• Veel fut zat er gisteren niet in de aandelenmarkten en dat is duidelijk zichtbaar aan de slotstanden van de grote indexen. De Euro Stoxx 600 klokte 0,1% lager af, onder impuls van de Duitse DAX (-0,5%) en de Franse CAC40 (-0,2%). Ook in de VS was er amper beweging, want de S&P bewoog 0,1%, terwijl de Nasdaq 0,3% aandikte tot 19.591,24 punten. Weinig animo, maar niettemin winst. En dat na een tweede opeenvolgende winstweek waarin de drie grote Amerikaanse indexen blijven doorstijgen. Zo noteert de S&P 500 op vrijdag voor het eerst sinds 21 februari weer boven de 6.000 punten, op amper 3% van zijn recordhoogte.
• Centraal stond dan ook de ontmoeting tussen de onderhandelingsteams van de VS en China in Londen, waarop onder meer gepraat zou worden over de Chinese export van zeldzame aardmetalen. Die zijn, zoals u natuurlijk wel weet, essentieel voor onder meer elektrische voertuigen, halfgeleiders en een hele rist industriële toepassingen. Doel is dat China de huidige beperkingen opgeeft in ruil voor een vlotter toegang tot Amerikaanse halfgeleiders. Tot op dit moment kregen beleggers nog geen witte rook.
• Op de obligatiemarkten was er ook amper beweging te detecteren, want de Amerikaanse en Europese 10-jaarrentes quasi ongewijzigd afklokten op 4,46% en 2,54%. In dat kader gaven de valutahandelaren er gisteren ook strategisch de brui aan, zodat de dollar amper tot niet bewoog tegenover de euro (€1 = $1,1416).
• Op de brede markt steeg de prijs voor een vat Brent-olie met 0,3% tot 67,1 dollar, wat de klim de voorbije dagen op 5,4% brengt. De goudprijs stabiliseerde op 3.325 dollar per ounce, wat maakt dat het edelmetaal de voorbije 10 dagen slechts 0,2% bewoog. Belangrijker voor beleggers zijn de recente stijgingen van onder meer zilver en platina. Zo steeg de zilverprijs tot 36,70 dollar per ounce, het hoogste niveau sinds februari 2012. Dollarzwakte, zorgen over de Amerikaanse overheidsfinanciën en onzekerheid over de handelsoorlog maken dat beleggers op zoek gaan naar veilige havens. En daar hoort ook zilver bij.
• Qua economisch nieuws kijken we vandaag uit naar het Amerikaanse KMO-vertrouwen, ook al is dat niet geweldig richtinggevend. Ander nieuws komt onder meer uit Japan via de bestellingen voor machineonderdelen en het VK, dat met het maandelijkse arbeidsmarktrapport voor april op de proppen zal komen. Europa zet daar het Sentix investeerdersvertrouwen voor juni tegenover, terwijl Italië inzicht geeft in de industriële productie.
• Later deze week zal er ook aandacht zijn voor de inflatiecijfers. Op woensdag kijken we uit naar de Amerikaanse consumentenprijsindex, gevolgd door de producentenprijsindex op vrijdag. En dat flankeert een nieuwe meting van het consumentenvertrouwen van de Universiteit van Michigan, met gegevens over inflatieverwachtingen.
• Bedrijfsresultaten krijgen we vandaag onder meer van JM Smucker en Safest Ore Holding, maar waarschijnlijk zullen de maandelijkse omzetcijfers van TSMC een meer nadrukkelijke impact hebben op de Europese beurshandel, met name op de halfgeleidersector.

Bron: Bloomberg

Warner Bros Discovery: {{12567582, WARNER BROS. DISCOVERY INC., WBD}} het mediabedrijf splitst zich op in twee beursgenoteerde entiteiten, waarbij de streaming- en studiopoot (met onder meer Warner Bros, DC Studios en HBO Max) wordt losgekoppeld van de tanende kabelnetwerken zoals CNN en TNT Sports. De splitsing, die tegen midden 2026 afgerond moet zijn, is bedoeld om de groei van streaming te versnellen zonder de ballast van de dalende kabelactiviteiten. De netwerken zullen het grootste deel van de schulden dragen (38 miljard dollar in maart), terwijl een bruglening van 17,5 miljard dollar werd afgesloten bij J.P. Morgan om de herstructurering te ondersteunen. De beurskoers daalde met bijna 3% na de aankondiging, ondanks een eerdere stijging van 13%, en blijft bijna 60% lager sinds de fusie van WarnerMedia en Discovery.

Apple: {{253929, APPLE INC., AAPL}} de Amerikaanse technologiegigant kondigde tijdens zijn jaarlijkse ontwikkelaarsconferentie een reeks bescheiden AI-functies aan, waaronder live vertalingen voor telefoongesprekken en toegang voor ontwikkelaars tot het onderliggende on-device AI-model. In plaats van grootse ambities zoals sommige concurrenten, focust Apple op praktische toepassingen die het dagelijks leven verbeteren. De AI-functies worden geïntegreerd in bestaande apps zoals Image Playground, met ChatGPT-beeldgeneratie, waarbij gebruikersgegevens niet gedeeld worden zonder toestemming. Analisten noemen de aankondigingen eerder incrementeel dan baanbrekend, wat vragen oproept over Apple's positie in de snel evoluerende AI-markt.

UnitedHealth Group: {{85339, UNITEDHEALTH GROUP INC., UNH}} de zorgverzekeraar verkoopt zijn Latijns-Amerikaanse activiteiten, waaronder Banmedica in Colombia en Chili, na verliezen van meer dan acht miljard dollar in de regio. De verkoop krijgt prioriteit na een reeks tegenslagen, waaronder een winstwaarschuwing, een vermeend strafrechtelijk onderzoek naar Medicare-fraude en het ontslag van de CEO. Voor Banmedica zijn vier niet-bindende biedingen ontvangen ter waarde van ongeveer één miljard dollar, met een deadline voor bindende voorstellen in juli. De aandelenkoers van UnitedHealth is dit jaar al 40% gedaald, mede door de mislukte expansie in Zuid-Amerika en het verlieslatende vertrek uit Brazilië en Peru.

Microsoft: {{273978, MICROSOFT CORP., MSFT}} het technologiebedrijf, OpenAI, deels in het bezit van Microsoft meldt dat de jaarlijkse omzet op basis van de huidige maandelijkse inkomsten is gestegen tot 10 miljard dollar, tegenover 5,5 miljard dollar in december 2024. Daarmee ligt het bedrijf op koers om zijn omzetdoel van 12,7 miljard dollar in 2025 te halen. De omzetcijfers sluiten licentie-inkomsten van Microsoft en eenmalige grote deals uit, en volgen op een verlies van ongeveer 5 miljard dollar vorig jaar.

United Natural Foods: {{288338, UNITED NATURAL FOODS INC., UNFI}} de groothandelsdistributeur van biologische en natuurlijke voedingsproducten haalde recentelijk bepaalde systemen offline na ongeautoriseerde activiteit op interne netwerken. De cyberaanval, ontdekt op 5 juni, verstoorde tijdelijk de mogelijkheid om klantbestellingen te verwerken en zal naar verwachting nog voor tijdelijke operationele hinder zorgen.

Qualcomm: {{281509, QUALCOMM INC., QCOM}} de chipfabrikant neemt voor ongeveer 2,4 miljard dollar het Britse Alphawave over, dat halfgeleidertechnologie voor datacenters ontwikkelt. De overname moet Qualcomm helpen zijn afhankelijkheid van de smartphonemarkt te verminderen en zijn positie in de snelgroeiende AI-datacentermarkt te versterken. Alphawave-aandeelhouders ontvangen 183 pence per aandeel, wat neerkomt op een premie van bijna 96% ten opzichte van de slotkoers op 31 maart. De overname wordt unaniem aanbevolen door het bestuur van Alphawave en wordt verwacht af te ronden in het eerste kwartaal van 2026.

Walt Disney: {{260731, THE WALT DISNEY CO., DIS}} het entertainmentbedrijf heeft de overname van Hulu afgerond en betaalt daarvoor nog eens 438,7 miljoen dollar aan NBC Universal. Daarmee verwerft Disney volledige controle over het streamingplatform, wat de integratie met Disney+ en de toekomstige directe consumentenaanbieding van ESPN mogelijk maakt. Hulu telt momenteel 54,7 miljoen abonnees en biedt populaire series zoals "The Bear" en "Only Murders in the Building".

Robinhood Markets: {{346445666, ROBINHOOD MARKETS INC., HOOD}} het online effectenplatform zag zijn aandelenkoers dalen nadat S&P Dow Jones Indices besloot geen wijzigingen aan te brengen in de samenstelling van de S&P 500-index. De koers was de voorbije weken gestegen op speculatie over een mogelijke opname in de index, maar die verwachting werd niet ingelost. Robinhood noteerde vrijdag nog op het hoogste niveau sinds zijn beursdebuut in 2021 en heeft momenteel een marktkapitalisatie van 66,1 miljard dollar. De aandelenprijs daalde maandag tot 70,33 dollar, waarmee een zesdaagse winstreeks werd doorbroken.

Baker Hughes: {{255043, BAKER HUGHES CO., BKR}} de energietechnologiegroep verkoopt zijn productlijn voor precisiesensoren en instrumentatie (PSI) aan lucht- en ruimtevaartleverancier Crane voor 1,15 miljard dollar. De verkoop past in de strategie van CEO Lorenzo Simonelli om niet-kernactiviteiten af te stoten en te investeren in groeisegmenten zoals schone energie. De PSI-divisie, met merken als Druck, Reuter-Stokes en Panametrics, wordt in 2025 naar verwachting goed voor 390 miljoen dollar omzet en 60 miljoen dollar aangepaste EBITDA. De transactie wordt eind 2025 of begin 2026 afgerond.

T-Mobile U.S.: {{17507882, T-MOBILE US INC., TMUS}} de Amerikaanse dochter van Deutsche Telekom, gespecialiseerd in mobiele telefonie, staat mogelijk voor een leiderschapswissel nu CEO Mike Sievert volgens Duitse media overweegt om voor het einde van zijn contract op te stappen. Srini Gopalan, voormalig hoofd van Deutsche Telekom Duitsland en recent benoemd tot COO bij T-Mobile U.S., wordt genoemd als topkandidaat om hem op te volgen. Sievert, sinds 2020 CEO en sinds 2012 actief bij het bedrijf, zou zijn functie dit of volgend jaar neerleggen. T-Mobile U.S. is de voorbije jaren uitgegroeid tot een belangrijke winst- en omzetmotor voor het moederbedrijf, ondanks recente groeivertraging door hevige prijzenslag.

BlackRock: {{256135, BLACKROCK INC., BLK}} de vermogensbeheerder probeert samen met Vanguard en State Street een antitrustzaak van dertien Republikeinse staten te laten seponeren. De staten beschuldigen de fondshuizen ervan via klimaatafspraken de kolenproductie te hebben beperkt en zo energieprijzen opgedreven te hebben. BlackRock stelt dat er geen bewijs is van onderlinge afstemming en dat de betrokken bedrijven nooit gezamenlijk tegen dezelfde bestuurders van kolenbedrijven stemden. De zaak, die mogelijk grote gevolgen heeft voor het beheer van passieve fondsen, wordt momenteel in beraad genomen door de federale rechter in Texas.

VinFast: {{350642232, VINFAST AUTO, VFS}} de Vietnamese fabrikant van elektrische voertuigen boekte in het eerste kwartaal een nettoverlies van 712,4 miljoen dollar, wat hoger is dan de gemiddelde analistenverwachting van 616,3 miljoen dollar. De omzet steeg met 150% tot 656,5 miljoen dollar, terwijl het aantal geleverde voertuigen verdrievoudigde tot 36.330, voornamelijk in Vietnam. Ondanks deze groei blijft het bedrijf verlies lijden op elke verkochte wagen, mede door hoge materiaalkosten en beperkte schaalvoordelen. VinFast richt zich nu sterker op Azië, met een nieuwe fabriek in India die in juli operationeel wordt, en onderzoekt ook de markt voor elektrische bussen in Azië, Europa, het Midden-Oosten en de VS.

YMTC: de Chinese fabrikant van geheugenchips heeft in de Verenigde Staten een rechtszaak aangespannen tegen Micron Technology wegens het verspreiden van valse beweringen dat YMTC’s chips een bedreiging zouden vormen voor de Amerikaanse nationale veiligheid. Volgens de aanklacht zouden Micron en het communicatiebureau DCI Group onterecht hebben beweerd dat YMTC spionagesoftware op zijn chips installeert, wat leidde tot reputatieschade en miljoenen euro aan omzetverlies. YMTC vraagt om corrigerende reclame, schadevergoedingen en winstafdracht van Micron. De zaak komt boven op een lopend juridisch geschil tussen beide bedrijven over vermeende octrooi-inbreuk.

Tata Motors: de Indiase autofabrikant plant een investering tot 350 miljard roepie (4,1 miljard dollar) over vijf jaar om zijn positie als marktleider in elektrische voertuigen te versterken. Het bedrijf wil zijn aanbod bijna verdubbelen van acht naar vijftien modellen, met meer elektrische en aardgaswagens en verbeterde technologie. Ondanks toenemende concurrentie van onder meer Mahindra & Mahindra en het Chinese MG Motor, mikt Tata op een marktaandeel van 16% tegen maart 2027 en 18%-20% tegen 2030. Voor het lopende boekjaar voorziet het bedrijf een kapitaalinvestering van ongeveer 80 miljard roepie voor zijn binnenlandse activiteiten.

BYD: {{25307669, BYD CO. LTD., BYDDY}} de Chinese fabrikant van elektrische voertuigen ligt onder vuur in een escalerend geschil met Great Wall Motor en Geely, die beweren dat BYD’s hybride modellen niet voldoen aan de emissienormen. De controverse draait om het gebruik van niet-geperste brandstoftanks in de Qin Plus en Song Plus, die volgens critici sneller verdampen en mogelijk milieuregels schenden. BYD ontkent de beschuldigingen en stelt dat de gebruikte technologie destijds voldeed aan de regelgeving, maar inmiddels is aangepast na klachten van klanten. De spanningen nemen toe in een markt die onder druk staat door hevige prijsconcurrentie, waarbij BYD’s prijsverlagingen aanleiding gaven tot een oproep van de overheid om prijsoorlogen te stoppen.

Huawei: de Chinese technologiegigant loopt één generatie achter op Amerikaanse chipproducenten, maar verbetert de prestaties via onder meer cluster computing, aldus CEO Ren Zhengfei. Het bedrijf investeert jaarlijks 25,07 miljard dollar in onderzoek, met een focus op samengestelde chips en theoretische doorbraken. Huawei lanceerde recent het AI CloudMatrix 384-systeem, dat 384 Ascend 910C-chips koppelt en volgens analisten op sommige vlakken beter presteert dan Nvidia’s GB200 NVL72. Ondanks Amerikaanse exportbeperkingen blijft Huawei inzetten op innovatie en stelt Ren dat software geen knelpunt vormt voor het bedrijf.

TSMC: {{286266, TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO. LTD., TSM}} de Taiwanese halfgeleiderfabrikant boekte in mei een omzet van 320,5 miljard Taiwanese dollar, wat een daling met 8,3 procent betekent ten opzichte van april. Op jaarbasis steeg de omzet echter met 39,6 procent. Over de eerste vijf maanden van 2025 kwam de omzet uit op ruim 1,5 biljoen Taiwanese dollar, een stijging van 42,6 procent vergeleken met dezelfde periode in 2024. TSMC is een belangrijke klant van de Nederlandse chipmachinefabrikant ASML.

IonQ: {{318832677, IONQ, IONQ}} het bedrijf neemt het Britse Oxford Ionics over voor 1,08 miljard dollar om zijn expertise in quantumtechnologie te versterken. De overname, deels in aandelen en deels in cash, moet dit jaar worden afgerond. Oxford Ionics focust op innovatieve qubit-aansturing en de oprichters blijven aan boord; de deal onderstreept de strategische waarde van quantumtechnologie ondanks beperkte huidige inkomsten.

Amundi: {{146412415, AMUNDI SA, AMUN}} Amundi Italië wil tegen eind 2025 vijftig banen schrappen, wat neerkomt op 13,8% van het personeelsbestand, om kosten te besparen en marges te beschermen. De ontslagen maken deel uit van een bredere strategie waarbij de focus verschuift naar ETF’s, technologie, Azië en distributiepartners. De toekomst van het UniCredit-contract staat los van deze herstructurering, al blijft Italië een kernmarkt voor Amundi en moederbedrijf Crédit Agricole.

Michelin: {{383569204, COMPAGNIE GÉNÉRALE DES ÉTABLISSEMENTS MICHELIN SCA, ML}} Michelin sluit eind dit jaar zijn oudste Mexicaanse fabriek in Querétaro vanwege verouderde productiecapaciteit en veranderende marktvraag naar grotere banden. De sluiting treft 480 werknemers, terwijl de moderne fabriek in León operationeel blijft en het hoofdkantoor in Querétaro behouden blijft.

Spectris: {{9454556, SPECTRIS PLC, SXS}} het Britse bedrijf heeft aangegeven een overnamebod van 3,73 miljard Britse pond van Advent te zullen accepteren als het formeel wordt ingediend. De aandelen stegen fors na het nieuws, waarmee Spectris het grootste overnamedoelwit van het jaar in het VK werd.

Novo Nordisk: {{7239032, NOVO NORDISK A/S, NOVO B}} het activistische hedgefonds Parvus bouwt volgens de Financial Times een belang op in Novo Nordisk omwille van het verlies van marktaandeel op de afslankmedicijnenmarkt. Parvus wil invloed uitoefenen op de benoeming van de nieuwe CEO, nu de koersdruk toeneemt door concurrentie van Eli Lilly en tegenvallende reacties op nieuwe producten. Novo verwacht herstel in de verkoop van Wegovy zodra een verbod op imitaties in de VS van kracht wordt; Parvus heeft zijn belang nog niet publiek gemaakt.

Ryanair: {{17060401, RYANAIR HOLDINGS PLC, RYA}} de vliegtuigmaatschappij meldde dat het een deal ter waarde van 500 miljoen dollar heeft gesloten met straalmotorenfabrikant CFM voor 30 nieuwe LEAP-1B reservemotoren, die de komende twee jaar zullen worden geleverd.

Bellway: {{9454491, BELLWAY PLC, BWY}} de Britse huizenbouwer heeft zijn prognose voor het hele jaar verhoogd van 8.500 naar 8.600–8.700 woningen, gesteund door sterkere verkopen in het voorjaar en een grotere vraag van klanten.

COFCO International: {{313339270, COFCO JOYCOME FOODS, COFJF}} het bedrijf rapporteerde in 2024 een omzetdaling tot 38,5 miljard dollar, mede door lagere prijzen voor basisgewassen en een afname in verkoopvolumes. Het bedrijf gaf geen specifieke reden voor de terugval, maar benadrukte in zijn duurzaamheidsrapport dat 99% van de Braziliaanse soja DCF-gecertificeerd was. COFCO streeft ernaar om tegen 2025 alle aan ontbossing gerelateerde maïs- en sojabonen uit zijn Zuid-Amerikaanse keten te weren.

Rolls-Royce SMR: {{9454664, ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC, RR.}} het VK heeft het bedrijf geselecteerd om de eerste kleine modulaire kernreactoren (SMR’s) van het land te bouwen, met 2,5 miljard Britse pond aan overheidssteun. De technologie moet vanaf 2030 bijdragen aan de decarbonisatie van het elektriciteitsnet en biedt een alternatief voor traditionele kerncentrales met lagere kosten en snellere realisatie. Rolls-Royce SMR zal samenwerken met Great British Energy - Nuclear zodra goedkeuring is verkregen, na een selectieproces van twee jaar.

bpost: {{82317828, BPOST SA, BPOST}} tijdens de Capital Markets Day op 3 juni stelde bpost ambitieuze doelen voor 2027, met een verwachte omzet van meer dan 5 miljard euro en een aangepaste EBIT van meer dan 275 miljoen euro. De groei is vooral back-end loaded door uitdagingen in 2025–2026 zoals het verlies van de persconcessie en een grote klant bij Radial. Radials nieuwe fast-track-aanbod in de VS bied mogelijkheden, wat leidde tot een koersdoelverhoging van 1,3 euro naar 1,7 euro per aandeel, met behoud van de “houden”-aanbeveling.

Proximus: {{9421550, PROXIMUS SA, PROX}} het consortium van Proximus en Thales is geselecteerd door het NATO Communications and Information Agency (NCIA) om tot eind 2029 het kernnetwerk van de NAVO te beheren. Het project voorziet in een veilig, schaalbaar en toekomstgericht technologie-ecosysteem dat samenwerking en dagelijkse werking van NCIA-gebruikers verbetert. De dienstverlening gebeurt volgens een ‘Contractor-owned, Contractor-operated’-model, waarbij het consortium instaat voor de operationele uitvoering.

Elia: {{12349481, ELIA GROUP SA/NV, ELI}} in een persbericht schrijft het bedrijf het volgende : “De federale regering werkt samen met Elia, FOD Economie en CREG aan een herzien concept voor de volgende fase van de Prinses Elisabeth offshore energiehub. Het doel blijft het uitbreiden van windcapaciteit en het realiseren van een tweede interconnectie met het VK, maar tegen lagere kosten. Door wereldwijde prijsstijgingen voor HVDC-technologie tekent Elia het eerder onderhandelde contract niet, en wordt gezocht naar een efficiënter alternatief.”

Tessenderlo: {{29234, TESSENDERLO GROUP NV, TESB}} het bedrijf heeft de producent van elektrische poederpersen Osterwalder overgenomen om de Proferro-divisie van dochteronderneming Picanol te versterken. Hoewel de financiële details niet bekend zijn, gaat het om een relatief kleine overname die past binnen Tessenderlo’s strategie van gerichte acquisities naast reguliere aandeleninkopen. Ondanks zwakke recente resultaten blijft de waardering aantrekkelijk, waardoor de “opbouwen”-aanbeveling en koersdoel van 28 euro behouden blijven.

• Het koersdoel voor Aberdeen Group gaat bij JP Morgan van 164 naar 218 GBPp en de aanbeveling verandert van Neutral naar Overweight
• Het koersdoel voor B&M gaat bij Deutsche Bank van 435 naar 410 GBPp
• Het koersdoel voor bpost gaat bij KBC Securities van 1,3 naar 1,7 EUR
• Het koersdoel voor Burberry gaat bij Citigroup van 925 naar 1250 GBPp
• Het koersdoel voor Holcim gaat bij Barclays van 84 naar 109 CHF en de aanbeveling verandert van Underweight naar Overweight
• Het koersdoel voor Umicore gaat bij Goldman Sachs van 8,4 naar 16 EUR en de aanbeveling verandert van Neutral naar Buy