Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat er morgen op de beleggersagenda staat: 

Maandag 18 november

• Bedrijfsresultaten
  • Barloworld, Ehang, Retail Estates
• Ex-dividend
  • Amgen, Bunge, Carlyle Group, Chevron, Eni, Hershey, Intesa, KLA Corp, Mediobanca, Tenaris, Terna, UniCredit, Walgreens Boots, Weyco
• Macro-economie
  • Mexico: Dag van de Revolutie

Heb je het beursnieuws van gisteren gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht ben je in geen tijd weer helemaal mee:

• Nieuwe beleggingsaanbevelingen voor aandelen
• Beursnieuws België en Nederland
• Mee met de markt: "Fed-voorzitter Powell zaait twijfel"
• Europees aandelennieuws
• Bedrijfsnieuws uit Amerika
• Allianz: goede derdekwartaalresultaten, wachten op de investeringsdag in december
• Samsung kondigt een aandeleninkoopprogramma aan
• KBC Securities verhoogt de aanbeveling voor Coca-Cola
• Vooruitblik op Amerika

Voor de bel

• De futures op Wall Street waren gemengd terwijl beleggers wachtten op belangrijke bedrijfsresultaten, met een sterke focus op Nvidia. De resultaten van AI-chipzwaargewicht Nvidia, dat woensdag zijn derdekwartaalcijfers rapporteert, zullen cruciaal zijn, omdat beleggers zullen beoordelen of het AI-optimisme, dat verantwoordelijk is voor een groot deel van de technologiegedreven rally op de markten, kan aanhouden. De resultaten van grote retailers zoals Walmart, Lowe's Companies en Target zullen deze week ook onder de loep worden genomen om de kracht van de Amerikaanse consument te peilen nu het belangrijke winkelseizoen voor de feestdagen begint. Los daarvan wordt verwacht dat Austan Goolsbee, voorzitter van de Chicago Fed, die dag zal spreken, de eerste van verschillende centrale bankfunctionarissen die deze week op het programma staan.

• Ondertussen daalt Europese STOXX 600 door verliezen in vastgoed- en technologieaandelen. De Japanse Nikkei daalde nadat Kazuo Ueda, hoofd van de Bank of Japan, geen sterke signalen gaf over de timing van verdere renteverhogingen.

• De dollar steeg ten opzichte van de Japanse yen. Goudprijzen waren hoger. De olieprijzen tikten omhoog nadat de gevechten tussen Rusland en Oekraïne in het weekend verhevigden, hoewel zorgen over de vraag naar brandstof in China en voorspellingen van een wereldwijd olieoverschot druk uitoefenden op de markten.

Topnieuws

• Nvidia's Blackwell-inkomsten in het vizier nu de omzetgroei vertraagt

Nvidia heeft de afgelopen acht kwartalen de hoge omzetverwachtingen van Wall Street overtroffen. Maar nu analisten een lager groeitempo verwachten, zal de manier waarop het bedrijf vertragingen en problemen met de toeleveringsketen overwint om zijn nieuwste AI-chips te verkopen waarschijnlijk een barometer zijn voor de aandelenkoers.

• Orla Mining koopt mijn in Ontario van Newmont voor 850 miljoen dollar

Orla Mining koopt de Musselwhite goudmijn in Ontario van Newmont in een deal ter waarde van 850 miljoen dollar die zal helpen de productie van het edelmetaal meer dan te verdubbelen, aldus de Canadese mijnbouwer.

Aandelen in de kijker

Airbnb: het wereldwijde verhuurbedrijf van vakantiehuizen heeft er bij de burgemeester van Barcelona op aangedrongen om het steeds strenger wordende verbod op korte termijn verhuur te heroverwegen, met als argument dat het alleen ten goede komt aan de hotelsector terwijl het overtoerisme en de woningcrisis niet aanpakt. "De enige winnaar van Barcelona's oorlog tegen korte termijn verhuur is de hotelsector", schreef Sara Rodriguez, hoofd van Airbnb's beleid voor Spanje en Portugal, in een brief aan burgemeester Jaume Collboni die in het weekend werd verstuurd en door Reuters is gezien. Het stadhuis van Barcelona reageerde niet direct op een verzoek om commentaar. Het citeerde officiële gegevens waaruit blijkt dat de lange termijn huurprijzen met meer dan 70% zijn gestegen en dat de gemiddelde prijs van een hotelkamer met meer dan 60% is gestegen, zelfs terwijl het aantal korte termijn huurwoningen vorig jaar is gehalveerd tot 8.842 ten opzichte van 2020. Een aantal andere steden zoals Madrid en Malaga hebben dit jaar ook beperkingen opgelegd.

Alibaba: het e-commercebedrijf wil 5 miljard dollar ophalen in multi-tranche dollar en offshore Chinese yuan obligaties. Het bedrijf bevestigde de plannen voor een obligatie-emissie in een wettelijk depot, maar zei dat de omvang, rente en looptijd zouden worden bepaald naarmate de transactie vorderde. Volgens gegevens van LSEG zou het de grootste bedrijfsobligatiedeal in Azië en de Stille Oceaan zijn tot nu toe dit jaar. De huidige dollartranche zou bestaan uit een 5,5-jarige, 10,5-jarige en 30-jarige dollarobligatie, zo bleek uit een term sheet die Reuters heeft gezien. Alibaba werkt ook aan een offshore yuan-tranche met een looptijd van 3,5 jaar, 5 jaar, 10 jaar en 20 jaar, volgens de term sheet. Potentiële investeerders hebben van banken die aan de deal werken te horen gekregen dat het bedrijf 5 miljard dollar wil ophalen.

CVS Health: het bedrijf zei dat het vier nieuwe leden zou toevoegen aan het bestuur in een overeenkomst met Glenview Capital Management, waaronder de chief executive Larry Robbins van het hedgefonds. Langdurig investeerder Glenview Capital Management kocht in het derde kwartaal 2,8 miljoen CVS-aandelen en verhoogde daarmee zijn belang met 31%. "In onze gesprekken met het leiderschap van Glenview waren we het erover eens dat we meer waarde uit onze geïntegreerde bedrijven kunnen halen voor al onze belanghebbenden, waaronder onze klanten, consumenten, collega's en aandeelhouders", aldus Roger Farah, voorzitter van CVS. Drie andere leidinggevenden zullen zich bij Robbins voegen in het CVS-bestuur, waardoor het totaal aantal leden op 16 komt.

Netflix: de streamingdienst zei zaterdag dat 60 miljoen huishoudens wereldwijd hadden afgestemd op de langverwachte bokswedstrijd tussen Jake Paul en Mike Tyson, en het evenement piekte op 65 miljoen streams, volgens een verklaring. De wedstrijd tussen de 27-jarige social media influencer en prijsvechter Paul en de 58-jarige voormalig zwaargewichtkampioen Tyson, die Paul won, werd live gestreamd op Netflix. Bijna 50 miljoen huishoudens stemden volgens Netflix af op het co-main event tussen de Ierse lichtgewichtkampioene Katie Taylor en de Puerto Rico's vedergewichtkampioene Amanda Serrano. "De wedstrijd wordt waarschijnlijk het best bekeken professionele vrouwenevenement in de geschiedenis van de VS," zei Netflix in een verklaring.

Spirit Airlines: de luchtvaartmaatschappij heeft faillissementsbescherming aangevraagd, zo meldt het bedrijf, nadat de pionier op het gebied van reizen zonder extra kosten in de Verenigde Staten. U.S. worstelde met een lange reeks kwartaalverliezen, mislukte fusiepogingen en dreigende schulden. De luchtvaartmaatschappij schatte haar activa en passiva op 1 miljard dollar tot 10 miljard dollar elk, volgens een gerechtelijk dossier. Spirit heeft een overeenkomst gesloten met zijn obligatiehouders die naar verwachting de totale schuld zal verminderen en voor meer financiële flexibiliteit zal zorgen. De luchtvaartmaatschappij heeft, als onderdeel van de vooraf overeengekomen Chapter 11 faillissementsbescherming, een toezegging ontvangen voor een investering in aandelenkapitaal van 350 miljoen dollar van bestaande obligatiehouders. Bestaande obligatiehouders zullen ook 300 miljoen dollar aan debtor-in-possession (DIP) financiering verstrekken, die samen met de beschikbare liquide middelen de luchtvaartmaatschappij naar verwachting door het Chapter 11 proces zal helpen. Spirit verwacht op korte termijn van de beurs in New York te worden gehaald. 

Aanbevelingen

• Alibaba: JPMorgan verlaagt het koersdoel naar 120 dollar van 125 dollar, als gevolg van een lage-single-digit (<10%) groei van de bruto goederenwaarde (GMV) in het tweede kwartaal.

• Enerflex: CIBC verhoogt het koersdoel naar 8,75 dollar van 7,5 dollar, omdat het van mening is dat het management van het bedrijf zeer gedisciplineerd zal blijven in zijn kapitaalbudget voor 2025, dat in januari moet verschijnen, om de schuldniveaus te verlagen.

• Technipfmc: RBC opent de dekking met een outperform rating en een koersdoel van 37 dollar. RBC noemt het vermogen van het bedrijf om zijn record offshore orderportefeuille van 14,7 miljard dollar om te zetten in winstgevendheid en het aandeelhoudersrendement te laten groeien, wat de sterke vooruitzichten van het bedrijf op de middellange termijn ondersteunt.

• Tronox Holdings: Mizuho verlaagt het koersdoel naar 12 dollar van 14 dollar, en zegt dat hoewel de prijzen van titaniumdioxide, waarvan het bedrijf een toonaangevende producent is, een bodem lijken te hebben bereikt, gemengde prognoses en overcapaciteit in de sector nog steeds zorgen baren.

• Yelp: JPMorgan verhoogt het koersdoel naar 36 dollar van 35 dollar, met de opmerking dat tegenwind in het segment Restaurant, Retail en Overige (RR&O) werd gecompenseerd door kracht in de dienstenactiviteiten.

Voor de bel

• Een havikistische draai van de Fed-voorzitter stuurde de kortetermijnrente op schatkistpapier omhoog, waardoor Amerikaanse aandelenindexfutures in het rood bleven. Vannacht zei Fed-voorzitter Jerome Powell dat het niet nodig was om de rente snel te verlagen nu de economie nog steeds groeit. Ondertussen zullen de detailhandelsverkopen van oktober, die later op de dag verschijnen, meer signalen geven over hoe consumenten omgaan met de stijgende prijzen. Import- en exportprijzen en industriële productiecijfers staan ook op het programma, terwijl er ook opmerkingen worden verwacht van New York Fed President John Williams.

• Een daling in aandelen uit de gezondheidszorg leidde de belangrijkste Europese aandelenindices lager, waarbij vooral vaccinproducenten zwaar werden getroffen nadat Donald Trump Robert F. Kennedy Jr. nomineerde om het ministerie van Volksgezondheid en Human Services te leiden. De Japanse Nikkei sloot hoger, gedreven door een terugval van de yen, wat de vooruitzichten voor Japanse exporteurs verbeterde.

• Afzonderlijk daarvan was de dollar op weg naar de grootste wekelijkse stijging in meer dan een maand ten opzichte van zijn belangrijkste sectorgenoten, wat de goudprijzen onder druk zette, die op weg waren naar hun slechtste wekelijkse prestatie in meer dan drie jaar. De olieprijzen daalden en stevenden af op een wekelijks verlies, door zorgen over de afnemende Chinese vraag.

Topnieuws

• China's Alibaba mist kwartaalomzetramingen

Alibaba Group Holding miste de kwartaalomzetramingen van analisten, omdat de aanhoudende economische onzekerheid de consumentenbestedingen in China ondermijnde en woog op de binnenlandse activiteiten van de e-commerce gigant.

• VS rondt gunning van 6,6 miljard dollar aan chips voor TSMC af in aanloop naar terugkeer Trump

Het Amerikaanse ministerie van Handel zei dat het een overheidssubsidie van 6,6 miljard dollar heeft toegekend aan de Amerikaanse eenheid van Taiwan Semiconductor Manufacturing Co voor de productie van halfgeleiders in Phoenix, Arizona.

Aandelen in de kijker

AST SpaceMobile: Jeff Bezos' raketbedrijf Blue Origin heeft een multi-launch deal getekend met satellietcommunicatiebedrijf AST Spacemobile om de direct-to-cellular satellieten van het bedrijf "over een meerjarige periode" in te zetten met behulp van Blue's New Glenn raket. AST zei in een verklaring dat de lanceringen van Blue Origin, evenals andere waarbij gebruik wordt gemaakt van "bestaande draagraketten" die het bedrijf niet heeft genoemd, voldoen aan de lanceercapaciteit die nodig is om "ononderbroken cellulaire breedbanddienstdekking vanuit de ruimte mogelijk te maken in enkele van de meest gevraagde cellulaire markten wereldwijd". De lanceringscampagne van AST vindt plaats in 2025 en 2026 en omvat de stationering van ongeveer 60 nieuwe generatie Block 2 BlueBird satellieten.

Berkshire Hathaway: Warren Buffett's Berkshire Hathaway zei dat het nieuwe investeringen heeft gedaan in Domino's Pizza en Pool Corp in het derde kwartaal, zelfs terwijl het zich terugtrok uit aandelen zoals Apple en Bank of America. Berkshire bezat op 30 september 1,28 miljoen Domino's aandelen met een waarde van ongeveer 549 miljoen dollar. Het bezat ook 404.000 aandelen van Pool, een distributeur van zwembadbenodigdheden, met een waarde van ongeveer 152 miljoen dollar op die datum. De aandelen van Domino's en Pool stegen na de beursuren na Berkshire's onthullingen. Tijdens het kwartaal breidde Berkshire ook zijn belang in vliegtuigonderdelenmaker Heico uit. Het verkocht zijn volledige belang in Floor & Decor en een aantal aandelen van Capital One, Charter Communications, de Braziliaanse digitale bank Nu Holdings en cosmeticaketen Ulta Beauty.

Blackline: Frontier Communications Parent Inc & QuidelOrtho Corp: Activistische belegger Jana Partners heeft twee posities geliquideerd die het eerder dit jaar had opgebouwd en waar het niet aandrong op veranderingen, en het belang in een derde bedrijf drastisch verkleind waar het aandrong op een verkoop die in september werd aangekondigd. In zijn driemaandelijkse 13-F filing op donderdag zei het hedgefonds dat het in het derde kwartaal 5,7 miljoen aandelen Frontier Communications had verkocht, waarmee het zijn positie met 59% verkleinde. Het hedgefonds stapte ook uit zijn positie in het Amerikaanse diagnosticabedrijf QuidelOrtho, die het in het eerste kwartaal had opgebouwd, en uit zijn positie in bedrijfssoftwarebedrijf BlackLine. Systems, die het in het tweede kwartaal bouwde.

DESRI: Meyer Burger zei dat zijn toekomst er onzeker uitzag na de aankondiging dat zijn grootste klant zijn overeenkomst met het bedrijf had beëindigd terwijl de zonnepanelenmaker probeert zijn activiteiten te herstructureren om in bedrijf te blijven. Meyer Burger kondigde aan dat het duurzame energiebedrijf DESRI het Zwitserse bedrijf had geïnformeerd dat het de overeenkomst met onmiddellijke ingang zou beëindigen. Bernd Laux, een analist bij Zuercher Kantonalbank, schatte dat Meyer Burger naar verwachting bijna 90% van zijn omzet in 2025 en 2026 van DESRI zou krijgen.

Halozyme Therapeutics: het bedrijf zei donderdag dat het heeft voorgesteld om de Duitse geneesmiddelenontwikkelaar Evotec te kopen voor ongeveer 2 miljard euro, om zijn portefeuille voor het ontdekken en ontwikkelen van geneesmiddelen uit te breiden. Halozyme wil alle aandelen van Evotec kopen tegen 11 euro per aandeel, wat een premie van 27,5% betekent ten opzichte van de laatste slotkoers van Evotec. De Amerikaanse aandelen van Evotec stegen, terwijl die van Halozyme daalden in de nabeurshandel. Andere grote aandeelhouders van Evotec zijn Novo Nordisk's moederbedrijf Novo Holdings en Mubadala Investment.

Kraft Heinz: een federale rechter heeft gezegd dat het bedrijf een groepsgeding in het hele land onder ogen moet zien. consumenten misleid door te beweren dat zijn Kraft macaroni met kaas, een van zijn bekendste producten, geen macaroni met kaas bevat. In een beslissing op woensdag zei de Amerikaanse districtsrechter Mary Rowland dat de 4 consumenten uit Illinois, Californië en New York die de rechtszaak leidden aannemelijk maakten dat Kraft Mac & Cheese een synthetische vorm van conserveringsmiddelen bevatten. De rechter in Chicago zei dat de aanklagers specifiek beweerden dat de ingrediënten als conserveermiddelen fungeerden, waardoor de claim van Kraft Heinz van "Geen kunstmatige smaakstoffen, conserveermiddelen of kleurstoffen" op de etiketten onjuist was, en citeerde academische studies en richtlijnen van de Amerikaanse Food and Drug Administration om hun zaak te ondersteunen. Kraft Heinz hield donderdag vol dat zijn Mac & Cheese geen kunstmatige smaakstoffen, conserveringsmiddelen of kleurstoffen bevat. De aanklagers eisen schadevergoeding wegens fraude, ongerechtvaardigde verrijking en overtreding van wetten ter bescherming van de consument.

Suzano: eth Braziliaanse Suzano, 's werelds grootste pulpfabrikant, heeft voor 1,2 miljard yuan aan zogenaamde pandabonds uitgegeven, de eerste door een niet-gouvernementeel of niet-financieel bedrijf in Noord- en Zuid-Amerika, zei een leidinggevende op donderdag. Alle opbrengsten zullen worden gebruikt om gecertificeerde eucalyptusplantages in Brazilië te financieren, zei Chief Financial Planning Officer Marcos Assumpção in een interview. Hij wordt in december financieel directeur. De driejarige obligaties van Suzano met een looptijd van 2,80% worden groene pandabonds genoemd omdat ze gekoppeld zijn aan milieudoeleinden

Aanbevelingen

Biogen: Baird verhoogt het koersdoel naar 300 dollar van 294 dollar, met vermelding van een betere kans op een EU-goedkeuring na een positief advies voor het geneesmiddel Lecanemab

CVS Health: RBC verlaagt het koersdoel van 68 dollar naar 58 dollar, nu het bedrijf de verwachtingen voor 2024 intrekt vanwege aanhoudende tegenwind

Onewater Marine: KeyBanc verlaagt het koersdoel naar 27 dollar van 29 dollar, om de verwachtingen van het bedrijf voor het komende jaar beter weer te geven, nadat het bedrijf beter dan verwachte resultaten voor het vierde kwartaal rapporteerde.

Tesla: RBC verhoogt het koersdoel naar 313 dollar van 249 dollar, op basis van een toenemend vertrouwen in het vermogen van het bedrijf om zijn autonomiedoelstellingen te bereiken en het relatieve voordeel ten opzichte van sectorgenoten.

Walt Disney: JPMorgan verhoogt het koersdoel naar 128 dollar van 125 dollar, nadat het bedrijf positieve vooruitzichten publiceerde. 

Coca-Cola?
De Coca-Cola Company bezit meer dan 500 merken in meer dan 200 landen. Het bedrijf produceert limonades, dieetdranken, light-dranken, waters, fruitsappen, energie- en sportdranken. Het is het grootste frisdrankbedrijf ter wereld, met meer dan twee keer het volume en de omzet van PepsiCo-dranken.

Zoals al meerdere keren besproken hebben veel basisconsumptiebedrijven er moeilijke jaren op zitten na de hoge inflatoire periode. Consumenten zagen hun winkelkar gevoelig in prijs stijgen en werden verplicht om meer te besparen en op zoek te gaan naar de goedkopere witte producten.

In de laatste Nielssen data, een data leverancier die probeert een beeld te krijgen via het samenrapen/aankopen van data van o.a. supermarkten kredietkaarten etc., ziet de analist van KBC Securities, Tom Noyens, hoopgevende cijfers. Hoewel de data zeker geen volledig beeld geven en gelimiteerd blijven, schetsen ze toch een optimistisch scenario. De volumes bij de meeste bedrijven zijn aan het stijgen. 

Een beeld van de Nielsen data van enkele bedrijven die Tom opvolgt:

De data geven het vertrouwen om ons advies voor Coca-Cola opnieuw op te trekken. Tom had ze aanbeveling verlaagd naar 'houden' enkele weken geleden nadat het een sterke opwaartse beweging had vertoond en Tom niet veel kortetermijn opwaarts potentieel in de koers zagen.

Het aandeel is opnieuw bewogen naar een gezonde en aantrekkelijke waardering. Één van de oorzaken hiervoor is de vrees voor de impact van tarieven op een uiterst internationaal bedrijf als Coca-Cola. Hierbij maakt Tom de kanttekening dat de sterkte van het merk hen de mogelijkheid geeft om de tarieven door te rekenen in haar prijzen en bovendien is Coca-Cola geen bottelaar meer. Hierdoor is ze dus veel minder blootgesteld aan de tarievenoorlog dan sommigen mogelijks vrezen.

Tom verhoogt de aanbeveling van houden naar kopen bij een ongewijzigd koersdoel van 73 dollar.

Bron: KBC Securities

Samsung Electronics?

Samsung Electronics  is een van de grootste elektronicaconcerns ter wereld. De meeste naamsbekendheid geniet het bedrijf als producent van smartphones en een breed scala aan huishoudtoestellen. Het grootste deel van de winst wordt echter geboekt op de verkoop van onderdelen (chips en beeldschermen) aan andere hardware producenten.

Nieuws

Samsung kondigde deze ochtend verrassend een inkoop van eigen aandelen ten belope van 10 biljoen won aan (7,2 miljard dollar). Die zal over de komende 12 maanden in stappen uitgevoerd worden.

KBC Securities over Samsung

Sinds de piek in juli verloor het aandeel zo’n 44% van zijn waarde omwille van:

1) de vrees dat we ons aan het eind van de huidige cyclus bevinden van de geheugenhalfgeleiders

2) de vrees dat Samsung zijn technologische achterstand op zijn naaste concurrenten op het vlak van HBM (geheugen specifiek voor AI in datacenters) niet zal kunnen wegwerken.

De analist van KBC Securities, Kurt Ruts, denkt dat beide besognes overdreven zijn:

1. Het vraagherstel werd tot nu toe bijna uitsluitend gedreven door HBM/AI. Aangezien de rest van de geheugenmarkt (goed voor meer dan 70% van de volumes) nog niet hersteld is, lijkt het Kurt niet waarschijnlijk dat we ons aan het eind van de huidige cyclus bevinden. Eerder betreft het een mid-cycle correctie Samsung gaf zelf al aan dat indien dit het einde van de cyclus is, dan is het de kortste ooit… 
2. Samsung maakt zich sterk dat het weldra zal gekwalificeerd worden bij Nvidia voor de levering van HBM. Kurt denkt dat het hier eerder ‘wanneer’ betreft dan ‘als’. De volumes van Samsung zijn immers noodzakelijk om de markt voldoende te beleveren.

Gezien het zeer negatieve sentiment is het aandeel zeer goedkoop; het noteert zelfs onder de boekwaarde. Kurt ziet het besluit om een fors aandeleninkoopprogramma te starten dan ook als zeer opportuun.

Kurt behoudt de kopen-aanbeveling en koersdoel van 1.500 dollar.

KBC Securities over Samsung Electronics

Het vraagherstel werd tot nu toe bijna uitsluitend gedreven door HBM/AI. Aangezien de rest van de geheugenmarkt (goed voor meer dan 70% van de volumes) nog niet hersteld is, lijkt het voor de analist van KBC Securities niet waarschijnlijk dat we ons aan het eind van de huidige cyclus bevinden. Eerder betreft het een mid-cycle correctie Samsung gaf zelf al aan dat indien dit het einde van de cyclus is, dan is het de kortste ooit…  KBCS behoudt de kopen-aanbeveling maar verlaagt het koersdoel van 1.950 dollar naar 1.730 dollar.

Allianz?

Allianz  is een verzekeraar met wereldwijd vertakte activiteiten. Het bedrijf is actief in schade-, levens- en ziektezorgverzekeringen. In Duitsland is het marktleider. Allianz heeft wereldwijd een stevige positie in schade- en levensverzekeringen. Daarnaast is Allianz ook actief in beleggingsproducten onder meer via zijn vermogensbeheerder Pimco.

Samenvatting

• De derdekwartaalresultaten van Allianz kwamen gisteren boven de verwachtingen uit. De operationele winst steeg met 13,6% naar 3,9 miljard euro. De nettowinst steeg met 23% naar 2,5 miljard euro.
• De hogere winst was voornamelijk te danken aan betere resultaten in Property & Casualty. De asset management divisie rapporteerde licht onder de verwachtingen door een hogere uitstroom van kapitaal en cost-income ratio.
• De solvency II-ratio landde op 209%.
• Het inkoopprogramma van 1,5 miljard euro werd volledig uitgevoerd. Er is geen bijkomend inkoopprogramma aangekondigd.
• Tijdens de resultatenbespreking melde het management dat de vierdekwartaalverliezen door natuurrampen beperkt bleven. Dit is een opluchting aangezien er dit kwartaal al veel natuurrampen zijn geweest.
• Als gevolg van de betere resultaten, verwacht het management dat de operationele winst aan de bovenkant van de vork zal uitkomen. De vork licht tussen 13,8 en 15,8 miljard euro.
• Op 10 december zal Allianz een investeerdersdag organiseren.

KBC Securities over Allianz

De dalende intrestvoeten in het vooruitzicht, zal het investeringsresultaat ook ten goede komen. KBC Securities heeft wel een voorkeur voor AXA aangezien deze aan een korting noteren op basis van koerswinstverhouding en hierdoor ook een hoger dividendrendement hebben.

De analist van KBCS, Benjamin Wolff, kijkt uit naar de investeerdersdag en meer bepaald naar een mogelijke aankondiging van een inkoopprogramma. Benjamin blijft bij zijn houden-aanbeveling maar verhoogt het koersdoel naar 280 euro. 

Disney biedt robuuste meerjarenprognose

• Het entertainmentbedrijf meldde kwartaalresultaten die de verwachtingen van Wall Street overtroffen en gaf een robuuste prognose voor de komende jaren. Het bedrijf verwacht een aangepaste winst per aandeel van 1,14 dollar voor het fiscale vierde kwartaal, vergeleken met de gemiddelde analistenverwachting van 1,10 dollar per aandeel. De omzet bereikte 22,6 miljard dollar, iets boven de verwachtingen van Wall Street van 22,45 miljard dollar. De recente successen in bioscopen compenseerden een daling van het bedrijfsresultaat in de divisies Experiences en Sports.

Coach-moederbedrijf Tapestry trekt bod van 8,5 miljard dollar op Capri in

• Het Amerikaanse luxebedrijf heeft zijn overname van Capri ter waarde van 8,5 miljard dollar beëindigd na juridische obstakels. De fusie zou zes merken onder één dak hebben gebracht, maar werd geblokkeerd door de FTC vanwege concurrentiebezwaren. Tapestry kondigde ook een aandeleninkoopprogramma van 2 miljard dollar aan en verhoogde zijn winstprognose voor 2025. Capri's aandelen stegen bijna 5% nadat het bedrijf een kostenbesparingsplan had aangekondigd, inclusief het sluiten van winkels en het verminderen van het personeelsbestand.

EU legt Meta 797 miljoen euro boete op voor misbruikpraktijken

• Het technologiebedrijf kreeg een boete van 797,72 miljoen euro van de Europese Commissie voor misbruikpraktijken ten gunste van Facebook Marketplace. De Commissie beschuldigde Meta van het koppelen van Facebook Marketplace aan het sociale netwerk Facebook en het opleggen van oneerlijke handelsvoorwaarden aan andere aanbieders van online advertentieservices. Meta heeft aangekondigd in beroep te gaan tegen de beslissing, maar zal in de tussentijd voldoen aan de eisen en snel een oplossing lanceren.

Ford Motor krijgt boete van 165 miljoen dollar in de VS

• De autofabrikant uit de Verenigde Staten heeft ingestemd met een civiele boete van 165 miljoen dollar na een onderzoek van de National Highway Traffic Safety Administration (NHTSA) naar vertraagde terugroepacties van voertuigen met defecte achteruitrijcamera's. De NHTSA ontdekte dat Ford onjuiste of onvolledige informatie had verstrekt en niet volledig had voldaan aan de openbaarmaking van terugroepinformatie. Ford heeft aangekondigd de veiligheid en naleving continu te willen verbeteren en zal een grondige beoordeling uitvoeren van alle terugroepacties van de afgelopen drie jaar.

Lilly klaagt Amerikaans agentschap aan wegens blokkering van medicijnkortingsprogramma

• Het farmaceutisch bedrijf heeft de federale Health Resources and Services Administration (HRSA) aangeklaagd wegens het blokkeren van het plan van het bedrijf om de manier waarop het kortingen op geneesmiddelen aan ziekenhuizen aanbiedt te wijzigen. Het geschil draait om het federale 340B-programma, waarin geneesmiddelenfabrikanten kortingen geven aan in aanmerking komende zorgverleners die lage-inkomenspopulaties bedienen. Eli Lilly's programma is ontworpen om wekelijks contant geld rechtstreeks aan 340B-entiteiten te betalen, zodat zij niet meer dan de 340B-plafondprijs betalen3. De HRSA verwierp het model van Lilly, omdat het niet in overeenstemming zou zijn met de 340B-wet.

Onderzoek naar Citigroup vanwege banden met gesanctioneerde Russische miljardair

• De bank wordt onderzocht door Amerikaanse overheidsinstanties vanwege haar banden met de gesanctioneerde Russische miljardair Suleiman Abusaidovich Kerimov. Het onderzoek richt zich op het werk van de bank met Heritage Trust, een in Delaware gevestigde trust die activa van Kerimov beheert. Citigroup heeft verklaard dat het zich inzet voor naleving van alle toepasselijke wetten en regelgeving en is bezig met het beëindigen van bijna al haar institutionele bankactiviteiten in Rusland.

Omzetprognose van Applied Materials signaleert zwakke bestedingen buiten AI-chips

• De fabrikant van chipapparatuur voorspelde een lagere omzet voor het eerste kwartaal dan de gemiddelde analistenverwachting, wat wijst op een trage vraag buiten AI-chips. Ondanks de sterke behoefte aan geavanceerde apparatuur voor AI-chips, blijft de uitgaven traag in bepaalde markten, wat de vraag naar bedrijven zoals Applied Materials beïnvloedt. Het bedrijf verwacht een aangepaste winst per aandeel van ongeveer 2,29 dollar, wat boven de gemiddelde analistenverwachting van 2,27 dollar ligt. De omzet steeg met 5% tot 7,05 miljard dollar in het vierde kwartaal, boven de verwachtingen van 6,95 miljard dollar.

Nieuwe Bristol Myers- rechtszaak over vertraagde levering van kankermedicijn

• Het farmaceutisch bedrijf uit de Verenigde Staten werd aangeklaagd voor 6,7 miljard dollar wegens het vertragen van de federale goedkeuring van drie geneesmiddelen. De rechtszaak beweert dat Bristol Myers voormalige Celgene-aandeelhouders heeft benadeeld door de goedkeuring van onder andere het kankermedicijn Breyanzi te vertragen om een grote uitbetaling te vermijden. Een eerdere versie van de zaak werd afgewezen omdat de eiser, UMB Bank, niet correct was aangesteld als trustee om de houders van de "contingent value rights" (CVR) te vertegenwoordigen. UMB Bank heeft nu de zorgen van de rechter aangepakt en is bevestigd als trustee, waardoor het gerechtigd is om te procederen.

Top 3 raffinaderijen geven 5,2 miljard dollar aan aandeelhouders ondanks winstdaling

• De Amerikaanse raffinaderij betaalde 3 miljard dollar aan haar aandeelhouders en verhoogde haar aandeleninkoopplan met 5 miljard dollar. Ondanks de volatiliteit blijft het bedrijf positief over de lange termijn vooruitzichten. Valero Energy (+0,3%) keerde 907 miljoen dollar uit aan aandeelhouders, ondanks een daling van 86% in de winst van het derde kwartaal. Phillips 66 (-0,12%) keerde 1,3 miljard dollar uit aan aandeelhouders, ondanks hogere kosten en een daling van de winst tot 346 miljoen dollar.

Stellantis belooft geen fabrieken te sluiten of banen te schrappen in Italië

• De autobouwer is niet van plan om fabrieken te sluiten of massaontslagen door te voeren in Italië, zo liet een bestuurder van de autofabrikant donderdag weten tijdens gesprekken die door de Italiaanse overheid werden georganiseerd om zorgen over de auto-industrie van het land aan te pakken.

Land Securities maakt weer winst dankzij verbeterende marktomstandigheden

• Het Britse commerciële vastgoedbedrijf boekte een halfjaarwinst, dankzij een hogere bezettingsgraad en huurgroei in zijn winkelpanden en Londense panden. Het bedrijf  meldde dat de EPRA Net Tangible Assets, een maatstaf voor de waarde van de gebouwen, met 1,4% zijn gestegen tot 871 pence per aandeel per 30 september, vergeleken met de waardering eind maart.

Telecombedrijf Sunrise keert terug naar de Zwitserse beurs

• Het telecombedrijf keert vrijdag terug naar de Zwitserse beurs, nadat de op één na grootste breedband- en mobiele telefonieprovider van het land zich heeft afgesplitst van Liberty Global. De aandelen, met als concurrenten Swisscom en Salt, zullen naar verwachting worden verhandeld op de SIX Swiss Exchange en worden opgenomen in de Swiss Performance Index.

Generali boekt 9-maandswinst boven verwachting ondanks natuurrampen

• De verzekeraar overtrof de verwachtingen. De operationele winst over negen maanden, steeg met 7,9% tot 5,4 miljard euro, hoger dan de consensus van de analisten van 5,15 miljard euro. De winst lag hoger niettegenstaande een verlies van 930 miljoen euro door natuurrampen.

TT Electronics wijst twee overnamevoorstellen van Volex af

• Volex, de fabrikant van energieproducten en datakabels, meldde dat TT Electronics met hen. Volex zei dat het laatste bod in contanten en aandelen TT Electronics waardeerde op 248,6 miljoen pond, terwijl het eerste bod 62,9 pence in contanten en 0,203 nieuwe Volex-aandelen per aandeel TT Electronics omvatte.

Kinnevik-voozitter zal zichzelf niet opvolgen

• Het Zweedse investeringsbedrijf heeft aangekondigd dat de voorzitter van de raad van bestuur, James Anderson, niet herverkiesbaar zal zijn in 2025. De benoemingscommissie stelt voor om Hans Ploos van Amstel en Jan Berntsson als nieuwe bestuursleden te verkiezen tijdens een buitengewone algemene vergadering op 10 december 2024. Hans Ploos van Amstel heeft uitgebreide ervaring als financieel directeur bij verschillende internationale bedrijven, terwijl Jan Berntsson een ervaren auditor is die bij Deloitte heeft gewerkt.

• De Europese beurzen hielden gisteren een feestje: de Euro Stoxx 50 steeg met 1,97%. Alle Europese beurzen stegen meer dan 1% behalve de FTSE (+0,51%) en de Bel20 (+0,58%).
• Een ander beeld zagen we in de VS waar de S&P500 0,6% daalde, de Nasdaq 0,64% daalde en de Dow Jones 0,47% daalde. Het was Fed-voorzitter Powell die aan de basis lag van de daling. Tijdens een speech in het Fed-kantoor in Dallas zei hij dat de economie "verrassend" goed presteert en dat er geen signalen zijn dat de rente verder omlaag moet. Meteen daalde de verwachting voor een renteknip in december van 80% naar 60% en stokte de Trumprally.
• In Azië gaan de Japanse Nikkei (+0,39%) en de Hang Seng (+0,31%) hoger terwijl de Chinese Shenzhen component 2,16% daalt.
• Het Japanse bbp groeide in het derde kwartaal van 2024 met 0,2% op kwartaalbasis. Dit is minder dan de neerwaarts bijgestelde stijging van 0,5% in het tweede kwartaal, maar komt overeen met de marktprognoses. Het laatste resultaat markeerde de tweede opeenvolgende kwartaalgroei, maar wees op een broos economisch herstel.
• In China steeg de industriële productie in oktober met 5,3% op jaarbasis, minder dan de prognose van 5,6% en een vertraging ten opzichte van het hoogste cijfer van vier maanden in september (5,4%).
• Op rentevlak viel er gisteren weinig te beleven. De rentes gingen lichtjes hoger. De Amerikaanse 2-jaarsrente klokte af op 4,346%, de 10-jaarsrente op 4,453%. In Europa was dat respectievelijk 2,12% en 2,351%.
• De aanvragen voor een werkloosheidsuitkering in de VS daalden met 4.000 eenheden tot 217.000. Macro-economen hadden 220.000 verwacht. Het is het laagste cijfer sinds mei dit jaar. De producentenprijzen in de VS stegen in oktober op maandbasis met 0,2%, in lijn met de verwachtingen. Op jaarbasis betekent dit een stijging van 2,4%.
• Gisteren maakte het (Belgische) Federaal Agentschap van de Schuld bekend dat er op 4 december twee staatsbons worden gelanceerd met een looptijd van één jaar en van acht jaar. De coupon zal worden vastgelegd op 21 november.
• Vandaag op de macrokalender: kleinhandelsverkopen in de VS en China, industriële productie in de VS, China en het VK. Verder nog BBP-groei in het VK en de VS.
• Weinig bedrijfsresultaten vandaag: Pioneer, Saegan, Land Securities, Generali, Home Invest en Jensen-Group.

EVS ligt op koers om doelstellingen te behalen

• Het bedrijf gaf aan dat het na het derde kwartaal 2024 op koers ligt om doelstellingen voor de omzet en winst voor boekjaar 2024 te halen : omzet van 190 tot 200 miljoen euro en bedrijfswinst (EBIT) van 40 tot 46 miljoen euro. Naast de positieve impact van de omzet op de brutowinst, ziet EVS een stijgende brutomarge voor al zijn oplossingen. Hiervoor verwijst EVS naar een goed uitgebalanceerde prijsstrategie. Zonder exacte cijfers te geven, benadrukken ze dat dit resulteert in een algehele brutowinst die sneller groeit dan de omzet. Geen impact op de kopen-aanbeveling en koersdoel van 40,5 euro.

Nieuw inkoopprogramma eigen aandelen bij Aegon

• De Nederlandse verzekeringsmaatschappij heeft een sterke kapitaalgeneratie laten zien, ondanks enkele kapitaaltegenwinden. Het bedrijf heeft een nieuwe aandeleninkoop van 150 miljoen euro aangekondigd, die in januari begint. De operationele kapitaalgeneratie voor 2024 is verhoogd naar 1,2 miljard euro. Het koersdoel is 5,5 euro en de aanbeveling van KBC Securities blijft 'houden'.

DSM-Firmenich verkoopt grootste deel van belang in Franse Robertet

• De Nederlandse producent van smaken en geuren heeft het grootste deel van zijn belang van 21,8% in het Franse Robertet verkocht voor ongeveer 0,4 miljard euro. Met deze verkoop zal DSM-Firmenich zijn nettoschuld verder verlagen tot ongeveer 3 miljard euro, wat neerkomt op een nettoschuld/EBITDA van iets minder dan 1,5x. Het bedrijf heeft onlangs zijn aangepaste EBITDA-richtlijn voor 2024 verhoogd van ongeveer 2 miljard euro naar ongeveer 2,1 miljard euro, mede door herstel in de vitamineprijzen. Het koersdoel is 125 euro en de aanbeveling van KBC Securities is 'Opbouwen'.

Elia gaat van ‘Opbouwen’ naar ‘Kopen’ bij KBC Securities

• De Belgische netbeheerder heeft te maken met politieke onzekerheden die de verwachte RAB-groei in gevaar brengen. Ondanks de uitdagingen blijft Elia strategisch gepositioneerd voor aanzienlijke kapitaalinvesteringen, wat resulteert in een geschatte EPS-groei van ongeveer 8,5% over 2023-2028. Het Elisabeth Island-project, hoewel controversieel, wordt gezien als een voorbeeld van langetermijnvisie en expertise. Het koersdoel is 124 euro en de aanbeveling van KBC Securities gaat van ‘Opbouwen’ naar 'Kopen'.

Nextensia boekt lagere winst

• De vastgoedspeler, onderdeel van Ackermans & Van Haaren publiceerde gisteren nabeurs resultaten. De huurinkomsten stegen met 750.000 euro naar 53,4 miljoen euro. Het bedrijf realiseerde een huurgroei op de gehele portefeuille van +2,94% in het derde kwartaal 2024 t.o.v. 2023. Er was een daling van de vastgoedkosten met 15% (€1,5 miljoen) als gevolg van hogere bezettingsgraden en desinvesteringen. De nettowinst daalde van 21,84 miljoen euro naar 20,9 miljoen euro, wat 2,87 euro per aandeel betekent.

Home Invest presteert iets boven verwachtingen

• De Belgische vastgoedbevak heeft in het derde kwartaal van 2024 resultaten behaald die iets boven de verwachtingen liggen dankzij een verbeterde operationele marge. Het bedrijf heeft de EPRA EPS-richtlijn van 1,15 euro herhaald. De huurinkomsten kwamen overeen met de verwachtingen, terwijl de operationele marge boven de modelverwachtingen uitkwam, wat de EPRA EPS voor 2024 met 1,8% verhoogt tot 1,16 euro per aandeel. Het koersdoel is 18,0 euro en de aanbeveling van KBC Securities is 'Houden'.

Pak nieuwe aandelen Sequana Medical door transactie Belfius Insurance

• De verzekeringstak van de bank Belfius, Belfius Insurance, heeft zijn lening aan Sequana Medical omgezet in nieuwe aandelen, aan een uitgifterpijs van 0,665 euro per aandeel. Zo komen er 3,9 miljoen nieuwe aandelen in omloop. In totaal zijn er nu 44,4 miljoen aandelen van Sequana in omloop.

Datum en uur van publicatie: 15/11/2024 om 09:00.

Deze mededeling is niet opgesteld overeenkomstig de voorschriften ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied en is daarom niet onderworpen aan het verbod om al voor de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied te handelen.