De bank heeft een private banking-team in Dubai opgericht om vermogensbeheerdiensten te verlenen, zei ze, omdat de Wall Street-bank reageert op een groeiend aantal rijke mensen die naar de Golf verhuizen. JPM koos Sebastian Botana de Beauvau en Carol Mushriqui, die respectievelijk vanuit de kantoren in Genève en Londen komen, om het team te starten, dat zich zal richten op individuele mensen, family offices, liefdadigheidsinstellingen en familiestichtingen in de hele regio.
   
• Eli Lilly: De medicijnfabrikant zal de productiekennis voor de behandeling van reumatoïde artritis in licentie geven aan het Egyptische Eva Pharma, om de productie van het medicijn in Afrika te helpen lokaliseren. Volgens de overeenkomst zou EVA het medicijn, Olumiant, leveren aan 49 landen in Afrika. EVA zal naar verwachting in 2026 beginnen met de verkoop van lokaal geproduceerde Olumiant aan de Afrikaanse landen. Olumiant wordt gebruikt voor de behandeling van reumatoïde artritis en haaruitval veroorzaakt door een auto-immuunziekte die alopecia areata wordt genoemd. Het registreerde vorig jaar een omzet van $ 922,6 miljoen.
   
• Marathon Petroleum: Teamsters-leden die in de raffinaderij van het energiebedrijf in Detroit werken, zullen vanaf woensdag in staking gaan nadat maanden van loon- en veiligheidsgerelateerde onderhandelingen met het bedrijf geen resultaten hebben opgeleverd, aldus de vakbond. Marathon zei dat het niet verwacht dat de staking gevolgen zal hebben voor de activiteiten in de faciliteit.
   
• Moody's en S&P Global: Zes kredietbeoordelaars hebben afgesproken om in totaal meer dan 49 miljoen dollar aan civielrechtelijke boetes te betalen om de Amerikaanse Securities and Exchange Commission te schikken in aanklachten die ze hebben overtreden in de regels voor het bijhouden van gegevens. Moody's Investors Service, S&P Global Ratings, Fitch Ratings, HR Ratings de Mexico, A.M. Best Rating Services en Demotech gaven elk toe dat de bedrijven en het personeel aanzienlijk hebben gefaald om elektronische communicatie te onderhouden en te bewaren.
   
• Snap: Het technologiebedrijf zal zich concentreren op het uitbreiden en diversifiëren van zijn slecht presterende advertentieactiviteiten met een focus op augmented reality. Het bedrijf zal ook zijn marktstrategie vernieuwen door nieuwe advertentieplaatsingen te lanceren die worden aangedreven door machine learning en automatisering. "We investeren in het creëren van augmented reality-brillen waarmee mensen op totaal nieuwe manieren kunnen communiceren met computers, de wereld en elkaar.", dixit Snap.

Aanbevelingen

• Constellation Brands: JPMorgan verlaagt het koersdoel van $ 320 naar $ 307, nadat het bedrijf zijn verwachtingen voor 2025 verlaagde te midden van macro-economische tegenwind.

• Gitlab: RBC verhoogt het koersdoel van $ 55 naar $ 60, nadat het bedrijf sterke resultaten over het tweede kwartaal rapporteerde en zijn vooruitzichten voor 2025 verhoogde.

• Lennar: KBW verhoogt het koersdoel van $ 183 naar $ 230, in de overtuiging dat de potentiële spin-off van $ 6-8 miljard van het bedrijf het rendement zou kunnen verbeteren.

• Zscaler: Piper Sandler verlaagt het koersdoel van $ 255 naar $ 215, nadat het bedrijf zijn verwachtingen voor 2025 verlaagde vanwege zwakke klantuitgaven. 

Nvidia zag zijn koers na de laatste resultaten een stevige duik nemen. De resultaten waren goed, maar toch reageerde de markt koel. Is dat ook terecht? Nvidia-watcher & analist Kurt Ruts (KBC Securities Global Equities) geeft uitleg.

Hieronder vind je tien de meest verhandelde Exchange Traded Funds (ETF's) bij Bolero in juli en augustus 2024. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke ETF's afgelopen periode door medebeleggers druk gekocht of verkocht werden. Wil je meer informatie over ETF's? Dan kan je altijd terecht op onze uitgebreide en zeer toegankelijke onlinegids.

Bovendien staan vele ETF's uit de top tien in de Bolero ETF playlist. Via die playlist kan je bij Bolero voor kleinere bedragen goedkoper in ETF's beleggen. 

Ter info geven we ook de prestaties van de bekendste indexen sinds januari 2024 mee (op 31 augustus).  

BEL 20: +13,2%
Nasdaq 100: +16,3%
S&P500: +18,4% 
World: +15,5%

1. iShares Core MSCI World UCITS ETF - USD ACC (IWDA) -  ISIN: IE00B4L5Y983 (=)

Deze ETF tracht de MSCI World Index zo goed mogelijk te volgen. De MSCI World index is de bekendste en meest gebruikte aandelenindex ter wereld. In de ETF zijn ruim 1.600 aandelen uit ontwikkelde landen over de hele wereld opgenomen. Het totale kostenpercentage bedraagt 0,20%. Sinds begin dit jaar staat de ETF 15,23% hoger. Hierbij het rendement over de afgelopen vijf jaar:

Wil je meer informatie over deze of de volgende ETF’s? Dan kan je terecht op ons Bolero-platform, waar je voor elke ETF onder ‘Documenten’ onder meer het essentieel informatiedocument (KID) terugvindt.

2. iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD - ACC (CSPX) - ISIN: IE00B5BMR087 (=)

Via deze ETF volg je nauwgezet de S&P 500, de 500 grootste Amerikaanse bedrijven waarvoor kredietbeoordelaar Standard en Poor's een index samenstelde. De S&P 500 wordt onder beleggers soms 'The index you can't beat'. Deze ETF keert, in tegenstelling tot de nummer vier uit het lijstje, geen dividenden uit. Het is een kapitalisatie-ETF. De dividenden die de onderliggende bedrijven uitkeren, worden door de ETF niet doorgestort naar haar investeerders, maar meteen opnieuw geïnvesteerd in de ETF zelf. Het totale kostenpercentage ligt op 0,07%. Sinds begin dit jaar is de ETF met 17,43% gestegen. Het rendement van de ETF:

3. SPDR MSCI World UCITS ETF - USD ACC (SWRD) - ISIN: IE00BFY0GT14 (=)

Deze SPDR is ook een ETF die de MSCI World Index zo goed mogelijk tracht te volgen. Net als die van iShares en van Vanguard (zie nummer 1 en 5 uit deze lijst) gaat het hier om een kapitalisatie-ETF. Het kostenpercentage bedraagt net zoals bij Vanguard (0,22%), net iets meer dan bij iShares (0,20%). Sinds begin dit jaar is de ETF met 15,35% gestegen. Het rendement van de ETF:

4. Vanguard INV SER S&P 500 ETF INC NAV (VUSA) - ISIN: IE00B3XXRP09 (=)

Ook ETF-ontwikkelaar Vanguard biedt een tracker aan op de S&P 500. Het totale kostenpercentage ligt even laag als bij de concurrentie: 0,07%. ETF-bezitters krijgen de dividenden uitgekeerd. Sinds begin dit jaar staat de ETF 16,91% hoger. Het rendement van de ETF:

5. Vanguard FTSE All-World UCITS ETF - USD ACC (VWCE) - ISIN: IE00BK5BQT80 (=)

Net als met de nummer 1 en nummer 3 van deze lijst, ben je met de Vanguard FTSE All-World UCITS ETF meteen over heel de wereld belegd. De vijf grootste participaties zijn Amerikaanse reuzen: softwareontwikkelaars Apple (ongeveer 4%) en Microsoft (ongeveer 4%), e-commercebedrijf Amazon (ongeveer 2%) en technologiebedrijven Nvidia (ongeveer 3,5%). Het totale kostenpercentage bedraagt 0,22%. Sinds begin dit jaar is de ETF met 14,42% gestegen. Het rendement van de ETF:

6. VanEck Semiconductor UCITS ETF - USD ACC (VVSM) - ISIN: IE00BMC38736 (+1)

De ETF van VanEck Asset Management volgt de 'MVIS US Listed Semiconductor 10% Capped Index'. Het gaat om bedrijven die deel uitmaken van de halfgeleidersector. Het is een kapitalisatie-ETF met een totalekostenpercentage van 0,35%. De grootste participaties zijn Nvidia (ongeveer 11%), Broadcomm (ongeveer 12%), ASML Holding (ongeveer 9%) en TSMC (ongeveer 10,5%). Sinds begin dit jaar is de ETF met 22,57% gestegen.

7. iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF - USD ACC (EMIM) - ISIN: IE00BKM4GZ66 (-1)

Via deze ETF kan je inspelen op de aandelenbewegingen in opkomende markten en groeilanden zoals Mexico en Brazilië, China, Zuid-Afrika,... De grootste sectoren in de ETF zijn Financiële diensten en Technologie, elk goed voor ongeveer 20% van de index. De grootste individuele posities zijn de Taiwanese halfgeleiderproducent Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) met ongeveer 8%, Samsung Electronics uit Zuid-Korea (ongeveer 3 %), het Chinese sociale mediabedrijf Tencent (ongeveer 3,5%) en daarnaast de Chinese e-commercegigant Alibaba Group Holding (ongeveer 2,0%). Het totale kostenpercentage komt neer op 0,18%. Sinds begin dit jaar staat de ETF 8,45% hoger. Het rendement van de ETF:

8. SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF - USD ACC (IMIE) - ISIN: IE00B3YLTY66 (=)

Met deze ETF kan je de index State Street Global Advisors Europe Limited volgen. Die index bevat grote, middelmatige en kleine bedrijven uit zowel de ontwikkelde als opkomende markten. Het gaat om een kapitalisatie-ETF met een totalekostenpercentage van 0,17%. Het grootste gewicht in de ETF wordt ingenomen door Apple (ongeveer 3,5%) Microsoft (ongeveer 3,5%) en NVIDIA (ongeveer 3,5%). Sinds begin januari staat hij 13,55% hoger.

9. iShares NASDAQ-100® UCITS ETF (DE) - USD ACC (CNDX) - ISIN: IE00B53SZB19 (+1)

• ETF-ontwikkelaar iShares biedt ook voor de NASDAQ-100, de Amerikaanse beurs waarop vooral de grootste Amerikaanse technologie-bedrijven noteren, een ETF aan. Het gaat om een kapitalisatie-ETF. Het totale kostenpercentage ligt op 0,33%. De grootste partcipaties zijn Apple (ongeveer 9%), Microsoft (ongeveer 8%), NVIDIA (ongeveer 7,6) en Broadcom (5,0%). Sinds begin dit jaar staat hij 14,93% hoger.

10. AMUNDI S&P 500 UCITS ETF - EUR ACC (500) - ISIN: LU1681048804 (Nieuwkomer)

• Deze ETF is de derde uit de lijst die de S&P 500 volgt. Het is een kapitalisatie-ETF met een totalekostenpercentage van 0,15%. In 2024 haalde hij een rendement van +17,64%.

Uit de top 10 gevallen:

iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR - ACC (IMAE) - ISIN: IE00B4K48X80

• Deze ETF volgt de MSCI Europe Index. Het gaat om een kapitalisatie-ETF met een totale kostenpercentage van 0,12%, die belegt in large-caps van waarde- en groeiaandelen in Europa. De grootste participaties zijn het Zwitserse voedingsmiddelenconcern Nestlé (ongeveer 2,5%), het Noorse farmabedrijf Novo Nordisk (ongeveer 3,8%) en de Nederlandse producent van productiemachines voor halfgeleiders ASML (ongeveer 3,0%). Vanaf 1 januari tot op vandaag is er een winst van 11,15%.    

Een geïnformeerde zelf-belegger is er twee waard!

Naast het wijzen op voordelen van beleggen in ETF’s is het ook onze taak om je bewust te maken van de risico’s. Het belangrijkste is het marktrisico (door fluctuaties op de markt kan een ETF minder waard zijn bij verkoop dan bij aankoop). Andere risico’s zijn het valutarisico, het liquiditeitsrisico en de trackingerror. Meer duiding bij de risico's vind je hier.

We willen je er nog op wijzen dat je bovenop het makelaarsloon nog een wettelijk verplichte beurstaks betaalt bij de aan- of verkoop van een ETF. Die belasting bedraagt tussen 0,12 en 1,32% van het bedrag van aan-of verkoop. Een uitgebreide uitleg vind je op onze onlinegids.  

Terugblik

Algemeen

• Wanneer je als belegger met vakantie was van 1 augustus tot eind augustus en je had geen Wifibereik dan was er geen vuiltje aan de lucht. De indexen waren nauwelijks veranderd. Het leek er dus op dat er niks gebeurd was op de financiële markten in augustus.

• De MSCI World All Countries index staat eind augustus 14,66% hoger sedert het jaarbegin, de MSCI World index staat eind augustus 15,52% hoger dan begin dit jaar. 

• Niettegenstaande de correctie begin augustus eindigden de indexen hoger eind augustus. De S&P500 won uiteindelijk 3,76%, de Dow Jones 3,28%. De technologiebeurs Nasdaq ging 0,36% hoger. In Europa steeg de Euro Stoxx 600 met 2,81%, Euro Stoxx 50 met 4,09%. Bij de Europese indexen was de DAX de grote stijger (4,09%), gevolgd door de CAC40 (3,53%) en de AEX (2,54%). De Bel20 eindigde 1,93% hoger.

• Nochtans was is er een ferme knik te zien op de grafiek. Het begon vrijdag 2 augustus in de VS bij de publicatie van zwakke economische cijfers. Het banenrapport viel tegen: er werden slechts 144.000 banen gecreëerd, het laagste cijfer in drie jaar. De werkloosheid steeg naar 4,3%, genoeg om de Sahm Rule indicator te triggeren. Die indicator voorspelt een recessie indien het voortschrijdend driemaandsgemiddlelde van het werkloosheidscijfer het laagste niveau van de voorgaande 12 maanden overschrijdt. Dat was het geval op 2 augustus.

• Het ISM-cijfer voor de verwerkende nijverheid in de VS, een indicator voor het ondernemersvertrouwen, viel eveneens tegen. Economen verwachtten een cijfer van 48,8, wat wijst op een groeivertraging. Het gepubliceerde cijfer kwam uit op 46,8. 

• De klap op de vuurpijl was de onverwachte renteverhoging van de Bank of Japan. De beleidsrente werd opgetrokken met 25 basispunten. Dit zorgde voor een schokgolf en leidde tot de abrupte afbouw van de carry trades. Wat is een carry trade ? Dit is ontlenen in een zwakke munt met een lage rente (in casu de Japanse Yen) om de investeren in een sterke munt met een hoge rente (in casu de dollar). De rentestijging zorgde voor een sterke stijging van de Japanse yen waardoor de carry trades verlieslatend werden. Om de posities af te wikkelen werden massaal aandelen verkocht. De Japanse Nikkei-index daalde op één dag met maar liefst 12%. De Nasdaq verloor op 3 dagen 6%.

• Deze verkoopgolf op de financiële markten zorgd voor een sterke stijging van de volatiliteitsindex (VIX). 

Regio’s

• De VS blijft bovenaan staan niettegenstaande de dip in de technolgie-aandelen (de Magnificent Seven ontsnapten niet aan de daling). 

• De aandelen in de Eurozone herstelden onvoldoende van de daling in augustus en bengelen quasi onderaan. Enkel de opkomende markten doen het slechter. 

• Pacific, meer bepaald Japan, deelde in de klappen en moest terrein prijsgeven t.o.v. vorige maand. We hebben reeds aangehaald dat de Japanse index behoorlijk onderuit ging.

Sectoren

• Binnen de sectoren blijft technologie zéér goed presteren, dankzij de artificiële intelligentie. In de VS spanden de financiële aandelen de kroon met een stijging van 5,97%, gevolgd door de niet-cyclische consumentengoederen. In Europa gingen de 'vrijetijdsaandelen' (vakanties) 6,06% hoger) gevolgd door de verzekeringen (+5,9%). 

• De mini-crash van augustus zorgde wel voor een sectorrotatie, waarbij de defensieve sectoren werden opgepikt (gezondheidszorg, nutsbedrijven) en de cyclische sectoren werden verkocht (cyclische consumentengoederen, basismaterialen).

Grondstoffen

• De olieprijs kende een volatiele maand. Enerzijds woog de recessievrees op de olieprijs (een recessie betekent minder vraag naar olie met als gevolg een prijsdaling). Midden augustus steeg de spanning in het Midden-Oosten waardoor de olieprijs weer aantrok. Het wegebben van de recessievrees zorgde dan weer voor een terugval. 

• De beursmalaise en de oplopende spanningen in het Midden-Oosten zorgden voor een vlucht naar veiligheid, in casu goud. 

Rentevoeten

• De laatste maand(en) zijn de rentevoeten sterk gedaald. De beursmalaise zorgde er voor dat beleggers op zoek gingen naar veiliger oorden en dan komen uiteraard obligaties in het visier. Hierbij deden de Amerikaanse obligaties (de 10-jaar treasuries) het beter dan de Europese obligaties. Wereldwijd steeg de obligatie-index met 2,6%. 

• Ook het feit dat meer rentedalingen verwacht worden door de centrale banken, speelde een rol in de switch naar vastrentend papier.

• De combinatie van de 'vlucht naar veiligheid' en meer verwachte renteverlagingen deden de rentevoeten sterk dalen.

Wisselkoersen

• De afbouw van de carry trade zorgde voor een verkoopgolf van dollars in ruil voor JPY. Dit woog op de koers van de munt.
   

Bron : KBC Asset Management/LSEG Datastream

Elke dag bieden we u een overzicht van de meest verhandelde effecten bij Bolero op Euronext. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke aandelen/effecten door medebeleggers druk gekocht of verkocht worden! 

Vandaag in de top 10: ASML - Lotus Bakeries - D'Ieteren - Cofinimmo - KBC Ancora - DEME - UCB - Umicore - Ackermans - Syensqo

Apple schakelt voor iPhone-modellen over naar OLED-schermen

• De iPhone-maker zal organische lichtgevende diode (OLED)-schermen gebruiken voor alle iPhone-modellen die in 2025 en daarna worden verkocht, waarbij volledig wordt afgestapt van LCD's (liquid crystal displays). Deze wijziging zal de Japanse Sharp en Japan Display uitsluiten van de handsetactiviteiten met Apple. Apple is begonnen met het plaatsen van bestellingen voor OLED-schermen bij het Chinese BOE Technology en het Zuid-Koreaanse LG Display.

Berkshire Hathaway verlaagt belang in Bank of America opnieuw

• Het bedrijf van miljardair Warren Buffett heeft opnieuw zijn belang in Bank of America verlaagd met een aandelenverkoop ter waarde van ongeveer 845 miljoen USD. Het conglomeraat heeft sinds juli in zeven verkooprondes aandelen ter waarde van meer dan 6 miljard USD verkocht aan de op een na grootste Amerikaanse bank. 

Sinochem wil belang in joint venture met Exxon Mobil verkopen  

• Het Chinese, door de staat gesteunde olie- en chemiebedrijf, Sinochem is van plan om zijn belang van 40% in een Amerikaanse schalie-joint venture met oliegigant Exxon Mobil, ter waarde van meer dan 2 miljard dollar, te verkopen. Sinochem heeft de afgelopen weken investeringsbankiers bij Barclays ingehuurd om het te adviseren over de mogelijke verkoop van zijn belang in de joint venture Wolfcamp.

Ford Motor roept aantal voertuigen terug

• De autofabrikant zal 90.736 voertuigen terugroepen omdat de motorinlaatkleppen in de voertuigen tijdens het rijden kunnen breken. De terugroepactie heeft gevolgen voor bepaalde 2021-2022 Bronco-, F-150-, Edge-, Explorer-, Lincoln Nautilus- en Lincoln Aviator-voertuigen die zijn uitgerust met een 2.7L of 3.0L Nano EcoBoost-motor.  Als onderdeel van de remedie zullen dealers een motorcyclustest uitvoeren en de motor indien nodig gratis vervangen.

Walt Disney en DirecTV bereiken geen overeenkomst

• Het mediabedrijf en satelliet-tv-aanbieder DirecTV zijn er niet in geslaagd een nieuwe distributieovereenkomst te bereiken voor ESPN, ABC en andere netwerken die eigendom zijn van Disney, waardoor meer dan 11 miljoen DirecTV-abonnees de toegang tot die netwerken verloren. De black-out van de programmering bij het verstrijken van de vorige deal op zondag werd van kracht dagen voordat de National Football League donderdag van start gaat, en voorafgaand aan het geplande presidentiële debat van ABC News op 10 september.

Dow-status van Intel bedreigd door dalende aandelen

• De daling van de aandelenkoers van de Amerikaanse chipmaker kan zijn plek in de Dow Jones-index kunnen kosten. Intel was een van de eerste twee techbedrijven die zich bij de Dow Jones Industrial Average voegden tijdens de dotcom-hausse eind jaren '90, samen met Microsoft. Intels aandelen zakten met bijna 60% dit jaar. Daarmee is het de slechtste presteerder van de index en heeft het de laagste aandelenkoers in de Dow.

Telecomoperator Telia schrapt 3.000 banen

• De Zweedse telecomoperator meldde dat het ongeveer 3.000 banen wil schrappen. Dit is onderdeel van een plan om de jaarlijkse kosten met 2,6 miljard Zweedse kronen te verlagen. Het bedrijf  kampt onder andere met lagere advertentie-inkomsten in de mediasector, omdat bedrijven die lijden onder de inflatie hun advertentie-uitgaven hebben beperkt.

Britse verzekeraar Direct Line haalt halfjaarwinstverwachtingen niet

• De verzekeraar mist de verwachtingen voor de halfjaarlijkse operationele winst. De  operationele winst bedroeg 63,7 miljoen pond, terwijl analisten 85 miljoen pond verwachtten. De verzekeraar worstelt met verliezen en winstgevendheid bij zijn autoverzekeringsbedrijf.

De jaarwinst van de Britse huizenbouwer Barratt daalt met 56%

• De Britse huizenbouwer meldde dat de vraag naar woningen nog steeds afhankelijk is van de betaalbaarheid van hypotheken. Barratt publiceerde een winst vóór belastingen uitkwam op 385 miljoen pond, vergeleken met de schatting van 365 miljoen pond door de analisten.

M&G ziet winst in eerste helft van 4% dalen

• De Britse verzekeraar en vermogensbeheerder rapporteerde een daling van 4% in de operationele winst over het eerste halfjaar tot 375 miljoen pond (verwachting analisten: 355 miljoen pond). De daling werd beïnvloed door zwakkere prestaties in de levens- en vermogensverzekeringsbranche. M&G zei ook dat het zijn levens- en vermogensverzekeringsafdelingen gaat samenvoegen wat in totaal 220 miljoen pond aan kostenbesparingen zal opleveren tegen 2025.

• Met 3,2% verlies voor de Nasdaq en 2,1% voor de S&P500 werd de tweede schooldag een geweldige baaldag voor beleggers. De aanleiding was voor de verandering eens niet te zoeken bij rente- of inflatieperikelen, maar bij groeizorgen. De publicatie van de Amerikaanse PMI-sentimentsindexen leverde immers een set van zwakke productiecijfers op, nadat Europa een dag eerder een soortgelijk beeld schetste. En vannacht bleek ook dat de Chinese economie maar niet weggeraakt uit ee moeras van schulden en twijfelende consumenten. Meer dan genoeg druppels om het recessievat te doen overlopen en een vlucht naar veiligheid op gang te brengen.
• De dollar (€1 = $1,1044) bereikte gisteren zijn hoogste punt in twee weken, de Japanse yen stijgt opnieuw omdat duidelijk werd dat de renteverhogingen van de Bank of Japan niet van de baan zijn, de olieprijzen daalden meer dan 2% naar laagste punt in een maand en de bitcoin maakte een schuiver van 2,2% tot 56.651 dollar. Ja, het was met wat gisterenavond. En dat circus moet zijn effect nog krijgen in Europa, want de overkoepelende Stoxx 600 index verloor gisteren ‘amper’ 1%.
• Positief, toch? Half, want dat scenario wordt aan de basis gevoed door een kwakkelende economie, wat voor aandelenbeleggers wil zeggen dat de huidige waardering én de bijhorende winstverwachtingen wel eens té optimistisch kunnen blijven.
• De AI-parel Nvidia ging met 7% verlies de dag uit en werd daarmee dé kop van jut. Groeizorgen duwden beleggers immers traditioneel uit de risicovolle activa, waarmee september zijn kwalijke reputatie als ‘gevaarlijke maand’ alle eer aandoen. De Nvidia-krater sorteerde zijn effect op techaandelen in Azië, met onder meer 7% verlies voor de Japanse maker van chiptestapparatuur Advantest , de Taiwanese chipbakker TSMC (-4%) en geheugengigant SK Hynix uit Zuid-Korea (-6,8%).
• Ook de cyclisch-gevoelige activa en agressieve hefboomconstructies kregen een oplawaai. Enkel de consumer staples ontsnappen aan de verkoopgolf (en een beetje ook de nutsbedrijven). Technologie, cyclicals en industrials gingen dan weer unisono in de ramsj … Wie geschoren wordt, moet stilzitten.
• Op de oliemarkt speelde naast zwakke groeicijfers gisteren ook een bericht dat er “sterke” aanwijzingen waren dat de betrokken politieke groeperingen in Libië op het punt stonden een akkoord te bereiken. Dat wil mogelijk zeggen dat de Libische productie en export niet langer stilgelegd zal worden, waardoor de export van het land weer kan heropstarten. De totale productie bedroeg op 28 augustus nog zo’n 591.000 vaten per dag, tegenover 1,28 miljoen vaten op 20 juli. De prijs voor een vat Brent-olie daalde tot het laagste niveau sinds begin 2024, met name -4% tot 74,44 dollar.
• De economische kalender oogt bepaald niet leeg vandaag, met rentebesluiten in Canada en Polen. Belangrijker echter zijn de PMI-indexen uit Japan, het VK, Europa, Italië, China, Spanje en Zweden, ook al zullen die naar verwachting slechts bevestigen wat we al vreesden. De VS komt met een voorloper op het officiële banenrapport op de proppen, namelijk het JOLTS banenrapport over juli, aangevuld met de publicatie van het Beige Book.
• Bedrijfsresultaten krijgen we onder meer van Copart, Dollar Tree, HP, Hormel Foods, Waterdrop, Barratt Development, Direct Line Insurance, M&G, Agility Real Estate, Almunda, Alumexx, Benevolent AI, Care Property Invest, DGB Group, Home Invest, Morefield Group en Scheerders Van Kerchove.

Datum en uur van publicatie: 04/09/2024 om 09:00.

Deze mededeling is niet opgesteld overeenkomstig de voorschriften ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied en is daarom niet onderworpen aan het verbod om al voor de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied te handelen.

Vandaag kan je als belegger intekenen op de nieuwe staatsbons op 1 jaar en op 10 jaar met een brutorente van respectievelijk 2,75% en 2,80%. Na aftrek van de roerende voorheffing van 30%, een belasting op de opbrengst van een obligatie, blijft daar netto resp.1,925% en 1,96% van over. Je kan intekenen op deze staatsbons vanaf vandaag tot en met vrijdag 13  september, dit noemt men de inschrijvingsperiode. Let wel, op het Bolero-platform is het niet mogelijk om in te tekenen op de staatsbons gedurende deze inschrijvingsperiode. 

De rente die de staat op deze staatsbons betaalt, is lager dan de rente die vorig jaar geboden werd. Dat heeft vooreerst te maken met het feit dat sindsdien de rentevoeten gedaald zijn, dankzij lagere inflatieverwachtingen. Daarnaast heeft het ook te maken met de roerende voorheffing op de staatsbon van vorig jaar die maar 15% bedroeg i.p.v. de normale 30%. Door die lagere belasting lag het rendement hoger. Hou er rekening mee dat de rente die geboden wordt, onvoldoende is om de inflatie te compenseren.

Wens je de mogelijkheid om een hoger rendement te bekomen dan de geboden rente op de huidige uitgifte van de staatsbons, dan kan je als belegger een kijkje nemen op de secundaire markt. Dat is de markt waarop lopende obligaties verhandeld worden. Dat kunnen staatsbons zijn van andere landen, zoals bv. Europese Lidstaten. Dat kunnen ook bedrijfsobligaties zijn, in vreemde munt of in euro. Let wel: bedrijfsobligaties hebben een hoger risico dan staatsobligaties. Voor een overzicht van de soorten risico’s verbonden aan obligaties, verwijzen we naar onze website.

Bolero-klanten kunnen een kijkje nemen in het “idea center”. Daar vind je elke dag vrijblijvend een obligatieselectie. Hierbij kan je als belegger zelf een keuze maken: je kiest de emittent (staat of bedrijf), de munt en het nettorendement. Hoe je een aankoop van een obligatie ingeeft, hoor je in onze webinar over obligaties.

Veel succes bij je keuze !